A economia eficaz do token pode impulsionar um token para um aumento de cem vezes em um ano, enquanto a economia ruim do token pode causar um declínio de 90%. Dominar a economia do token é essencial para o sucesso no mundo cripto. evitar a negociação cega; pode levar a perdas significativas. O Crypto Influencer Cyclop oferece uma visão geral detalhada da economia de tokens, fornecendo um guia completo. Quando você descobre um token promissor, por exemplo, no CMC, você encontrará as seguintes informações:

capitalização de mercado (mc)

fornecimento total

fornecimento em circulação

valor totalmente diluído (fdv)

estas são as métricas fundamentais de oferta:

• fornecimento circulante: os tokens que estão atualmente disponíveis no mercado
• fornecimento total: o número máximo de tokens que podem existir
• capitalização de mercado (mc): o valor de mercado total do fornecimento circulante (em USD)
• valor totalmente diluído (FDV): o valor de mercado total do fornecimento total (em USD)

compreender essas métricas permite avaliar o potencial de um token. mas para fazer uma avaliação informada, você precisa de mais do que um entendimento superficial. você precisa entender seus mecanismos e seu impacto no preço.

vamos começar com o fornecimento. Os tokens podem seguir um dos dois caminhos:

• inflacionário
• deflacionário

tokens inflacionários: estes tokens podem aumentar em quantidade, um processo conhecido como lançamento. O lançamento é geralmente um fator negativo porque frequentemente resulta em uma diminuição de valor. No entanto, se a taxa de lançamento for lenta e a quantidade lançada for pequena, pode não impactar significativamente o valor do token.

tokens deflacionários: esses tokens experimentam uma diminuição no fornecimento ao longo do tempo. isso acontece quando o projeto recompra tokens e os queima. Em teoria, a redução do fornecimento deve aumentar o valor do token, mas nem sempre é o caso na prática.

agora, vamos discutir os principais fatores que determinam a emissão e a vida útil do Token: alocação e distribuição. existem dois métodos principais:

• pré-mineração: tokens são alocados entre investidores iniciais, equipe, consultores e outros.
• lançamento justo: todos têm a mesma oportunidade de comprar os tokens. A maioria dos projetos opta pelo método de pré-mineração.

Por que esse método é importante? Porque se o evento de geração de tokens (TGE) libera 100% dos tokens e 50% são alocados para investidores, esses investidores podem vender seus tokens a qualquer momento, potencialmente deixando os investidores de varejo segurando a bolsa. Portanto, é crucial entender:

• distribuição de TGE
• vesting (períodos de bloqueio de tokens)
• períodos de falésia

a alocação de tokens geralmente envolve os seguintes destinatários:

• venda privada (investidores, influenciadores, etc.)
• venda pública (investidores de varejo)
• marketing
• ecossistema (staking, recompensas, etc.)
• airdrops

como são vendidos os tokens?

o dia em que os tokens são emitidos é conhecido como o evento de geração de tokens (tge).

A alocação da TGE refere-se à percentagem de tokens distribuídos a todos os destinatários mencionados (geralmente 10-20%).

O período de penhasco é o tempo entre o TGE e o início do próximo período de aquisição.

vesting refere-se à libertação gradual de uma certa percentagem de tokens a cada mês.

Recentemente, alguns projetos adotaram um método com uma porcentagem pequena de TGE (até 20%), seguida por alguns meses de cliff e mais de 12 meses de vesting. Essa abordagem é mais adequada para o sucesso a longo prazo de um projeto, tornando crucial verificar todos esses detalhes antes de investir.

outro fator-chave para o sucesso de qualquer token hoje é a demanda. é por isso que as equipes de projetos incentivam os investidores de varejo a comprar tokens específicos. por exemplo, apesar da inflação severa, as pessoas ainda compram dólares porque precisam deles para o seu dia a dia.

geralmente, existem quatro fatores que podem impulsionar a demanda por tokens:

• reserva de valor
• iniciativas impulsionadas pela comunidade
• efeito de utilidade
• acumulação de valor

armazenamento de valor

As criptomoedas podem servir como reserva de valor. Muitas pessoas compram criptomoedas apenas para colocar dinheiro nelas, como o bitcoin, que muitas vezes é comparado ao ouro.

iniciativas impulsionadas pela comunidade

como este ciclo tem mostrado às massas, as comunidades podem impulsionar a demanda fortemente. O surgimento das memecoins é tudo sobre a comunidade. As pessoas vão comprar coisas que acham que vão lhes render dinheiro.

efeito de utilidade

A demanda é estimulada quando manter um token fornece alguma utilidade. Por exemplo, para apostar tokens, você precisa de tokens de uma determinada rede, etc.

acumulação de valor

incentivar as partes interessadas as pessoas também esperam que os tokens ofereçam alguma forma de valor. é aqui que entra o staking. você pode bloquear seus tokens para ganhar recompensas regulares. este processo beneficia todas as partes envolvidas e carrega um risco relativamente baixo.

outra opção é manter. As equipas de projetos costumam oferecer recompensas ou airdrops aos detentores, beneficiando todos os envolvidos. Existem várias maneiras de reduzir a pressão de venda através da manutenção:

1. vetoken

pode ganhar vetoken ao deter tokens.
“ve” significa escrow de voto, o que significa que ao bloquear os seus tokens, você ganha direitos de voto.
quanto mais tempo você segurar seus tokens, mais direitos de voto você acumula.

mineração

manter também pode melhorar a eficiência da sua mineração. quanto mais tokens você tiver, maior será a sua taxa de ganhos. além disso, é fundamental entender quem está segurando os tokens, independentemente da demanda. é uma comunidade robusta ou principalmente vendedores? determinar isso requer um envolvimento mais profundo e análise da comunidade do projeto. além disso, tokens com má tokenomics ainda podem valorizar, e o contrário também é verdadeiro. sempre tenha isso em mente. aqui estão os aspectos-chave a verificar antes de investir:

• fornecimento total e fornecimento circulante
• alocação e distribuição
• períodos de bloqueio/datas de desbloqueio
• percentagens de lançamento
• procura

ao realizar esta análise, pode determinar se o projeto é um investimento que vale a pena.

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