作为 Web3 世界的主要通讯工具，Telegram 在我们的生活中发挥着举足轻重的作用。在本期 Mask Research 主题中，我们将重点关注 Telegram 机器人，介绍它们是如何出现的以及它们如何塑造用户的交易、信息收集和社交体验。在报告的后半部分，我们将比较Maestro、Unibot和Banana Gun这3种主流TG机器人产品。

目录：

• TG机器人的出现
• TG 机器人现状
• TG机器人的未来发展方向

Banana Gun 最近推出了其初始代币发行，在安静的市场中重新点燃了人们对 Telegram Bots (TG Bot) 的兴趣。虽然许多 TG 机器人只是顺应市场潮流，但 Mark Research 认为 TG 机器人是更广泛市场趋势的开始，该趋势以加密原生用户体验和数百万 Telegram 用户的增长为重点。

TG机器人的出现

提升交易体验的必要性

应用商店政策和移动钱包的性质为手机上的 Web3 用户创造了复杂的多步骤、多应用体验。相反，Telegram 是一个高度可访问的自由社交生态系统，由其强大的开​​放 API 集提供支持，对第三方应用程序十分友好。除了与加密相关的机器人之外，TG Bot 生态系统主要由基于 IFTTT 逻辑开发的通知和效率机器人组成。这些机器人有多种功能，例如跟踪股票市场价格、管理 RSS 订阅、群组管理等等。

移动设备标准欠佳的 Web3 用户体验和严格的应用商店政策为 TG Bots 创造了绝佳的市场机会。由于移动钱包的性质，Web3 Web 应用程序和其他移动本机应用程序需要多个步骤和多个应用程序来连接、登录和授权交易和其他链上活动。我们今天看到的大多数 Web3 dApp 桌面优先方法的主要由驱动Web3 中糟糕的移动体验驱动。

用户还可能遇到公共节点拥塞、MEV攻击等风险。因此，一些开发人员开始利用 TG Bot 的自动化脚本来提升用户体验，从而催生了市场上出现的加密货币跟踪和交易机器人。Maestro 就是这种趋势典范。

交易机器人悄然出现

2021年10月，Maestro 推出了 TG Bot，用于监控鲸鱼和其他盈利账户的代币活动和交易活动。最初被命名为“Catchy”并由其代币提供支持，该机器人起初允许用户监控以太坊和币安链的代币价格变动，并跟踪其他账户的活动以寻找交易“狙击”的机会。然而，该机器人并没有引起多少关注，最初的代币预售也因参与不足而被推迟。直到2022年8月，随着 Sniping 机器人（旨在扫描流动性市场并检测区块链上最新流动性池的软件程序）的推出，并且该项目重命名为 Maestro，它才开始吸引了一定交易用户群。

尽管 Maestro 团队尝试了各种增长策略，但用户数量和参与度始终处于稳定状态。主要阻碍新用户开始参与的是要求导入钱包的私钥或使用 TG Bot 生成的托管钱包。对于许多对安全问题高度敏感的加密用户来说，这是一个造成不好结果的决定性因素。

速度提升需求&模因币季节到来

随着2023年3月Arbitrum 的空投，低迷的加密货币市场迎来了盛大的模因币季节。由 $AIDOGE 主导，Arbitrum 上的一次空投结合了 Doge) 和 AI 的模因，除了“数字上升”之外没有任何明显原因，而 $PEPE 则是Pepe 以太坊上的 meme 币。随后，LADYS、TURBO、COCO 和 TEST 等其他即将成为 meme 币传奇的代币价格也翻了百倍甚至千倍，吸引了大量寻求新财富的用户。

但由于移动端交易体验较差，很多无法全天候在线的用户难以参与。例如，在 PC 上复制交易相对容易，而且移动用户可使用 Ceilo.fiance 等 TG 机器人来获取新代币和交易通知，但复制交易需要在多个网站上执行一组复杂的步骤和应用程序，具体如下：

1. 在区块浏览器上打开交易详细信息
2. 复制代币合约地址
3. 切换到钱包应用程序（理想情况下 Uniswap 界面已打开、连接并登录 — 还需要 3 个步骤）
4. 粘贴合约地址，点击接受Uniswap的风险提示
5. 输入买入金额
6. 确认报价并点击兑换
7. 在钱包应用程序中签署交易

此过程可能需要10秒到几分钟不等，具体取决于用户的速度与互联网的连接情况。对于时间敏感的发行和模因币来说，这可能意味着很大的差异——一些模因币快速上升的寿命可能为3分钟，一秒的差异就可能决定用户是倾销还是买入——这对于交易者来说是生死攸关的问题。

于是，更加高效的工具成为了加密世界中令人垂涎的重要工具，以交易TG Bots为首的TG Bots进入了大家的视野。

对于同一笔交易，交易机器人不仅可以自动监控并跟踪特定钱包，还可以复制几个区块内的交易过程延迟，同时避免 MEV 攻击，甚至自动以期望的利润出售。

一个名为“Block-0 Sniping”的重要功能将以前只有高技术人员才能访问的流程变成了任何拥有足够资金的人都可以执行的流程。这从根本上改变了参与者之间的权力动态。

在任何游戏中，都存在两大关键群体：拥有大量财富的人和技术熟练的人。后者通过卓越的技能获得优势和地位，而前者则通过在游戏上花费大量金钱来获得优势和地位。均衡的博弈可以让双方在某个阶段获得相当的优势。

然而，在过去，富有的玩家常常比不过技术熟练的个人，直到交易 TG 机器人的引入，竞争环境才变得公平。因此，即使像 AlphaMan 年费高达数千美元的机器人也能保持稳定的用户群。

所有这些都让以意图为中心的应用程序（例如交易 TG 机器人的开启）重新变得受欢迎。从下图您能看到在 Maestro 上4月下旬的交易量经历了激增。

Maestro 上的交易量

随着2023年6月 Unibot 的推出，在7月份 $LOOT的推出真正带火了模因，TikTok视频模因币 $YYY爆火，$BITCOIN 也重新受到人们的欢迎。

Unibot在此期间还推出了网页应用程序Unibot X，以其卓越的交易体验吸引了众多桌面交易者。凭借代币发行优势，Unibot 成功将其代币价格从7月15日的57美元提升至199美元，达到历史新高，并于2023年8月16日实现2亿美元市值，达到了峰值，这巩固了其在当时作为 TG Bot 领先者的地位。

TG机器人的现状

交易机器人

本文我们将重点关注有代币的交易机器人。例如，通过查看 CoinGecko for Telegram 应用程序及其自己的代币，排名前5名的机器人都是交易机器人，其中3个机器人也专注于人工智能服务。虽然人工智能机器人还有其他用途，但人工智能交易是推动其在当今获得使用的主力。

拥有自己代币的 Telegram 应用程序

PAAL AI 平台让用户能够使用定制的知识库部署自己的 GPT 支持的机器人。PAAL AI可访问在线实时链上数据，以回答用户问题并通过机器人进行链上交易。其主要收入模式来自于买卖双方征收的4%的代币交易税。目前，该公司正在开发移动交易应用程序，其中包括 Sniping 等标准交易功能。

ChainGPT 遵循类似的方法，引入了链上查询、智能合约生成、NFT 创建、合约审计和其他自动化 Web3 功能。人工智能也被用于其交易机器人中。

AimBot 是一款人工智能交易 TG 机器人，其中人工智能充当交易者，利润通过协议分配给 $AIMBOT 代币持有者。

我们将提供对 Banana Gun （另一个机器人）的更详细分析。该机器人狙击即将推出的代币并买入已发行的代币，这将在本文后面部分进行介绍。

除了交易 TG 机器人外，还有专注于社区管理和代币门控的中间件 TG 机器人，例如Collab.Land 和 Guild以及各种 TG 钱包。大多数钱包应用程序仅基于 Telegram 的 TON 生态系统，我们在本文中尚未对其进行评论。专注于以太坊和其他EVM兼容链的钱包需要导入私钥。

即便在熊市中，仍表现强劲

从Dune的数据来看，截至2023年10月8日，在相对低迷的熊市中，交易TG机器人的整体表现仍然可以说是可观的：

总交易额达到29.4亿美元，其中74.9%来自OG项目Maestro，12.3%来自前龙头Unibot，10.3%来自新顶级Banana Gun机器人，2.3%来自DC Bot Alphaman，其余约0.2%来自其他项目。

值得注意的是，Maestro 交易量是根据其1%的交易服务费推断得来的，而 Unibot 和 Banana Gun 的交易活动可使用 Dune 等服务通过代币交易税在链上跟踪。仅依靠1%的服务费，其累计收入已达到约13,495 ETH（约2200万美元）。

从其代币的市值来看，在Banana Gun机器人出现之前，Unibot 占据了90%以上甚至95%的市值。9月14日，Banana Gun推出了$BANANA代币，以其较低的费用和模因社交知名度迅速抢占市场份额，成为新的领导者。

目前，交易机器人代币总市值为1.37亿美元，其中 Banana Gun 占 57.3%，Unibot 占 38.4%，两者合计共占据总市值的95.7%。

Unibot 市值 VS.Banana Gun市值

从用户数量来看，前三名机器人过往一个月的平均 DAU 总数为5,651个地址，新晋的Banana Gun 和老牌 Maestro 的用户量大致相当，日均地址数量约为2,000个。Unibot日均地址量相对稳定在1000个左右，但随着近期市场的降温，均出现了不同程度的下降。

Banana Gun、Maestro和Unibot的每日活跃地址

从Web3产品的角度来看，交易TG 机器人表现良好，提高了用户的盈利潜力和交易体验。从历史最悠久的项目Maestro来看，仅服务费每天就带来了约40-80 ETH的收入。

交易机器人商业模式分析

既然我们已经谈到了收入，那么让我们来分解一下交易机器人的商业模式。

产品功能

产品功能主要有购买、出售 ，以及交易协助。

• 购买

购买功能的核心是代币狙击功能。狙击通常有3种方法。一种是First Block Bundle Sniping（或Block-0 Sniping），它监控代币的第一笔交易并贿赂矿工将其交易捆绑到第一个区块。这是最常见的狙击方式，成功率完全取决于贿赂金额的多少；

另外两个是策略狙击和流动性狙击 ，它监视特定合约功能的活动（例如启用交易）或增加流动性以触发狙击。这两者通常需要用户具备特定的区块链技术知识，并且可能会因为代币合约中的一些特殊设置而失败。

购买功能另外两个相对重要的功能是跟单交易和售前狙击。跟单交易是监控特定的钱包交易并进行相同的交易。售前狙击一般只支持Pinksales平台的预售。

Banana Gun还有一个独特的购买功能，称为限税单，只有当购买或出售税达到目标时才会触发购买动作。

• 出售

出售功能比较简单，主要包括限价单、追踪止损，以及在黑名单上划转的功能。

• 交易协助

这些也是相当常见和标准的功能，包括私有节点、Anti-MEV、Anti-Rug、蜜罐检测等，主要与交易加速和损失保护相关。

以下是Banana Gun、Maestro和Unibot这三大主流产品的功能对比：

从个人体验来看，Maestro功能最全面，用户可能会用到的基本上都有。它还拥有自己的Call Channel，可以直接在Call Channel中进行各种操作，非常系统化。

Unibot 拥有非常清晰且有条理的用户体验，适合初学者。每一步操作都可以找到详细的指导，使用起来非常方便，并且还为PC用户提供了Unibot X的网页应用程序；Banana Gun是最简单的，具有所有最基本的功能，但其使用价格更便宜。

收入来源

首先，交易 TG Bot 的常见收入来源是交易费用。如上图所示，一般费率在交易总额的0.5% - 1%之间。

区别在于有代币的项目代币和无代币的项目收取费用的方式.

• 有代币的项目

对这些项目来说，他们的其他收入来源是代币交易税和代币解锁产生的象征性税收（占收入的 50-60%）。

Banana Gun 的代币对买卖双方均征收4%的交易税，税收的2%分配给代币持有者，1%保存金库，剩下的1%分配给团队。截至10月9日，在短短半个多月的时间里，该团队的税收份额已达到166 ETH（约2.7万美元）。

Unibot 征收5%的交易税，并仅在过去三个多月就已从团队税收份额中赚取2,667 ETH（约 434 万美元）。

代币的主要有三大用途：会员级别、费用折扣和收入分享。不同的项目有不同的组合，但收益分享一般都是必不可少的。对于 Banana Gun 的代币持有者来说，收益分享是唯一的好处。

• 无代币的项目

对于没有代币的项目，他们使用订阅费作为主要收入来源。

订阅费用也分为两种：

1）进入费，例如Alphaman，只有付费用户才能使用机器人，但通常这些类型的机器人会跳过交易费用；

2) 高级订阅费用，例如 Maestro，它会收取交易费用，同时根据用户的订阅级别为用户提供更多的使用配额和附加功能。

从数据来看，付费订阅收费表现无疑更好。一方面，进入费类型会大大降低新用户的转化率。另一方面，模因币的交易一般都是高频次的，交易费用带来的收入往往高于预期，因此较高的费用并不是什么问题。

TG机器人的未来发展方向

从大的范围来看，在以意图为中心的趋势中，用于交易的TG机器人更像是过渡产品。它们足够轻量和高效，并且在 Telegram 生态系统的支持下，它们在社区之间的社交共享和使用方面具有巨大的潜力。

然而，TG机器人产品的完整性始终会全面打包应用程序稍逊一筹，这种全面打包应用 程序比基于聊天的TG机器人拥有更多屏幕房产。交易机器人试图简单地利用人工智能，以使机器人变得更智能，或者利用更易于使用的逻辑来使其更易于使用，从而克服界面较小的问题。

一种方法集成了人工智能，通过合并 GPT 引领的LLMs来丰富其他以意图为中心的场景，旨在构建类似于加密货币中的聊天机器人的人工智能代理。这样的典型项目有Chain GPT、PAAL AI等。

另一种方法更加务实，纯粹专注于交易。它寻求通过移动和基于网络的应用程序增强产品体验，深化交易中的各种功能，并可能在未来通过人工智能提供卓越的钱包体验。Unibot 是使用这种方法典型产品。

在这些新的交易TG机器人体验中，很明显，机器人与以意图为中心的概念的基本逻辑紧密结合，即用户表达愿望，但希望使用服务来执行愿望。以意图为中心的本质在 Web2 世界的加密之外很常见，并且没有特定的术语（最接近的可能是以用户为中心）。

最后，Telegram 庞大的用户和机器人社交生态系统清楚地表明，TG 机器人交易才刚刚开始。时间会证明它们是否可以转变为特定的垂直模块和社交门户，利用Telegram生态系统的开放性来实现区块链的可组合性。

Author: Kasper Chen; Edited by Lawson Bae

作者：Kasper Chen；编辑：Lawson Bae

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