1/ Kripto'nun Evrimi:

Boğa ve ayı piyasaları geçmişin kalıntılarıdır.

Kripto olgunlaştı ve onu bir zamanlar yöneten kurallar artık geçerli değil.

İşte yeni dinamiklere derinlemesine bir bakış.

2/ Piyasa Bağlamını Yeniden Düşünme: Dörtgen Modeli

Boğa ve ayı piyasalarının geleneksel görüşü artık demode.

Kripto yatırımcısı Rancune, kripto dünyasının en parlak zekalarından biri olarak, piyasayı anlamak için yeni bir model önerdi.

Rancune’nin likidite ve jeton kıtlığına dayalı dörtlü modeli, piyasa analizi için daha incelikli bir çerçeve sunar.

Kaynak: Rancune

3/ Likidite: Kripto Piyasaların Can Damarı

Likidite fiyatların itici gücüdür, ancak sadece para arzıyla ilgili değildir.

On-ramp ve CEX'lere erişim gibi benzersiz engeller, likidite akışlarını ciddi şekilde etkiler ve tüm kripto manzarasını şekillendirir.

4/ ETF Etkisi: Altcoin Performansını Yeniden Tanımlamak

Spot ETF'leri oyunu değiştirdi, özellikle altcoinler için.

BTC ve ETH'den diğer coin'lere gelen geleneksel etki artık eskisi gibi işlemiyor.

‘OTHERS/BTC’ oranını analiz etmek, altcoin performansının şu anda 2022 ayı piyasasından daha zayıf olduğunu ortaya koyuyor.

Not, OTHERS, en yüksek 125 kripto para birimini MC'ye göre ölçer (en üst 10'u hariç tutarak)

Kaynak: owen1v9

5/ Token Scarcity: The Supply Side Of The Equation

Token kıtlığı, dörtgen modelindeki ikinci ana değişkendir.

Rancune açıkladığı gibi, likiditenin nasıl dağıtıldığıyla ilgili.

2021'in yüksek likiditesinden ve düşük arzından bugünkü düşük likidite ve yüksek arzına geçiş, bu boğa koşusunun zorluğunu vurguluyor.

Kaynak: CoinGecko

6/ Dörtgenleri Gezinmek: Bir Pazar Yol Haritası

Likidite ve kıtlığı haritalayarak, dört ana pazar koşulunu belirliyoruz:

• Yüksek kıtlık ve yüksek likidite (örn. 2021)
• Yüksek kıtlık ve düşük likidite (örneğin, 2019)
• Düşük kıtlık & yüksek likidite (2025?)
• Düşük kıtlık & düşük likidite (bugün).

7/ Dönüşümün Gerçekleştiği "Dönme Alanına" Giriş:

Rancune, önümüzdeki 6-18 ay içinde likiditenin artacağını öngörüyor (rotasyon evresi).

Bu tahmin, birçok makro uzmanın 2025'te likiditenin artmasını beklemesiyle uyumludur.

Ancak, aşırı token doygunluğu nedeniyle 2021 tarzı bir boğa piyasası olası değil.

Kaynak: TomasOnMarkets

8/ Dönüşümlü Piyasa İçin Stratejiler: Gerçek Değere Odaklanın

Rotasyonların dolu olduğu bir piyasada başarının anahtarı, gerçek değere odaklanmaktır.

Binance'nin son raporu, sadece hype değil, talep, gelir ve sürdürülebilir getiri üzerine odaklanmanın önemini vurguluyor.

Kaynak: Binance Araştırma

9/ Hype Tuzağı: Kısa Vadeli Modalardan Kaçınma

Mevcut piyasa trendleri hikayeler tarafından yönlendirilir, ancak bu güçler geçicidir.

Mini baloncukların tekrarlayarak şişip patladığını gördük.

Bu trendlerin geçici doğasını anlamak, uzun vadeli başarı için hayati önem taşır.

10/ Popüler Anlatıların Yükselişi & Düşüşü:

Yapay zeka'dan yeniden bahse kadar popüler trendler hızla yükseldi ve kayboldu.

Perakende yatırımcılar genellikle uzun vadeli büyümeyi ve sürdürülebilirliği göz ardı ederek bu heveslere takılırlar.

Bu yılın ağır bir şekilde mizahlara odaklanması, temellere yeterli dikkat gösterilmemesini vurgulamaktadır.

Kaynak: CoinMarketCap

11/ Temel İlkeler: Sürdürülebilir Büyümenin Yolu

Abartıdan kaçınmak için gerçek değere odaklanın: gerçek talep, gerçek gelir ve verim.

Bu temel unsurlar, kripto piyasasında uzun vadeli büyüme için daha istikrarlı bir temel sağlar.

Kaynak: Binance Araştırma

12/ İki Paradigma: Temeller Vs. Periyodik Mani

Felipe Montealegre, kripto para biriminde iki baskın paradigma belirledi.

1. Temel prensiplere dayalı yaklaşım
2. Periyodik mania paradigması

Kaynak: TheiaResearch

13/ Temeller Odaklı Paradigma:

Temel paradigm uzun vadeli endüstri büyümesine güvenir ve jetonların gerçek değerini aşmasını beklemiyor.

Yatırımcılar güçlü ekiplerle bir araya gelerek gerçek işletmeler kurarken, yapımcılar ürünlere ve kullanışa odaklanır.

Bu, kalıcı değerle ilgili, kısa vadeli hype değil.

14/ Periyodik Mania Paradigması:

Periyodik mani paradigması, her 4 yılda bir piyasa balonunu oynamayı amaçlar.

Yatırımcılar, hamlenin zirvesindeki hype-driven tokenlara dalmak için zamanlarını ayarlarlar.

Bu görüşte, temel faktörler şişirilmiş varlık değerleri lehine kenara itilmiştir.

Kaynak: DeFi Kenar

15/ Temellerin Ön Planda Olacağı Nedenleri:

Periyodik mani paradigmasını takip eden yatırımcılar, temellerin öne çıkmasıyla performans açısından geride kalma eğilimindedirler.

Tokenlerin fazla arzı ve yetersiz alıcılarla birlikte, piyasa değer yaratma ve sürdürülebilir büyüme odaklı stratejilere doğru kayıyor.

Bu değişiklik, sermayenin bu döngüde likidite açısından zengin 2021 döngüsüne kıyasla çok daha kıt olduğu için gereklidir.

Kaynak: TheiaResearch

16/ Silikon Vadisi'nden Dersler: Temellerin Gücü

Felipe, 2001'den sonra Silikon Vadisi gibi, zor çalışma ve birinci prensiplerle dolu bir kripto gelecek hayal ediyor.

Bu, 2000'lerin başındaki teknoloji devlerinin yükselişini yansıtıyor.

Kaynak: TheiaResearch

17/ Kripto'nun Geleceği: Temeller mi Yoksa Sürekli Hype mı?

Kripto'nun geleceği, güçlü temeller aracılığıyla Amazon, Apple ve Google'ın başarısını yansıtacak mı? Yoksa memler ve heves hala günün kuralını mı belirleyecek?

Cevap, bu alanda yatırım yapma ve inşa etme yaklaşımımızda yatmaktadır.

18/ Özet: Temellere Doğru Değişime Kucak Açın

Basit boğa ve ayı düşüncesi modası geçmiştir. Şimdi başarılı olmak için likidite, token kıtlığı ve gerçek değer üzerine odaklanın.

Piyasa, uzun vadeli yatırımlar için temellere kayıyor, kısa vadeli işlemler ise anlatı dönüşleri ve dikkate dayalı olarak hareket ediyor.

Stratejinizde net olun ve iyi şanslar!

Uyarı:

1. Bu makale şuradan yeniden basılmıştır [Kripto, Damıtılmış], Tüm telif hakları orijinal yazarına aittir [Kripto, Damıtılmış]. Bu yeniden basım konusunda itirazlarınız varsa, lütfen iletişime geçin Gate Learnekip, ve bunu hızlı bir şekilde ele alacaklar.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede yer alan görüşler yazarın kendi görüşleridir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
3. Makalelerin diğer dillere çevirileri, Gate Learn ekibi tarafından yapılır. Belirtilmedikçe, çevrilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya kopyalanması yasaktır.