Geçen on yıl içinde, küresel finansal sistem önemli dönüşümler geçirdi ve stabilcoin'lerin yükselişi en dikkate değer gelişmelerden biri olarak öne çıktı. Stabilcoin'ler, genellikle ABD doları gibi fiat para birimlerine sabitlenmiş bir dijital para birimi türü olup fiyat istikrarını korumak ve Bitcoin gibi diğer kripto paralarla ilişkilendirilen yüksek volatiliteden kaçınmak için tasarlanmıştır. Bu istikrar, stabilcoin'leri giderek daha önemli bir finansal araç haline getirirken küresel ödemeler, sınır ötesi işlemler ve finansal dahil olma konusunda artan bir rol oynamaktadır. Aiying daha önceki makalelerinde stabilcoin'lerin düzenleyici politikalarını ve operasyonel mantığını çeşitli ülkelerde sıkça tartışmıştır. Daha detaylı bilgi için lütfen şuraya bakın:

• Özel stabilcoin albümü、Kripto ödeme albümü
• [10.000 kelime uzunluğundaki makale araştırma raporu] Stablecoin takibi: modeller, işletme prensipleri, trendler ve Hong Kong'un stablecoin'leri üzerine düşünceler
• Fransız finansal kuruluşu SG Forge, MiCA Kanunu ve beyaz kağıt analizi kapsamında stabilcoin ihraç etmek için uygun hale geldi.
• Hong Kong Monetory Authority ve Finansal Hizmetler Bürosu: Stablecoin Lisans Denetimi Kılavuzları ve Önerileri
• IRS yeni düzenlemeleri onayladı: Kripto para ve stabilcoin işlemleri vergi raporu gerektiriyor, brüt gelir ve temel raporlama ayrıntıları açıklanıyor.

Bugün, Merkez Ekonomi ve İş Araştırmaları Merkezi (Cebr) tarafından yazılan 'On Yıl Dijital Dolar' raporu aracılığıyla küresel piyasada stabilcoin'lerin gelişim seyrine ve ekonomi üzerindeki uzun vadeli etkisine bakıyoruz. Aiying raporun temel içeriğini düzenleyerek inceledi, böylece herkesin küresel finansal inovasyon ve verimliliği teşvik etmedeki stabilcoin'lerin rolü hakkında kapsamlı bir perspektife sahip olmasını sağladı.

Bölüm Bir: Stabilcoinlerin Doğuşu ve Evrimi

1. Stablecoin'lerin Kökeni

Denge coinlerin kavramı, kripto para piyasasındaki önemli bir zorluk olan fiyat dalgalanmasıyla başa çıkmak için ortaya çıktı. Bitcoin ve diğer kripto paraların merkezi olmayanlık ve şeffaflık gibi avantajları olmasına rağmen, aşırı fiyat dalgalanmaları onları istikrarlı bir değer deposu veya günlük işlemler için bir ortam olarak güvenilmez hale getiriyor. Bu dalgalanma, kripto paraların yaygın olarak benimsenmesini engellemekle kalmadı, aynı zamanda finansal piyasalardaki uygulamalarını da kısıtladı.

Bu sorunu ele almak için stablecoin'ler tanıtıldı. Stablecoin'ler, istikrarlı varlıklara (örneğin ABD doları gibi) bağlı kripto para birimleri olup, nispeten istikrarlı varlıklara bağlanarak istikrarlı bir değeri korumak amacıyla tasarlanmıştır. Stablecoin'lerin başlıca türleri, fiat destekli stablecoin'ler (örneğin USDT ve USDC), kripto destekli stablecoin'ler ve algoritmik stablecoin'lerdir. Bu stablecoin'lerin ortak amacı, kullanıcıların fiyat dalgalanmasının etkisini azaltarak istikrarlı ve öngörülebilir bir değer deposu sunmaktır.

2. Erken Gelişim

Erken aşamalarda, stablecoin'lerin gelişimi genellikle kripto para tüccarları ve işlem platformları üzerinde odaklandı. Bitcoin ve diğer kripto paraların yüksek fiyat oynaklığı göz önüne alındığında, tüccarlar hedge etmek ve değer depolamak için istikrarlı bir varlığa ihtiyaç duyuyordu. Stablecoin'ler, tüccarların ekosistemden çıkmadan kripto para piyasasında hızlıca dönüş yapmalarını sağlayarak bu işlevi sağladı. Bu özellik özellikle kripto paraları doğrudan fiat para birimlerine dönüştüremeyen platformlarda oldukça yararlıydı.

Zamanla, stablecoin uygulaması daha geniş senaryolara genişledi. Ana erken gelişim aşamaları şunları içerir:

• İşlem Platformları Tarafından Kabul Edilme:Büyük ticaret platformları, stabilcoin işlem çiftlerini desteklemeye başladı ve kullanıcıların işlemler sırasında fiyat dalgalanma risklerinden kaçınmasını sağladı. Bu, piyasa likiditesini ve istikrarını büyük ölçüde artırdı.
• Sınır Ötesi Ödemeler:Düşük ücretleri ve hızlı yerine yerleştirme yetenekleri nedeniyle, stabilcoin'ler özellikle geleneksel finansal sistemlerin daha az verimli olduğu bölgelerde sınır ötesi ödemeler için kullanılmaya başlandı. Stabilcoin'lerin anlık yerine yerleştirme yeteneği, onları para transferleri için önemli bir araç haline getirdi.
• Merkeziyetsiz Finans (DeFi):Blochchain teknolojisi ilerledikçe, merkezi olmayan finans ekosisteminde stabilcoinlerin kullanımı hızla arttı. Stabilcoinler, ödünç verme, borç alma, ödemeler ve likidite sağlama gibi diğer finansal hizmetler için kullanılan DeFi platformlarındaki ana değişim aracı haline geldi.

Bu erken gelişmeler sayesinde, stablecoin'ler sadece kripto para piyasasındaki volatilite sorununu ele almakla kalmadı, aynı zamanda geniş finansal uygulamalar için yeni çözümler sundu. Stablecoin'lerin başarılı bir şekilde tanıtılması, onların küresel finans piyasalarındaki kritik rolü için zemin hazırladı ve giderek dijital finans çağının önemli bir bileşeni haline geldi.

Kısım İki: Geçen On Yıl İçinde Stablecoin'lerin Büyümesi

1. Piyasa Büyüklüğü ve İşlem Hacmi

Geçen on yılda, stabilcoin piyasası dikkate değer bir büyüme yaşadı. 'On Yılın Dijital Dolarları' raporuna göre, stabilcoin'lerin toplam piyasa değeri 2014 yılında 1 milyar doların altından 2024 yılında 165 milyar dolara fırladı. Bu büyüme, sadece kripto para piyasasında stabilcoin'lerin artan önemini yansıtmakla kalmaz, aynı zamanda küresel finansal sistem üzerindeki genişleyen etkilerini de yansıtır.

Piyasa değeri yanında, stabilcoinlerin ticaret hacmi de patlayıcı bir büyüme gösterdi. 2023 yılında, stabilcoinlerin toplam ticaret hacmi neredeyse 7 trilyon dolara ulaştı ve Tether (USDT) pazar payının yaklaşık üçte ikisini oluşturdu. Visa'nın Onchain Analytics Dashboard'dan gelen veriler, yüksek frekanslı ticaret ve büyük kurumsal transferler gibi faktörler hariç tutulduğunda bile, stabilcoin ödeme işlemlerinin Mayıs 2024'e kadar olan 12 aylık dönemde 2,5 trilyon doları bulduğunu gösteriyor. Bu rakamlar, stabilcoinlerin küresel ödemeler ve sınır ötesi işlemlerde giderek daha fazla kullanımını ve güçlü piyasa talebini göstermektedir.

2. Önemli İhraççılar

• Tether (USDT):
  • Şirket Arka Planı: Tether Limited tarafından ihraç edilen USDT, piyasa değeri bakımından şu anda en büyük stabilcoin ve en erken çıkan stabilcoindir. USDT, her bir jetonu bir Amerikan dolarına bağlayarak fiyat istikrarını korur.
  • Piyasa Uygulaması: USDT, birçok kripto para borsasında işlem çifti ve riskten korunma aracı olarak yaygın bir şekilde kullanılmaktadır. Ayrıca, USDT, sınırlararası ödemelerde ve merkezi olmayan finans (DeFi) platformlarında likidite desteği sağlamak için kullanılmaktadır.
• USD Coin (USDC):
  • Şirket Arka Planı: USDC, Circle ve Coinbase'in işbirliğiyle piyasa değeri açısından ikinci en büyük stabil kripto para birimi olmaktadır. Circle, şeffaf ve uyumlu operasyonlar aracılığıyla USDC'nin piyasa itibarını artırmayı hedeflemektedir.
  • Piyasa Uygulaması: USDC geniş ölçüde sınır ötesi ödemelerde, DeFi'de ve kurumsal ödeme çözümlerinde kullanılmaktadır. Özellikle, Visa'nın sınır ötesi uzlaşma pilot projesinde, Crypto.com küresel uzlaşımlar için USDC kullandı.
• First Digital USD (FDUSD):
  • Şirket Arka Planı: First Digital tarafından ihraç edilen FDUSD, Asya pazarında hızla yükselen bir stablecoin'dir. First Digital, güvenli ve istikrarlı dijital varlık saklama ve tokenleştirme hizmetleri sunmaya odaklanmaktadır.
  • Piyasa Uygulaması: FDUSD, özellikle Filipinler ve Endonezya gibi ülkelerde, özellikle bankacılık hizmetlerinden yoksun nüfus sorununu ele aldığı için Asya pazarında oldukça iyi performans sergiledi. FDUSD, istikrarlı değeri ve hızlı hesaplaşma hızıyla, bu ülkelerdeki kullanıcılara sınır ötesi ödemeler ve değer depolama konularında yardımcı olmaktadır.

Bölüm Üç: Stablecoin'lerin Ekonomik Etkisi

1. Para Değerinin Dalgalanmasının Maliyetlerinin Azaltılması

Para volatilitesi, gelişmekte olan ülkelerin ekonomileri üzerinde derin bir olumsuz etkiye sahip oldu. 'On Yıl Dijital Dolarlar' raporuna göre, döviz dalgalanmaları 1992'den 2022'ye kadar 17 gelişmekte olan ülkenin toplam GSYİH kaybının 1.2 trilyon doları temsil ettiği ve bu ülkelerin GSYİH'sinin %9.4'ünü temsil ettiği birikmiş bir GSYİH kaybına yol açtı. ABD dolarına sabitlenmiş istikrarlı bir değer sağlayarak, stablecoin'ler bu ülkelerin döviz volatilitesi ile ilişkili belirsizlikleri ve ekonomik kayıpları hafifletmelerine yardımcı oldu.

Döviz Dalgalanmasından Kaynaklanan Uzun Vadeli GSYİH Kaybının Yüzdesi (1992-2022):

• Endonezya:Rapor, Endonezya'nın 1992 ve 2022 arasındaki döviz kurları dalgalanmalarından dolayı 184 milyar dolarlık bir GSMH kaybettiğini göstermektedir. Endonezya, istikrarlı paraları benimseyerek bireylere ve işletmelere istikrarlı bir değer deposu sunarak döviz değer kaybının etkisini azalttı ve birikimleri ve yatırımları korudu.
• Brezilya:Brezilya aynı dönemde 172 milyar dolarlık bir GSYİH kaybı yaşadı. Brezilya'da stablecoin kullanımı, işletmelerin döviz kuru risklerine karşı korunmasına olanak tanımış, ticari sözleşmelerin istikrarlı yürütülmesini sağlamış ve finansal planlamanın doğruluğunu ve güvenilirliğini artırmıştır.

2. Dolar Boşluğunu Köprüleme

Birçok gelişmekte olan ülkede ABD dolarına erişmek hem zor hem de pahalı olabilir, bu da bu ülkelerin uluslararası ticaret ve finansal faaliyetlere katılımını sınırlar. Dijital dolar olarak hareket eden stabilcoinler, bu bölgelerde istikrarlı bir para birimi talebini karşılayan istikrarlı ve uygun bir alternatif sunar.

Fiat para birimi kullanarak sabit coin satın alımları (Haziran 2023 - Nisan 2024)

Haziran 2023 ile Nisan 2024 arasındaki veriler, istikrarlı kripto para alımlarında genel bir yükseliş eğilimi gösteriyor ve Mart 2024'te dikkate değer bir zirveye ulaşarak alımlar 5 milyar doları aştı. Bu eğilim, piyasada istikrarlı kripto paralara olan artan talebi göstermektedir. Amerika Birleşik Devletleri, istikrarlı kripto para alımlarında öncü oldu, Avrupa Birliği ve Birleşik Krallık ise onu takip etti. Bu bölgelerdeki alım hacimleri, diğer ülkelerdekilerden çok daha fazla olup, istikrarlı kripto paralara yüksek talebi ve kabulü yansıtmaktadır. Yıl sonu ve başındaki belirgin alım artışı muhtemelen kurumsal yıllık mutabakatlar ve sınır ötesi ödeme ihtiyacındaki artışla ilişkilidir.

GDP Harcamalarının Kararlıcoin Alımlarına Oranı (2023)

2023 yılında Türkiye, diğer ülkelerden çok daha yüksek olan GSYİH'nın %3.7'sine eşdeğer bir miktar harcayarak istikrarlı paraların satın alımına yoğun talebi gösterdi. Bu durum, Türk vatandaşları ve işletmeleri arasında istikrarlı paralara yoğun talebin, muhtemelen ciddi yerel para birimi değer kaybı ve ekonomik istikrarsızlık tarafından tetiklendiğini göstermektedir. Tayland (%0.43), Brezilya (%0.20) ve Endonezya (%0.09) gibi diğer gelişmekte olan ülkeler de istikrarlı paralara önemli talep gösterdi.

Ülkeler Arasında Stabilcoin Primleri

• Rapor, 2024 yılında, gelişmekte olan ülkelerin stabilcoinler satın almak için toplam 4,7 milyar dolar prim ödediğini, bu rakamın 2027 yılına kadar 25,4 milyar dolara yükseleceğini belirtmektedir. Örneğin, Arjantin'de stabilcoin primleri %30'a kadar yükseldi ve bu ülkede stabilcoinlere olan yoğun talebi yansıtmaktadır. Nijerya da %22,1 oranında önemli bir prim göstermiştir. Bu yüksek primler, bu ülkelerdeki yerleşik halkın ve işletmelerin, yerel para birimi değer kaybından ve ekonomik belirsizlikten varlıklarını korumak için fiat dolarına kıyasla stabilcoinlere daha fazla ödemeye istekli olduğunu göstermektedir.
• Stablecoin'ler, bu ülkelerdeki işletmelere ve bireylere, geleneksel bankacılık sistemlerine güvenmeden dolarlara hızlı ve güvenli bir şekilde erişme ve kullanma olanağı sunarak dolar elde etmenin maliyetini ve karmaşıklığını önemli ölçüde azaltır. "Stablecoin primi" olarak bilinen stablecoin'ler için daha yüksek fiyatlar ödemeye istekli olmak, değerlerini gösterir. Stablecoin'ler neredeyse anında küresel olarak transfer edilebilir, yıl boyunca çalışabilir ve erişim için yalnızca bir internet bağlantısı gerektirir. Bu veriler, stablecoin'lerin son on yılda önemli bir büyüme ve yaygın bir şekilde benimsendiğini ve yalnızca kripto para piyasasında değil, aynı zamanda küresel ödemelerde, sınır ötesi yerleşimlerde ve finansal katılımda da giderek daha önemli bir rol oynadığını gösteriyor.

3. Sıkışmış Fonların Serbest Bırakılması

Geleneksel sınır ötesi ödeme sistemleri genellikle verimsizdir ve büyük miktarda sermayenin transit sürecinde tıkanmasına neden olur. Bu durum işletmelerin likiditesini ve operasyonel verimliliğini olumsuz etkiler. Ödeme yerleşim hızlarını hızlandırarak, stabilcoinler, fonların hareketsiz kalma süresini önemli ölçüde azaltarak tıkanmış sermayeyi serbest bırakır.

Özel Veriler:

Rapora göre, küresel sınır ötesi B2B ödemelerinin 2024 yılında 40,1 trilyon dolar seviyesine ulaşması bekleniyor ve bu sermayenin 1,16 milyar doları ödeme süreci sırasında tıkanmış durumda. Sabitcoin ödemeleri, yerleşim sürelerini birkaç gün yerine sadece birkaç dakikaya indirerek sermaye döngüsünün verimliliğini büyük ölçüde artırabilir.

2027 yılına kadar, bu tutsak fonların serbest bırakılmasıyla, işletmeler için ekonomik getirilerde 2,9 milyar dolar daha elde edilmesi bekleniyor ve operasyonel verimliliklerini ve pazar rekabet güçlerini önemli ölçüde artırması hedefleniyor.

Bölüm Dört: Politika ve Düzenleme

Stablecoin gelişimi, destekleyici politikalar ve düzenleyici çerçevelerle yakından ilişkilidir. Aiying, farklı ülkelerin ve bölgelerin stablecoin'lerle ilgili düzenleyici tutumlarını ve çerçevelerini özetliyor.

• Hong Kong:Bu yılın 18 Temmuz'unda Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), istikrarlıcoin çıkaranlar için "kum havuzu" katılımcılarının listesini açıkladı. Katılımcılar arasında JD Coinchain Teknoloji (Hong Kong) Limited, Circle İnovatif Teknoloji Limited, Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, Anmi Group Limited ve Hong Kong Telecom Company Limited bulunmaktadır. Hong Kong'da istikrarlıcoin'lerin resmi olarak piyasaya sürülmesi bu yılın sonuna kadar gerçekleşmesi bekleniyor.

Detaylar şurada bulunabilir:

• [HKMA] Hong Kong'un Sabit Coin İhraççı Denetimi Sistemi'ni Anlamak İçin 14 Soru ve Yasal Uygulama Önerileri Hakkında Danışma Özeti
• Hong Kong Para Otoritesi ve Finansal Hizmetler Bürosu: Stablecoin Lisansı Denetimi Yönergeleri ve Tavsiyeleri
• [Detaylar] Hong Kong Para Otoritesi, stabilcoin ihraç etmek için "Kum Havuzu"na katılacak katılımcıların listesini açıkladı ve beş kuruluş katılmak için onaylandı. [10.000 kelime uzunluğunda makale araştırma raporu] Stabilcoin takibi: modeller, işletme prensipleri, trendler ve Hong Kong stabilcoin'leri üzerine düşünceler

Singapur: Singapur ayrıca dijital varlık düzenlemesinin ön saflarında yer alıyor. 14 Ocak 2019'da Singapur Para Otoritesi (MAS), Ödeme Hizmetleri Kanunu'nu (PSA) yürürlüğe koydu ve resmi olarak 28 Ocak 2020'de yürürlüğe girdi. Bu kanun ile stabilcoin'lerin ve diğer dijital varlıkların ihraç edilmesi, ticareti ve kullanımına ilişkin açık bir düzenleyici çerçeve oluşturulmuştur. Piyasanın yasallaşması ve standardizasyonunu teşvik etmek için net bir düzenleyici çerçeve oluşturulmuştur. PSA'nın uygulanmasıyla, geleneksel finansal kurumların ve şirketlerin stabilcoin piyasasına girmesi ve Singapur'da stabilcoin'lerin yaygın uygulamasının teşvik edilmesi beklenmektedir. Lütfen daha fazlasını öğrenin:

• [Uzun metin örneği] Singapur'un ödeme işleri düzenleyici çerçevesi ve sanal varlık DPT lisans gereksinimlerinin kapsamlı yorumu
• Paxos, Singapur'un çerçevesine uygun stabilcoin çıkarma izni alıyor.
• Singapur fon yapısı kuruluşunun ve düzenleyici gereksinimlerinin 24 yılı (sanal varlıklar)
• Singapur'da 2024'te Sanal Varlık Fonu Yönetimi: Lisans başvuru gereklilikleri ve muafiyet yönergelerinin genel bakışı

Avrupa: Avrupa dijital varlık düzenlemelerinin öncüsüdür. 2024 yılında Avrupa, çapraz yargı yetkisine sahip dijital varlık düzenleyici çerçeve olan "Crypto-Asset Market Act" (MiCA) i başlatmada öncülük etti. Yasa, stabilcoin'lerin ve diğer dijital varlıkların ihraç, ticaret ve kullanımı için net yasal yönergeler sağlayarak piyasanın yasallaştırılması ve standartlaştırılmasını teşvik eder. MiCA'nın uygulanması, daha fazla geleneksel finansal kurum ve işletmenin stabilcoin piyasasına girmesini ve stabilcoin'lerin Avrupa'da yaygın kullanımını teşvik etmesini bekleniyor. Ayrıntılar için:

• Stablecoin kullanımına yönelik AB MiCA Kanunu'nun kısıtlamalarına ilişkin derinlemesine bir analiz ve son güncellemeler
• Fransız finans kuruluşu SG Forge, MiCA Kanunu ve beyaz kağıt analizi kapsamında stabilcoin ihraç etmeye yetkilidir
• Circle'ın MiCA Kanunu'na uyumluluğunu analiz eden uzun bir makale ve USDC ve EURC ihraç etme yeterliliği hakkında tarihi fırsatlar ve başlangıç noktalarını analiz eden uzun bir makale.
• Avrupa MiCA Yasası kapsamında her ülke için anahtar tarihler, uyumluluk stratejileri ve Web3 işletmeleri için geçiş dönemi düzenlemeleri
• Web3 endüstrisi, DeFi, stablecoin'ler ve ICO projeleri üzerindeki geniş etkisini kapsamlı bir şekilde yorumlayan Avrupa MiCA Yasası hakkında 10.000 kelime araştırma raporu
• [Stablecoin] USDC, yeni AB dijital varlık Mica düzenlemelerinden faydalanacak ve USDT pazar payını ele geçirecek

ABD: ABD'de stablecoin'lerin düzenlemesi oldukça karmaşık ve eyaletlerin ve federal hükümetin düzenleme tutumları farklılık göstermektedir. Belirsizliğe rağmen, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) gibi kurumlar stablecoin piyasasının denetimini giderek güçlendirmişlerdir. Rapor, Circle'ın ABD ve Avrupa'daki düzenleyici gereksinimlere uyum sağlamak için proaktif adımlar attığını ve bu sayede stablecoin USDC'si için geniş çapta pazar güveni ve kabulünü kazandığını belirtti. Detaylar için şuraya bakabilirsiniz:

• [Ödeme] ABD'nin kripto para ödeme lisansları için yasal temel ve gereksinimlerinin derinlemesine analizi
• Illinois eyaleti için BTC ve ETH'nin dijital emtia olduğunu doğrulamak önemli mi? Gerçekliği artırmak için düzenleyici politikaları nelerdir?
• IRS, yeni düzenlemeleri tamamlıyor: Kripto para birimi ve sabitcoin işlemleri vergi bildirimi gerektiriyor, brüt gelir ve temel bildirim detayları
• ABD Sabit Para Birimi Kanunu, düzenleyici piyasa için ne anlama geliyor?

Diğer alanlar: Latin Amerika ve diğer yerlerde, finansal inovasyon için önemli bir araç olarak istikrarlı para birimleri, hükümetler ve düzenleyici kurumlar tarafından giderek tanınmaktadır. Bu bölgelerdeki düzenleyici yenilikler, istikrarlı para birimlerinin küresel uygulanmasına yeni bir ivme kazandırmaktadır.

Rapor, 2030 yılına kadar toplam stabilcoin piyasa değerinin 1 trilyon ABD dolarına ulaşacağını öngörüyor. Daha fazla finansal kurum ve işletme stabilcoinleri benimsedikçe, piyasa talebi daha da artacak ve küresel finansal sistemde stabilcoin'lerin artan önemini teşvik edecektir. Aiying, küresel stabilcoin ödeme piyasasının dinamiklerine dikkat etmeye ve optimal uyum çözümleri sağlamaya devam edecektir.

Bilgi kaynağı:

• https://cebr.com/service/policy-research/
• https://www.info.gov.hk/gia/general/202403/12/P2024031100521.htm
• https://www.hkma.gov.hk/eng/news-and-media/press-releases/2024/07/20240718-4/
• https://sso.agc.gov.sg/Acts-Supp/2-2019/Published/20190220?DocDate=20190220
• https://www.esma.europa.eu/esmas-activities/digital-finance-and-innovation/markets-crypto-assets-regulation-mica

ifade:

1. Bu makale ['dan çoğaltılmıştırAiYing Uyumluluk], telif hakkı orijinal yazarına aittir [Aiying艾盈&Cebr] yine de, yeniden yayınlanmasıyla ilgili itirazınız varsa, lütfen iletişime geçin.Gate Learnekip, ve ekip ilgili prosedürlere göre mümkün olan en kısa sürede bununla ilgilenecektir.

2. Not: Bu makalede yer alan görüşler ve düşünceler yalnızca yazarın kişisel görüşlerini yansıtmakta olup, herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmemektedir.

3. Makalelerin diğer dil sürümleri, Gate Learn ekibi tarafından çevrilir ve bahsedilmez.Gate.io, çevrilen makale kopyalanamaz, dağıtılamaz veya kopyalanamaz.