Introdução

O mercado das criptomoedas teve um aumento geral no crescimento, que parece estar a proporcionar novas possibilidades aos investidores. Além disso, a maneira como as pessoas aprendem melhorou muito desde o advento da internet. O método antiquado de esperar para aprender em locais designados está a tornar-se irrelevante pois podemos aprender (praticamente qualquer coisa) sem sairmos do conforto das nossas casas; os investidores e comerciantes podem contar com conselhos ou orientações de investimento online.

Curiosamente, este crescimento também tem sido visto na indústria das finanças descentralizadas (DeFI), que está a crescer rapidamente. Um grande afluxo de investidores e os utilizadores mostraram interesse e investimento na indústria.

Uma publicação recente do DeFI Pulse mostra que atualmente existem 216 mil milhões de dólares em ativos criptografados investidos no setor do DeFI. As plataformas digitais de investimento tornaram o investimento mais acessível do que nunca. Eles também melhoraram significativamente o acesso típico do investidor aos mercados, permitindo que as pessoas participassem em coisas que anteriormente não seriam capazes.

Um dos principais motores que empurrou o financiamento descentralizado para a ribalta, enquanto cria um crescimento exponencial dos utilizadores é a Yield Farming.

A Yield Farming é uma forma de investimento que oferece aos investidores uma oportunidade decente de aumentarem os seus rendimentos, essa é uma abordagem comum que permite aos investidores aumentarem taxas de juro mais altas e maximizar o retorno.

Por exemplo, o desenvolvimento de produto que integra a monetização descentralizada e outros processos financeiros em aplicações focadas nos jogos, redes sociais, música, metaverses, etc pode ser considerado como um bom exemplo de como o DeFI está a expandir-se.

Nesta discussão, vamos aprender sobre o que é a agricultura de rendimento alavancada, examinar como funciona e a vantagem do conceito na indústria criptográfica e no seu ecossistema. No entanto, primeiro devemos começar por aprender sobre a Produção Agrícola antes de mergulhar na Agricultura de Rendimento Alavancada.

O que é a Yield Agricultura?

A ideia da agricultura de rendimento pode ser assustadora a princípio, como é com a maior parte das coisas ligadas à blockchain e às criptomoedas, no entanto, nesta secção, vamos organizar e explorar tudo na agricultura de rendimento.

Basicamente, o conceito por trás da yield farming é que você (o investidor) empresta a sua criptomoeda às plataformas mais rentáveis para ganhar os rendimentos mais altos.

Mais exatamente, é um procedimento que permite aos investidores investir criptomoeda num mercado do DEFI e ganhar juros fixos ou variáveis.

Além disso, podemos descrever a Yield Farming como a prática de emprestar dinheiro digital através da rede Ethereum. A ideia por trás deste conceito de agricultura de produção é a mesma, que é ganhar dinheiro e ser lucrativo.

Podemos identificar isso na rede Ethereum, a produção agrícola normalmente é feita usando fichas ERC-20 e as recompensas também estão nas fichas. Embora isso possa migrar para a camada 2 no futuro, atualmente o ecossistema Ethereum acolhe a maioria das transações de rendimento agrícola.

Em termos simples, um investidor empresta o seu ativo criptográfico a uma plataforma de finanças descentralizadas ao longo de algum tempo e ganha retornos mais altos. O processo de staking e empréstimo é conhecido como fornecendo liquidez à plataforma, que concede ao investidor acesso a recompensas diárias, também conhecidas como APYs.

Além disso, a agricultura de produção é amplamente aceite na indústria do DEFI e permite aos utilizadores comunicarem entre si usando carteiras compatíveis, contratos inteligentes e uma conexão à internet. Visto que os perigos não são aparentemente tão grandes como os lucros, não há questão de “desconfiança” uns dos outros ou da quinta. Mas os perigos não podem ser ignorados, por isso continua a haver necessidade de precaução.

Como resultado disso, aprender as noções básicas da agricultura de rendimento pode parecer intimidante para os principiantes mas é muito crucial ter as melhores práticas à sua disposição e procurar sempre aconselhamento profissional antes de entrar nesta nova indústria.

O que é a Produção Agrícola Alavancada?

Leveraged Yield Farming é uma estratégia de investimento onde os investidores/agricultores têm uma capacidade acrescida para pedir liquidez emprestada e adicionar à sua exploração agrícola, para aumentar os lucros. Também é uma prática usar fundos emprestados para pagar as operações agrícolas.

Uma vantagem popular é a utilização de empréstimos sem garantias para investidores. Isso significa que não conseguem oferecer colateral como o que pedem emprestado. Esta é uma oportunidade para agricultores e mutuantes terem APIs mais altas. Ao contrário de qualquer serviço de empréstimo, tem de pagar os juros dos fundos emprestados, o que, na maioria dos casos, é geralmente muito elevado, mas a agricultura de rendimentos alavancada é rentável para levar a cabo essa estratégia de capital uma vez que as recompensas podem exceder substancialmente os encargos do empréstimo.

Além disso, a utilização de fundos emprestados para financiar um empreendimento é conhecido como alavancagem e as recompensas geradas pelos protocolos DEFI podem ser aumentadas pela produção de lucros dessas criptomoedas com alavancagem. Apesar disso, devemos notar que a negociação alavancada aumenta os retornos e os riscos tanto para as classes de ativos tradicionais como para as criptomoedas.

A agricultura com rendimento alavancado é uma prática para usar fundos emprestados para pagar as operações agrícolas. Os agricultores podem melhorar a sua posição na agricultura de rendimento emprestando liquidez externa (moeda proveniente de piscinas de liquidez) para aumentar a sua liquidez geral, o que resulta num volume de retorno mais elevado.

Um investidor pode aumentar as suas receitas arrendando vários ativos na blockchain usando contratos inteligentes para otimizar os lucros e render a agricultura. A taxa e os juros são pagos de volta à “quinta” na criptomoeda quando o mutuário reembolsa o empréstimo.

Um exemplo de agricultura de rendimento alavancado

Um caso é quando investe com duas moedas num pool de liquidez em qualquer plataforma descentralizada. Normalmente espera-se que ganhe uma recompensa na forma de um símbolo e uma parte da taxa de comercialização auferida pela quinta com base na percentagem de APY no momento. Esta parte da taxa de negociação é gerada a partir dos juros dos empréstimos e das taxas comerciais pagos pelos mutuários.

Essencialmente, para ganhar mais, pode ir em frente e pedir mais fichas emprestadas o que aumenta automaticamente a sua carteira, e esse aumento resulta em mais liquidez para si na quinta, mais recompensas na forma de fichas e uma percentagem maior da taxa de negociação.

Do exemplo acima, ganha mais na agricultura de rendimento com alavancagem em comparação com a agricultura de rendimento. O rácio é calculado pela quantidade de liquidez que investiu no pool proporcional ao montante que pediu emprestado. Assim, se o seu principal código criptográfico ascende a 1000 dólares e pediu emprestado 2000 dólares, significa que tem um rácio de alavancagem de 2:1. Também é importante saber que o valor que pode emprestar varia com as plataformas, fichas e quintas. No entanto, ganha um lucro elevado quando as recompensas são mais altas do que o valor que emprestou.

Existem vários protocolos de agricultura de rendimento alavancado, cada um com características distintas. Um exemplo é o Alpha Homora, popularmente conhecido como um protocolo de agricultura DEFI alavancante e é fácil de usar, mesmo para um principiante no espaço cripto.

O Alpha Homora é conhecido pelo seu alto rácio de alavancagem de 2 1 em comparação com outros protocolos. O protocolo permite aos utilizadores acesso a empréstimos mais altos; e lucros relativamente altos.

Divisão dos participantes na agricultura com rendimento alavancado

É importante notar que a agricultura de rendimento alavancado tem dois participantes principais, que são: os mutuantes que depositam as suas fichas únicas dentro de piscinas de crédito para ganhar rendimentos, e os agricultores que pedem emprestadas fichas dessas piscinas de crédito para render quintas com alavanca.

Credores

Um dos melhores rendimentos no DEFI para ativos únicos pode ser encontrado pelos mutuantes num protocolo de exploração de rendimentos alavancada. Como indicado anteriormente, um conjunto de empréstimos geral mais alto permite a manutenção de APIs tão altas, que é entendido por “Utilização”.

A utilização desse pool será de 10% (100/1000) se um conjunto de empréstimos contiver 1.000 ETH e alguns mutuários quiserem tomar 100 ETH emprestados. A vantagem da agricultura de rendimento alavancado e dos empréstimos carenciados é que cada mutuário pode contrair muito mais dinheiro, levando a uma utilização mais elevada dos empréstimos.

Agricultores

Os agricultores também são participadores-chave na agricultura de rendimento alavancada. Um utilizador fornece liquidez a um market maker automático (AMM) na agricultura tradicional depositando um par de fichas numa relação 50:50 (por exemplo, $100 em ETH e USDT no valor de 100 dólares).

Para fabricar tokens de pool de liquidez (LP), isso é necessário. Depois disso, os utilizadores obtêm fichas LP, que com o tempo ganham valor à medida que as taxas de negociação são acumuladas. Para receber incentivos adicionais de token, os utilizadores também podem usar algumas fichas LP em piscinas agrícolas em intercâmbios descentralizados que os oferecem.

Isto aponta o facto de que a agricultura de rendimento alavancada permite aos utilizadores melhorar a sua posição agrícola e, portanto, aumentar os rendimentos que podem colher. O procedimento é simples: os utilizadores depositam qualquer quantidade das duas fichas num sistema de exploração de rendimento alavancado e o protocolo subjacente realiza trocas ideais em segundo plano para dividir as fichas 50:50 para os fichas LP (um processo conhecido como Zapping).

Vantagens da Agricultura com Rendimento Alavancado

A principal vantagem da agricultura com rendimento alavancado é que permite aos agricultores pedir dinheiro emprestado para além do valor da garantia que prometem, o que aumenta os retornos.

É importante saber que quando as metas de preços são perdidas, são registadas perdas. Negociar com agricultura de alavancagem e de rendimento criptográfico são atividades que são mais bem deixadas para investidores muito experientes.

As plataformas alavancadas da agricultura de rendimento são novas mas em rápida expansão no DEFI e os projetos usam uma variedade de metodologias para reunir protocolos, mutuantes, agricultores de rendimento e fornecedores de liquidez para tornar possível pedir empréstimos e produzir fichas em diferentes pools de liquidez e mercados geradores de recompensa.

Riscos da Agricultura com Rendimento Alavancado

Tal como em todas as outras plataformas, a agricultura alavancada usando o Alpha Homora apresenta risco de liquidação. Numa situação da vida real em que um investidor pede empréstimo de uma corretora para comprar ações, há uma grande hipótese de perder todos os ativos; o mesmo se aplica na agricultura de rendimentos alavancada. Se o preço do seu token cair, também corre o risco de perder todos os seus ativos com a liquidação.

A liquidação é comum numa situação em que o rácio de preço dos ativos criptoativos dentro do conjunto muda, principalmente os ativos emprestados ou emprestados. Por exemplo, quando cria a alavancagem, pedir emprestado cerca de 4x os fundos iniciais que investe, qualquer que seja o protocolo que emprega tem a responsabilidade de garantir que reembolsa esse empréstimo.

Portanto, o seu principal fundo torna-se o colateral que também se acumula à medida que os seus rendimentos crescem. Este colateral tem de ser retido para ficar acima do montante que deve, caso contrário, o protocolo teria de dissolver a sua posição, e esse processo é conhecido como liquidação.

Essencialmente, a frequência com que o rácio de preço oscila em relação ao custo inicial também é a taxa da perda a ser incorrida. Isso no entanto pode ser recuperado se a principal relação de preço for restaurada, o que é bastante incomum.

Para evitar a liquidação, abaixo estão algumas coisas que pode fazer.

• Mantenha sempre separadores no seu “Buffer de Segurança”, isto indicará se está ou não perto da liquidação. Assim que o buffer de segurança chegar a zero, está em condições de liquidação e isso acontece porque o seu principal ativo caiu significativamente no preço, conforme explicado acima.
• Assim que notar uma queda no seu Buffer de Segurança, deve adicionar material de garantia para aumentar o Buffer de Segurança.
• Assegure-se de jogar seguro sobre a agricultura; é seguro fazermos stablecoins. Neste caso, a liquidação é bastante improvável.

Ecossistema agrícola

Atualmente, existem várias abordagens para produzir o máximo retorno devido à variedade de técnicas de agricultura de rendimento criptográfico e o rápido ritmo de desenvolvimento resulta num ecossistema que está em constante mudança, necessitando de uma avaliação contínua do potencial para cultivar a produção de DeFI.

A lista a seguir, embora não exaustiva, inclui algumas das principais plataformas de produção.

• Aave: Este é um protocolo de concessão e empréstimo descentralizado, não custodial, de código aberto. Os fichas AAVE são usados pelos utilizadores para construir mercados monetários, pedir ativos emprestados e ganhar juros compostos.
• Composto: Um protocolo de mercado monetário que permite a utilização de taxas de juro compostas modificadas algoritmicamente para empréstimos e empréstimos de criptomoedas. Ao usar o protocolo, os usuários também podem ganhar fichas de governança COMP.
• Curve Finance: Uma tecnologia DEX que permite aos utilizadores trocar stablecoins e outros protocolos descentralizados. Custos baixos e um pequeno deslizamento são garantidos pelo protocolo Curve, que emprega um algoritmo especial de criação de mercado.
• Uniswap: O Uniswap é um DEX e AMM que promove a troca de mais de 70% de qualquer par de token ERC-20.
• PancakesWAP: Isto também é uma DEX e AMM na Binance Smart Chain (BSC) que permite aos comerciantes usarem os símbolos BEP-20.
• Protocolo de Venus: Esta é uma plataforma do mercado monetário baseada em algoritmos que incorpora os sistemas de crédito e de crédito do BSC.
• Balanceador: Um gerente de carteiras e comerciante automático que usa staking flexível como seu protocolo de liquidez.
• Yearn Finance: Um algoritmo gerado pelo utilizador que encontra serviços bem-sucedidos de agricultura criptográfica através de um mecanismo de agregação automatizado e descentralizado.

Passos para como Aproveitar a Produção Agrícola

• O primeiro passo envolve os fundos serem depositados num conjunto de liquidez por Fornecedores de Liquidity (LPs).
• Estes fundos depositados na sua maioria são ETH e stablecoins que estão ligadas a USD, tais como DAI, USDT, USDC e muito mais.
• Em termos de retornos, isso seria determinado pelos termos do protocolo com o qual tem um investimento e o valor que investe.

A agricultura com rendimento alavancado amplifica a exposição a uma estratégia que influencia o tamanho da equidade, aumentando os ganhos de rendimento da agricultura e minimizando o lado negativo em caso de liquidação. Estes ativos emprestados alavancados pela agricultura de rendimento permitem-lhes multiplicar a sua posição inicial ou seguir estratégias diferentes com base para onde pensam que os valores do mercado estão a ir.

Produção de Produção em Cripto: Estratégias de Mineração de Liquidez

Um método de criação de rendimento é frequentemente estabelecido agindo como LP, no entanto, os seus tokens de LP são maximizados por serem apostados em vários protocolos e piscinas.

Os fornecedores de liquidez não são produtores de rendimento legítimos e os mineiros de liquidez frequentemente depositam fichas em vários pools de liquidez e sistemas DEX. Este tipo de apostas ou possibilidade de exploração abunda no mercado de mineração de liquidez do DEFI e surgem novas piscinas e protocolos regularmente.

Os agricultores com rendimento das criptomoedas podem aplicar os seus fichas LP pelo tempo que quiserem, de alguns dias a vários meses, numa variedade de protocolos e piscinas de liquidez.

Staking Cripto Vs. Produção Alavancada

Algumas pessoas usam erradamente os termos rendimento agricultura e cripto staking intercambiavelmente, não sabendo que são dois procedimentos diferentes. A agricultura de rendimento, também conhecida como mineração de liquidez, é uma forma de ganhar recompensas usando as suas participações em criptomoedas.

Por outro lado, o principal uso do staking é como componente do mecanismo de consenso da Proof-of-Stake (OP) da blockchain, para o qual os apostadores também recebem incentivos. Estacar produz um retorno, mas muitas vezes é substancialmente mais pequeno em comparação com o uso de técnicas de agricultura de rendimento do DFI.

As staking yields normalmente pagam uma vez por ano e variam de 5% a 15%. Em comparação com isso, as taxas de produção alavancadas nas piscinas de liquidez de criptomoedas podem chegar a 100% ou mais, e o pagamento continuamente, permitindo levantamentos a qualquer momento.

A agricultura com rendimento alavancado é, no entanto, mais arriscada do que arriscar mesmo que seja mais rentável. Por exemplo, os preços do gás de rede necessários para arrecadar recompensas quando o rendimento da agricultura na Ethereum pode baixar as receitas das taxas de APY.

Além disso, pode acontecer uma perda temporária e rentabilidade significativamente menor se o mercado ficar volátil em qualquer direção. Quando isso acontece, o valor dos fichas armazenados numa bolsa de liquidez com um saldo algorítmico começa a diminuir com os ativos no mercado livre.

Mas a adoção de contratos inteligentes por piscinas de liquidez aumenta ainda mais a possibilidade de os hackers descobrirem e usarem falhas no sistema subjacente.

Conclusão

A agricultura de rendimento alavancada é consideravelmente a 'próxima coisa' na agricultura de rendimento devido ao seu maior retorno, que também serve como um ponto principal de atração. É, no entanto, importante sublinhar que, como qualquer outro tipo de investimento, comporta riscos. De outros fatores de risco potencial, a possibilidade de mudança de preço detém um risco maior que eventualmente levaria à liquidação de ativos.

Não obstante o seu nível de experiência no espaço das criptomoedas, deve pisar de cautela ao realizar uma agricultura de rendimento alavancada e estruturas de montagem que poderiam evitar o risco e provavelmente reduzir o impacto. Uma dessas medidas de precaução é definir os limites mínimo e máximo das flutuações de ativos.