Introdução ao Aeródromo

Lançada na rede BASE em 28 de agosto de 2023, a Aerodrome Finance é um criador de mercado automatizado (AMM) de próxima geração que visa ser o centro de liquidez central da blockchain Base. Ele integra mecanismos robustos de incentivo à liquidez, um modelo inovador de governança por bloqueio de votos e uma interface amigável para oferecer uma plataforma de negociação descentralizada eficiente, transparente e fácil de usar.

Aerodrome Finance herda recursos técnicos avançados do Velodrome V2 e os aprimora com otimizações e inovações adicionais. Os usuários podem apostar seus tokens em NFTs, participar de votações para alocar recompensas em tokens e aproveitar os incentivos e taxas de transação geradas pelo protocolo.

Projetado para melhorar o envolvimento do usuário e proporcionar retornos econômicos mais altos, Aerodrome Finance promove o crescimento contínuo e a prosperidade do ecossistema financeiro descentralizado.

Componentes do Aeródromo

A aerodrome é principalmente composto por duas partes: Swap e Liquidez.

Troca

Swap é a principal função da Aerodrome como uma DEX. Ele permite que os usuários negociem entre diferentes criptomoedas sem depender de trocas centralizadas tradicionais. As operações de swap são executadas por meio de contratos inteligentes, garantindo a segurança e transparência das transações.

Aerodrome possui uma lista de tokens, onde os tokens da lista têm seus pools de liquidez recebendo emissões e incentivos diretamente dos contratos inteligentes do protocolo Aerodrome. O preço de cada token é obtido em tempo real do oráculo on-chain da Aerodrome. Atualmente, a Aerodrome suporta 182 tokens listados com um valor total bloqueado (TVL) de $625 milhões.

Fonte:Aeródromo

Liquidez

Na seção de Liquidez da plataforma Aerodrome, os usuários podem fornecer liquidez para a DEX e ganhar recompensas e taxas de negociação. O Aerodrome inclui tanto provedores de liquidez (LPs) quanto pools de liquidez.

Os provedores de liquidez (LPs) depositam tokens em pools de liquidez para garantir transações suaves e minimizar o deslizamento (a diferença entre o preço da transação esperado e real). Quanto maior o valor total bloqueado (TVL) na pool de liquidez, menor o deslizamento e melhor a experiência de negociação. Para incentivar os usuários a se tornarem LPs, a plataforma oferece várias recompensas. Os LPs podem ganhar tokens da plataforma (AERO) e taxas de negociação, enquanto os detentores de veAERO podem ganhar taxas de negociação e têm o direito de votar nas pools de liquidez mais eficientes.

As pools de liquidez são onde os utilizadores depositam tokens para apoiar a negociação na plataforma. Estas pools contêm vários pares de tokens com diferentes taxas de percentagem anual (APR), taxas de negociação e volumes. Os utilizadores podem escolher diferentes pools de liquidez com base nas suas preferências e objetivos de lucro.

A Aerodrome classifica as pools de liquidez da seguinte forma:

• Pools ativas: Piscinas de liquidez atualmente ativas.
• Stable Pools: Piscinas de liquidez compostas principalmente por stablecoins.
• Piscinas Voláteis: Piscinas de liquidez contendo pares de tokens altamente voláteis.
• Piscinas Concentradas: Piscinas de liquidez de alta concentração.
• Piscinas incentivas: Piscinas de liquidez com recompensas adicionais.
• Piscinas de baixo TVL: Piscinas de liquidez com baixo valor total bloqueado.

Os utilizadores podem visualizar diferentes pools de liquidez na plataforma, compreender as suas respetivas APRs, taxas de negociação e quantidades de tokens, e efetuar depósitos para fornecer liquidez.

Origem: Aeródromo

Design do Mecanismo do Aeródromo

Como uma DEX, a Aerodrome tem como objetivo servir como a camada de liquidez para a rede BASE, integrando os benefícios da Curve, da Convex e da Uniswap V2 em um único AMM. A Aerodrome Finance usa AERO como seu token de governança.

• Token AERO: O token AERO recompensa os provedores de liquidez.
• veAERO: veAERO é usado para governança. Qualquer detentor de AERO pode bloquear seus tokens por até quatro anos em troca de veAERO NFTs.

Os participantes do protocolo AERO podem bloquear seus $AERO para votar na distribuição das emissões de tokens para o próximo período, tornando-se eleitores veAERO. A cada semana, os detentores de veAERO votam para determinar quais pools recebem alocações de AERO. Em troca, os eleitores veAERO ganham recompensas proporcionais aos seus valores bloqueados. Essas recompensas vêm das taxas de transação do período anterior e de quaisquer incentivos adicionais de votação para o período atual.

Além disso, os protocolos que buscam incentivos de liquidez podem subornar os eleitores da veAERO depositando recompensas em tokens para os eleitores do pool e acumulando veAERO para votar diretamente.

Fonte: Aeródromo

Tokenomics

Aerodrome Finance usa dois tipos de tokens para gerir as suas funções de utilidade e governança:

• $AERO: Um token de utilidade ERC-20 distribuído principalmente aos provedores de liquidez (LPs) como recompensas. Os LPs recebem emissões de tokens $AERO com base na proporção de votação acumulada de suas pools de liquidez para cada período.
• $veAERO: Um token de governança ERC-721 (em forma de NFT). Qualquer detentor de $AERO pode votar-bloquear (voto-em-escrow) seu $AERO para receber $veAERO (também conhecido como veNFT) em troca. O período de votação pode ser de até quatro anos. A quantidade de $veAERO recebida é proporcional à duração do bloqueio; por exemplo, bloquear $AERO por quatro anos gera 1 $veAERO por $AERO, enquanto bloquear por um ano gera 0,25 $veAERO por $AERO.

$veAERO é usado para governança dentro do protocolo Aerodrome. Os detentores podem votar na alocação de emissões de tokens para o próximo ciclo e receber uma parte proporcional das taxas de negociação do ciclo anterior e incentivos de votação adicionais do ciclo atual com base em sua quantidade bloqueada. Quanto maior a duração do bloqueio de $veAERO, maior o peso de voto do saldo bloqueado subjacente.

Distribuição Inicial de Tokens

Para tokens $AERO:

• Incentivos para eleitores: 40M $AERO (8% do fornecimento total)
• Piscinas de Liquidez Iniciais: 10M $AERO (2% do fornecimento total)

Para tokens $veAERO:

• Airdrop para $veAERO Lockers: 200M $veAERO (40% do fornecimento total)
• Piscinas do ecossistema: 105M $veAERO (21% do fornecimento total)
• Equipe do Aeródromo (bloqueada por 4 anos): 70M $veAERO (14% do fornecimento total)
• Fundo de Incentivo do Protocolo: 50M $veAERO (10% do fornecimento total)

Esta distribuição garante incentivos para participantes iniciais, provedores de liquidez e equipe de desenvolvimento, apoiando o crescimento do ecossistema e financiando bens públicos.

Origem: Aeródromo

O fornecimento inicial de $AERO é de 500 milhões, com 450 milhões distribuídos na forma de tokens bloqueados por votação ($veAERO). A taxa de desbloqueio semanal é de 10 milhões de $AERO (2% do fornecimento inicial). O plano de emissão compreende três fases:

1. Primeiras 14 Semanas: A taxa de desbloqueio aumenta 3% semanalmente para impulsionar rapidamente a atividade do protocolo e a integração de parceiros.
2. 14 semanas depois: as emissões decaem a 1% por período, garantindo uma inflação reduzida à medida que o protocolo amadurece.
3. Aero Fed: Uma vez que a taxa de emissão diminua programaticamente abaixo de 9 milhões por período, por volta da 67ª semana, os votantes da veAERO controlarão a política monetária da Aerodrome através do sistema Aero Fed. Os votantes escolherão semanalmente entre as seguintes opções:
   1. Aumentar a taxa de desbloqueio em 0,01% (anualizado em 0,52%)
   2. Reduza a taxa de desbloqueio em 0,01% (anualizado 0,52%)
   3. Manter a percentagem atual de desbloqueio
4. Uma maioria simples decidirá o voto vencedor. Se for escolhido um aumento ou diminuição, a taxa de emissão mudará no período seguinte. A taxa máxima de emissão é de 1% por semana (anualizada 52%) e a mínima é de 0,01% por semana (anualizada 0,52%).

Mercado de Liquidez

O mercado de liquidez é um componente crucial da negociação de criptomoedas, especialmente nas bolsas descentralizadas (DEXs) de criadores de mercado automatizados (AMM). O cerne de um mercado de liquidez é fornecer liquidez suficiente, permitindo que os negociadores comprem e vendam tokens facilmente, sem impactar significativamente os preços de mercado. Aumentar a liquidez pode reduzir os custos de negociação, melhorar a eficiência da negociação e estabilizar o mercado.

Fornecedores de Liquidez (LPs)

Os provedores de liquidez aumentam a liquidez do mercado ao depositar valores iguais de dois tokens (geralmente stablecoins ou Ethereum) em pools de liquidez. Eles suportam o risco de 'perda impermanente', que ocorre quando os preços de mercado flutuam significativamente, potencialmente fazendo com que recuperem menos valor do que se tivessem simplesmente mantido os tokens. Para compensar esse risco, os LPs precisam ganhar recompensas suficientes para garantir que sua participação seja lucrativa.

• Mecanismo de recompensa: os LPs são normalmente compensados através de taxas de negociação e recompensas de tokens. Por exemplo, na Aerodrome Finance, os LPs ganham recompensas através da emissão de tokens AERO, proporcionais à liquidez que fornecem.
• Governança e Votação: No Aerodrome, os detentores podem votar na distribuição de tokens e recompensas do pool de liquidez. Estes votantes normalmente têm tokens AERO bloqueados para obter veAERO NFTs. Os votantes podem apoiar pools de liquidez específicos por várias razões, como aumentar a liquidez para um token específico, impulsionar suas recompensas de provedor de liquidez ou ganhar incentivos de voto direto.
• Taxas de Negociação e Incentivos: Como uma DEX, Aerodrome cobra taxas de negociação dos traders. Quando os traders trocam tokens em pools de liquidez, uma parte das taxas de negociação é distribuída aos votantes da pool. Além disso, qualquer pessoa pode incentivar a votação em pools específicas fornecendo tokens aos votantes, aumentando as emissões de AERO da pool e, consequentemente, sua liquidez.

Formas de Participar no Aeródromo

A adesão à plataforma Aerodrome pode ser simplificada nos seguintes três passos:

Integração de Token

1. Obter Informações do Token: Obter informações do token, incluindo o endereço do contrato e o símbolo.
2. Adicionar informações do Token: Submeta um pull request para adicionar as informações do token ao repositório da Lista de Tokens ou peça ajuda no Discord da Aerodrome.
3. Integração completa: na plataforma, clique no botão “Adicionar token” e siga as instruções para completar a integração.

Fonte: Aeródromo

Criar um Par

1. Depositar Tokens: Crie uma pool de liquidez ao depositar tokens no Aeródromo.
2. Stake Tokens: Escolha apostar os tokens depositados na Aerodrome. Após o término da votação, você começará a ganhar recompensas.
3. Depósito completo: Clique no botão "Depósito" e siga as instruções para completar o depósito.

Fonte: Aeródromo

Adicionar Incentivos & Votar

1. Fornecer Incentivos: Ao oferecer incentivos, você pode atrair mais provedores de liquidez.
2. Voto: Votar é crucial para determinar as taxas de emissão para as pools de liquidez do próximo ciclo. Quanto mais emissões uma pool de liquidez recebe, maiores são as recompensas para aqueles que fornecem liquidez.

Fonte: Aeródromo

1. Adicionar Incentivos: As pools de liquidez podem receber incentivos e votos a cada semana. Clique no botão 'Adicionar Incentivos' e siga as instruções para adicionar incentivos, atraindo mais votantes.

Conclusão

Desde o seu lançamento na rede BASE em 28 de agosto de 2023, a Aerodrome Finance estabeleceu-se com sucesso como o centro central de liquidez da blockchain Base com o seu inovador modelo de criador de mercado automatizado (AMM). A combinação de mecanismos avançados de incentivo à liquidez, um modelo de governança de bloqueio de votos e uma interface amigável proporciona aos utilizadores uma plataforma de negociação descentralizada eficiente, transparente e fácil de utilizar.

Olhando para o futuro, a Aerodrome Finance está pronta para expandir sua influência no setor de finanças descentralizadas (DeFi), aproveitando a extensa base de usuários e o potencial de crescimento da cadeia Base. À medida que o mercado de criptomoedas evolui e amadurece, a Aerodrome Finance continuará a otimizar e atualizar sua tecnologia AMM para atender às mudanças do mercado e às necessidades dos usuários, aprimorando a eficiência e a segurança das transações, ao mesmo tempo em que desenvolve ainda mais casos de uso para o token AERO para capacitar a comunidade.

Com avanços tecnológicos contínuos e dinâmicas de mercado em mudança, a Aerodrome Finance está pronta para se tornar um jogador significativo no espaço DeFi, oferecendo aos usuários serviços financeiros mais ricos e eficientes.