PancakeSwap (CAKE) nedir?

Finans sektöründeki mutlak bir yenilik olan Merkezi Olmayan Finansın (DeFi) tanıtımı, geleneksel finansa erişimi olmayan herkes için birçok kapı açtı. Bu devrim niteliğindeki fikir, işlemleri kolaylaştırmak için aracıların olmamasıyla toplumu finansal olarak kapsayıcı hale getirmeyi amaçlamaktadır. Finans dünyasını merkezsizleştirmek, özel cüzdanları kullanarak herkesin birçok finansal araca erişebileceği ancak özel anahtarları üçüncü taraflara açıklamadan merkezi borsalara ihtiyaç duyulmayan bir sistem hayal etmek anlamına gelir.

Ethereum, dünyaya ilk Merkeziyetsiz Borsaları (DEX'leri) verdi ve geleneksel olanlara alternatif finansal çözümlere olan talebi başarıyla onayladı. Uniswap ve SushiSwap gibi merkeziyetsiz borsalar, piyasa liderleri olarak ortaya çıktı ve hala işlem hacmi açısından en üstte yer alıyor. Ne yazık ki, Ethereum ağındaki tıkanıklık sorunları ve bunun sonucunda işlemlerin yavaşlaması ve yüksek gaz ücretleri, birçok geliştiricinin alternatif zincirleri benimsemesine neden oldu. Sonuç olarak, Ethereum'dan daha hızlı zincirler üzerinde kurulmuş birçok başka DEX doğdu ve dolayısıyla geçerli rakipler olarak kabul edildi. Binance destekli bir protokol olan PancakeSwap, bunlardan biridir.

PancakeSwap, geliştiricilerin kimliği anonim olan bir grup tarafından Binance Accelerator Fonu'nun finansmanı ile oluşturuldu, ancak takımın ondan fazla üyeden oluştuğu bilinmektedir. Sonunda 20 Eylül 2020'de Ethereum üzerindeki işlem maliyetleri katlanarak artarken başlatıldı. PancakeSwap, düşük maliyetleriyle bilinen Binance Smart Chain (BSC) blockchainine dayalı olarak Ethereum üzerindeki DEX'ler için uygun bir alternatiftir. Platform kısmen topluluk tarafından yönetilir ve kullanıcılar yönetim tekliflerine oy verebilir. PancakeSwap, yukarıda bahsedilen UniSwap ve Sushiswap ile benzer bir işlem sunar, ancak PancakeSwap'te takas edilen token'ların standartı ERC-20'nin yerine BSC'nin yerel standardı olan BEP-20 olmalıdır.

PancakeSwap Nasıl Çalışır? AMM Modeli, Çiftlikçilik ve Stake Etme

Bahsedildiği gibi, PancakeSwap, Binance Smart Chain üzerinde merkezi olmayan bir borsadır (DEX). Bir DEX özel anahtarları tutmaz ve müştereksiz olarak tanımlanır. Bu, kullanıcıların onunla etkileşime geçmek için sadece özel cüzdanlarını borsaya bağlamaları gerektiği anlamına gelir. PancakeSwap gibi bir DEX, geleneksel olanın yerine otomatik piyasa yapıcı (AMM) modeli üzerinde çalışır ve sözde likidite havuzlarını kullanır.

AMM borsası, limit alım/satımı belirlemenizi gerektirmeyen otomatik bir piyasa fiyatı borsasıdır. Değişimler için gerekli olan para birimleri, genellikle eşit oranda iki coin içeren likidite havuzları tarafından sağlanır (50/50). İnsanlar fonlarını bu likidite havuzlarına yatırır ve varlıklarını kullanıma sunmak için teşvikler ve işlem ücretleri alırlar.

Kullanıcılar, PancakeSwap içinde iki temel rol oynayabilir: basit bir kullanıcı, yani sadece basit takaslar yapan kişi veya platforma likidite sağlayan kişi. Bir kullanıcı, kendi paralarının bir kısmını çalıştırmak isterse, likiditeyi bir havuza koyabilir ve böylece likidite sağlayıcı haline gelerek ödüller kazanabilir.

• Havuzdaki işlem ücretlerinden elde edilen kazançlar: Bir havuza likidite enjekte edildiğinde, içindeki paraları ticaret yapmak isteyen herkes tüm havuz katılımcılarına bir ücret öder.
• Ayrıca, likidite yatırıldığında, söz konusu LP (likidite sağlayıcı) token'ları platformdan elde edilir. Bu token'lar her kullanıcının havuzdaki payını temsil eder ve geri çekim sırasında çekilebilecek nihai likiditeyi hesaplamak için kullanılır.
• Çiftçilik ve paylaşım geliri: LP tokenleri, PancakeSwap'in yerel BEP-20 tokeni CAKE'i kazanmak için başka bir likidite havuzunda 'çiftçilik' yapılabilir. Kısacası, ödünç verilmiş olan likiditenin temsil edilmesi platform içinde bloke edilebilir ve bunun karşılığında kullanıcıya ek tokenler verilir.

Ama bu da değil: kullanıcılar CAKE token'larını 'SYRUP havuzları'ndan daha fazla ödül kazanmak için stake edebilirler. En iyi kısmı, bu ödüller artık yalnızca CAKE coinleri şeklinde değil, belirli bir süre için CAKE token'larını belirli havuzlara kilitleyerek kullanıcılar diğer BEP-20 token'larını kazanabilir, bu token'lar alınıp çekilebilir.

Not: 50/50 likidite havuzuna fon yatırmak, geçici kaybın bir riskini taşır. Bu olay, sağlanan jetonların fiyatının yatırıldıkları zamandan farklılık gösterdiğinde meydana gelir. Bu değişiklik ne kadar büyükse, geçici kayba o kadar fazla maruz kalınır. Kayıp, jetonlar havuzdan çekildiğinde kalıcı olarak gerçekleşir ve istikrarsız jetonlardan oluşan havuzlarda (örneğin, iki kararlı jeton, USDT/USDC) meydana gelmez.

PancakeSwap v3

PancakeSwap, 2020'deki ilk lansmanından bu yana birkaç sürüm geçirmiş olan iyi bilinen merkezi olmayan bir borsa (DEX) dir. v1'in piyasaya sürülmesinden sonra v2'ye geçti; 2023'te PancakeSwap v3 sürümünü tanıttı. Hem v1 hem de v2, likidite sağlayıcıların (LP'lerin) varlıklarını likidite havuzlarına yatırarak işlem ücretleri kazanmalarını sağlayan Otomatik Pazar Yapıcı (AMM) modeline dayanmaktadır. Piyasa talepleri değiştikçe, PancakeSwap v2 daha verimli ticaret mekanizmaları ve gelişmiş likidite yönetim özellikleri sunmuştur. Bu gelişmeler üzerine, PancakeSwap v3 sermaye verimliliğini ve genel kullanıcı deneyimini daha da artırmaktadır.

PancakeSwap v3'ün Ana Özellikleri

1.Özelleştirilebilir/Konsantre Likidite

Uniswap v3 gibi, PancakeSwap v3, likidite sağlayıcıların (LP'lerin) sonsuz bir aralık yerine belirli bir fiyat aralığı içinde likidite sunmasına olanak tanır. Bu özelleştirme, kullanıcıların daha dar spreadlerle işlem yapmalarını sağlayarak sermaye verimliliğini önemli ölçüde artırır. LP'ler, sermayeyi belirlenmiş bir fiyat aralığı içinde yoğunlaştırarak daha yüksek işlem ücretleri kazanabilirler.

2. İşlem Ücretleri

PancakeSwap v3, dört ücret seviyesi tanıtıyor: %0.01, %0.05, %0.25 ve %1. Bu, v2'deki sabit %0.25 ücretinden ayrı bir yaklaşım olup, kullanıcılara kayma toleranslarıyla uyumlu bir ücret oranı seçme olanağı sunuyor.

3. Akıllı Yönlendirici

V3'teki akıllı yönlendirici, PancakeSwap v3, v2 ve StableSwap'taki likiditeyi kullanarak en uygun işlem yolunu akıllıca belirler, böylece işlem verimliliğini artırır ve slippage'ı azaltır.

4. VIP İşlem Ödülleri Programı

PancakeSwap v3, yüksek hacimli işlem yapanlara ek teşvikler ve ücret iadeleri sunan bir VIP ticaret ödülleri programı başlatıyor, böylece platformda daha fazla aktivite sağlanıyor.

PancakeSwap v3, sermaye verimliliği, ticaret esnekliği ve kullanıcı deneyiminde önemli iyileştirmeler yaparak, pazarın gelişen taleplerini karşılamayı ve daha fazla likidite sağlayıcısı ve işlemci çekmeyi hedeflemektedir. Bu yeni özelliklerle PancakeSwap, merkezi olmayan borsa alanındaki rekabetçi üstünlüğünü korumayı amaçlamaktadır.

PancakeSwap v4

PancakeSwap v4, ticaret, likidite madenciliği ve staking gibi çeşitli DeFi hizmetleri sunan DEX'in en son iterasyonudur. Aşağıda PancakeSwap v4'ün temel özelliklerinin bir özeti bulunmaktadır:

PancakeSwap v4'ün Ana Özellikleri

1.Üç Katmanlı Modüler Mimari

Adaptasyon ve ölçeklenebilirlik gereksinimini tanıyan PancakeSwap v4, hesap mantığını AMM (Otomatik Piyasa Yapıcısı) mantığından ayırarak Vault, Havuz Yöneticisi ve Hook'tan oluşan üç katmanlı modüler bir mimari oluşturur. Bu tasarım, tam protokol revizyonu gerektirmeden gelişen AMM paradigmalarının daha kolay entegrasyonuna olanak tanır.

2. Esneklik

V3'teki sınırlı esnekliğe kıyasla, PancakeSwap v4 daha açık bir yaklaşım benimser ve havuz oluşturucuları için daha fazla özelleştirme yetenekleri sunar. 'Hooks'ın tanıtılması, özelleştirilmiş özelliklerin entegrasyonunu mümkün kılar, örneğin özelleştirilmiş oraklar, dinamik ücret bileşenleri, aktif likidite yönetimi stratejileri ve çeşitli emir tipleri. Yükseltilemez çekirdek istikrarı sağlarken, her bir havuz oluşturulan kancalar akıllı sözleşmelerini entegre edebilir.

3. Ticaret Deneyimi

PancakeSwap v4, işlemler yapılırken kullanıcıların daha fazla tasarruf yapmasını sağlayarak işlem ücretlerini daha da azaltıyor. Ayrıca, işlem motoru, işlem süreçlerini kısaltmak için optimize edilmiş ve genel kullanıcı deneyimini geliştirmiştir. Ayrıca, her AMM uygulaması veya havuz türü bağımsız bir Singleton uygulamasına sahiptir, bu da yeni havuz dağıtımları ve çoklu atlama işlemleri için gaz verimliliğini optimize eder. Flash Muhasebesi, Singleton sözleşme tasarımını tamamlayarak işlem uzlaşmasını konsolide eder, bir grup işlem için net bakiyeleri hesaplar ve bunları toplu olarak uzlaştırarak gaz tüketimini azaltır.

PancakeSwap v4, kullanıcı deneyimini geliştirmeyi, güvenliği arttırmayı ve daha zengin DeFi işlevleri sunmayı amaçlayan PancakeSwap platformuna kapsamlı bir yükseltme temsil eder. PancakeSwap'ta ticaret, likidite madenciliği veya staking yapan kullanıcılar için, v4 daha iyi performans ve daha yüksek potansiyel getiri sağlar.

veCAKE nedir?

veCAKE, PancakeSwap'ın önceki CAKE Şurup Havuzu ve vCAKE mekanizmasını değiştiren yeni bir staking ve yönetişim modelidir. vCAKE'nin aksine, veCAKE gerçek bir token değildir ve transfer edilemez; sadece yönetişim oylama gücünü belirlemek için bir puanlama sistemi olarak hizmet verir. veCAKE'nin hesaplama yöntemi, vCAKE ile benzerdir ve staking yapılan token sayısı ve kalan staking süresine dayanır, maksimum staking süresi dört yıl olarak belirlenmiştir.

Ancak, tüm havuzlar aynı hesaplama kurallarını takip etmez—bazı havuzların çarpanları veya kısıtlamaları vardır:

veCAKE'nin Etkisi: Geliştirilmiş Yönetim Değeri

Önceki vCAKE sisteminin aksine, veCAKE kullanıcıların CAKE token ödüllerinin nasıl dağıtıldığı konusunda daha hassas ve etkili bir etki uygulamalarına olanak tanır. Bu, kullanıcıların ilgi ve stratejilerine göre belirli ticaret çiftlerinin likiditesini desteklemelerine olanak sağlar. Böylece, veCAKE tutmanın yönetişim değeri artar ve platformun yönetişim kararlarını daha etkili bir şekilde etkileyebilen proje ekipleri ve profesyonel yatırımcılara fayda sağlar.

CAKE token nedir?

CAKE, PancakeSwap'in BEP-20 yerel belirteci olup PancakeSwap ekosistemini güçlendirir. Maksimum arzı 750 milyon birimdir ve bunun 144 milyonu (%19'u) şu anda dolaşımdadır (Ekim 2022).

Başlangıç CAKE dağıtımı %75 çiftçilere ve %25 Şurup token sahiplerine yapıldı. PancakeSwap likidite madenciliği programının başlangıç emisyon oranı blok başına 40 CAKE (günlük 30.000 bloğa dayalı olarak günlük 1.15 milyon CAKE) idi. Topluluk tarafından kabul edilen bazı önerilerin ardından, CAKE emisyon oranı büyük ölçüde düşürüldü. Karmaşık bir token yakma mekanizması nedeniyle, blok başına 40 CAKE'den yaklaşık 28'i yakılır ve gerçek sorun yaklaşık 12 CAKE'tir. Yakma mekanizması, çiftçilik ve işlemler de dahil olmak üzere platform içinde gerçekleştirilen neredeyse tüm faaliyetleri farklı yüzdelerde etkiler.

Kaynak: docs.pancakeswap.finance

CAKE, verim çiftçiliği ödül tokenıdır, ancak aşağıda listelenen diğer şekillerde de kullanılabilir.

• Yönetişim: CAKE sahipleri, PancakeSwap'in iyileştirme ve geliştirme önerileri üzerinde oy kullanabilirler.
• Lotarya: Kullanıcılar CAKE jetonlarını kullanarak lotarya biletleri satın alabilir ve şanslarını deneyebilirler. Ödüller genellikle yüksektir ve çekiliş mekanizması ispatlanabilir adil bir şekildedir.
• NFT'ler: 1,5 CAKE ile NFT şeklinde kişisel bir profil oluşturmak ve bir Takıma katılmak da mümkündür. Bir takımın parçası olmak, CAKE veya bir NFT'nin sahipliğini kazandığınız takas savaşlarına katılmanıza olanak sağlar.

Diğer PancakeSwap Özellikleri: IFO'lar

PancakeSwap, kullanıcılara Initial Farm Offering (IFO) adı verilen yeni bir ICO modeli sunar. Bu teklif, yeni DeFi projelerinin merkezi olmayan borsa/uygulamalar tarafından düzenlenen ön satış etkinliklerine katılarak sermaye toplamalarına yardımcı olan bir finansman modelidir. PancakeSwap'taki bir IFO, kullanıcıların yeni jetonlara erken erişim elde etmelerine olanak tanır.

Bir IFO'ya katılmak için bir kullanıcının PancakeSwap IFO halka arzında maksimum CAKE taahhüt limitini belirleyen iCAKE elde etmek için Şurup Havuzu'nda CAKE jetonlarını kilitlemesi gerekir. Bu noktada, kullanıcı, teklifin tamamlanmasından sonra yeni IFO jetonlarını elde etmek için kaç CAKE taahhüt etmek istediğine karar verebilir.

CAKE iyi bir yatırım mı?

Çıkışından bu yana PancakeSwap platformu gelişmeye ve yeniliğe ara vermeden devam etti ve kullanıcılarına daha fazla özellik sunmayı başardı. Birçok perakende kullanıcı için PancakeSwap, o dönemde kullanımı son derece pahalı hale gelen Ethereum tabanlı platformlara alternatif bir seçenekti. DefiLlama'ya göre, platform, 2,83 milyar kilitli olan toplam değer kilitlenmesi (TVL) açısından sekizinci sırada yer alıyor. CAKE token hâlâ PancakeSwap içinde yüksek getiriler sağlıyor ve bu da onu çok çekici hale getiriyor. Ancak, klasik 'Farm & Dump' token olarak düşünülmemeli: son zamanlarda benimsenen karmaşık token yakma mekanizmaları ve birçok kullanım durumu sayesinde, CAKE talebi, mevcut ayı piyasa dönemine rağmen oldukça istikrarlı bir şekilde devam ediyor. Genellikle, ayı piyasa döneminde bir projenin sağlamlığı ve geçerliliği fark edilmeye başlanır, bu yüzden yakında CAKE'i bir kripto cüzdanında tutmak iyi bir fikir olabilir mi, göreceğiz.

CAKE Nasıl Sahip Olunur?

CAKE'yi bir kripto merkezli borsa aracılığıyla sahip olabilir ve başlayabilirsiniz.Bir Gate.io hesabı oluşturmaHesap doğrulandıktan ve fonlandıktan sonra CAKE nasıl satın alınacağını öğrenin. Bunu flash swap aracılığıyla, spot piyasada ticaret yaparak veya kaldıraç kullanarak bile yapabilirsiniz.

PancakeSwap'de haberler

20 Ekim'de PancakeSwap'in geliştiricileri, Facebook'un tartışmalı stablecoin'i olan Diem projesi üzerinde çalışan iki eski Meta çalışanı tarafından kurulan Aptos adlı yepyeni bir layer-1 blockchain'e mainnet'inin dağıtılmasını önerdi. PancakeSwap'in arkasındaki ekip, PancakeSwap'i Aptos'ta önde gelen borsa olarak kurmak ve erken dağıtım yoluyla daha büyük bir pazar payı elde etmek için BSC zincirinden yeni zincire mümkün olan en kısa sürede geçişi tamamlamayı hedefliyor. Yeni öneri için oy verme işlemi 21 Ekim'de başladı ve tüm topluluk katılmaya davet edildi. Öneri kabul edilirse, geliştiriciler DEX'in dört ana özelliğini dağıtacak: takaslar, çiftlikler, havuzlar ve ilk çiftlik teklifleri. CAKE de Aptos blockchain'de yerel olarak kullanılabilir olacak ve bu da bu belirtecin başka bir zincirde yerel bir belirteç olarak ilk kez mevcut olacağı anlamına geliyor.

Bu değişiklik, Binance Smart Chain'e fayda sağlamayacak, çünkü en başarılı DEX'lerinden birini kısmen kaybedecektir. Şimdiye kadar, PancakeSwap ekibi bu teklifi aşağıdaki ifadelerle haklı çıkardı: "Aptos, düşük işlem maliyetleri, yüksek işlem kapasitesi ve hızlı işlem hızlarına sahip yeni nesil bir L1'dir ve paralel yürütme için yeni ve geliştirici-optimized bir yaklaşım kullanmaktadır. PancakeSwap, Aptos ekibiyle güçlü bir ilişki geliştirdi ve geliştirici ekosisteminin büyük bir kısmı PancakeSwap ortaklıkları ve ürünleri için uygun."

Yararlı Referanslar

PancakeSwap hakkında en son güncellemeler için şu adrese ziyaret edebilirsiniz:

• Resmi web sitesi
• Twitter
• Reddit
• Discord
• GitHub
• Telegram

CAKE üzerinde harekete geçin

Check out CAKE fiyatı bugünve favori para çiftlerinizle ticarete başlayın.

• CAKE/USDT
• CAKE/ETH