Tín dụng là thực hành cung cấp cho ai đó tiền với kỳ vọng trả nợ, thường có lãi. Tiếp cận tín dụng là rất quan trọng vì nó cho phép các cá nhân và doanh nghiệp phát triển nhanh hơn so với việc họ chỉ dựa vào nguồn lực của chính họ.

Tuy nhiên, các hệ thống tín dụng truyền thống thường hạn chế quyền truy cập, với các quyết định thường được đưa ra bởi các ngân hàng hoặc thuật toán có thể dẫn đến các hành vi phân biệt đối xử. Các hệ thống này ưu tiên lợi nhuận của ngân hàng hơn nhu cầu của người vay, tạo ra những rào cản đáng kể, đặc biệt là ở các khu vực có hệ thống tài chính kém phát triển.

Union Protocol cung cấp một giải pháp bằng cách tạo ra một mạng lưới tín dụng phi tập trung trên blockchain Ethereum. Điều này giao thức cho phép bất kỳ địa chỉ nào xây dựng hạn mức tín dụng theo cách không cần cấp phép, có nguồn gốc từ tiền điện tử. Thay vì bảo lãnh rủi ro, Nghị định thư Liên minh tạo điều kiện cho sự tin tưởng cần thiết để tiếp cận tín dụng.

Union Finance là gì?

Nguồn: website Union Finance

Union là một giao thức tín dụng thuộc sở hữu của thành viên được xây dựng trên blockchain Ethereum, được thiết kế để dân chủ hóa việc tiếp cận tín dụng. Trong hệ thống phi tập trung này, các thành viên có khả năng bảo lãnh hạn mức tín dụng cho các địa chỉ thành viên khác, tạo ra một mạng lưới tin cậy và hỗ trợ tài chính mạnh mẽ.

Union hoạt động như một Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), cho phép bất kỳ địa chỉ Ethereum nào tích lũy hạn mức tín dụng on-chain theo cách không được phép, có nguồn gốc từ tiền điện tử. Không giống như các tổ chức tài chính truyền thống, Nghị định thư Liên minh không bảo lãnh rủi ro trực tiếp. Thay vào đó, nó hoạt động như một cơ chế để giảm chi phí phối hợp niềm tin vào tín dụng có sẵn, tận dụng bản chất phi tập trung của công nghệ blockchain.

Cấu trúc của giao thức cho phép tổng hợp các hạn mức tín dụng, cho phép các thành viên Liên minh tập hợp nguồn vốn với chi phí thấp hơn bất kỳ thành viên nào có thể đạt được một cách độc lập. Sự tổng hợp này thúc đẩy một chu kỳ đạo đức trong mạng lưới: tăng khả năng cung cấp tín dụng dẫn đến chi phí vay thấp hơn, kích thích hoạt động cho vay nhiều hơn. Hệ thống này không chỉ làm cho tín dụng dễ tiếp cận hơn mà còn đảm bảo rằng nó được phân phối công bằng hơn, điều chỉnh các ưu đãi của cả người vay và người cho vay.

Các hoạt động giao thức chính của Nghị định thư Tài chính Liên minh

Staking DAI người dùng

Người dùng có thể thế chấp DAI (hoặc các mã thông báo khác) trong hợp đồng UserManager, hợp đồng này sẽ gửi các khoản tiền này vào người quản lý tài sản. Người quản lý tài sản có thể giữ mã thông báo DAI hoặc đầu tư chúng vào các nhóm cho vay của bên thứ ba như Compound. Tiền đặt cọc được phân loại là "Cổ phần miễn phí" (có thể rút và kiếm tiền), "Cổ phần đã sử dụng" (không thể rút nhưng kiếm được) và "Cổ phần mặc định" (không thể rút và không kiếm được).

Earning Union Tokens

Stakers kiếm được $UNION token từ hợp đồng Comptroller, hợp đồng này phân phối $UNION dựa trên hành vi đặt cọc cá nhân và toàn cầu. Phân phối được điều chỉnh bởi thuật toán đường cong phân rã một nửa, đảm bảo rằng càng nhiều DAI được đặt cọc, càng ít $UNION được yêu cầu. Các thành viên kiếm được phần thưởng cao hơn khi tích cực hỗ trợ các khoản vay không vỡ nợ.

Thành viên vay DAI

Thành viên có thể vay DAI đến hạn mức tín dụng của họ từ một nhóm cho vay riêng biệt (uToken). Hạn mức tín dụng được xác định bằng tổng ủy thác từ các thành viên khác. Số tiền vay phải chịu phí khởi tạo và tích lũy lãi. Các khoản vay vỡ nợ nếu khoản thanh toán tối thiểu không được thực hiện trong vòng 30 ngày. Người vay có thể trả nợ bất cứ lúc nào và lãi suất được phân chia giữa chủ sở hữu dự trữ và uToken.

Xác nhận cho thành viên

Các thành viên bảo đảm cho nhau bằng cách đặt giới hạn tin cậy. Chứng thực có thể được điều chỉnh nhưng không được hạ xuống dưới mức sử dụng đang hoạt động. Các thành viên không thể tự bảo đảm. Xác nhận có thể được gỡ bỏ nếu không sử dụng và các khoản vay có thể được xóa nếu quá hạn trong thời gian tối đa (60 ngày).

Applying/Becoming a Member

Để trở thành thành viên, một địa chỉ phải đăng ký và đốt token $UNION để ngăn chặn spam. Các thành viên có thể thêm niềm tin vào bất kỳ địa chỉ nào, tạo ra hạn mức tín dụng tiềm năng cho những người không phải là thành viên.

uToken Thanh khoản Nhà cung cấp

Bất kỳ ai cũng có thể nạp tiền DAI vào hợp đồng uToken để đúc uDAI, đại diện cho yêu cầu bồi thường đối với DAI đã nạp. Số DAI này được cho các thành viên vay và lãi suất hoàn trả được phân phối cho chủ sở hữu uDAI hoặc dự trữ. uDAI có thể được đốt cháy để lấy lại DAI ở mức sàn giao dịch nội bộ.

Người quản lý tài sản

Hợp đồng quản lý tài sản nắm giữ tất cả các mã thông báo và có thể đầu tư tài sản vào các thị trường khác như Compound và AAVE. Tiền lãi kiếm được từ các khoản đầu tư này làm tăng tín dụng có sẵn nhưng không được phân phối cho chủ sở hữu $UNION, người đặt cọc hoặc người đánh dấu uDAI.

Governance

Mã thông báo $UNION chi phối giao thức, với chủ sở hữu $UNION bỏ phiếu cho tất cả các tham số và logic có thể nâng cấp. Công giao thức có thể thêm các thị trường và thông số mới thông qua bỏ phiếu đa số. Nguồn cung $UNION ban đầu là 1 tỷ, với khả năng đang đúc hàng năm là 2% sau bốn năm.

Các trường hợp sử dụng của Nghị định thư

Union Protocol là một khuôn khổ nền tảng cho các sản phẩm tín dụng khác nhau, chẳng hạn như công đoàn tín dụng, hạn mức tín dụng, cho vay trả góp và nợ mạo hiểm. Tính linh hoạt của Union cho phép một loạt các mối quan hệ tín dụng:

Nguồn: Union website

Các loại mối quan hệ

tín dụng
• Một đối một: Mặc dù có vẻ quá mức khi một người cho bạn bè vay 20 đô la, nhưng thiết lập này có giá trị cho việc vay định kỳ.
• Nhiều đối một: Các nhóm có thể cộng tác để cho một người vay, ví dụ: ba người xác nhận 100 đô la mỗi người để cấp cho người thứ tư quyền truy cập vào 300 đô la.
• Một đến nhiều: Một loại mối quan hệ tín dụng trong đó hợp đồng bảo lãnh phát hành có thể phục vụ tất cả các thành viên của DAO.
• Nhiều đến nhiều: Nhiều DAO có thể cho nhau vay, tạo ra một mạng lưới tin cậy và tín dụng.

Ưu điểm

độc đáo
• Hiệu quả: Một DAI duy nhất có thể hỗ trợ nhiều tài khoản và hợp đồng. On-Chain Trust: Sự tin tưởng trong thế giới thực có thể được mang lại on-chain trong khi vẫn duy trì bút danh.
• Cơ hội thị trường mới: Union cho phép các sản phẩm có tỷ lệ cho vay theo giá trị (LTV) từ 0% đến 150%.
• Hạn mức tín dụng cho Hợp đồng thông minh / DAO: DAO và hợp đồng thông minh có thể truy cập hạn mức tín dụng.
• Đầu tư bằng cách mở rộng tín dụng: Nhà đầu tư có thể mở rộng tín dụng thay vì đầu tư trực tiếp.
• Chứng minh được khuyến khích: Trải nghiệm người dùng mới có thể được tạo ra, chẳng hạn như chứng minh cho các tổ chức từ thiện (tài chính vi mô) hoặc đầu tư vào một DAO bằng cách chứng minh thay vì gửi tiền.

Transformative Impact

Union Protocol dân chủ hóa quyền truy cập vào DeFi bằng cách cho phép các cá nhân có danh tiếng vững chắc nhưng tài sản hạn chế có được tín dụng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là Union không loại bỏ rủi ro cho vay đối với các cá nhân không đáng tin cậy. Niềm tin vẫn là một yếu tố quan trọng trong sự thành công của bất kỳ mối quan hệ tín dụng nào.

Union Finance Tokenomics

Mã thông báo $UNION là mã thông báo tiện ích ERC-20 chủ yếu được sử dụng để quản trị trong Giao thức Liên minh, với tiềm năng cho các chức năng bổ sung như được xác định bởi DAO. Nhóm $UNION dự định bắt đầu với nguồn cung ban đầu là 1 tỷ mã thông báo và có chiến lược tạo dần các mã thông báo mới với tốc độ lên tới 2% hàng năm bắt đầu từ ngày 22 tháng 12 năm 2025.

Dưới đây là bảng phân tích chi tiết về token UNION và phân phối:

• DAO cộng đồng: 20% (200,000,000 UNION)
• Nhóm ban đầu và tương lai: 46.78% (466,666,666 UNION)
• Những người ủng hộ sớm: 33.22% (332,166,667 UNION)

Cách phân bổ kho bạc do cộng đồng quản lý sẽ được sử dụng

Dưới đây là bảng phân tích đơn giản về cách 200 triệu token UNION đang được sử dụng:

Tổng phân bổ cho DAO cộng đồng: 200.000.000 token UNION

• Hợp đồng Vester kho bạc: 150 triệu token UNION sẽ được phát hành dần dần từ ngày 22/12/2022 đến ngày 22/12/2025.
• Hợp đồng kho bạc: 38,9 triệu mã thông báo UNION có sẵn ngay lập tức cho các quyết định quản trị.
• Hợp đồng EthComptroller: 9 triệu mã thông báo UNION hiện đã sẵn sàng, với thêm 1 mã thông báo UNION được thêm vào mỗi khối từ khối # 13816842 đến khối # 15816842, tạo ra tổng cộng 20 triệu mã thông báo UNION.
• Hợp đồng Merkledrop: 2 triệu token UNION đã được phân phối, nhưng điều này đã kết thúc.
• ArbComptroller: 100.000 token UNION hiện đã có sẵn.

Bridged Tokens

Arbitrum and Optimism: Các mã thông báo $UNION đã được kết nối với các mạng Arbitrum và Optimism để mở rộng tiện ích và khả năng truy cập trong hệ sinh thái Ethereum

Kết luận

Nghị định thư Liên minh thúc đẩy tài chính phi tập trung bằng cách cho phép các mối quan hệ tín dụng linh hoạt và không cần sự cho phép. Bằng cách tận dụng sự tin tưởng và hợp tác, nó dân chủ hóa quyền truy cập vào các nguồn tài chính cho các cá nhân, DAO và các thực thể khác. Union mang đến sự tin tưởng trong thế giới thực on-chain trong khi vẫn duy trì tính ẩn danh, hỗ trợ các cấu trúc tín dụng khác nhau và thúc đẩy một hệ sinh thái tài chính toàn diện hơn. Thiết kế của nó giải quyết các hạn chế tín dụng truyền thống và giới thiệu các cơ hội mới cho sự hợp tác tài chính.