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No dia 18 de janeiro, a plataforma de staking Ethereum Kiln completou uma ronda de financiamento de 17 milhões de dólares. A ronda foi liderada por 1kx, com a participação do IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KVC e LBank.

“Hoje em dia, o staking é considerado uma das fontes mais seguras de retorno no mercado cripto. Nesta era complexa, os investidores veem as empresas especializadas nesta atividade como verdadeiras caixas multibanco”, revelado por um investidor.

Como uma plataforma de staking Ethereum de nível empresarial, o Kiln permite que os clientes institucionais dediquem os seus ativos e fornece-lhes soluções de marca branca para os seus próprios clientes. Embora suporte várias blockchains PoS, a maioria dos ativos em aposta do Kiln estão no Ethereum, no valor de mais de $3.1 mil milhões de acordo com o seu painel Dune Analytics.

As novas piscinas lançadas pelo Kiln alcançam o crescimento orgânico de uma maneira diferente. Além disso, à medida que o staking Ethereum se torna mais centralizado ao longo do tempo devido à diluição, os pools de fornos oferecem opções de pool de staking diversificadas e robustas para mitigar os riscos de centralização. Incentiva os utilizadores a diversificar os seus ativos em apostas em diferentes pools operados por vários operadores de nós, promovendo a descentralização da rede.

Principais Operadores de Nó no Ethereum

Embora o staking seja considerado uma das fontes mais seguras de retorno no mercado de criptomoedas, a fila de saída do Ethereum tem sido maior do que a fila de entrada desde a atualização de Xangai.

De acordo com um relatório publicado pela Galssnode no final do ano passado, mais e mais validadores no grupo de staking do Ethereum optaram por sair desde outubro do ano passado, atingindo uma média de 1.018 validadores por dia. O aumento nas retiradas do validador levou a uma diminuição na emissão diária de Ethereum, que está relacionada com a quantidade de Ethereum ativo no pool de staking.

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Mas recentemente, com o aumento da narrativa de re-staking e o sentimento do FOMO causado pela antecipação dos airdrops, o LSDFi também foi falado novamente. Aproveitando esta onda, Kiln é agora o operador de nó número um no Ethereum. De acordo com o staking board da Ethereum rated.network, A Kiln Infrastructure gere aproximadamente 4% da ETH apostada, o equivalente a aproximadamente 4 mil milhões de dólares em ativos sob gestão.

Características técnicas do forno

Como todos sabemos, o número mínimo de tokens necessários para executar um nó de staking Ethereum 2.0 é 32 ETH.

Atualmente, existem quatro opções principais para o staking Ethereum: staking de plataforma centralizado (CEX Sking), como Binance e Coinbase; apostas de grandes piscinas, como Lido e Rocket Pool; staking solo (Solo Sking); e staking como serviço staking.

Simplificando, resume-se a 2 categorias principais: reservar 32 Ethereum e colocar tudo você mesmo, ou depender de plataformas de staking de liquidez que permitem apostas com fundos menores e muitas vezes sem um requisito mínimo de ETH. Portanto, para os utilizadores com menos de 32 ETH, o serviço de staking é a única solução.

Na pista do LSD, para os jogadores em geral de criptomoedas, participar no LSD é realmente suficiente, mas eles não têm uma compreensão profunda da lógica subjacente e da implementação de segurança da participação no staking. Um grande número de utilizadores escolhe o LSD, o que cria o risco de centralização no Ethereum. Isto é realmente uma grande ameaça para todo o ecossistema Ethereum, e o Lido é um exemplo típico.

Ataking as a Service

A descentralização deve ser uma escolha racional feita por cada utilizador com base nos seus próprios interesses. Para cumprir os requisitos de segurança do staking, existem duas opções: Solo Sking e Sking as a Service. No entanto, para a maioria das pessoas comuns, falta-lhes o conhecimento técnico ou os recursos para gerir os seus próprios nós. Portanto, embora o staking solo seja o mais descentralizado e não envolva quaisquer taxas ou cortes adicionais, é também a opção mais difícil.

Como resultado, o Kiln estabeleceu uma plataforma full-stack de Sking as a Service. Simplificando, o SaaS envolve o fornecimento dos fundos (32 ETH), enquanto o operador do nó fornece o conhecimento técnico (software e hardware). Ambas as partes colaboram no processo de staking.

Este método de staking é adequado para utilizadores com montantes de fundos moderados a grandes. Em comparação com o LSD, a principal vantagem do SaaS é maior segurança, menores requisitos de confiança para terceiros, custos mais baixos e retornos potencialmente mais elevados. No entanto, uma vez que o SaaS não é um conceito familiar para a maioria dos utilizadores do Ethereum, mesmo para entusiastas de DeFi experientes, perdem-se um grande número de potenciais utilizadores que poderiam ter participado no SaaS.

Para as vantagens específicas do SaaS em comparação com o LSD em termos de segurança, receita, custo e operacionalidade, consulte “Surpreendentemente honesto: Ethereum staking as a service - uma escolha racional entre segurança e rendimento”.

A plataforma SaaS lançada pela Kiln permite que grupos de capital participem em PoS, permitindo que investidores e construtores gerem validadores e nós de leitura/gravação em infraestruturas multi-cloud. Oferece uma maneira simples, rápida e segura de o fazer. O Kiln permite aos clientes implantar, gerir e monitorizar com segurança validadores de blockchain em várias redes num único espaço, mantendo o controlo sobre as suas chaves privadas.

Através do Kiln Dashboard, a Kiln opera validadores em todas as principais blockchains PoS, gerindo mais de 360 milhões de dólares em participações (um aumento de 4,4x em relação ao ano anterior) em infraestruturas multi-cloud e multirregiões. O Kiln também fornece um conjunto de produtos independentes de validador para implementação automatizada, relatórios e gestão de comissões, simplificando as operações de staking entre fornecedores para custodiantes, carteiras e bolsas.

O Programa de Monitorização do Validador Ethereum, Kiln Dashboard, é desenvolvido pelo engenheiro sénior da equipa, < a href= "https://twitter.com/aimxhaisse" " > @aimxhaisse. É uma ferramenta Python que pode conectar-se a nós de execução e nós de beacon.

Dentro da organização Kiln, os utilizadores podem criar várias contas, que funcionam como pastas para interesses, e podem organizar as suas participações por cliente, região, etc. conforme necessário. Pode ver uma visão geral do AUS e do total de recompensas para cada conta. Também pode ver AUS para cada conta e o total de recompensas para cada protocolo, e ver detalhes de cada aposta dentro da conta.

O Kiln opera um modelo SaaS para os seus serviços, painéis e APIs. O Kiln faz parceria com a Ledger Live, Crypto.com e Coinbase para oferecer um serviço de staking agrupado que permite a cada detentor de Ethereum aposta qualquer quantidade de Ethereum, criando valor no ecossistema de ativos digitais. Além disso, a Coinbase Cloud integrou a plataforma on-chain do Kiln no seu produto, permitindo que a Coinbase Cloud traga a funcionalidade parcial de staking Ethereum na cadeia aos clientes com esforço de engenharia limitado necessário para a integração.

Forno On-Chain

Kiln disse que a sua plataforma Kiln On-Chain é a primeira plataforma de staking on-chain 100% com etiqueta branca no ecossistema Ethereum. O recém-lançado pool de staking Ethereum da plataforma permite colocar qualquer quantidade de Ethereum e receber recompensas diárias. Também permite que os integradores integrem perfeitamente o acesso a grupos de staking nos seus fluxos de trabalho, melhorando a acessibilidade.

Os integradores desfrutam de total autonomia e podem definir taxas, personalizar tokens de staking líquido, selecionar operadores e fornecer uma experiência de utilizador personalizada. Os utilizadores e ativos permanecem na sua plataforma, enquanto as comissões baseadas em contratos inteligentes eliminam referências externas e faturação fora da cadeia. Todo o sistema opera inteiramente através de contratos inteligentes de forma transparente e auditável.

Além disso, a introdução do novo Kiln Pool, um novo pool de staking Ethereum com liquidez limitada, apresenta desafios únicos.

À medida que os primeiros participantes experimentaram diluição à medida que o pool se expandia e lidava com filas de integração de validadores mais longas. Durante a fase de crescimento inicial, à medida que os ativos apostados se acumulam, as recompensas para novos validadores demoram mais a se materializar. Isto resulta numa supressão da Taxa de Recompensa Bruta (GRR) diluída devido à distribuição das recompensas e do valor do pool em toda a maior base de utilizadores.

GRR representa o rácio anualizado de recompensas ganhas no pool, em relação ao valor total apostado no pool. Optando pelo crescimento orgânico em vez de pré-financiamento, uma característica notável do lançamento inicial de um pool é a diluição inicial e a volatilidade da GRR. Especificamente, o GRR estará próximo ou em 0% durante pelo menos ~20 dias após o primeiro depósito, à medida que os validadores iniciais aguardam a ativação.

Como tal, o crescimento do pool de staking do forno depende muito do apoio e da participação de integradores e early adopters. À medida que o pool cresce e mais depósitos são acumulados, o GRR aumentará continuamente para uma taxa estável que é geralmente consistente com a taxa de recompensa média em toda a rede.

Por outro lado, o controlo excessivo por certos serviços de staking pode prejudicar a natureza resistente à censura do Ethereum devido à diluição ao longo do tempo. O Kiln Pool fornece uma variedade de opções poderosas de staking pool para reduzir os riscos de centralização e incentiva os utilizadores a distribuir os seus ativos prometidos em diferentes pools geridos por diferentes operadores de nós, promovendo a descentralização da rede.

Embora Kiln seja responsável pela gestão e operação do pool subjacente, incluindo operações de infraestrutura e validador, o integrador concederá aos estacantes acesso ao pool através da sua plataforma. O pool central é uma fonte de liquidez global em que os agregadores têm uma participação com base nos seus depósitos e recompensas.

O forno On-Chain permite que os integradores criem soluções únicas independentemente de outras soluções construídas no topo da piscina. Por exemplo, vários integradores podem criar os seus próprios tokens de staking líquido personalizados (ou não) e definir as suas próprias taxas, enquanto o pool subjacente é operado e gerido pelo Kiln e pela sua infraestrutura de validação.

O Kiln On-Chain também fez parceria com o The Graph para construir um subgráfico para fornecer serviços de indexação à rede e aos clientes. Ao aproveitar os subgráficos do Kiln, os utilizadores podem executar uma variedade de consultas que fornecem dados a qualquer plataforma que ofereça serviços de staking, incluindo informações abrangentes sobre o estado e parâmetros do sistema. Um sistema de eventos intuitivo armazena chaves de eventos num formato de notificação, simplificando o desenvolvimento de aplicações front-end. Incorporado, capaz de recuperar dados de qualquer bloco anterior e um poderoso módulo de agregação de recompensas que pode calcular a taxa de recompensa total e a taxa de recompensa líquida, e apresentar a recompensa total em diferentes períodos de tempo.

The Graph Indexer: Exemplo de dados fornecido pela aplicação Kiln no Ledger Live

Financiamento e Equipa

O cofundador e CEO da Kiln, Laszlo Szabo, é também o co-fundador da Skill Hunter, uma empresa de recrutamento digital focada em carreiras tecnológicas.

De acordo com o Linked, Laszlo Szabo fundou a Skill Hunter em 2015 e a Kiln em 2018, e continua envolvido nos negócios de ambas as empresas. Além disso, Pierrick Vela, outro co-fundador da Skill Hunter, também trabalha para ambas as empresas.

CEO do Kiln, Laszlo Szabo

Até agora, o Kiln completou três rondas de financiamento. O primeiro foi um financiamento de 5 milhões de dólares em 20 de maio de 2022, liderado pela Third Kind Managing Partner e Andreessen Horowitz (a16z) Board Partner Shana Fisher, com participação da SV Angel, Blue Yard, Alven, Kima Ventures e outros.

Em seguida, a 28 de novembro de 2022, a empresa completou uma ronda de financiamento da Série A de 17 milhões de euros (aproximadamente 17,6 milhões de dólares). A Blockdaemon e a Illuminate Financial lideraram esta ronda de financiamento, com a participação da ConsenSys, GSR, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven, Blue Yard Capital e divisão de capital de risco da Kraken.

A última ronda de financiamento foi concluída a 18 de janeiro deste ano, angariando 17 milhões de dólares. A ronda foi liderada por 1kx, com a participação do IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KVC e LBank. Esta nova ronda de financiamento é uma extensão do financiamento da Série A do Kiln anunciado em novembro de 2022, que arrecadou 17,6 milhões de dólares.

É relatado que o Kiln angariou um total de 35 milhões de dólares em financiamento de investidores desde o seu lançamento, incluindo Illuminate Financial, Kraken Ventures, Avon Ventures, Consensys e GSR.

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