Booms do ecossistema BTC: Analisando as potenciais oportunidades e riscos de vários protocolos de derivativos

Este ano, o protocolo Ordinals da rede Bitcoin e o BRC20 tornaram-se extremamente populares, injetando nova vitalidade no ecossistema Bitcoin. Em maio, a Beosin e a SUSS NiFT pesquisaram e publicaram em conjunto um artigo intitulado “In-Depth Report | The New Era of Bitcoin: Opportunities and Risks of BRC-20”, que detalhou as origens, desenvolvimento, valor e riscos do protocolo Ordinals e BRC20.

A partir de outubro, com o impulso das notícias do Bitcoin ETF, enquanto o valor do Bitcoin voltou à sua glória, o ecossistema dos seus vários protocolos de derivativos também se desenvolveu rapidamente: a UniSat lançou o BRC20-swap, o protocolo Atomicicals e o ARC20 entrou em funcionamento, o Taproot Assets integrado com a Lightning Network lançou a sua versão alfa v0.3 e o Tether, o emissor do USDT, planeia emitir USDT no Protocolo RGB... Neste artigo, a Beosin introduzirá protocolos comuns de derivativos de Bitcoin, ajudando a compreender o seu valor potencial e os riscos ocultos.

1. O Ressurgimento dos Ordinais e BRC20

O protocolo Ordinals, lançado pelo colaborador principal do Bitcoin Casey Rodarmor, permite a criação de NFTs Bitcoin atribuindo diferentes “atributos” a cada Satoshi. Da mesma forma, ao definir um “formato” e “atributos” uniformes, o protocolo pode criar tokens Bitcoin fungíveis. Inspirado pelo protocolo Ordinals, o usuário do Twitter @domodata criou o padrão de token BRC20 em 8 de março de 2023, utilizando inscrições ordinais de dados JSON para implantar contratos de token, cunhar e transferir tokens.

Após quase um ano de crescimento explosivo, silêncio e ressurgimento, as principais bolsas anunciaram agora o suporte ao protocolo BRC20. Muitos tokens BRC20 quebraram novos recordes de preços, com o valor de mercado do Ordi a exceder 400 milhões de dólares e um volume diário de negociação de 800 milhões de dólares. O BRC20-swap da UniSat fornece liquidez melhorada para os principais tokens BRC20 através de negociação descentralizada.

Enquanto as negociações estão a crescer, os seguintes são os riscos de segurança inevitáveis do protocolo BRC20:

(1) Depósito Falso/Ataques de Gastos Duplos

• Na noite de 23 de abril, um endereço BTC começando com bc1pw conduziu um ataque de duplo gasto no mercado BRC20 da UniSat. Cunha Ordinals NFTs para transferir 5.000 e 35.000 tokens Ordi para o seu endereço e tentou vender estas inscrições Ordi cunhadas artificialmente no mercado. Posteriormente, a UniSat suspendeu o seu serviço de inscrição BRC20 e iniciou uma investigação. A Beosin usou imediatamente o Beosin KYT para analisar e rastrear o endereço. Mais tarde, a UniSat reindexou e restaurou 70 transações afetadas, evitando perdas potenciais de milhões de dólares.

fonte: Beosin Kytunisat posteriormente recuperou as inscrições e restaurou 70 transações afetadas, evitando milhões de dólares em perdas potenciais.

(2) Riscos de Centralização

• O protocolo BRC20 utiliza inscrições como um livro-razão para registar a implementação, a cunha e a transferência de tokens BRC20. Uma vez que os contratos inteligentes não podem ser executados em Bitcoin, os tokens BRC20 não podem consultar as suas informações atuais através de um programa. Em vez disso, o BRC20 depende de servidores centralizados para recuperar blocos de Bitcoin e registar todas as atividades do token BRC20. Este processo de liquidação centralizado pode levar a diferentes plataformas a mostrar diferentes saldos de token para a mesma conta. Mesmo que todas as operações sejam registadas na cadeia de blocos, a sua verificação é gerida por um cliente específico. Todo o ecossistema BRC20 precisa de obter um serviço de indexação descentralizado.

2. Atomics e ARC20

O protocolo Atomicais usa a menor unidade do Bitcoin, o satoshi, representado por UTXOs (Saídas de Transação Não Gastadas), para significar tokens. UTXOs, a unidade básica das transações Bitcoin, são utilizados na verificação de transações Atomicais simplesmente consultando o UTXO do satoshi correspondente na rede Bitcoin. Consequentemente, as transações de token ARC20 são inteiramente processadas pela rede Bitcoin, minimizando significativamente os problemas associados a serviços de recuperação centralizados.

Atualmente, existem apenas 11 tipos de tokens ARC20, com um volume total de transações consideravelmente inferior ao BRC20. O token líder, ATOM, tem um valor de mercado de cerca de 31 milhões de USD. Os seus ecossistemas derivados, como Realm (domínios) e Collection (NFTs), ainda estão nos seus estágios iniciais. O Atommap, um dos aspetos mais populares, exige que os utilizadores cunhe NFTs através de provas de trabalho, apresentando uma barreira de entrada elevada.

Mercado de transações de protocolo Atomicais: https://atomicalmarket.com/

Dado que o protocolo Atomicais está nos seus estágios iniciais, houve casos de utilizadores a serem enganados em transações OTC fora da bolsa. O Beosin KYT marcou os endereços fraudulentos e está a acompanhar continuamente os movimentos dos seus fundos.

fonte: Beosin KYT

Além de serem cautelosos com golpes OTC, os utilizadores também devem ter cuidado com os seguintes riscos associados ao protocolo Atomicais:

1. Carteira Atomicais Não Auditada: O plugin da carteira Atomicais, desenvolvido com base na carteira UniSat, é de código aberto mas não concluiu uma auditoria de segurança. Anteriormente removido da Google Store, agora foi listado novamente.

2. Risco de liquidez: De acordo com dados do Atomical Market, aproximadamente 5.000 utilizadores estão a deter tokens ARC20. Muitos tokens ARC20 sofrem de baixa liquidez, quase sem atividade de negociação. Devido a problemas de liquidez, o preço do token ARC20 líder, ATOM, é excepcionalmente volátil. Portanto, os utilizadores devem controlar o seu FOMO (Medo de Perder) e ter cuidado com a liquidez insuficiente.

3. Integração dos ativos Taproot com a Lightning Network

O Taproot Assets é um protocolo lançado pela equipa de desenvolvimento da Lightning Network, Lightning Labs. Alcança o registo de ativos escrevendo várias informações no script UTXO da rede Bitcoin. Como tal, os Ativos Taproot podem ser usados para emitir tokens, NFTs e outros tipos de ativos.

Atualmente, a NostrAssets emitiu dois tokens, Trick and Treat, com base no protocolo Taproot Assets, e está prestes a lançar a funcionalidade Fairmint, permitindo que os utilizadores emitam tokens eles próprios.

Mercado de Negociação NostrAssets: https://mainnet.nostrassets.com/#/marketplace/listing

É importante notar que os ativos emitidos com Taproot Assets devem ser depositados na Lightning Network antes de poderem ser negociados. Portanto, os utilizadores devem executar um nó Bitcoin completo e um cliente Taproot Assets ou usar um serviço de terceiros. Os registos de transação dos tokens também dependem de indexadores de terceiros para armazenamento, o que representa um risco potencial de centralização.

1. O progresso lento do protocolo RGB

O protocolo RGB, que foi introduzido na Rede Lightning, adiciona funcionalidade de contrato inteligente ao Bitcoin, com base num protocolo de canal de estado de prova de conhecimento zero, permitindo aos utilizadores conduzir transações protegidas de privacidade fora da cadeia. Desde a sua proposta em 2016, o protocolo RGB progrediu muito lentamente devido à sua complexidade de design, com a versão RGB v0.10 a ser lançada oficialmente em abril de 2023.

Todos os dados dos contratos inteligentes RGB são totalmente armazenados fora da cadeia, operados por nós RGB. O protocolo RGB utiliza UTXO para armazenar provas de transição de estado para rastrear e verificar o estado dos contratos inteligentes. Os utilizadores/validadores podem confirmar a exatidão dos estados dos contratos inteligentes através da análise dos UTXOs na rede Bitcoin.

O protocolo RGB está ainda sob actualizações contínuas e ainda não formou um ecossistema. No futuro, o principal uso do protocolo RGB ainda será para a emissão e negociação de ativos, com a Tether Ltd. pressionando ativamente para emitir USDT usando o protocolo RGB.

4. Progresso lento nos protocolos RGB

O protocolo RGB adiciona funcionalidade de contrato inteligente ao Bitcoin na Lightning Network, um protocolo de canal de estado baseado na prova de conhecimento zero, permitindo aos utilizadores conduzir transações protegidas pela privacidade fora da cadeia. Desde o protocolo RGB proposto em 2016 ao lançamento oficial da versão RGB v0.10 em abril de 2023, o protocolo RGB progrediu muito lentamente devido à sua complexidade de design.

Todos os dados dos contratos inteligentes RGB são armazenados inteiramente fora da cadeia e são geridos por nós RGB. O protocolo RGB utiliza UTXO para armazenar provas de transição de estado para rastrear e verificar o estado dos contratos inteligentes. Os utilizadores/verificadores podem confirmar se o estado dos contratos inteligentes está correto verificando o UTXO na rede Bitcoin.

Actualmente, o protocolo RGB continua a ser continuamente atualizado e ainda não formou um ecossistema. No futuro, o protocolo RGB será usado principalmente para a emissão e negociação de ativos, e a TEDA está a promover ativamente o uso do protocolo RGB para emitir USDT.

5. Introdução de Contratos Inteligentes no BTC Layer2

Devido à limitação da falta inerente de suporte do Bitcoin para contratos inteligentes, o desenvolvimento de ecossistemas mais complexos dentro da esfera Bitcoin foi restrito. Consequentemente, numerosas cadeias laterais Bitcoin e soluções Layer2 começaram a surgir. Atualmente, o Bitcoin Layer2 mais focado no mercado é o Stacks, que executa contratos inteligentes na rede Stacks e liquida transações na rede Bitcoin, herdando a segurança da rede Bitcoin. Para uma análise detalhada, consulte a publicação da Beosin em junho intitulada “O que são pilhas? Que desafios podem enfrentar as pilhas de rede BTC camada 2?

Actualmente, o Stacks lançou uma versão de programador do sBTC, permitindo aos programadores testar aplicações e a sua integração com sBTC num ambiente local. No ecossistema Stacks, o projeto DeFi Hermetica integrou o SBTC para testes. No futuro, o ecossistema BTC DeFi poderá tornar-se um tema quente. A Beosin KYT está prestes a apoiar a rede Stacks, fornecendo análise de endereço e serviços de rastreamento para ela.

Embora o Stacks esteja a desenvolver-se continuamente, pode enfrentar os seguintes riscos:

1. Vulnerabilidade do Stacks Protocol: Em 19 de abril, uma vulnerabilidade na função de aumento de pilhas do contrato de consenso Stacks permitiu que certos endereços recebessem mais recompensas de token STX do que o calculado teoricamente. Além disso, o Stacks usa a linguagem de desenvolvimento de contratos inteligentes relativamente imatura Clarity, e tem havido discussões em curso na sua comunidade de programadores sobre como melhorar o Clarity.

2. sBTC Risco: o sBTC na rede Stacks gere o BTC bloqueado na rede Bitcoin usando carteiras de assinatura de limite. Na rede Stacks, o sBTC é cunho numa base 1:1 através de contratos inteligentes, conseguindo assim a custódia e ancoragem descentralizadas do BTC. As assinaturas de limiar e os contratos inteligentes exigem uma auditoria rigorosa para evitar a exploração de potenciais vulnerabilidades maliciosas.

Conclusão

Protocolos como BRC20, ARC20, Taproot Assets e RGB podem servir como protocolos de emissão de ativos. As redes BTC Layer2 e sidechains como as Stacks resolveram o problema da incapacidade do Bitcoin de executar contratos inteligentes. O ecossistema BTC está atualmente numa fase muito inicial. Os utilizadores devem prestar atenção a este campo mas também estar atentos aos riscos acima mencionados para evitar perdas de ativos.

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