A negociação é o coração pulsante de todo o mundo cripto, e o setor DEX sempre recebe novos participantes para atender à demanda de negociação. Em 8 de agosto, a DEX Vessel Finance, impulsionada por ZK, anunciou que garantiu $10 milhões em financiamento. A rodada de investimentos foi apoiada pela Sequoia Capital, pelos co-fundadores da Scroll Sandy Peng e Ye Zhang, pela Avalanche Foundation, pela Algorand Foundation, pela IMO Ventures, pela Folius Ventures, pela Incuba Alpha e por um grupo de investidores-anjo.

De acordo com os dados do DefiLlama, o setor DEX é altamente lotado, com mais de 1.000 DEXs de vários tamanhos, e mais de 20 deles têm um TVL superior a $100 milhões. Em um ambiente tão competitivo, como planeja a Vessel Finance se destacar? A tecnologia ZK é frequentemente usada em projetos de infraestrutura; que melhorias ela traz quando aplicada a um DEX?

Por que precisamos de um novo DEX?

Num mercado já repleto de inúmeros DEXs, por que há necessidade de uma nova plataforma de negociação como Vessel? Para responder a esta questão, precisamos examinar o estado atual e as limitações do ecossistema DEX.

1. Limitações das DEXs existentes:
   A maioria das DEXs existentes são construídas em blockchains mainstream como Ethereum, o que limita a sua capacidade de processamento. Embora as soluções de Camada 2 tenham melhorado significativamente as velocidades de transação, algumas soluções de Camada 2 ainda podem enfrentar problemas de escalabilidade à medida que o número de utilizadores e os volumes de transação aumentam.

2. Problemas de custo e escalabilidade:
   As soluções de Camada 2 realmente reduziram as taxas de gás, mas os desafios persistem. A descentralização na Camada 2 pode levar a liquidez e bases de usuários fragmentadas. As interações entre cadeias ainda podem incorrer em custos e tempos de espera altos, e as experiências do usuário variadas em diferentes soluções de Camada 2 aumentam a complexidade.

3. Liquidez Fragmentada:
   A liquidez está dispersa não apenas em diferentes plataformas DEX, mas também em várias redes de Camada 2. Essa fragmentação pode levar a deslizamentos significativos, afetando a eficiência e os preços de negociação, especialmente para grandes transações.

4. Má experiência do usuário:
   Comparadas às bolsas centralizadas, muitas DEXs têm interfaces complexas e processos complicados. Usuários sem formação técnica podem achar as DEXs mais desafiadoras de usar.
   Em resposta a esses desafios contínuos, Vessel tem como objetivo abordar os problemas enfrentados pelos atuais DEXs (incluindo aqueles na Camada 2) e oferecer uma solução mais abrangente e eficiente para o ecossistema DeFi. Vessel busca combinar as vantagens das exchanges centralizadas (CEXs) e das exchanges descentralizadas (DEXs), fornecendo uma plataforma mais simplificada e eficaz.

Em termos de abordagem, o plano geral da Vessel é:

1. Construir uma Plataforma Unificada de Camada 3: A Vessel tem como objetivo integrar as vantagens de diferentes soluções de Camada 2 para fornecer um ambiente de negociação completo para os usuários.
2. Reduza os custos de transação usando a tecnologia de Camada 3 e ZK: Ao aproveitar a tecnologia de Camada 3 e Zero-Knowledge (ZK), a Vessel pretende reduzir os custos de transação para níveis inferiores aos das soluções atuais de Camada 2.
3. Melhorar a escalabilidade e a agregação de liquidez: Vessel irá agregar liquidez de múltiplas fontes para oferecer uma melhor descoberta de preços e reduzir o escorregamento.
4. Incorporar a usabilidade das CEXs: O Vessel busca fornecer uma interface de usuário unificada e intuitiva, baseada na facilidade de uso encontrada em exchanges centralizadas (CEXs).

fluxo de trabalho principal da Vessel Finance

Do ponto de vista técnico, o protocolo Vessel pode ser visto como uma máquina de estados, composta por estados de usuário (como contas, ordens, saldos) e estados do sistema (como timestamps, oráculos de preços).

Sempre que um usuário envia uma solicitação, o sistema realiza uma série de operações para atualizar elementos específicos do estado atual.

Para entender melhor isso, pense em Vessel como um sistema de cofre bancário. Cada transação é semelhante ao sistema de cofre bancário realizando uma atualização de estado, que inclui alterações nos saldos dos usuários, status dos pedidos e até mesmo ligeiras flutuações nos preços de mercado.

Nos sistemas tradicionais de blockchain, cada uma destas pequenas atualizações deve ser registada on-chain, o que leva a taxas elevadas de gás e a velocidades de processamento mais lentas. No entanto, no Vessel, estas atualizações de estado são tratadas de forma eficiente off-chain e depois verificadas on-chain através de provas de Zero-Knowledge (ZK).

Por exemplo, se o sistema processar 10.000 transações semelhantes dentro de 5 minutos, o Vessel gerará uma prova ZK no final deste período. Esta prova pode demonstrar que 'dentro destes 5 minutos, ocorreram 10.000 transações, todas válidas, e o estado final do sistema é preciso.' Esta prova pode ser verificada rapidamente on-chain, melhorando significativamente a eficiência e escalabilidade de todo o sistema.

Especificamente, o fluxo de trabalho do Vessel envolve três componentes principais: Sequenciador, Provador e Contrato Inteligente. Esses componentes trabalham juntos passo a passo para realizar as tarefas acima.

Passo 1: Sequenciador

Quando um usuário envia uma solicitação de transação, ela é primeiro tratada pelo Sequencer. O Sequencer é um motor de execução de transações que processa solicitações instantaneamente, assim como servidores em exchanges centralizadas. Ele também gera um rastro de execução para que o Prover crie provas SNARK. Por exemplo, quando um usuário envia uma solicitação de transação (como comprar 100 tokens), o Sequencer processa imediatamente a solicitação. Ele registra informações detalhadas sobre a transação, incluindo sua posição na fila e o horário de envio. Esses registros detalhados formam o "rastro de execução".

Passo 2: Prover

O Prover é responsável por gerar provas para as operações da máquina de estado. Ele executa protocolos de Prova de Conhecimento Zero (ZKP) para criar provas com base no rasto de execução do Sequenciador. Este processo garante que todas as operações seguem regras específicas, impedindo a criação ou transferência não autorizada de fundos. No sistema Vessel, o Prover verifica todas as transações processadas pelo Sequenciador. Por exemplo, verifica se o Utilizador A tem saldo suficiente para comprar 100 tokens, se o preço da transação corresponde ao preço de mercado atual, e assim por diante. Em seguida, gera uma prova matemática para mostrar que 'sim, estas transações estão corretas e não houve violações'.

Passo 3: Contrato Inteligente

O contrato inteligente inclui um verificador e um custodiante. Depois que o Prover gera uma prova SNARK, ela é encaminhada para o contrato inteligente. O verificador verifica a prova para confirmar a validade das alterações de estado. O custodiante detém os ativos do usuário e só permite a movimentação de ativos quando a prova válida é recebida. Esse mecanismo garante que todas as transações sejam autorizadas e seguras. Por exemplo, se a prova mostrar que o usuário A comprou 100 tokens com sucesso, o contrato inteligente deduzirá o valor correspondente da conta do usuário A e adicionará 100 tokens ao saldo dele.

A combinação de ZK com VAELOB, livro de ordens e AMM

A tecnologia de Prova de Conhecimento Zero (ZKP) desempenha um papel central no fluxo de trabalho da Vessel:

Ao usar o ZKP simplificado, o Vessel transforma processos computacionais complexos em provas que podem ser facilmente verificadas. Isso permite que o sistema processe em lote as solicitações do usuário, execute alterações de estado off-chain e, em seguida, gere provas para confirmar a correção. Isso melhora significativamente a eficiência e escalabilidade do processamento de transações.

A tecnologia ZKP garante que cada transação seja válida sem revelar os detalhes específicos da transação. Isso não só protege a privacidade do usuário, mas também mantém a segurança geral do sistema. Como diz o slogan da Vessel: “Não Confie, Verifique.”

O sistema ZK da Vessel também suporta operações cross-chain, tornando as transferências de ativos e transações entre diferentes redes blockchain mais seguras e eficientes.

Além disso, outra inovação notável da Vessel é o seu Livro de Ordens Limitadas embutido verificável AMM.

Esta é a tecnologia central da plataforma Vessel, que combina de forma inteligente as vantagens dos livros de ordens tradicionais e dos Automated Market Makers (AMM), garantindo ao mesmo tempo que todo o processo de negociação é verificável. Aqui está uma explicação mais direta:

Uma exchange centralizada tradicional (CEX) é como um piso de negociação de ações movimentado onde muitos traders gritam os preços e quantidades que querem comprar ou vender. Este é o modelo de livro de ordens - intuitivo e eficiente, mas que requer um alto nível de confiança na instituição centralizada.

Por outro lado, uma exchange descentralizada (DEX) é mais parecida com uma máquina de venda automática. Você insere um tipo de token e a máquina automaticamente calcula e lhe dá outro tipo de token com base em uma fórmula pré-definida. Esse é o modelo AMM - descentralizado e transparente, mas potencialmente menos eficiente e mais suscetível a deslizes de preço.

VAELOB é como trazer aquela máquina de venda (AMM) para o piso de negociação (livro de ordens) e dar a todos um par especial de óculos para ver e verificar como a máquina opera em tempo real.

Especificamente:

• Mantém a intuição e eficiência do modelo tradicional de livro de ordens.
• Integra as funcionalidades de liquidez e automação das AMMs.
• Garante que todo o processo é verificável através da tecnologia de prova de conhecimento zero.

Vamos entender através de um exemplo simples:

Suponha que Alice queira comprar 1 ETH e o preço de mercado atual seja $3810.

a) Num livro de ordens tradicional, o sistema procura pelas ordens de venda mais próximas do preço especificado.

b) No VAELOB, o sistema não só corresponde às ordens do utilizador, mas também utiliza a liquidez das pools de AMM. Por exemplo:

0.7 ETH pode vir de uma ordem de venda a $3800 (incluindo 0.4 ETH da pool AMM e 0.3 ETH de outros usuários), e os restantes 0.3 ETH podem vir de uma ordem de venda a $3801 da pool AMM.

c) Quando as ordens de pool AMM são correspondidas, novas ordens são automaticamente colocadas em pontos de preço adjacentes para manter a liquidez do mercado.

Os benefícios desta abordagem são:

a) Eficiência de capital: os provedores de liquidez podem escolher intervalos de preços específicos para fornecer liquidez, similar ao Uniswap V3, mas com maior flexibilidade.

b) Melhor descoberta de preços: Combina a imediatidade do livro de ordens com a liquidez contínua das AMMs.

c) Redução de derrapagem: Minimiza o impacto do preço de grandes negociações através de pontos de preço precisos e gestão de intervalos.

d) Transparente e verificável: Todas as operações podem ser verificadas através de provas de conhecimento zero, aumentando a segurança e a confiança.

e) Amigável para o usuário: Os traders podem fazer pedidos da mesma forma que fariam em uma bolsa de valores tradicional, enquanto se beneficiam das vantagens descentralizadas de um DEX.

Estrada e Espaço de Participação

Atualmente, o Vessel ainda está na fase de testes alpha fechada, mas seu Twitter oficial anunciou que a mainnet está chegando em breve. Dado o financiamento significativo, se envolver na testnet cedo pode ser uma boa escolha. Os usuários podem entrar na lista de espera da testnet.aquie precisará de um código de convite para participar das interações da rede de testes.

Uma vez que um código de convite é obtido e registado na interface do produto, os utilizadores podem realizar várias operações, como configurar uma carteira, trocar de redes, depositar fundos, efetuar transações e retirar, com o processo sendo semelhante à maioria das outras DEXs.

O roteiro indica que a mainnet do projeto será lançada no terceiro trimestre e também desenvolverá várias funcionalidades, como DEX perpétuo, agregação de liquidez e correspondência de pedidos descentralizada.

À medida que o espaço DEX se torna cada vez mais competitivo, fatores como incentivos suficientes, baixos custos de negociação, uma ampla variedade de pares de negociação e segurança serão cruciais para um projeto se destacar. O desempenho do Vessel ainda está por ser visto.

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