Este ano, os protocolos de emissão de ativos na cadeia Bitcoin tornaram-se o foco da discussão de todos. Estes protocolos são todos protocolos de metadados, que definem um activo ao registar algumas informações numa transação Bitcoin. A diferença reside na localização da gravação, na forma de gravação, etc. Estas diferenças determinam as diferenças nos protocolos.

1. O que é um protocolo de metadados?

Blockchain é uma estrutura de lista ligada com ponteiros hash, que é essencialmente uma base de dados cujo estado é mantido por nós distribuídos. Satoshi Nakamoto decidiu criar o Bitcoin gravando dados de transações criptografados por funções de curva elíptica e funções hash na cadeia de blocos. O ponto chave aqui é que, desde que consiga pensar em uma maneira de registar algures qual endereço transferiu um valor de qual ativo para qual endereço, e pode simplesmente verificar se a origem do ativo é legítima, o ativo não foi gasto, a assinatura da transação é legítima, etc., então criar Um ativo digital é possível.

Nos primeiros dias do Bitcoin, alguém pensava que esta informação podia ser registada na saída op_return, para que a segurança do Bitcoin pudesse ser herdada e novos ativos pudessem ser emitidos diretamente na cadeia Bitcoin sem a necessidade de uma nova cadeia. Este é o Protocolo Colored Coin, o primeiro protocolo de metadados da história. Mas infelizmente, a ideia do protocolo da moeda colorida era demasiado avançada na altura e as pessoas ainda tinham dúvidas sobre o valor da Bitcoin. A maneira mais convincente na altura era construir outra blockchain e encontrar um novo “livro-razão” para registar a transferência de ativos.

2. BRC-20: Novo paradigma do campo das testemunhas

Em fevereiro de 2023, o surgimento do protocolo Ordinals abriu mais uma vez a imaginação das pessoas sobre o ecossistema Bitcoin. O protocolo Ordinals dá a cada Satoshi um número na ordem em que é extraído e registra dados arbitrários no campo Testemunha Segregada de uma transação Bitcoin, chamando-a de inscrição, e define a primeira saída UTXO desta transação. O proprietário de um Cong tem a propriedade desta inscrição.

Uma vez que pode colocar quaisquer dados no campo da testemunha, pode naturalmente colocar informações de transação de registo de dados de texto no campo da testemunha. Esta é a série de protocolos BRC-20. Colocam dados de texto, incluindo o número da versão do protocolo, tipo de operação, nome do ativo emitido e valor da transferência no campo testemunha de uma entrada de transação Bitcoin, definindo assim a implantação de um ativo BRC-20. , inscrição e transferência.

O protocolo BRC-20 despertou respostas entusiasmadas e os seus principais ativos incluem $Ordi, $Sat, etc. $Ordi é o primeiro token do protocolo BRC-20. Foi implantado a 8 de março deste ano. Foi totalmente cunhadas dois dias após a implantação, com um fornecimento total de 21 milhões. O seu valor de mercado atingiu 630 milhões de dólares em maio e o seu valor de mercado atual é de cerca de 410 milhões de dólares. A popularidade do $Ordi levou à implantação contínua de vários ativos BRC-20, o mais representativo dos quais é o $Sat, que foi implantado em 9 de março com um total de 2,100 biliões, e não foi totalmente gravado até 24 de setembro. O valor de mercado do $Sat ultrapassou outrora $ Ordi, e o seu valor de mercado atual é de cerca de 270 milhões de dólares.

Depois do BRC-20, começou a aparecer uma série de protocolos de emissão de ativos baseados em Ordinais, mas não são essencialmente diferentes. Todos colocam metadados no campo das testemunhas. As suas maiores vantagens são a implementação gratuita, inscrição pública, simplicidade e facilidade de compreensão e alta transparência. Toda a informação é divulgada na cadeia, e todos podem verificar o que estão a fazer transações na cadeia. Tais características criaram uma atmosfera popular para BRC-20, e os “jogadores” entraram no mercado um após o outro, implantando ou gravando ativos que acreditam que aumentarão muitas vezes.

Mas, por outro lado, o protocolo de emissão de ativos da série BRC-20 torna as taxas de transação Bitcoin muito caras. Isto é naturalmente uma boa notícia para os grandes mineradores, mas para pequenos nós que mantêm o estado do Bitcoin, o protocolo da série BRC-20 tem A pegada na cadeia é séria, e uma grande quantidade de UTXO com uma quantidade de 546 satoshis será gerada, o que faz com que os seus custos operacionais também aumentem.

3. Runestone: retro op_return reaparece

Casey Rodarmor, o fundador do protocolo Ordinals, tuitou a 26 de setembro de 2023, propondo a ideia de um novo protocolo de emissão de ativos de metadados Runs (mais tarde renomeado Runstone). Casey disse que a intenção original do protocolo Ordinals era criar uma bela “galeria de arte” em Bitcoin, mas a loucura do BRC-20 está a pôr em perigo o Bitcoin, e ninguém pode impedir os “jogadores” de participarem no jogo, por isso levantou esperanças A ideia de estabelecer um protocolo de emissão de ativos de metadados mais limpo para que os “jogadores” possam continuar a “apostar” sem criar um grande número de UTXOs e aumentando a carga sobre os nós.

Runstone é uma réplica do antigo protocolo de moedas coloridas, que registra os metadados do activo definido na saída op_return de uma transação Bitcoin. op_return é um código especial de script Bitcoin. Quaisquer instruções após op_return não serão executadas, portanto, o UTXO contendo op_return é considerado como nunca gasto e, portanto, também pode ser eliminado do conjunto UTXO para reduzir os custos de manutenção do nó. Portanto, qualquer informação pode ser registada na saída op_return (esta saída não precisa conter Bitcoin), e a pegada na cadeia é relativamente limpa e a carga sobre os nós é relativamente pequena.

O conceito de Runestone despertou discussões acaloradas, mas infelizmente o Runestone não foi implementado até hoje. No entanto, Benny, o fundador do TRAC, lançou logo um protocolo de emissão de ativos semelhante - Pipe Protocol, que também é um protocolo de emissão de ativos de metadados que armazena dados na saída op_return. O protocolo Pipe herda o desejo de Casey de criar um protocolo de emissão de ativos com uma pegada limpa na cadeia. Também herda o conceito central do protocolo BRC-20, que é a implementação gratuita e a inscrição pública. Isto não está no plano da Runestone. Obviamente, o Casey acredita que a implementação gratuita e a inscrição pública são os principais culpados que causam congestionamento na cadeia de blocos da Bitcoin. Portanto, na visão de Casey, o Runstone será um ativo dominado por airdrops pelo lado do projeto. Acordo de emissão, mas o mercado obviamente prefere o método de implantação gratuita e inscrição pública.

O primeiro token do protocolo Pipe, $Pipe, foi implantado em 28 de setembro, com uma oferta total de 21 milhões e um valor de mercado atual de aproximadamente 30 milhões de dólares. Embora $Pipe esteja gravado publicamente, é um dos poucos tokens de propriedade do projeto entre os muitos tokens atualmente. A equipa TRAC afirmou que o $Pipe será governado pelo $Tap, e o $Tap é o primeiro token do protocolo TAP, outro protocolo de emissão de ativos do tipo BRC-20 desenvolvido pela equipa TRAC, e o $Tap será governado por $Trac. é um token BRC-20.

A maior deficiência de protocolos como o Runestone e o Pipe é o espaço de armazenamento limitado do op_return. Esta limitação não tem um grande impacto nos ativos homogéneos, mas tem restrições óbvias em ativos não fungíveis.

4. Taproot Asset Protocol: Alcançar uma expansão substancial da capacidade com compromissos em cadeia

Sempre houve tentativas de emitir ativos na cadeia Bitcoin. Para alguns cypherpunks muito idealistas, eles não acreditam na emissão de ativos especulativos na cadeia Bitcoin para “jogadores” e mineiros desfrutarem. necessário. Esforçam-se para impedir que o protocolo de emissão de ativos afete o uso normal da rede Bitcoin. Para o fazer, passam mais tempo a desenvolver tecnologias mais complexas.

A equipa de desenvolvimento da Bitcoin Lightning Network Lightning Labs começou a desenvolver um protocolo stablecoin da Lightning Network chamado Taro em abril de 2022. Foi renomeado Taproot Asset em maio de 2023. Mais tarde, a 19 de outubro de 2023, a Taproot Asset lançou oficialmente o seu primeiro protocolo monetário principal. Versão líquida. A visão da Lightning Labs é combinar a Lightning Network com a emissão de ativos monetários estáveis para permitir transações cambiais globais e substituir o sistema de pagamento de transações de retalho dominado por fiat em algumas áreas.

O protocolo Taproot Asset também é um protocolo de emissão de ativos de metadados, mas o Taproot Asset não armazena dados no campo de testemunha da entrada da transação nem na saída op_return. Na verdade, o Taproot Asset não armazena dados diretamente na cadeia, mas compromete os dados num caminho de script do tipo P2TR UTXO. Portanto, a julgar pelos resultados, uma implementação e transação da Taproot Aesst não deixará quase nenhuma pegada na cadeia, porque aos olhos dos observadores, é apenas uma transação Bitcoin comum que transfere dinheiro para o endereço da Taproot.

Então, isso é seguro? A resposta é sim, porque toda vez que um Ativo Taproot é transferido, é necessário apresentar uma prova de metadados da Merk. Se houver gastos duplos ou alterações inesperadas, o valor final do hash raiz também será. É diferente do esperado e é rejeitado.

Devido à complexidade técnica, atualmente não existem muitos ativos emitidos através do protocolo Taproot Asset. Entre eles, o mais popular é o Nostr Assets Protocol, que é um projeto ecológico Bitcoin que combina o protocolo Nostr, o protocolo Taproot Asset e a Lightning Network. Existem dois tipos de tokens iniciais, $Trick e $Treat, com 210 milhões cada. Atualmente, apenas 20% são liberados através de airdrops, e o resto está atualmente retido pela equipa da Nostr Assets. $Trick e $Treat são ativos emitidos através do protocolo Taproot Asset. A equipa da Nostr Assets disse que, no futuro, irá desenvolver um método de inscrição pública para que as pessoas possam implementar e inscrever livremente tokens do protocolo Taproot Asset na plataforma do projeto.

No entanto, o Taproot Asset não é uma solução perfeita. É tecnicamente demasiado complexo, o que não conduz à compreensão e confiança do utilizador, e pode ter vulnerabilidades imprevisíveis. Além disso, o custo de verificação do Taproot Asset aumentou exponencialmente, o que não é um custo pequeno para os utilizadores e instituições terceirizadas. O mais importante é que o Taproot Asset não armazena metadados na cadeia, pelo que os utilizadores precisam de guardar os metadados localmente ou ter um universo semelhante a uma organização de terceiros que armazene os dados.

5. A onda BRC-20 foi fotografada. Quais são as vantagens e desvantagens do Runestone & Taproot Asset?

Série BRC-20 e séries Runestone

1. A maior vantagem dos protocolos da série Runestone em comparação com a série BRC-20 é também a maior desvantagem da série BRC-20 - pegada pesada na cadeia. O BRC-20 vai gerar um grande número de UTXOs abandonados. Isto porque o protocolo BRC-20 adota um modelo de conta ao manter o livro-razão. Precisa manter quantos ativos cada “conta” possui, então o titular precisa inscrever “Transferir” para especificar o valor que precisa ser transferido para o endereço de destino. Os protocolos da série Runestone usam um modelo UTXO semelhante ao Bitcoin ao manter o livro-razão, ou seja, ao transferir, marcam o valor transferido para o endereço de destino e o valor dado em alteração a si mesmo. Este design tem dois benefícios. Primeiro, reduz muito a pegada na cadeia e reduz a poluição do protocolo de emissão de ativos para a cadeia Bitcoin. Em segundo lugar, para indexadores fora da cadeia, o custo de manutenção do livro-razão é mais baixo e a operação é mais simples.

2. Os protocolos da série Runstone são mais propícios à emissão de airdrop em larga escala. Isto não é necessariamente o que os “jogadores” querem ver, mas pode ser o que os investidores institucionais querem ver. Mas isso não é absoluto. Por exemplo, o protocolo Pipe também suporta a forma de gravação pública que os “jogadores” gostam.

3. A série BRC-20 tem um espaço de armazenamento maior. A série BRC-20 baseada no protocolo Ordinals armazena dados no campo testemunha da entrada da transação, e esta informação pode usufruir do desconto de Testemunhas de Segmento, portanto, em teoria, desde que os dados colocados no campo testemunha sejam suficientemente grandes, pode criar transações de tamanho quase 4 MB (o maior NFT Ordinais tem 3,94 MB de tamanho, com uma transação a ocupar quase todo o bloco). Ao introduzir a tecnologia de inscrição recursiva, também podem ser criados ativos não fungíveis maiores. A série Runestone enfrentará o limite de tamanho OP_Return80kB, o que restringirá muito a emissão de ativos não fungíveis através deles. Mesmo ao emitir ativos homogéneos, uma transação demasiado grande não pode ser emitida de uma só vez.

Taproot Asset Protocol e as duas primeiras séries

O design complexo do Taproot Asset é reduzir a pegada na cadeia e ser compatível com a Lightning Network, mas carrega uma missão completamente diferente. Mas como um protocolo de código aberto, será promovido pelos “jogadores” enquanto puder. Portanto, aqui apenas comparamos o protocolo Taproot Asset com as duas primeiras séries deste aspecto.

1. Assim como as duas séries anteriores, o Taproot Asset também precisa introduzir confiança de terceiros. As duas primeiras séries precisam confiar no índice fora da cadeia, e o Taproot Asset precisa confiar no universo que armazena e verifica os metadados. Mas há uma diferença. A estrutura de dados do Taproot Asset foi concebida para garantir a simplicidade e fiabilidade da verificação do Universo. No entanto, considerando que a complexidade do Taproot Asset torna difícil para os utilizadores compreenderem e confiarem, ainda há incerteza no custo de verificação do Universo. Além disso, muito investimento foi feito na construção do índice fora da cadeia da série BRC-20. Portanto, pode-se especular que, a curto prazo, o Taproot Asset Universe terá custos gerais mais elevados devido à construção lenta e à lenta aceitação do utilizador. Mas, a longo prazo, o custo abrangente do Taproot Asset Universe pode ser inferior ao da série BRC-20.

2. Durante o desenvolvimento, o Lightning Labs abriu o caminho para que o Taproot Asset se conectasse à Lightning Network em termos de detalhes técnicos. Esta é a maior vantagem do protocolo Taproot Asset em comparação com as duas séries anteriores. O Taproot Asset pode ser negociado na Lightning Network, o que reduz ainda mais a pegada na cadeia do Taproot Asset, não aumenta as taxas da rede Bitcoin e permite que os comerciantes evitem altas taxas de transação. Por um lado, a atual série BRC-20 torna as taxas da rede Bitcoin caras. Por outro lado, quando os utilizadores negociam ativos da série BRC-20, podem ter de suportar mais de 10 dólares americanos em taxas de transação para uma única transação devido à fragmentação do UTXO nas suas carteiras.
   

3. Semelhante à série Runstone, o protocolo Taproot Asset é mais propício para a emissão de airdrop em grande escala. Mas não é absoluto. Por exemplo, o Nostr Asset Protocol prometeu apoiar a gravação pública.

4. No entanto, o protocolo Taproot Asset não é tão bom como as duas séries anteriores e o protocolo Ordinals na sua capacidade de emitir ativos não fungíveis. Como Musk reconheceu, as duas primeiras séries e o protocolo Ordinals gravam dados na cadeia de blocos e cada pixel de cada imagem é gravado na cadeia de blocos. Os ativos não fungíveis emitidos através do Taproot Asset apenas prometem estar na cadeia, e os dados específicos são guardados localmente ou no universo. Se os dados forem perdidos por qualquer motivo, o valor de hash prometido na cadeia não terá significado.

6. Sumário

A principal diferença entre diferentes protocolos de metadados são os diferentes locais de gravação de dados na cadeia de blocos, diferentes métodos de gravação e diferentes métodos de manutenção de livro-razão. Estas diferenças determinam as características dos diferentes protocolos. Os protocolos que registam dados em campos de testemunhas, como os protocolos da série BRC-20, têm espaço de dados suficiente mas têm uma pegada pesada na cadeia, e os seus modelos de conta irão gerar um grande número de UTXOs descartados, nós onerosos. Os protocolos que registam dados em op_return, como os protocolos Runstone ou Pipe, melhoram este aspeto. O protocolo Taproot Asset, que promete dados sobre a cadeia, tem a pegada mais limpa na cadeia, mas a sua tecnologia é complexa e não conduz à compreensão e confiança do utilizador.

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