Introdução

A tecnologia Blockchain funciona num sistema descentralizado, o que significa que não existe uma autoridade central a governá-la. Neste sistema, as operações financeiras podem ser conduzidas sem a necessidade de monitorização de qualquer autoridade central.

Pode-se questionar como é possível manter a responsabilidade, a transparência e a utilização eficiente dos recursos neste sistema. Como é que os recursos financeiros podem ser geridos utilizando a tecnologia blockchain? A resposta está na Gestão Financeira Estruturada. Ao implementar cuidadosamente este sistema, as atividades financeiras podem ser coordenadas sistematicamente, podem ser criados protocolos para gerir as transações financeiras de forma eficaz, as partes interessadas podem gerir os seus fundos de forma mais eficiente e os riscos de má gestão ou fraude podem ser reduzidos.

Neste artigo, vamos expor tudo o que há para saber sobre a gestão financeira estruturada e o seu impacto no ecossistema blockchain.

O que é a Gestão Financeira Estruturada?

A Gestão Financeira Estruturada envolve a organização sistemática e estratégica e a coordenação das atividades financeiras. No contexto da tecnologia blockchain, a gestão financeira estruturada é a prática de aplicar princípios de gestão financeira que envolve a criação de estruturas e protocolos para gerir transações financeiras, ativos e recursos dentro de sistemas descentralizados.

Além disso, no domínio das finanças descentralizadas, a gestão financeira estruturada envolve o estabelecimento de regras, procedimentos e protocolos claros para diferentes transações financeiras. Devido à natureza descentralizada da tecnologia blockchain, é crucial estabelecer uma estrutura precisa para garantir a responsabilidade e a eficiência.

A Necessidade de Gestão Financeira Estruturada

O mercado de criptomoedas é conhecido pela sua volatilidade, o que significa que o valor das criptomoedas não é estável e pode ser afetado pelas flutuações dos preços. Ao contrário das finanças tradicionais, as criptomoedas são imprevisíveis e difíceis de prever os resultados do mercado. Para gerir estes riscos, é crucial adotar uma gestão financeira estruturada.

Esta abordagem permite que os participantes do mercado criem uma estrutura para lidar com a dinâmica do mercado cripto. Podem alocar os seus recursos e ativos de forma eficaz, gerir os seus riscos e implementar estratégias para os mitigar, tais como negociação automatizada ou protocolos de mitigação de risco. Nas secções seguintes, iremos fornecer uma descrição mais detalhada destes conceitos.

Fonte: Coindesk — Uma representação gráfica do Bitcoin, Ethereum e SPX 30 dias de volatilidade dos preços

Desafios colocados pela Natureza Volátil das Criptomoedas

As criptomoedas são conhecidas pela sua volatilidade, o que contribuiu para a forma como o mercado é percebido e como estas moedas digitais são adotadas. No entanto, esta natureza volátil resultou em vários desafios, incluindo:

• Flutuação dos preços: Os preços no mercado de cripto são principalmente influenciados pelas forças da procura e da oferta, resultando em mudanças de preço rápidas e imprevisíveis. Aqueles que estão expostos a esta situação acham difícil prever o movimento do mercado com precisão e muitas vezes experimentam ganhos ou perdas significativos num curto período.

Fonte: Investopedia — Representação gráfica do histórico de preços da Bitcoin de 2010 a 2022, mostrando instabilidade nos preços dentro do período

• Sentimentos do mercado: Os preços das criptomoedas podem ser influenciados por sentimentos públicos, redes sociais e rumores não confirmados. Este fator contribuiu significativamente para a volatilidade das moedas e tokens.
• Gestão de Risco: Gerir o risco num mercado volátil pode ser muito difícil. Assim, as partes interessadas enfrentam um novo desafio para conceber novas estratégias para maximizar os lucros e minimizar as perdas.
• Preocupações de liquidez: Em tempos de movimentos repentinos e significativos de preços no mercado de cripto, a liquidez pode ser afetada. Isso pode fazer com que os comerciantes e outros participantes do mercado tenham dificuldade em executar negociações aos preços desejados.

Para enfrentar esses desafios, os participantes do mercado devem ter uma estrutura disciplinada para avaliação de risco, gestão de carteiras e tomada de decisão em meio à volatilidade do mercado de criptomoedas. A gestão financeira estruturada é a chave para o conseguir.

Como a Gestão Financeira Estruturada Pode Mitigar Riscos e Aumentar a Estabilidade

Como mencionado anteriormente, a gestão financeira estruturada pode ser usada para coordenar sistematicamente as atividades financeiras e criar protocolos para gerir transações financeiras. Isto permite que as partes interessadas gerem os seus fundos de forma eficaz, mitigando a má gestão e a fraude.

Abaixo estão alguns mecanismos estruturados de gestão financeira que podem ser empregados para mitigar riscos e melhorar a estabilidade:

• Identificar e avaliar o risco: Ao estabelecer um quadro estruturado de gestão financeira, é importante identificar e avaliar os riscos no mercado. Estes riscos podem incluir volatilidade do mercado, desafios operacionais, mudanças na regulamentação do mercado e ameaças à segurança. Uma vez avaliadas, podem ser desenvolvidas estratégias proativas de mitigação de risco.
• Diversificação: Depois de identificar e avaliar os riscos, a diversificação pode ser empregada. Diversificação significa distribuir recursos por vários ativos, mercados ou investimentos para mitigar o risco. Isso garante que todos os recursos não são colocados no mesmo cesto. A gestão financeira estruturada envolve a diversificação de carteiras, a redução da dependência de um único ativo ou segmento de mercado e o reforço da estabilidade geral.

Fonte: CoinTelegraph — Exemplo de Diversificação Cripto

• Orçamento e Alocação de Recursos: Outro aspeto da gestão financeira estruturada é a orçamentação e a alocação de recursos. Isto é feito para garantir que cada projeto realizado tenha fundos adequados para as suas operações, desenvolvimento e desafios inesperados.
• Mecanismo de cobertura: Como parte interessada, o mecanismo de cobertura é necessário para proteger um investimento de movimentos adversos do mercado. Estes mecanismos tais como; instrumentos derivativos ou derivados financeiros podem ser empregados como ferramentas para se proteger contra tais movimentos. Estas estratégias melhoram a estabilidade ao compensar potenciais perdas e podem ser utilizadas como um instrumento estruturado de gestão financeira.
• Contratos Inteligentes e Automação: A utilização de contratos inteligentes é uma das principais abordagens para aumentar a estabilidade com a gestão financeira estruturada. Isto porque uma das principais características dos contratos inteligentes é que funcionam com regras predefinidas. Esta funcionalidade ajudou a mitigar o risco de erro humano nas transações financeiras. Também ajuda a garantir a execução transparente e o cumprimento dos protocolos financeiros.
• Conformidade e Adesão Regulatória: A gestão financeira estruturada envolve vários mecanismos chave que ajudam a mitigar os riscos e a melhorar a estabilidade nas criptomoedas. Manter-se informado sobre as alterações nos regulamentos do mercado é essencial para garantir o cumprimento dos requisitos legais e minimizar o risco de problemas legais.
• Planeamento de Contingência: Isso também é crucial, pois permite o desenvolvimento de planos para lidar proativamente com potenciais inconvenientes e manter a estabilidade.
• Transparência e relatórios: Esta é uma característica adicional da gestão financeira estruturada que enfatiza a importância de uma comunicação clara sobre fatores como desempenho financeiro, nível de risco e estratégias para reduzir riscos. Esta comunicação clara é essencial para aumentar a confiança das partes interessadas no projeto.

Ao empregar estes mecanis-chave, a gestão financeira estruturada pode efetivamente mitigar os riscos e aumentar a estabilidade nas criptomoedas.

Como os Protocolos DeFi contribuem para a Gestão Financeira Estruturada

Nas finanças descentralizadas (DeTI), a gestão financeira estruturada abre diversas oportunidades financeiras combinando instrumentos de taxa de juro, derivativos e perícia preditiva. Os utilizadores podem adaptar a sua experiência explorando uma gama de produtos estruturados. Aqui estão algumas aplicações de financiamento estruturado no DeFi:

Protocolo de Gestão de Ativos

O principal desafio no DeFié que pode ser difícil de entender. Com muitos protocolos e tokens, descobrir onde investir e quais estratégias usar leva tempo e pesquisa. O DeFi evolui rapidamente, tornando difícil acompanhar. Devido ao barulho, pode ser muito complicado distinguir bons ativos dos maus. Para enfrentar estes desafios, os utilizadores podem seguir o exemplo de profissionais experientes no DeFi. Ao aprender com as suas estratégias e insights, torna-se mais fácil para os utilizadores navegar e aproveitar ao máximo o espaço DeFi.

Os profissionais do espaço DeVI possuem uma compreensão mais profunda em comparação com os recém-chegados. Estes profissionais são plataformas de gestão de criptoativos. Estas plataformas dedicam-se à gestão de ativos, um método focado no crescimento da riqueza através da aquisição, manutenção e negociação de investimentos ao longo do tempo.

Os especialistas na área DeFi, vulgarmente conhecidos como profissionais, desempenham um papel crucial nestas plataformas. Eles fazem a curadoria de estratégias e ativos, permitindo que os utilizadores regulares tenham um desempenho excelente. Esta abordagem representa uma estratégia estruturada de gestão financeira que fornece uma maneira de os utilizadores beneficiarem da experiência dos profissionais DeTI sem necessitarem de uma compreensão aprofundada.

Protocolos de Gestão de Ativos Públicos e Privados

A gestão de ativos Web3 compreende categorias públicas e privadas. A gestão de ativos públicos capacita os utilizadores a criar estratégias de investimento acessíveis a todos. Estas plataformas incentivam os especialistas a selecionar e partilhar estratégias através de índices, permitindo que os utilizadores regulares invistam facilmente em abordagens selecionadas por especialistas, contornando a complexidade do DeFi.

Por outro lado, os protocolos de gestão de ativos privados facilitam o agrupamento de fundos para grupos privados, auxiliando no investimento e na gestão de fundos. Por exemplo, esses protocolos auxiliam os DAOs na gestão de tesouraria. Embora não estejam abertos a todos, oferecem vantagens a comunidades criptográficas específicas. Através destes protocolos, DAOs e grupos com visões partilhadas podem angariar fundos de forma eficiente e gerir investimentos a baixo custo.

Gate.io Gestão de Ativos

Uma plataforma que oferece protocolo de gestão de ativos é o Gate.io, uma bolsa global de criptomoedas, que fornece protocolos de gestão de ativos que facilitam o investimento DeFi. Concentram-se na criação de mercados eficazes distribuindo o risco, aumentando a eficiência do capital e alargando as opções de investimento.

Para investidores individuais e institucionais, o Gate.io oferece diversas soluções de gestão de ativos através de vários métodos. Os utilizadores podem beneficiar de uma gestão financeira estruturada utilizando diferentes protocolos de gestão de ativos na plataforma. Opções notáveis para indivíduos incluem:

1. emprestar e ganhar: Ganhe juros em criptomoedas ociosa emprestando-as para outros utilizarem.

2. HODL e Earn: Invista em uma variedade de produtos, incluindo produtos estruturados, investimentos automáticos, produtos de moeda dupla e muito mais, permitindo que os participantes explorem diferentes maneiras de aumentar os seus ativos.

3. Produtos estruturados: Osprodutos estruturados no Gate.io são opções de investimento pré-embaladas que combinam vários ativos e estratégias, proporcionando aos utilizadores o potencial de retornos mais elevados enquanto gerem o risco de forma eficaz.

4. Investimento duplo: O Gate.io oferece investimento duplo, um produto de investimento de curto prazo que permite aos participantes obter rendimentos independentemente de o preço do ativo subjacente subir ou descer.

Estes métodos são formas pelas quais os participantes individuais podem envolver-se numa gestão financeira estruturada através dos protocolos de gestão de ativos do Gate.io. É importante realçar que o Gate.io estende as suas ofertas de gestão de ativos para além dos indivíduos, atendendo também às instituições.

Compreender a riqueza do Gate

Fonte: Site da Gate Ventures

Gate Wealth é uma plataforma especializada de gestão de ativos digitais que atende a VIPs e instituições. Faz isso fornecendo soluções personalizadas de gestão de património e planos de investimento personalizados para atingir objetivos específicos, tais como aumento de rendimento, proteção de capital e alavancagem.

Fonte: Site da Gate Ventures

O Gate Wealth estende o acesso a uma gama mais ampla de produtos e estratégias, que podem não estar disponíveis para investidores individuais.

Um aspecto digno de nota desta plataforma é a Gate Ventures, o seu braço de investimento que suporta projetos promissores de blockchain.

Fonte: Site da Gate Ventures

Este empreendimento concede potencialmente acesso antecipado a novas oportunidades de gestão de ativos. A plataforma também apresenta vários tokens listados associados a protocolos de gestão de ativos, oferecendo exposição ao cenário expansivo da gestão de ativos criptoativos.

Fonte: Site da Gate Ventures

Produtos estruturados

Os Produtos Estruturados no DeFi espelham os seus homólogos das Finanças Tradicionais (TradFi). Representa produtos de investimento empacotados ou geridos atrelados a um ativo subjacente ou a uma cesta de ativos como índices de mercado, ações e títulos, mas com um toque DeFi — os ativos subjacentes são criptomoedas.

Fonte: Gate.io

Os produtos estruturados visam criar estruturas únicas usando múltiplos ativos criptoativos e derivados. No DeFi, estes produtos inclinam-se principalmente para produtos baseados em opções. Embora possa ser um desafio determinar o tamanho exato do mercado para produtos estruturados, é digno de nota afirmar que o mercado de derivativos está avaliado em 1,27 mil milhões de dólares, e todo o mercado DeFi atingiu 39 mil milhões de dólares em janeiro de 2023.

Os produtos estruturados no espaço DeFi oferecem várias formas de melhorar a gestão financeira estruturada:

• Soluções de investimento personalizadas: Os utilizadores podem adaptar as suas soluções de investimento para se alinharem com objetivos específicos e tolerâncias de risco, alavancando a flexibilidade fornecida pelos produtos estruturados.
• Diversificação: Os produtos estruturados expõem os utilizadores a uma variedade de ativos subjacentes, facilitando a diversificação da carteira e distribuindo o risco por diferentes vias de investimento.
• Potencial para Alto Rendimento: Os produtos estruturados podem oferecer rendimentos mais elevados em comparação com os investimentos tradicionais. As suas funcionalidades integradas de gestão de risco permitem que os investidores bloqueiem ganhos e protejam os ativos das quedas do mercado.

Fonte: Gate.io

Plataformas como o Gate.io fornecem acesso a produtos estruturados, permitindo aos participantes construir uma carteira bem equilibrada de ativos digitais. A plataforma oferece recursos para rastrear retornos visualizando o Valor Patrimonial Líquido (NAV) ao longo do tempo e comparando o desempenho dos ativos digitais subjacentes com os juros ganhos através de produtos de rendimento na plataforma.

A Importância da Gestão Financeira Estruturada no Ecossistema Criptográfico

A gestão financeira estruturada é crucial no espaço criptográfico por várias razões. Em primeiro lugar, ajuda a mitigar os riscos associados ao investimento ou negociação de criptomoedas, tais como volatilidade, incertezas regulatórias e ameaças à cibersegurança. Ao identificar e avaliar riscos potenciais, as partes interessadas podem conceber estratégias para minimizá-los.

Além disso, um mecanismo estruturado de gestão financeira permite a alocação de recursos em vários ativos e mercados. Isto envolve orçamentação, planeamento e alocação de fundos para realizar projetos de forma eficaz e eficiente. Consequentemente, contribui para a viabilidade a longo prazo dos projetos cripto.

Além disso, a gestão financeira estruturada promove a transparência e a responsabilização no ecossistema blockchain. Ao estabelecer regras e protocolos claros para transações financeiras, ajuda a construir confiança e credibilidade entre as partes interessadas.

Além disso, a gestão financeira estruturada fornece uma estrutura para o crescimento e desenvolvimento a longo prazo, o que aumenta a escalabilidade de um projeto. Com o planeamento estratégico e a preparação para os projetos adaptarem-se às condições de mercado em evolução, a escalabilidade é melhorada.

Por último, promove uma comunicação clara, levando à confiança dentro das comunidades blockchain e coletivamente, o ecossistema.

Limitações da Gestão Financeira Estruturada no Ecossistema Criptográfico

O ecossistema cripto tem as suas limitações quando se trata de gestão financeira estruturada. Estas limitações incluem:

• Volatilidade do Mercado: Apesar da implementação de mecanismos estruturados de gestão financeira, o movimento rápido e imprevisível dos preços no mercado cripto ainda pode afetar negativamente esses mecanismos.
• Dados históricos inadequados: Blockchain e criptomoedas ainda são relativamente novas e faltam dados históricos adequados para análise. Isto dificulta o desenvolvimento de modelos preditivos robustos para a gestão de riscos.
• Baixa liquidez do mercado: O mercado de cripto na época de baixa experimenta baixa liquidez, o que pode representar um desafio para as partes interessadas, que não podem executar negociações aos preços desejados. Isso também afeta a eficiência da gestão financeira estruturada.
• Complexidade e Curva de Aprendizagem: A tecnologia Blockchain pode ser bastante técnica e os seus instrumentos financeiros podem servir como uma barreira à entrada. Compreender e implementar a gestão financeira estruturada em blockchain pode ser bastante difícil e requer algum nível de especialização. Isto representa um desafio para os indivíduos que estão habituados ao sistema financeiro tradicional e podem limitar a acessibilidade.

No entanto, é importante notar que estas limitações estão a ser abordadas à medida que a tecnologia evolui.

Conclusão

A gestão financeira estruturada desempenha um papel vital para alcançar o sucesso em projetos de blockchain. Envolve avaliar riscos, diversificar orçamentos e alocar recursos, permitindo que as partes interessadas usem mecanismos de cobertura para garantir o sucesso de projetos específicos.

Os contratos inteligentes e outras automações, como as utilizadas pelo Yearn.finance e MakerDAO, são empregados na gestão financeira estruturada para facilitar as transações.

Geralmente, a gestão financeira estruturada ajuda as partes interessadas a cumprir os requisitos regulamentares e planear contingências. Acima de tudo, garante transparência e responsabilidade dentro do ecossistema blockchain.