Mục tiêu cuối cùng của tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối là được áp dụng rộng rãi. Tính bền vững là mối quan tâm lớn đối với nền kinh tế toàn cầu, đó là lý do tại sao nhiều sáng kiến bền vững đang áp dụng biện pháp khuyến khích tài chính. Nếu ngành công nghiệp tiền điện tử đóng một vai trò trong tương lai bền vững này, thì các khái niệm mới thay thế các hoạt động bóc lột bằng các hoạt động bền vững cần phải được đưa ra. Một khái niệm thực hiện chính xác điều này là tài chính tái tạo (ReFi). Tài chính tái tạo, hay ReFi, là một khái niệm hình dung cách tiền điện tử sẽ phù hợp và hỗ trợ một hệ sinh thái bền vững. Bài viết này khám phá chủ đề, các tính năng của nó và cách nó có thể hoạt động với ngành công nghiệp blockchain.

Lịch sử

Tài chính tái tạo là một khái niệm xuất hiện từ thuật ngữ nền kinh tế tái tạo. Các cuộc thảo luận xung quanh một hệ thống tái tạo với các hệ thống sinh thái và tự nhiên đã được thảo luận từ lâu. Tuy nhiên, không có cá nhân hoặc tổ chức nào có thể được vinh danh là người khởi xướng khái niệm này.

Tuy nhiên, chúng ta có thể quy việc công khai chủ đề này cho các cá nhân và tổ chức đáng chú ý. Cuốn cũ nhất là cuốn sách của Paul Hawken, Sinh thái thương mại. Được xuất bản vào năm 1993, nhà sinh thái học Hawken đã thảo luận về ý tưởng tạo ra một nền kinh tế bền vững với các chu trình tái tạo, từ đó tránh lãng phí và cạn kiệt tài nguyên. Một cá nhân đáng chú ý khác là John Fullerton, người sáng lập và chủ tịch của Capital Institute. Người ủng hộ nổi tiếng cho chủ nghĩa tư bản tái tạo đã xuất bản một bài báo mở rộng tám nguyên tắc cơ bản của một nền kinh tế tái tạo.

Bên cạnh các cá nhân cá nhân, các tổ chức như mạng lưới Cộng đồng Tái tạo và Quỹ Ellen Mac Arthur đã đóng góp vào cuộc tranh luận ngày càng tăng về tài chính tái tạo.

Tài chính tái tạo là gì?

Nguồn: Dữ liệu khối

Thuật ngữ tài chính tái tạo đề cập đến một mô hình tài chính ủng hộ các dự án và dịch vụ tài chính dựa trên blockchain góp phần tái tạo hệ sinh thái thay vì làm cạn kiệt các nguồn lực sẵn có. Một lập luận chính chống lại ngành công nghiệp tiền điện tử là hoạt động khai thác tác động tiêu cực đến môi trường.

ReFi nhằm mục đích giải quyết các vấn đề về môi trường cũng như cộng đồng và xã hội bằng cách sử dụng công nghệ blockchain để tạo ra các dự án không chỉ bền vững mà còn đưa vào các chu trình tái tạo có lợi cho hệ sinh thái và cộng đồng. Tài chính tái tạo được xây dựng dựa trên tám nguyên tắc cốt lõi của nền kinh tế tái tạo, khái niệm khởi nguồn của nó.

Các tính năng chính của ReFi

Tài chính truyền thống là trao đổi giá trị lấy giá trị, có thể ở dạng sản phẩm hoặc dịch vụ và các mô hình kinh doanh truyền thống được xây dựng dựa trên việc khai thác các cá nhân và ảnh hưởng đến tâm lý của người mua. Với tài chính tái tạo, các dự án được định hình có tính bền vững và có các đặc điểm sau:

Công nghệ chuỗi khối

Kể từ khi tiền điện tử đầu tiên xuất hiện, mục tiêu chung nhất của các dự án tiền điện tử là đạt được sự chấp nhận rộng rãi. Mặc dù tiền điện tử vẫn chưa trở thành loại tiền tệ được sử dụng hàng ngày nhưng công nghệ chuỗi khối cơ bản đã được điều chỉnh cho phù hợp với nhiều trường hợp sử dụng. Blockchain đã được áp dụng vào trò chơi, bất động sản, quản lý danh tính, quản lý chuỗi cung ứng và thậm chí cả chăm sóc sức khỏe. ReFi nhằm mục đích sử dụng các hợp đồng thông minh, NFT, mã thông báo, công nghệ chuỗi khối và các ứng dụng phi tập trung để hiện thực hóa các nguyên tắc tái tạo.

Nguyên tắc kinh tế tái tạo

ReFi sẽ không phải là tài chính tái tạo nếu không có các nguyên tắc cốt lõi của nền kinh tế tái tạo. Theo Capital Institute, có tám nguyên tắc cốt lõi của nền kinh tế tái tạo, bao gồm cách tiếp cận toàn diện, đổi mới, sự tham gia của cộng đồng và sự cân bằng.

Trách nhiệm giải trình và tính minh bạch

Tài chính tái tạo ưu tiên tính minh bạch trong giao dịch kinh doanh. Do đó, các dự án tiền điện tử được xây dựng theo mô hình này phải trung thực bằng cách báo cáo về những hoạt động bền vững đang được thực hiện cũng như dấu ấn môi trường và xã hội do hoạt động kinh doanh để lại.

Phân cấp

Giống như tài chính phi tập trung, tài chính tái tạo khuyến khích sự tham gia và tham gia của cộng đồng. Trên DeFi, các thành viên cộng đồng dưới dạng DAO đã đóng góp những thay đổi quan trọng trên nền tảng và mặt phẳng ReFi để duy trì hoặc nhân rộng tính năng này. Một trong những nguyên tắc của nền kinh tế tái tạo là tăng cường sự tham gia của cộng đồng, vì vậy mô hình tài chính tái tạo ghi nhận những hiểu biết sâu sắc vô giá mà cộng đồng địa phương có thể mang lại cho các dự án tài chính.

ReFi và Blockchain có thể phối hợp với nhau như thế nào?

Tài chính tái tạo mang đến các sáng kiến và thực tiễn bền vững cho blockchain với sự trợ giúp của công nghệ blockchain như DEX và hợp đồng thông minh. Các dự án tài chính tái tạo đạt được mục đích này nhờ công nghệ blockchain như hợp đồng thông minh và dApp. Một số cách blockchain và ReFi có thể hoạt động cùng nhau bao gồm:

Tín dụng carbon được mã hóa

Một trong những mối quan tâm lớn khi nói đến chủ đề bền vững và hệ sinh thái tốt hơn là lượng khí thải carbon. Lượng khí thải carbon, một phần của nhiều quy trình và thiết bị công nghiệp, rất có hại cho môi trường, gây ra các vấn đề như biến đổi khí hậu và hiện tượng nóng lên toàn cầu. Giải pháp nổi tiếng nhất cho vấn đề này là tín dụng carbon, khuyến khích các công ty giảm lượng khí thải carbon của họ.

Trường hợp sử dụng phổ biến nhất của ReFi trên blockchain là mã hóa tín dụng carbon. Một bài viết trên blog Ethereum mô tả nó là quá trình chuyển đổi từ thị trường carbon tự nguyện (VCM) trước đây sang thị trường carbon kỹ thuật số dựa trên blockchain (DCM). Quá trình chuyển đổi này sẽ mang lại những lợi ích như tính thanh khoản cao, tốc độ giao dịch nhanh hơn, khả năng mở rộng và giao dịch minh bạch.

Mã hóa tín dụng carbon hoạt động theo cách này: các cơ quan đăng ký như Verra trước tiên phải xác minh độ tin cậy của các dự án tạo tín dụng carbon, các dự án blockchain như Toucan Protocol sẽ đóng vai trò là cầu nối carbon để mã hóa các khoản tín dụng carbon hiện có và cuối cùng, người dùng sẽ có thể bán hoặc mua tín dụng carbon với các dự án như KlimaDAO.

Trái phiếu xanh phi tập trung

Trái phiếu xanh là những khoản đầu tư có thu nhập cố định nhằm giải quyết các vấn đề môi trường. Những công cụ này được dành để quyên tiền cho các vấn đề khí hậu, ô nhiễm, nông nghiệp bền vững, nước sạch và bảo vệ hệ sinh thái, cùng nhiều vấn đề khác. Một trường hợp sử dụng khác của mô hình ReFi là cung cấp các tùy chọn đầu tư này cho người dùng tiền điện tử thông qua mã thông báo. Vì mã thông báo là đại diện kỹ thuật số của tài sản trong thế giới thực nên nền tảng DeFi có thể liệt kê các trái phiếu xanh phi tập trung, các mã thông báo góp phần tài trợ cho các sáng kiến bền vững và tái tạo. Nền tảng có thể viết các điều khoản và điều kiện, lãi suất, ngày đáo hạn và lịch phân phối vào mã thông báo để cải thiện tính minh bạch thông qua hợp đồng thông minh.

Bảo tồn di sản văn hóa NFT

ReFi cũng có thể góp phần bảo tồn các cộng đồng bản địa bằng cách sử dụng NFTS. Trong không gian blockchain, NFT là một cách phổ biến để thể hiện tài sản trong thế giới thực vì chúng có thể được giao dịch, trao đổi, mua và bán bởi bất kỳ người dùng nào. ReFi đại diện cho một phương pháp để cộng đồng bản địa và nghệ sĩ bảo tồn văn hóa và di sản của họ thông qua tác phẩm nghệ thuật văn hóa. Không gian NFT là nơi các nghệ sĩ có toàn quyền kiểm soát tác phẩm của họ, cách thức giao dịch và cách định giá. ReFi loại bỏ phần bóc lột của ngành nghệ thuật và mang đến cho người dùng bản địa cơ hội tiếp thị di sản địa phương của họ theo điều kiện của họ. Ví dụ, Ukraine đã áp dụng phương pháp bảo quản bằng cách số hóa và ghi lại tất cả các hiện vật có ý nghĩa văn hóa trên blockchain.

Dự án ReFi phổ biến

Mặc dù là một phong trào tương đối mới nhưng không gian tiền điện tử đã phản ứng tích cực với việc ra mắt và vận hành một số dự án hợp nhất công nghệ web3 và các nguyên tắc kinh tế tái tạo. Các dự án refi phổ biến bao gồm:

Lưu lượng cacbon

Nguồn: https://www.flowcarbon.com/

Flowcarbon sử dụng công nghệ blockchain để cải thiện thị trường carbon với trọng tâm trực tiếp là ngăn chặn nạn phá rừng và thúc đẩy các dự án trồng lại hệ sinh thái rừng. Bằng cách sử dụng công nghệ chuỗi khối, Flowcarbon có thể làm cho thị trường carbon tự nguyện (VCM) trở nên minh bạch và thanh khoản hơn. Flowcarbon hướng nỗ lực của mình vào các dự án đổi mới như sản xuất than sinh học và sạc xe điện.

Giao thức Toucan

Nguồn: https://toucan.earth/

Giao thức Toucan là một dự án dựa trên blockchain cung cấp chức năng trên chuỗi cho tín dụng carbon. Cơ sở hạ tầng của Giao thức Toucan giới thiệu các tính năng như tính minh bạch, khả năng mở rộng và khả năng tương tác để thu hẹp khoảng cách trong VCM. Ra mắt vào năm 2021, giao thức Toucan đã tạo ra doanh thu hơn 4 tỷ USD từ hoạt động kinh doanh carbon. Các sản phẩm của giao thức bao gồm việc loại bỏ carbon, cầu carbon và bể chứa carbon.

Klima DAO

Nguồn: https://www.klimadao.finance/

KlimaDAO là một tổ chức tự trị phi tập trung bao gồm các thành viên cam kết tạo ra sự thay đổi. Klima là một DAO tác động hợp tác với các tập đoàn thị trường carbon truyền thống, các dự án tiền điện tử và những người chơi khác để mang lại sự thay đổi tích cực cho môi trường.

Trung tâm ReFi

Nguồn: https://www.refihub.io/#

Trung tâm ReFi đang xây dựng cộng đồng các nhà đầu tư tác động lớn nhất trên mạng Solana. Dự án hướng tới việc truyền cảm hứng cho cộng đồng web3 đầu tư vào việc chữa lành hành tinh và khôi phục hệ sinh thái.

ReFi và DeFi

Ngoài những từ viết tắt tương tự, ReFi và DeFi là những khái niệm tài chính có mục tiêu riêng biệt. Tài chính phi tập trung (DeFi) ủng hộ việc kiểm soát người dùng nhiều hơn bằng cách loại bỏ các cơ quan tập trung. ReFi có nhiều điểm tương đồng với DeFi, chẳng hạn như tính phân cấp và sự gắn kết với cộng đồng. Nhưng ReFi còn vượt xa điều đó để thúc đẩy các sáng kiến có tác động tích cực đến xã hội và môi trường.

Vì vậy, đó không phải là ReFi so với DeFi mà là ReFi & DeFi. Bằng cách kết hợp các nguyên tắc tài chính tái tạo vào nền tảng DeFi, ReFi giúp các nhà đầu tư có thể tác động trực tiếp đến môi trường. Giao thức này có thể thực hiện điều này trước tiên bằng cách chuyển đổi mô hình kinh doanh của dự án từ khai thác hoặc bóc lột sang bền vững và tái tạo. Một ví dụ về mô hình kinh doanh bóc lột là cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc phổ biến, tiêu tốn rất nhiều năng lượng để vận hành. Các dự án blockchain kết hợp ReFi chỉ có thể được xây dựng dựa trên các hoạt động kinh doanh bền vững. Ngoài ra, các giao thức ReFi phải tạo cơ hội cho cộng đồng lớn hơn góp phần tái tạo hệ sinh thái.

ReFi có phải là một khoản đầu tư tốt?

ReFi có phải là một khoản đầu tư tốt hay không phụ thuộc vào mục tiêu tài chính cá nhân, mức độ chấp nhận rủi ro và đạo đức. Tài chính tái tạo là một mô hình tập trung vào tính bền vững và kết quả tích cực cho xã hội và môi trường. Tất cả những nguyên tắc này sẽ phù hợp với đạo đức và giá trị của một số nhà đầu tư. Tuy nhiên, trước khi đầu tư bất kỳ khoản vốn nào vào không gian ReFi, bạn nên nhớ rằng đó là một khoản đầu tư giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Nó đi kèm với rủi ro và lợi nhuận khác nhau tùy theo loại tài sản. Hãy nhớ nghiên cứu các dự án ReFi cụ thể để quyết định xem chúng có phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của bạn hay không.