简介

投资传统金融具有很多选择，投资股票和债券等传统类别资产的操作可以十分简单，指数基金就是其中之一。指数基金能反映市场指数的表现，帮助投资者有机会投资他们所监控的市场指数的所有组成部分。

尽管市场上每天能进行超过 1000 亿美元的加密货币交易，但像传统金融中指数基金这样的计量单位在币圈并不常见。目前市场上的加密货币多达 6000 种，一般用户需要花费大量时间和精力才能决定投资哪个或哪些代币。

加密货币领域正在为传统金融的这一特殊优势造势，俨然有后来者居上的势头，指数基金代币应运而生，这类代币能有效跟踪和反应加密市场的表现。

什么是指数基金代币？

指数基金代币是一种反映一组加密货币表现的代币。本质而言，指数基金代币允许交易员仅通过购买或投资一个代币就能享受多种加密货币的组合收益。

这组加密货币被称为指数。指数基金代币的价格由该代币所代表的那部分加密货币市场的市值确定，其结构和用途因其代币组合而异；虽然有些投资者只喜欢那几个表现最好的币，但也有人专注于山寨币。

在各种各样的指数基金代币中，只有一个代币综合反映了加密货币总市值，它就是TCAP。

什么是TCAP？

TCAP全称Total Cryptocurrency Market Cap Token，是由 Cryptex Finance 创建的指数基金代币，追踪的是全球加密货币总市值。 TCAP旨在模仿传统金融中标准普尔 500 指数等基准指数的运作；因此，它被视为所有加密货币的基准代币。 TCAP 允许投资者一次性投资整个加密市场，进而获得整个加密市场的平均收益。

正因如此，TCAP获得了不少投资者的青睐，因为无需花费过多时间和成本去研究市场中的 6000 多种加密货币。

TCAP 是如何运作的？

为保证代币定价的准确性，Cryptex 在创建 TCAP 代币时选择了与 Chainlink oracle 合作。Chainlink oracle 是一个去中心化预言机网络，可提供不同代币的市场表现和这些代币市值的准确数据。

在Chainlink 预言机提供的数据基础上，TCAP只需再应用简单的计算就可确定市值：将所有加密货币的当前总市值除以 100 亿即可。截至撰稿时，加密货币总市值为 1,308,200,000,000 美元，将其除以 100 亿美元，所得值 130.82 美元即为 TCAP 代币的当前价格。

TCAP 希望学习稳定币的特性，即保持相对稳定的价格。但是，该代币覆盖的不仅仅是稳定币，也就是说，如果加密市场突然上涨或下跌，总市值以及 TCAP 代币的价格也会随之波动。

此外，由于以太坊智能合约支持 TCAP，TCAP 也被视为 ERC-20 代币。

用户如何从 TCAP 中获利？

通过 TCAP 获利的第一种，也是最常见的方法是在Cryptex APP上铸造代币。虽然 Cryptex 不收取铸币费，但销毁代币时会被收取 1% 的手续费。

此外，用户也可以为 Sushiswap、Gemini 和 Coinable 等去中心化交易所的 TCAP 流动性池提供流动性，从而获得收益。

TCAP等指数基金代币的优势

与创建个人投资组合等更通用的投资方法相比，指数基金代币具有更多的优势，包括：

降低成本

当前加密货币市场存在 6000 多种代币，而大部分代币投资都需要普通投资者花费大量交易费。再加上各个区块链网络的收费标准又有所不同，投资者最终选择的可能都是那些交易费用较少的。

而如此复杂的挑选问题可以通过投资指数基金代币来解决，因为投资者只需承担一次交易成本。

节省时间

投资者理想的投资策略少不了稳健的投资组合，但收集大量代币信息并从中选择表现最好的可能需要耗费大量的时间和精力。通过研究指数基金代币来决定投资哪些代币，可大大缩短投资者的研究时间。

简化多元投资

通过添加单个山寨币或 DeFi 代币使加密货币投资组合多元化是个大工程，而专注于加密市场特定部分的指数基金代币能有效解决这一难题。例如，DeFi Pulse Index (DPI) 组合了各种 DeFi 代币，CRYPTO20 Index Token 组合了前 20 大加密货币，NFT Index Token 则专注于追踪NFT。

总结

尽管指数基金代币的优势很明显，但投资者仍需牢记加密市场的高波动性。指数基金代币虽有可能会为投资者节省时间和成本，但依然仍存在风险。在投资 TCAP 时，若比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等主流币的价格突然上涨，TCAP的价格也会水涨船高，毕竟仅这两个币就占了加密货币总市值的 60%。同理，如果这些主流币的价格大幅下跌，整个市场都会受到影响，TCAP 当然也不能幸免。

与其他投资一样，投资者在投资 TCAP 时也务必小心谨慎，在进行充分研究的同时，也做好承担一切投资风险的准备。