APR e APY são duas formas de taxas de juro. Ambas são medidas para rendimentos gerados por protocolos, plataformas centralizadas de empréstimo de activos digitais e outras plataformas de investimento em criptomoedas.

Algumas plataformas podem utilizar a TAEG, enquanto outras calculam os rendimentos utilizando o APY. Embora possam parecer semelhantes, as duas taxas de juro não geram os mesmos resultados. Este guia APR vs. APY aborda as diferenças entre as medidas e explica como calcular com exatidão os rendimentos do investimento.

Neste guia:

1. O que é a TAEG?
2. Como é calculada a TAEG?
3. Tipos de TAEG
4. O que é o APY?
5. APR vs. APY: qual deve considerar?
6. APR vs. APY: a (s)conclusão
7. Perguntas frequentes

O que é a TAEG?

APR (taxa percentual anual) é o rendimento anual que um credor ganha por emprestar os seus activos criptográficos.

Em alternativa, pode pensar na TAEG como o juro anual que um mutuário paga por qualquer empréstimo. Por outras palavras, é o preço que paga para pedir dinheiro emprestado, de acordo com a definição do U.S. Consumer Financial Protection Bureau.

As instituições financeiras tradicionais aplicam a TAEG a hipotecas, cartões de crédito, crédito automóvel e outros tipos de crédito. No espaço criptográfico, a APR é aplicada a staking, contas de poupança criptográficas e empréstimos e empréstimos com activos criptográficos. Geralmente, o APR é utilizado para coisas que custam dinheiro às pessoas, mas também pode aparecer em produtos que fazem dinheiro às pessoas, particularmente no espaço criptográfico.

Embora a TAEG seja uma taxa anualizada, os mutuários pagam frequentemente os seus empréstimos mensalmente ou com maior frequência, consoante o calendário de pagamento. Além disso, como se trata de uma taxa anual, as TAEG são rateadas - ajustadas - para períodos mais curtos. Assim, uma TAEG de 3% num empréstimo a seis meses significa que o empréstimo só tem um encargo de 1,5% de taxa de juro.

Como é calculada a TAEG?

A TAEG é calculada com base em juros simples, mas pode incluir taxas e outros custos adicionais associados à transação. Isto significa que pode ter de calcular a TAEG para obter o custo anual real de um empréstimo.

A fórmula da TAEG é a seguinte:

TAEG = ((juros + comissões/montante do empréstimo) / número de dias definido no contrato de empréstimo)) x 365 dias ou um ano x 100

Agora, vamos assumir que quer pedir emprestado $10.000 em USDT a um protocolo de empréstimo durante dois anos, e a taxa de juro anual é de 5%. As taxas para esta transação são de 30 dólares.

Para calcular a TAEG, comece por calcular os juros utilizando a fórmula dos juros simples.

Juros simples obtidos = P x I x T) em que:

P = Montante do capital

I = Taxa de juro anual

T = Período de tempo

Seguindo o nosso exemplo acima

P = $10,000

I = 5%

T = 2 anos

Por conseguinte, os juros simples vencidos = 10 000 x 0,05 x 2

Juros simples ganhos = $1.000

Com os juros, pode proceder ao cálculo da TAEG da seguinte forma:

TAEG = ((1.000 + 30)) / 10.000) / 2)) x 1 x 100

TAEG = 5,15%

Com base neste cálculo, a taxa de juro anual pode ser de 5%, mas o custo real é, na verdade, de 5,15% se tiver em conta as taxas adicionais para além dos juros. Da mesma forma, calcular o seu prémio de aposta com base na TAEG pode não lhe dar um valor exato do que irá receber. Porquê? Porque factores como as comissões dos validadores, o rácio de tokens ligados, a velocidade de cunhagem dos blocos e a taxa de inflação dos tokens podem afetar a recompensa final da aposta.

Tipos de TAEG

As TAEG podem ser fixas ou variáveis. Uma TAEG fixa não muda. Por outro lado, uma TAEG variável pode ser alterada a qualquer momento, em função das condições do mercado e de outros factores que a plataforma de crédito decida ter em conta. Consequentemente, é provável que os mutuários paguem mais juros com uma TAEG variável do que com uma TAEG fixa. Isto é especialmente verdade se as condições de mercado forem voláteis.

O que é o APY?

APY (rendimento percentual anual) é a taxa de rendimento real que obtém sobre um investimento. A TAEG tem em conta o efeito dos juros compostos.

Enquanto a TAEG é calculada utilizando juros simples, o rendimento percentual anual (APY) utiliza juros compostos. Ou seja, quando utiliza o APY, as plataformas calculam os juros sobre o montante principal e os juros acumulados. O APY é normalmente utilizado para coisas que dão dinheiro às pessoas. Nas criptomoedas, isto implica a aposta, a produção agrícola e também contas de poupança em criptomoedas.

A taxa de juro anual efectiva (EAR) é um termo alternativo para APY. Na TradFi, as plataformas aplicam o APY a poupanças, depósitos, fundos do mercado monetário e outras contas que pagam juros.

O APY calcula o rendimento real do investimento, uma vez que utiliza juros compostos. A capitalização permite que um investimento ganhe juros sobre juros ao longo do tempo, tornando o APY um instrumento poderoso para calcular o rendimento real de um investimento. No entanto, o APY pode não incluir comissões.

Como calcular o APY

As plataformas de criptomoedas que oferecem produtos que rendem juros podem compor juros diariamente, mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. Uma plataforma que compõe os juros com maior frequência - por exemplo, diariamente - proporcionará aos investidores rendimentos mais elevados.

Pode calcular o APY utilizando esta fórmula:

APY = ((1 + r/n) ^ n) - 1 em que

r = Taxa de juro anual

n = Número de períodos de capitalização por ano

Veja como é a frequência de capitalização em relação ao número de períodos de capitalização:

Vejamos então este exemplo.

Imagine que quer investir $1.000 em ether (ETH) numa plataforma de staking com uma taxa de juro anual de 11%, composta mensalmente. Veja aqui o APY resultante:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) - 1

APY = 11,57%, o que significa que um juro anual de 11% composto mensalmente dará um APY de 11,57%. Assim, $1.000 em 1 ano tornar-se-ão $1.122,04 se o APY for realmente aplicado para o período em questão.

Formas de APY

Tal como a TAEG, o APY também pode ter taxas flexíveis e variáveis. Um APY flexível permanece o mesmo durante o período de investimento. No entanto, um APY variável não permanecerá na taxa original durante toda a duração do investimento. Em vez disso, pode flutuar com base nas condições do mercado e em quaisquer outros factores que o protocolo ou a bolsa de criptomoedas possam ter em conta.

APR vs. APY: qual deve considerar?

A principal diferença entre a TAEG e o APY é que a primeira utiliza juros simples, enquanto a segunda utiliza juros compostos. Assim, os investidores em criptografia precisam de se concentrar no APY, porque é uma medida de retorno mais precisa do que a APR.

A frequência da capitalização é também uma medida a ter em conta, uma vez que determinará a dimensão do retorno.

Para além de comparar a TAEG com o APY, os investidores devem também examinar estes factores:

1. Custos associados: Considere custos como as taxas de transação na cadeia e os custos de levantamento da bolsa.
2. O tipo de APR e APY: As APRs e APYs podem ser fixas ou variáveis. Por conseguinte, certifique-se de que conhece o tipo de TAEG ou APY oferecido antes de contrair um empréstimo ou investir o seu dinheiro.
3. O desempenho atual e as perspectivas futuras do ativo digital: Os APYs e APRs atractivos de plataformas cujos activos digitais estão a apresentar números desanimadores não valem a pena. É igualmente arriscado apostar em moedas com um futuro duvidoso. Se os seus preços baixarem, o seu investimento também perderá valor e a medição do APY ou da APR será incorrecta.
4. A reputação e a dimensão da plataforma: As grandes plataformas DeFi e CeFi bem estabelecidas são susceptíveis de ter melhor liquidez do que as pequenas plataformas. Não se trata de uma regra rígida e rápida. No entanto, é essencial ter em conta este fator antes de se deixar tentar pelas taxas de juro mais elevadas das pequenas instituições.

APR vs. APY: a (s)conclusão

Embora o APY seja geralmente a melhor medida para examinar o retorno do investimento, algumas plataformas de staking e outras plataformas de criptografia que rendem juros oferecem APRs. Este facto pode desorientá-lo e dificultar a comparação das taxas de juro entre diferentes fornecedores.

Algumas pessoas podem também escolher a plataforma que oferece um APY em vez de outra que utiliza a TAEG. Mas nunca é assim tão simples. Um APY mais elevado nem sempre gera necessariamente mais juros do que uma TAEG mais baixa, devido aos factores acima mencionados. Para fazer uma comparação mais exacta, converta APRs e APYs utilizando ferramentas online se souber a frequência de composição.

Além disso, compare apenas APYs com o mesmo período de composição. Isto porque um APY que compõe juros mensalmente não é o mesmo que um que utiliza uma frequência trimestral. Esta é uma dica crucial para escolher os melhores produtos. Outro aspeto importante a ter em conta é que as recompensas de staking são normalmente pagas em criptomoedas e não em moeda fiduciária. Isto significa que os seus prémios de aposta estarão sujeitos à volatilidade dos preços.

Declaração de exoneração de responsabilidade：

1. Este artigo foi reimpresso de [beincrypto], Todos os direitos de autor pertencem ao autor original[Alex Lielacher]. Se houver objecções a esta reimpressão, contacte a equipa da Gate Learn, que tratará prontamente do assunto.
2. Declaração de exoneração de responsabilidade: Os pontos de vista e opiniões expressos neste artigo são da exclusiva responsabilidade do autor e não constituem um conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outras línguas são efectuadas pela equipa Gate Learn. A menos que seja mencionado, é proibido copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos.