O que é Synonym Finance? A camada de crédito universal entre cadeias

O setor dos empréstimos entre cadeias continua subdesenvolvido, apesar dos investimentos significativos na concessão de empréstimos em infraestruturas primitivas e transversais. Poucas soluções oferecem um mercado monetário de cadeia cruzada de fácil utilização, com acesso a cadeias e ativos desejáveis. Os recentes avanços em DeFi cross-chain, incluindo protocolos focados em alavancagem e centrados em stablecoin, são promissores, mas ainda deixam uma lacuna para um mercado monetário flexível entre cadeias.

A Synonym visa preencher essa lacuna, fornecendo um protocolo de empréstimo de cadeia cruzada altamente flexível que fornece liquidez e volumes de empréstimos em novos ecossistemas. À medida que as transações inter-rollup e específicas da cadeia de aplicativos crescem, especialmente entre usuários avançados, a Synonym está posicionada para atender a essas demandas.

O que é Sinónimo?

Fonte: Site Synonym

Em finanças descentralizadas (DeFi), os profissionais estão constantemente buscando maneiras eficientes e contínuas de gerenciar seus ativos em vários blockchains. Entre no Synonym, uma camada de crédito universal de cadeia cruzada projetada especificamente para as necessidades de profissionais DeFi ocupados. A Synonym é pioneira em uma nova era de empréstimos e empréstimos entre cadeias, oferecendo a experiência simplificada e centrada no usuário que a comunidade DeFi merece.

Alimentado pela robusta pilha de tecnologia de cadeia cruzada Wormhole, o Synonym permite que os usuários ganhem rendimento, peçam emprestado, reembolsem e retirem ativos de qualquer blockchain por meio de uma interface única e unificada. Isso significa que não há mais malabarismos em várias plataformas ou lidar com as complexidades de empacotar, desembrulhar e trocar ativos entre cadeias. A abordagem inovadora da Synonym garante que todas as transações sejam verdadeiramente cruzadas. Os usuários podem aproveitar as garantias de uma cadeia para tomar emprestado em outra, integrando perfeitamente vários ecossistemas de blockchain sem etapas ou aplicativos adicionais.

Uma das principais vantagens do Synonym reside no uso de tecnologias avançadas para melhorar o desempenho e a experiência do usuário. Ao aproveitar os pontos fortes exclusivos da Arbitrum, uma solução líder de escalonamento de camada 2, e do USDC habilitado para CCTP (Cross-Chain Transfer Protocol) da Circle, a Synonym garante transações rápidas, eficientes e seguras em toda a sua plataforma. Essa integração não só aumenta o desempenho geral, mas também fornece aos usuários liquidez mais profunda e eficiência incomparável entre cadeias.

À medida que o setor DeFi continua a crescer e amadurecer, a necessidade de um mercado monetário altamente flexível e transversal torna-se cada vez mais evidente. As soluções existentes muitas vezes ficam aquém, sobrecarregadas por arquiteturas envelhecidas e liquidez fragmentada, resultando em experiências de usuário abaixo do esperado. A Synonym enfrenta esses desafios de frente com sua arquitetura de cadeia cruzada modernizada, posicionando-se como a plataforma ideal para profissionais de DeFi que buscam maximizar suas oportunidades em vários blockchains.

Arquitetura do Protocolo Sinônimo

Modelo Hub & Spoke

A Synonym aproveita uma arquitetura hub-and-spoke distinta para seu mercado monetário de cadeia cruzada, projetado para escalar de forma eficiente em vários blockchains. Esta abordagem contrasta com o modelo ponto-a-ponto mais convencional, onde cada cadeia opera de forma independente, e as mensagens do buraco de minhoca facilitam a contabilidade. No modelo ponto-a-ponto, os ativos permanecem em suas cadeias nativas sem encapsulamento, mas a necessidade de manter estados sincronizados entre cadeias introduz complexidade e erros potenciais, particularmente com cálculos de taxa de juros que dependem do comportamento do usuário.

No modelo hub-and-spoke, o Synonym centraliza a contabilidade ou a liquidez em uma única cadeia de hub, com cadeias spoke lidando com mensagens contábeis ou transferências de token encapsuladas. Essa cadeia de hub serve como a fonte autorizada de informações de estado, garantindo que todas as atualizações sejam atômicas e sincronizadas. Por exemplo, se um usuário deposita ETH em um Ethereum spoke e empresta SOL em um Solana spoke, o hub gerencia toda a contabilidade, garantindo atualizações de estado perfeitas e eliminando problemas de assincronia.

O modelo hub-and-spoke aborda os desafios do modelo ponto-a-ponto, onde o protocolo deve atualizar e sincronizar continuamente os índices de interesse entre cadeias. Em uma configuração ponto-a-ponto, qualquer ação de empréstimo ou reembolso entre cadeias requer sincronização precisa para evitar erros, pois os estados não são atualizados atomicamente. Isso torna o processo propenso a perder o sequenciamento e requer a imposição do processamento sequencial de mensagens.

Ao centralizar essas operações em uma cadeia de hub, a Synonym garante que todas as transações sejam tratadas de forma mais eficiente. Os usuários podem precisar encapsular e desempacotar ativos ao movê-los entre cadeias, mas esse processo é gerenciado perfeitamente através do frontend da plataforma. Este design simplifica as operações entre cadeias, proporcionando uma experiência mais robusta e fácil de usar.

Integração com buracos de minhoca

O Synonym é construído sobre a poderosa pilha de tecnologia Wormhole xChain, permitindo transações entre cadeias contínuas por meio de tecnologias de mensagens generalizadas escaláveis e seguras. Apoiada pela Wormhole Foundation, que se dedica a expandir o ecossistema Wormhole, esta pilha de tecnologia facilita a integração entre dezenas de cadeias. A Synonym escolheu o Wormhole em detrimento das tecnologias de mensagens concorrentes por várias razões principais:

• Transparência: O buraco de minhoca é totalmente open source e desenvolvido de forma transparente. As soluções de mensagens concorrentes muitas vezes não têm esse nível de abertura, apresentando bibliotecas de validação opacas e designs de mecanismos. O sistema Guardian da Wormhole, construído a céu aberto, fornece processos de validação claros e bem compreendidos.

• Melhorias de segurança: A Wormhole melhorou significativamente suas práticas de segurança, introduzindo recursos como contabilidade global, limitação de taxas e governadores de sistema. Estas melhorias mitigaram os riscos anteriores, tornando o sistema mais robusto e seguro.
• Conectividade: Atualmente conectado a 29 blockchains com expansões em andamento, o Wormhole suporta o foco da Synonym em transações inter-rollup e modularidade. Esse alto grau de conectividade é crucial para a arquitetura da Synonym, permitindo extensas interações entre cadeias.
• Catalisadores: O ecossistema do buraco de minhoca está pronto para um crescimento substancial, impulsionado por iniciativas da Fundação Wormhole. Como um protocolo líder dentro deste ecossistema, a Synonym pode se beneficiar diretamente desses desenvolvimentos.

Características do Protocolo Sinónimo

Synonym oferece uma gama de recursos avançados adaptados para profissionais DeFi que agora estão ativos e acessíveis.

Fornecimento

Para fornecer ativos, navegue até as páginas "Portfólio" ou "Mercados" e selecione "Fornecer" para o ativo desejado. Escolha a cadeia e o montante e, em seguida, envie a sua transação. Devido à natureza cross-chain do Synonym, as transações de cadeias diferentes da Arbitrum podem levar até 20 minutos, embora futuras otimizações visem reduzir esse tempo significativamente.

Fonte: Synonym Whitepaper

Fonte: Synonym Whitepaper

Fornecimento USDC

Graças ao Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) da Circle, o Synonym permite transações USDC perfeitas em cadeias suportadas. Por exemplo, os usuários podem fornecer USDC no Arbitrum, mesmo que seu saldo esteja no Ethereum, sem precisar de etapas separadas de ponte e depósito.

Garantias

Todos os ativos fornecidos são automaticamente utilizados como garantia. Se preferir não usar certos ativos como garantia, considere usar uma carteira diferente. O rácio de colateralização indica a segurança dos seus depósitos face aos ativos emprestados. Numa proporção de 100%, ocorre a liquidação.

Ganhos

Os fornecedores recebem pagamentos de juros com base na taxa média de empréstimo e na taxa de utilização. O rendimento percentual anual (APY) de cada ativo varia de acordo com sua curva de taxa de juros única e demanda de mercado. Informações detalhadas sobre a APY estão disponíveis na Página de Mercados.

Limites de fornecimento

Não há quantidades mínimas de fornecimento, mas esteja atento aos custos de gás e retransmissão. Cada ativo tem um limite máximo de fornecimento para gestão de risco, detalhado na Página de Mercados.

Retirada

Para retirar ativos, vá para a página "Portfólio" e selecione "Sacar" abaixo do ativo desejado. Note-se que a retirada reduz as garantias, aumentando potencialmente o risco de liquidação se tiver ativos emprestados.

Contração de empréstimos

Antes de contrair empréstimos, forneça qualquer ativo como garantia. A funcionalidade de garantia de cadeia cruzada da Synonym permite o empréstimo em qualquer cadeia suportada sem pontes. Selecione o ativo e a cadeia e, em seguida, defina o valor do empréstimo com base nas garantias disponíveis.

Gestão do Rácio de Colateralização

Seu índice de colateralização flutua com as mudanças de valor de seus suprimentos e empréstimos. Um rácio mais elevado reduz o risco de liquidação, ao passo que um rácio mais baixo o aumenta.

Reembolso

Para pagar um empréstimo, vá para "Carteira" e selecione "Reembolsar" em Ativos emprestados. Pague com o mesmo ativo e cadeia que você pegou emprestado.

Reembolsar USDC

A integração da Synonym com o CCTP da Circle também simplifica os reembolsos de empréstimos USDC entre cadeias, agrupando pontes e reembolsos em uma única transação.

Taxas de Juro

As taxas de juro dos empréstimos dependem da taxa de utilização do ativo e da sua curva de taxas de juro única. Para obter informações detalhadas, consulte a página Mercados.

Circle CCTP: Aumentando a liquidez das stablecoin

O Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) da Circle aumenta significativamente a liquidez da stablecoin dentro do protocolo Synonym. O CCTP é um sistema de mensagens on-chain sem permissão que facilita com segurança as transferências USDC entre blockchains por meio de gravação e cunhagem nativas.

Ao integrar o CCTP, o Synonym permite a cunhagem e queima nativas de USDC, permitindo o pool de liquidez entre cadeias. O USDC fornecido a partir de qualquer rede é agrupado no Arbitrum Hub, unificando a liquidez e abordando a fragmentação. Por exemplo, o USDC fornecido no Optimism é instantaneamente transferido para a Arbitrum, tornando-o disponível para mutuários em todas as redes suportadas. Esse pool unificado aumenta a eficiência da utilização de ativos e fornece taxas de juros mais previsíveis.

Fonte: Synonym Whitepaper

Precificação da dívida & Gestão de Risco

A Synonym emprega uma abordagem de precificação de intervalo de confiança para gerenciar liquidações entre cadeias durante períodos de volatilidade.

Intervalos de confiança & looping de ativos

Os oráculos Pyth, usados pela Synonym, implementam margens de confiança, que diferem de outros provedores. Estas margens são subtraídas dos valores dos depósitos e adicionadas aos valores da dívida, conduzindo potencialmente a liquidações mesmo quando se toma emprestado o mesmo ativo durante uma elevada volatilidade. Esta abordagem tem em conta os atrasos na comunicação entre cadeias e nas mensagens, garantindo processos de liquidação adequados e mitigando o risco de incumprimento da dívida.

Explicação da fórmula

Os preços das garantias e da dívida são ajustados com base em intervalos de confiança para gerir a volatilidade:

• Preço da garantia: "preço - 4,24 * confiança"

• Preço da dívida: "preço + 4,24 * confiança"

Por exemplo, se o preço ETH é $3240.699 e a confiança é $2.624, os preços são ajustados da seguinte forma:

• Preço da garantia: $3229.573

• Preço da dívida: $3251.825

Durante a alta volatilidade, os intervalos de confiança se ampliam, aumentando a diferença entre os preços das garantias e da dívida. Os utilizadores são aconselhados a manter um elevado rácio de colateralização para ter em conta estas flutuações.

Sinónimo Tokenomics

Fonte: Synonym Whitepaper

Distribuição de tokens

O token nativo da Synonym, $SYNO, é um token de utilidade fungível usado dentro do protocolo. Com um fornecimento total de 800 milhões de $SYNO, o token é alocado da seguinte forma:

• Fornecimento existente (tSYNO): 38% dos tokens SYNO são alocados a detentores NEWO existentes, conversíveis em uma base 1:1 com um período de staking obrigatório de 15 meses. O desbloqueio antecipado incorre numa penalização, começando em 90% e diminuindo linearmente.
• Reserva (7%): Reservada para oportunidades inesperadas e custos de crescimento, garantindo flexibilidade para iniciativas estratégicas.
• Ecossistema (5%): Dedicado ao apoio e parcerias ecossistémicas, complementando as emissões regulares.
• Emissões (20%): Distribuídas para impulsionar a adoção e o uso, com distribuições contínuas planejadas.
• Equipe (20%): Alocado para a equipe de desenvolvimento do Synonym, que inclui especialistas de diversos setores DeFi.
• Early Purchasers (10%): Reservado para investidores iniciais para apoiar o financiamento inicial.

Dinâmica de Fornecimento Circulante

O design garante que nem todos os tokens estarão em circulação simultaneamente, mantendo um equilíbrio entre liquidez e escassez para suportar o valor do token. A estratégia de alocação é elaborada para promover o crescimento sustentável e a participação ativa no ecossistema Synonym.

Utilidade e Incentivos

SYNO é parte integrante do ecossistema da Synonym, fornecendo incentivos económicos para a participação dos utilizadores. Os usuários ganham SYNO através de suas atividades, garantindo uma distribuição justa com base em contribuições reais. O token é um ativo de utilidade dentro da Synonym, sem conferir direitos de propriedade ou retornos financeiros.

Sinónimo Abordagem de Governação

A estrutura de governança da Synonym Finance DAO foi projetada para garantir clareza e inclusão nos processos de tomada de decisão, promovendo uma abordagem centrada na comunidade.

Estrutura de Governação

A estrutura de governança descreve os processos para propor e votar mudanças dentro da DAO.

Fase 1: Sinónimo Reunião do Conselho de Administração (SBM)

As propostas começam na fase SBM, publicadas no fórum da Commonwealth para feedback. Esta fase dura um mínimo de 24 horas, com um período de discussão recomendado de 48 horas. Os membros da DAO são incentivados a fornecer feedback, sugestões e preocupações.

Fase 2: Propostas do Conselho de Sinônimo (SBP)

Após a fase SBM, as propostas passam para a fase SBP, onde são finalizadas e repostadas na Commonwealth com as revisões necessárias. Eles também são postados no Snapshot para uma votação, com um mínimo de 48 horas e um período de votação recomendado de 72 horas.

Fase 3: Implementação

Se a maioria dos votos do Snapshot for favorável e o quórum for atingido, a proposta é implementada. Caso contrário, a proposta é encerrada e não é implementada.

Remoção da proposta

As propostas consideradas irrazoáveis ou perturbadoras serão removidas para manter um ambiente positivo e produtivo.

Tipos de Propostas

• Atualização dos parâmetros de risco de um ativo

• Listagem ou remoção de um ativo

• Atribuição de emissões $SYNO a um ativo

• Atualizando tokenomics SYNO/tSYNO/vlSYNO

- Outras propostas que contribuam para o crescimento do protocolo.

Como comprar $SYNO no Gate.io

Comprar $SYNO em Gate.io envolve uma série de etapas simples. Aqui está um guia simplificado para ajudá-lo durante o processo:

1. Crie uma conta: se ainda não o fez, inscreva-se no Gate.io. Certifique-se de concluir todas as verificações de segurança necessárias para sua conta.

2. Depositar fundos: Deposite fundos em sua conta Gate.io usando criptomoedas que você já possui ou comprando cripto diretamente na plataforma usando moeda fiduciária.

3. Procure $SYNO: Assim que os seus fundos estiverem disponíveis, navegue até à secção 'Negociação à vista' e procure o token $SYNO .

4. Fazer uma Encomenda: Decida o tipo de encomenda que pretende fazer. Uma "ordem de limite" permite-lhe definir o preço a que pretende comprar $SYNO, enquanto uma "ordem de mercado" comprará ao preço de mercado atual.

5. Confirme a Encomenda: Depois de definir a quantidade de $SYNO deseja comprar e o preço, confirme a sua encomenda.

6. Verifique o seu saldo: Assim que a ordem for executada, verifique o seu saldo para garantir que os seus tokens de $SYNO foram creditados na sua conta.

Conclusão

Synonym não é apenas mais uma plataforma DeFi; é uma solução inovadora que simplifica e melhora as operações financeiras cross-chain dos profissionais DeFi. Ao fornecer uma interface abrangente e amigável apoiada por tecnologia de ponta, a Synonym está pronta para revolucionar a maneira como os usuários interagem e se beneficiam do ecossistema DeFi.