เพียงหนึ่งวันก่อนเมื่อวานนี้เมื่อวันที่ 8 สิงหาคมประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียได้ลงนามในร่างกฎหมายที่รับรองการขุดสกุลเงินดิจิทัลในรัสเซียอย่างเป็นทางการ ร่างกฎหมายนี้นําเสนอแนวคิดใหม่ ๆ เช่นการขุดสกุลเงินดิจิทัลกลุ่มการขุดและผู้ประกอบการโครงสร้างพื้นฐานการขุด ก่อนหน้านี้ปูตินเน้นย้ําในการประชุมทางเศรษฐกิจว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นภาคเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มสูงและรัสเซียต้องคว้าโอกาสในการสร้างกรอบกฎหมายและกลไกการกํากับดูแลอย่างรวดเร็ว แทนที่จะมองว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของการเล่าเรื่องที่ยิ่งใหญ่ของทางการรัสเซีย Aiying เชื่อว่ารัสเซียกําลังหาวิธีที่จะฝ่าวงล้อมทางเศรษฐกิจภายใต้แรงกดดันอย่างหนักจากการคว่ําบาตรระหว่างประเทศ

1. ความท้าทายในการชำระเงินข้ามพรมแดนสำหรับการค้าระหว่างจีน-รัสเซีย

ในช่วงต้นปี 2024 ด้วยการคว่ําบาตรของตะวันตกที่เข้มข้นขึ้นธนาคารรายใหญ่ของจีนเริ่มรู้สึกถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากสหรัฐอเมริกาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตําแหน่งของพวกเขาในตลาดการเงินและระบบการหักบัญชีดอลลาร์ถูกคุกคาม ดังนั้นธนาคารเหล่านี้จึงต้องใช้มาตรการที่ระมัดระวังมากขึ้น ธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่งของจีนเริ่มจํากัดการทําธุรกรรมดอลลาร์สหรัฐที่เกี่ยวข้องกับรัสเซียโดยเฉพาะการตั้งถิ่นฐานข้ามพรมแดนที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์ ธนาคารลดหรือหยุดให้บริการสินเชื่อแก่ บริษัท ที่มีการติดต่อทางธุรกิจในรัสเซียอย่างมีนัยสําคัญ

จากข้อมูลของ Aiying ณ วันที่ 12 มิถุนายนด้วยการขยายมาตรการคว่ําบาตรรองของสหรัฐฯ ต่อรัสเซียธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลางบางแห่งที่มีความสัมพันธ์กับรัสเซียต้องเผชิญกับปัญหาที่คล้ายคลึงกัน ตัวอย่างเช่น Hunchun Rural Commercial Bank และ VTB Bank ของรัสเซียได้หยุดการประมวลผลการโอนเงินขาเข้าข้ามพรมแดนและระงับการเปิดบัญชี แม้แต่บัญชีที่เปิดไปแล้วก็ไม่สามารถดําเนินการชําระเงินได้ตามปกติโดย VTB อยู่ในรายการคว่ําบาตรของสํานักงานควบคุมสินทรัพย์ต่างประเทศ (OFAC) ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ผู้บริหารจากสามผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ของรัสเซียบอกกับบลูมเบิร์กว่าหลังจากการคว่ําบาตรรอบใหม่ของสหรัฐฯ การชําระเงินโดยตรงจากจีนไปยังรัสเซียกลายเป็นเรื่องยากมากหากเป็นไปไม่ได้แม้ว่าจะใช้เงินหยวนก็ตาม

ปัญหาการชําระเงินไม่เพียงส่งผลกระทบต่อโลหะและสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอุตสาหกรรมอื่น ๆ ด้วย Aiying พบว่า บริษัท จีนกําลังประสบกับความล่าช้าในการจัดส่งชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตรเนื่องจากปัญหาการชําระเงิน การชําระเงินที่เคยใช้เวลาหนึ่งหรือสองวันตอนนี้ล่าช้าไปหนึ่งถึงสามเดือนเนื่องจากขั้นตอนและการตรวจสอบที่จําเป็นต่างๆ คําถามที่ว่าผลิตภัณฑ์บางอย่างมีการใช้งานทางทหารและพลเรือนแบบคู่หรือไม่ยังทําให้เกิดความล่าช้าเพิ่มเติมและการทําธุรกรรมมักล้มเหลวเนื่องจากเอกสารไม่สมบูรณ์ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วสมาคมตัวแทนจําหน่ายรถยนต์รัสเซียเตือนว่าเนื่องจากปัญหาการตั้งถิ่นฐานอาจระงับการนําเข้ารถยนต์และชิ้นส่วนรถยนต์จากประเทศจีน

รายงานล่าสุดโดยสถาบันการศึกษาทางการเงินของมหาวิทยาลัยเหอเจียงหยาง เร็นมิน เรื่อง "การสร้างช่องทางใหม่ - สถานการณ์ปัจจุบัน ความท้าทาย และข้อเสนอแนะสำหรับการลงทุนระหว่างจีน-รัสเซีย" ระบุว่า ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม พ.ศ. 2567 การสร้างความเสี่ยงจากการข่มขืนทุนรองของฝั่งตะวันตก ทำให้การทำธุรกรรม SPFS และ CIPS รูปบ์โบลถูกระงับ จนถึงมีนาคมปีนี้ 80% ของการทำธุรกรรมถูกบล็อก นี้สอดคล้องกับสิ่งที่อายิงได้ยินจากธุรกิจ: เงินจีนไม่สามารถเข้าถึงบัญชีรัสเซีย และรัสเซียเองไม่สามารถทำการชำระเงิน

2. การตั้งถิ่นฐานการชำระเงินข้ามชาติในการค้าระหว่างจีน-รัสเซีย: ปัญหาสำคัญ

ตามสถิติที่รวบรวมโดย Bloomberg สัดส่วนของการค้ารวมกับประเทศรัสเซียของจีนเป็นประมาณ 28% ในปีที่ผ่านมา มากขึ้นจาก 19% ในปี 2021 ในทางตรงกันข้าม ส่วนแบ่งการค้าระหว่างสหภาพยุโรปกับรัสเซียลดลงจาก 36% ลงเหลือ 17% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในเดือนพฤษภาคม เงินหยวนเป็นเพียง 53.6% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดรัสเซีย แต่การลงโทษล่าสุดที่ประเทศสหรัฐออกในช่วงกลางเดือนมิถุนายนทำให้ตลาดนี้ต้องระงับการซื้อขายในดอลลาร์สหรัฐและยูโร จึงทำให้สัดส่วนเงินหยวนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนรัสเซียเพิ่มขึ้นถึง 99.6% โดยมีการทำธุรกรรมเกือบทั้งหมดที่ตั้งแต่ในเงินหยวน

ในตลาดขายของโดยตรง การซื้อขายใน USD และ EUR ยังคงดำเนินต่อไป ในเดือนมิถุนายน ปริมาณการซื้อขาย OTC ลดลงเล็กน้อยไปยัง 13 ล้านล้านรูเบิล โดยส่วนแบ่งของ RMB เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 0.8 เปอร์เซ็นต์ ไปยัง 40% ยอดขายของผู้ส่งออกสำคัญยังคงสูง มาก ได้ถึง 14.6 พันล้านดอลลาร์ (ประมาณ 19.7 พันล้าน SGD) เดือนที่แล้ว

จากข้อมูลเหล่านี้จะเห็นได้ชัดว่าหากปัญหาการชำระเงินและการตั้งหนี้ข้ามชายแดนระหว่างจีน-รัสเซียไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเหมาะสม จะส่งผลกระทบที่สำคัญต่อธุรกิจจีนและทำให้เกิดความสูญเสียทางเศรษฐกิจที่มีน้ำหนักมาก

ปัจจุบันปัญหาในการชำระเงินข้ามชาติในการค้าระหว่างจีน-รัสเซีย คล้ายกับการติดขัดของการจราจรทางการเงินที่สำคัญ ซึ่งแท้จริงแล้วมีปัญหามากกว่าการล่าช้าทางโลจิสติก โดยเพราะการชำระเงินและการตกลงเป็นเส้นเลือดของการค้าระหว่างประเทศ

3. การทะลุด้วยการชำระเงินข้ามชาติด้วยสกุลเงินดิจิตอล

จีนและรัสเซียได้เริ่มสํารวจวิธีการชําระเงินใหม่ ๆ เพื่อเอาชนะอุปสรรคที่เกิดจากการคว่ําบาตร จากข้อมูลของ Aiying ผู้ประกอบการบางรายที่ทํางานในการค้าชิโน - รัสเซียเริ่มมุ่งเน้นไปที่การนําเข้าสินค้าอุปโภคบริโภคของจีนเข้าสู่ตลาดรัสเซีย สินค้าเหล่านี้รวมถึงสิ่งจําเป็นในชีวิตประจําวันอิเล็กทรอนิกส์เสื้อผ้าและผลิตภัณฑ์ภายในบ้าน พวกเขาสร้างเครือข่ายโลจิสติกส์และการกระจายสินค้าที่ครอบคลุมในรัสเซียเพื่ออํานวยความสะดวกในการเข้ามาอย่างรวดเร็วของสินค้าจีน อย่างไรก็ตามการคว่ําบาตรเมื่อเร็ว ๆ นี้นําไปสู่ความยากลําบากในการตั้งถิ่นฐานและปริมาณการค้าที่ลดลง

ในขั้นต้น บริษัท เหล่านี้พบว่าธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งของจีนเนื่องจากมีขนาดเล็กลงและอยู่นอกเป้าหมายโดยตรงของการคว่ําบาตรระหว่างประเทศสามารถจัดการธุรกรรมการชําระเงินกับรัสเซียได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น ธนาคารเหล่านี้ซึ่งดําเนินงานในระดับท้องถิ่นที่มีขอบเขต จํากัด สามารถรักษาความต้องการทางธุรกิจประจําวันได้ค่อนข้างราบรื่นแม้จะอยู่ภายใต้ "เรดาร์" การคว่ําบาตรระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตามเมื่อการคว่ําบาตรทวีความรุนแรงขึ้นวิธีการเหล่านี้ก็ต้องเผชิญกับข้อ จํากัด เช่นกันทําให้เกิดการเปลี่ยนแปลงไปสู่แนวทางที่เป็นนวัตกรรมมากขึ้นโดยเฉพาะการชําระเงินข้ามพรมแดนโดยใช้สกุลเงินเสมือน ด้วยการใช้สินทรัพย์ดิจิทัลและสกุลเงินดิจิทัล เช่น Tether (USDT) การชําระเงินสามารถทําได้ภายในหนึ่งวัน ทําให้กระบวนการง่ายขึ้นอย่างมากและลดต้นทุนการชําระเงินโดยรวม

4. การเคลื่อนไหวทางยุทธศาสตร์ของรัสเซีย: การนำเสนอกฎหมายสนับสนุนสำหรับการชำระเงินตัวแทนสกุลเงินครอสบอร์เดอร์

1. Anatoly Aksakov, ประธานคณะกรรมการตลาดทางการเงินของสภาดูมา ได้ทำนายว่าในอนาคต พลเมืองรัสเซียสามารถแลกเปลี่ยน Bitcoin เป็นรูเบิลดิจิตอลได้

2. รัสเซียก็สนับสนุนการใช้เงินรูเบิลดิจิตอลอย่างแข็งแกร่ง โดยเงินรูเบิลดิจิตอลได้ทำความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในช่วงทดลองใช้ โดยประธานาธิบดีพูตินยังให้การสนับสนุนอย่างแรงกล้าและหวังที่จะเร่งระวังการผสานเข้ากับระบบเศรษฐกิจ

3. Elvira Nabiullina, Governor of the Russian Central Bank, stated in an interview, “By 2031, CBDCs will become a part of daily life. The digital ruble has the advantage of free or low transaction fees, which will drive the adoption of CBDCs.”

4. สภาดูมาของรัสเซียได้ผ่านกฎหมายในการอ่านครั้งที่สองและครั้งที่สาม ที่อนุญาตให้มีการชำระเงินและการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลระหว่างประเทศภายใต้ระบบกฎหมายทดลอง (EPR) ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน พ.ศ. 2567 สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม ดูที่: [การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล: รัสเซียอนุญาตสกุลเงินเสมือนสำหรับธุรกรรมข้ามชาติตั้งแต่เดือนกันยายน].

ตามรายงานจาก Izvestia รัฐบาลรัสเซียกำลังพิจารณาการกฎหมายที่จะให้สกุลเงินเสถียรเข้าสู่การทำธุรกรรมระหว่างประเทศเพื่อการชำระเงินระหว่างประเทศสำหรับบริษัทรัสเซีย สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดูที่: รัสเซียพิจารณาการทำให้สเตเบิ้ลคอยน์เป็นสิ่งที่ถาวรสำหรับการชำระเงินข้ามชาติ ส่งเสริมทิวทัศน์การค้านานาชาติใหม่

สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าก่อนปี 2017 รัฐบาลรัสเซียและธนาคารกลางระมัดระวังอย่างมากเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล สกุลเงินดิจิทัลและการขุดถือว่ามีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการใช้ในกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเช่นการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย ธนาคารกลางเตือนประชาชนหลายครั้งไม่ให้ลงทุนใน Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ โดยอ้างถึงความผันผวนของราคาและความเสี่ยงทางการเงินที่สูง ในปี 2020 รัสเซียได้ผ่าน "กฎหมายสินทรัพย์ทางการเงินดิจิทัล" ซึ่งยอมรับว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นทรัพย์สิน แต่ห้ามใช้เพื่อชําระค่าสินค้าและบริการ อย่างไรก็ตามในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมานโยบายของรัสเซียได้ผ่านการตอบสนองอย่างสมบูรณ์ด้วยการยอมรับกฎหมายและแถลงการณ์ต่างๆที่ตระหนักถึงสกุลเงินดิจิทัลเป็นภาคเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มสูง รัสเซียต้องคว้าโอกาสในการสร้างกรอบกฎหมายและกลไกการกํากับดูแลอย่างรวดเร็ว การตัดสินใจส่วนตัวของฉันคือรัสเซียได้ทําการปรับเปลี่ยนที่สําคัญตามความคืบหน้าในการใช้สกุลเงินเสมือนเป็นวิธีแก้ปัญหาเพื่อฝ่าฟันการคว่ําบาตร

5. สามารถ Cryptocurrency วิธีการชำระเงินข้ามชาติที่สมบูรณ์แบบที่สุดสามารถเอาชนะการลงโทษได้อย่างสมบูรณ์แบบหรือไม่?

คำถามนี้มักถูกยกขึ้นเกี่ยวกับความปฏิบัติทางกฎหมายโดยเฉพาะในสาขาการเงินที่การปฏิบัติตามกฎหมายต่อต้านการฟอกเงินของ FATF และกฎหมายการป้องกันการธนาคารมีความสำคัญ นั่นหมายความว่าการดำเนินการด้านสกุลเงินดิจิทัลได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดเหล่านี้หรือไม่? หากที่พวกเขาจำเป็นต้องทำ วิธีการเหล่านี้ยังคงมีประสิทธิภาพหรือไม่?

สิ่งนี้นําเราไปสู่การตรวจสอบรายละเอียดการดําเนินการในทางปฏิบัติที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น เมื่อพิจารณาถึงขอบเขตแล้วเป็นไปไม่ได้ที่จะเจาะลึกทุกด้าน แต่เราสามารถอ้างถึงคําถามที่ Aiying โดย Foresight เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อวางกรอบคําตอบของเรา: ความพัวพันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นของ cryptocurrencies ดีหรือไม่ดี? ในอีกด้านหนึ่ง cryptocurrencies นําโดย Bitcoin แสดงถึงการกระจายอํานาจ ในทางกลับกันการมีส่วนร่วมทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นกําลังดึงพวกเขากลับไปสู่การควบคุมจากส่วนกลาง

ในการชําระเงินข้ามพรมแดนโดยใช้สกุลเงินเสมือนผู้กําหนดกฎแบบรวมศูนย์จะใช้ทุกวิถีทางไม่ว่าจะผ่านวิธีการทางเทคนิคกฎหมายการออกใบอนุญาตหรือกฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงินเพื่อนําระบบเหล่านี้มาอยู่ในความสามารถในการลงโทษและรักษาประสิทธิภาพของเครื่องมือของพวกเขา ความเป็นจริงนี้อาจน่าผิดหวังสําหรับผู้ที่ทําให้ "เสรีภาพและนวัตกรรม" ในอุดมคติ

Aiying views this relationship as a form of “love and conflict.” The cryptocurrency industry aims for decentralization and revolution, but capital’s primary goal is profit. Capital’s pursuit of profit leads to increased political lobbying and involvement in rule-making to ensure favorable conditions for them. This process might not be entirely negative for the cryptocurrency industry; rather, it can be seen as a Trojan horse gradually infiltrating and reforming the existing financial system’s rules.

ตัวอย่างเช่นในการชําระเงินข้ามพรมแดนการใช้สินทรัพย์เช่น USDC หรือ USDT ในขณะที่เป็นตัวแทนของ USD และดําเนินงานภายในกรอบการตั้งถิ่นฐาน USD ก็กลายเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพสําหรับประเทศที่ถูกคว่ําบาตรเพื่อหลีกเลี่ยงข้อ จํากัด ทําหน้าที่เป็นมาตรการตอบโต้หรือฟันเฟืองกับกฎเดิม หลังจากถูกคว่ําบาตรโดยรัฐบาลสหรัฐฯ กิจกรรมบนเครื่องผสมสกุลเงินดิจิทัล Tornado Cash ลดลงอย่างมาก แต่ตามรายงานของบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Flipside Crypto โปรโตคอลได้รับเงินฝากมากกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ซึ่งมากกว่าเงินฝากทั้งหมดในปีที่แล้วประมาณ 45% สิ่งนี้สามารถเห็นได้ว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของการคว่ําบาตรแบบ "ฝ่าฟัน"

ดังนั้น ว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนและผลิตภัณฑ์ย่อยของมัน เช่น บิตคอยน์และสเตเบิลคอยน์ จะถูกยับยั้งจริง ๆ และใครจะถูกบังคับให้ปรับตัว เรื่องนี้ยังเป็นคำถามที่ยังไม่แน่นอน นี่คือปัญหาที่เปลี่ยนไปตลอดเวลา การเกิดของการชำระเงินดิจิทัลเงินรูปแบบใหม่ นำตัวแปรที่ใหม่เข้าสู่ระบบการชำระเงินเงินตราดั้งเดิม รวมถึงเวลา ภูมิศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงทางวงจร ตัวแปรนี้มีผลต่อระบบการชำระเงินเงินตราดั้งเดิมและระบบการเงินระหว่างประเทศที่มีการควบคุมโดยดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลให้กระบวนการเจริญและเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง

6. การรักษาความสมบูรณ์ถือเป็นเรื่องน่าทึ่ง

แน่นอน การปฏิบัติตามหลักความซื่อสัตย์เป็นสิ่งสำคัญในทุกเรื่อง ในขณะที่การชำระเงินด้วยเงินสกุลดิจิทัลเสนอทางที่จะหลีกเลี่ยงการลงโทษ แต่ก็สร้างโอกาสให้ผู้ที่กระทำผิดใช้ประโยชน์ได้ อายิงได้เน้นเรื่องนี้ไว้ก่อนหน้านี้ในกรณีของ Cambodia Huione: แพลตฟอร์มสำหรับการล้างเงินโดยผู้ค้ามืออาชีพ

ดังนั้น เมื่อใช้สกุลเงินดิจิทัลในการชำระเงินในการค้าที่ถูกต้อง สิ่งสำคัญคือการเพิ่มประสิทธิภาพในการต่อต้านการฟอกเงินและปฏิบัติตามกฎระเบียบท้องถิ่นเพื่อป้องกันการใช้บัญชีบริษัทเพื่อฟอกเงิน หากไม่ทำเช่นนั้นอาจส่งผลให้เกิดความสูญเสียที่สำคัญ

เราหวังว่าจะใช้เทคโนโลยีใหม่ในการชำระเงินดิจิตอลเพื่อแก้ไขระบบการชำระเงินที่ล้าสมัยและเปลี่ยนรูปแบบกฎเกณฑ์ที่ไม่เหมาะสม ไอยิงจะดำเนินการติดตามแนวโน้มการชำระเงินดิจิตอลทั่วโลกและการเปลี่ยนแปลงในระบบการชำระเงินที่มีอยู่ สามารถติดต่อเพื่อพูดคุยเพิ่มเติมได้ทาง WeChat

ข้อตกลงและเงื่อนไข:

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [AiYing Compliance] ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Aiying Aiying]. หากมีคำโต้แย้งเรื่องการเผยแพร่ฉบับนี้กรุณาติดต่อ Gate เรียนรู้ทีม และพวกเขาจะจัดการกับมันโดยรวดเร็ว
2. คำประกาศความรับผิดชอบ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ โดยทีม Gate Learn ถูกดำเนินการ นอกจากนี้ หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม