Tác giả: Kalp

Dịch: Blockchain dễ hiểu

Bài viết này sẽ khám phá thế giới Token hóa tài sản thực (RWA) đầy năng lượng. Tìm hiểu cách công nghệ blockchain biến đổi ngành tài chính bằng cách chuyển đổi tài sản vật lý như bất động sản và vàng thành Token số. Thâm nhập cuộc trò chuyện với những người chủ chốt trong ngành, nắm bắt xu hướng mới nổi và hiểu biết về làm thế nào những sáng tạo cục bộ như KALP Token hóa có thể gây ra làn sóng. Blog cung cấp cái nhìn sâu sắc về những người tham gia chính và xu hướng tương lai, toàn diện thể hiện cách Token hóa đang tái định nghĩa đầu tư và quyền sở hữu.

Max và Ella đang thảo luận về một bài viết blog về xu hướng ngày càng tăng lên của việc tài sản thực (RWA) được mã hóa thành Token, bài blog này giải thích cách công nghệ blockchain đang thay đổi cách mà mọi người đầu tư vào tài sản có giá trị cao như bất động sản và hàng hóa. Blog tập trung vào việc giải thích cách Token hóa phá vỡ rào cản, xu hướng mới nhất và những người tham gia chính.

1、Công ty hàng đầu dẫn đầu xu hướng

1) JPMorgan đuổi theo

Khối dẫn đầu trong việc khởi tạo chuỗi Khối bằng Onyx: JP Morgan đi tiên phong trong sáng tạo chuỗi Khối thông qua nền tảng Onyx của mình. Onyx nhằm mục đích sử dụng công nghệ chuỗi Khối để đơn giản hóa giao dịch tài chính. Nền tảng này cho phép JP Morgan phát hành và quản lý Token số hóa, bao gồm trái phiếu và cổ phiếu được mã hóa thành Token.

Kiểm tra và triển khai: JP Morgan đã thành công trong việc thử nghiệm việc phát hành token cho nhiều tài sản, bao gồm trái phiếu và cổ phiếu. Ví dụ, họ đã tiến hành một kế hoạch thử nghiệm liên quan đến việc phát hành và giao dịch trái phiếu token trên nền tảng Khối của họ. Điều này không chỉ thể hiện khả năng công nghệ của họ mà còn làm nổi bật tiềm năng của nền tảng Khối trong việc nâng cao hiệu quả thị trường, rút ngắn thời gian thanh toán và giảm chi phí giao dịch.

Tác động rộng rãi: Bằng cách tích hợp Blockchain vào hoạt động, Morgan Stanley đã chứng minh rằng công nghệ này không chỉ áp dụng cho các công ty công nghệ mới, mà còn có thể được Tổ chức tài chính truyền thống áp dụng. Sự tham gia của họ cho thấy rằng Blockchain có thể thúc đẩy sự biến đổi của ngân hàng truyền thống và ngành tài chính, đồng thời thiết lập vị trí dẫn đầu của họ trong sáng tạo số.

2）Ngân hàng Société Générale

Phát hành Token hóa trên ETH network cho trái phiếu: Ngân hàng Societe Generale, một trong những ngân hàng lớn nhất của Pháp, đã tiến thêm một bước quan trọng trong việc Token hóa tài sản bằng việc phát hành trái phiếu Token hóa trên blockchain của ETH. Bước tiến này đáng chú ý vì nó đại diện cho sự om Tổ chức tài chính truyền thống vào công nghệ blockchain để đổi mới các sản phẩm tài chính cốt lõi.

Chào đón công nghệ mới: Bằng cách sử dụng blockchain của Ethereum, ngân hàng Societe Generale đang thoát khỏi phương pháp TradFi, khám phá tiềm năng của blockchain trong việc cung cấp giao dịch tài chính nhanh hơn và minh bạch hơn. Việc sử dụng hợp đồng thông minh của Ethereum cho phép quy trình tự động hóa, từ đó tăng cường hiệu quả và giảm thiểu rủi ro vận hành.

Ảnh hưởng đối với ngành tài chính: Hành động của Ngân hàng Societe Generale là một sự ủng hộ mạnh mẽ cho khả năng của blockchain, nhấn mạnh tiềm năng của nó trong việc tạo ra, quản lý và giao dịch các sản phẩm tài chính một cách cách mang tính cách mạng. Sự nỗ lực của họ cũng đóng góp vào việc chấp nhận rộng rãi và áp dụng công nghệ blockchain trong ngành tài chính.

3) Securitize

**简化数字TOKENphát hành：**Securitize 专注于简化数字TOKEN的phát hành过程，同时确保符合法规要求。他们的平台帮助企业实现资产TOKEN化，并提供创建和管理这些数字证券的高效流程。

Tuân thủ quy định: Một trong những ưu điểm cốt lõi của Securitize là sự chú trọng đến tuân thủ quy định chứng khoán. Dịch vụ mà họ cung cấp đảm bảo rằng tài sản hóa Token tuân thủ các tiêu chuẩn pháp lệnh, điều này rất quan trọng để duy trì lòng tin của nhà đầu tư và đảm bảo tính toàn vẹn của thị trường.

Nâng cao thanh khoản thị trường: Bằng cách cung cấp một nền tảng phát hành và giao dịch Token tuân thủ số hóa, Securitize đã tăng cường thanh khoản và tính khả dụng của thị trường. Công nghệ của họ hỗ trợ giao dịch cấp hai cho tài sản được mã hóa thành Token, cho phép nhà đầu tư mua bán và giao dịch các chứng khoán số này một cách an toàn.

4）Tokeny

Hỗ trợ tích hợp Khối chuỗi: Công ty có trụ sở tại Luxembourg Tokeny hỗ trợ việc chuyển tài sản của họ lên chuỗi on-chain. Họ tập trung vào việc đảm bảo quá trình token hóa tuân thủ các tiêu chuẩn an toàn và yêu cầu pháp luật, điều này rất quan trọng đối với sự áp dụng của các tổ chức.

Chức năng của nền tảng: Nền tảng của Tokeny cung cấp giải pháp để tạo và quản lý tài sản được mã hóa, tập trung vào an ninh và tuân thủ theo dõi. Họ cung cấp các công cụ để phát hành Token an toàn, đăng ký nhà đầu tư và quản lý tài sản, giúp tổ chức tiếp cận lĩnh vực mã hóa một cách suôn sẻ và hiệu quả.

Xây dựng niềm tin và đáng tin cậy: Bằng cách ưu tiên an toàn và tuân thủ quy định, Tokeny giúp tăng cường niềm tin vào tài sản token và khuyến khích sự tham gia của các tổ chức trong việc khám phá công nghệ Blockchain. Những nỗ lực của họ đã thúc đẩy sự chấp nhận rộng rãi và bình thường hóa việc tài sản token hóa trên thị trường TradFi.

2、Xu hướng token hóa RWA mới nhất là gì？

Tham gia tổ chức: Bao gồm các tổ chức tài chính hàng đầu như Blackstone, Goldman Sachs và Fidelity, người tham gia Tokenization đang ngày càng tăng, làm tăng tính minh bạch và ảnh hưởng của thị trường này.

Sustainability: Tokenization of sustainable assets (such as carbon credits and renewable energy projects) is tăng lên, driving investment into environmental projects while also bringing financial returns.

Tăng cường thanh khoản: Việc token hóa thông qua việc cho phép quyền sở hữu một phần tài sản và giao dịch thuận tiện hơn đã cải thiện thanh khoản trước đây hoặc tài sản khó tiếp cận.

Phát triển quản lý: Các quy định và khung pháp lý đang ngày càng thay đổi để tạo nên mô hình hóa Token, chính phủ và các cơ quan quản lý đang nỗ lực giải quyết vấn đề liên quan đến luật pháp và Sự tuân thủ.

Tiến bộ công nghệ: Các đổi mới trong công nghệ blockchain như hợp đồng thông minh và giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đang nâng cao hiệu suất và chức năng của các nền tảng tài sản hóa Token.

Mở rộng toàn cầu: Việc token hóa đang nhận được sự theo dõi rộng rãi tại nhiều khu vực trên toàn cầu, đặc biệt là tại các trung tâm tài chính ở Mỹ, châu Âu và châu Á.

Sự hòa nhập với TradFi: Sự hòa nhập giữa tài sản token và hệ thống TradFi ngày càng sâu rộng, bao gồm mối quan hệ đối tác giữa nền tảng Khối và Tổ chức tài chính truyền thống.

Sự phân khúc hóa thị trường gia tăng: Token hóa đang vượt qua các loại tài sản truyền thống, mở rộng đến các thị trường và ngành nghề đặc thù như nghệ thuật, sưu tập và quyền sở hữu trí tuệ.

Sự tăng cường tính minh bạch và an toàn: Việc sử dụng công nghệ blockchain đã mang lại tính minh bạch, tính theo dõi được và tính an toàn cao hơn cho việc mã hóa Token, giải quyết các vấn đề phổ biến trong quản lý tài sản.

Công cụ đầu tư đổi mới: Thông qua việc đóng gói thành Token, các sản phẩm và công cụ đầu tư mới đang xuất hiện liên tục, chẳng hạn như quỹ bất động sản hóa Token và Token được hỗ trợ bởi hàng hóa lớn, cung cấp nhiều cơ hội đầu tư đa dạng cho nhà đầu tư.

3、KALPToken化：tiềm năng toàn cầu của một câu chuyện địa phương

Trở lại Ấn Độ, một dự án sáng tạo có tên là KALP đang gây sốc. Họ đã ra mắt BIMTECH CBDC, đây là một loại Tiền kỹ thuật số được sử dụng trong môi trường học thuật. Sinh viên, nhà cung cấp và quản lý đều trở thành một phần của hệ sinh thái Token này. Hiện tại đã có hơn 1300 giao dịch được thực hiện, điều này chứng tỏ cách mà Token hóa có thể được áp dụng trong các tình huống thực tế.** GINIToken của KALP làm Rửa tiền, giúp toàn bộ hệ thống hoạt động hiệu quả, chứng minh rằng ngay cả các hệ sinh thái nhỏ cũng có thể hưởng lợi từ Token hóa.**

Sự Token hóa hàng hóa

Việc biến các hàng hóa lớn như vàng và dầu mỏ thành Token đã trở thành một xu hướng lớn. Công ty như Paxos và Tether Gold cho phép nhà đầu tư giữ Token được hỗ trợ bằng dự trữ vàng vật lý. Điều này giúp đơn giản hóa quá trình giao dịch hoặc đầu tư vào các hàng hóa lớn mà không cần xử lý sự phức tạp của tài sản thực.

Sự thay đổi mô hình của bất động sản

Bất động sản là một trong những lĩnh vực token hóa thú vị nhất. Các nền tảng như RealT và tZERO cho phép người dùng mua quyền sở hữu một phần của bất động sản. Điều này có nghĩa là bạn không cần phải mua toàn bộ tài sản để đầu tư vào bất động sản. Điều này mở cánh cửa đầu tư bất động sản cho tất cả mọi người, không chỉ riêng cho những người giàu có.

4、Đối phó với môi trường quản lý

Các chính phủ trên thế giới đã bắt đầu nhận ra tiềm năng của việc mã hóa Token và hỗ trợ xu hướng này thông qua các biện pháp quản lý. Ví dụ, Luật Quản lý Thị trường Tài sản Mã hóa của Liên minh châu Âu (MiCA) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang theo dõi chặt chẽ các chứng khoán mã hóa Token, đang mở đường cho việc áp dụng Token hóa rộng rãi hơn. Với sự rõ ràng của các quy định này, các tổ chức và cá nhân sẽ dễ dàng hơn để Token hóa tài sản một cách an toàn và hợp pháp.

Đơn giản, tốc độ áp dụng Token RWAToken toàn cầu đang tăng lên, điều này sẽ thay đổi nhận thức của chúng ta về quyền sở hữu tài sản và giao dịch. Dù là các tên lớn như JPMorgan hay các dự án địa phương sáng tạo như KALP, việc Token hóa đang dần trở thành một phần của cuộc sống tài chính hàng ngày của chúng ta. Khi sự bền vững và quyền sở hữu một phần đang trỗi dậy, chúng ta đều đang tiến tới một thế giới tài chính linh hoạt và hiệu quả hơn.

5、Câu hỏi thường gặp

1）Xu hướng hóa Token tài sản là gì?

Quá trình hóa token tài sản đang tăng lên nhanh chóng vì nó cung cấp thanh khoản cao hơn, quyền sở hữu một phần và cơ hội đầu tư thuận tiện hơn. Xu hướng này được thúc đẩy bởi sự tiến bộ của công nghệ Blockchain và sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.

**2）Các quốc gia nào đang dẫn đầu trong việc áp dụng RWAToken hóa?

Mỹ, Thụy Sĩ và Singapore đều đứng đầu trong lĩnh vực RWAToken hóa, nhờ vào thị trường tài chính phát triển, khung pháp lý hỗ trợ và hệ sinh thái công nghệ sáng tạo.

3) Cách các tổ chức tham gia RWAToken hóa?

Các nhà thầu tổ chức bao gồm ngân hàng chính, công ty quản lý tài sản và công ty đầu tư, đang ngày càng tham gia RWATokenization để tăng cường Thanh khoản, đơn giản hóa hoạt động và mở ra các cơ hội đầu tư mới.

**4) Kích thước thị trường hóa tài sản thực thành Token là bao lớn?

Thị trường RWATokenization đang phát triển nhanh chóng và dự kiến sẽ đạt khoảng 2 nghìn tỷ đô la vào giữa những năm 2020, được thúc đẩy bởi việc áp dụng ngày càng tăng và tiến bộ công nghệ.

5) Thách thức chính đối với việc áp dụng tài sản hóa Token toàn cầu là gì?

Các thách thức chính bao gồm sự không chắc chắn về quy định, vấn đề tích hợp công nghệ, và lo ngại về an ninh và sự phân mảnh thị trường, những yếu tố này đã ngăn chặn sự chấp nhận rộng rãi của tài sản token hóa.

**6）Kích thước thị trường hóa RWAToken là bao nhiêu?

Đến năm 2024, thị trường RWAToken hóa được ước tính khoảng 100 tỷ đô la, phản ánh giai đoạn sớm nhưng liên tục mở rộng của lĩnh vực này trong bối cảnh tài chính rộng lớn hơn.