Giới thiệu

Các công cụ phân tích kỹ thuật rất quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt trong thị trường tiền điện tử và tài chính. Kênh Keltner là một chỉ báo dựa trên biến động được tính từ các đường trung bình động và phạm vi thực. Nó thường được sử dụng để đánh giá biến động giá, xác định mức sự kháng cự và hỗ trợ và chỉ ra các điều kiện quá mua và quá bán. Công cụ này có thể áp dụng trên nhiều thị trường khác nhau, bao gồm tiền kỹ thuật số, cổ phiếu, hợp đồng tương lai và Ngoại hối. Mặc dù Kênh Keltner cung cấp một số lợi thế nhất định so với các chỉ số khác, nhưng nó cũng phù hợp nhất cho các tình huống cụ thể.

Chỉ báo kênh Keltner là gì?

Chỉ báo Kênh Keltner là một công cụ kỹ thuật dựa trên biến động được phát triển bởi nhà giao dịch người Mỹ Chester W. Keltner vào những năm 1960. Dựa trên lý thuyết đường trung bình động, hệ thống đã đạt được thành công đáng kể trong một thời gian đáng kể. Mặc dù hiệu quả của nó đã giảm dần trong những năm qua, các nguyên tắc cốt lõi của Kênh Keltner đã có ảnh hưởng lâu dài đến các chiến lược giao dịch.

Chỉ báo này đo lường sự biến động giá tài sản và giúp xác định xem xu hướng thị trường đang dao động hay xu hướng, hỗ trợ các nhà đầu tư trong các quyết định giao dịch của họ. Nó bao gồm ba đường: đường giữa, thường là Đường trung bình động hàm mũ (EMA) nhưng cũng có thể là Đường trung bình động đơn giản (SMA). Đường EMA phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá gần đây. Các dải trên và dưới, được định vị trên và dưới đường giữa, đại diện cho Phạm vi thực trung bình (ATR) của biến động giá. Nói chung, giá tài sản di chuyển giữa các dải này, đôi khi phá vỡ chúng. Khi giá vượt quá dải trên hoặc Thả dưới dải dưới, nó thường báo hiệu rằng xu hướng hiện tại có thể tiếp tục hoặc đảo ngược.

Dưới đây là sơ đồ của chỉ báo Kênh Keltner từ Gate.io, trong đó đường màu đỏ đại diện cho dải trên, đường màu xanh lam đại diện cho dải giữa và đường màu vàng đại diện cho dải dưới.

Nguồn: Chỉ báo kênh Keltner trên Gate.io

Cách kênh Keltner hoạt động trong giao dịch

Khi thảo luận về các chiến lược dựa trên kênh, Dải Bollinger (BOLL) thường xuất hiện trong tâm trí như một công cụ nổi bật. Kênh Keltner tương tự như Dải Bollinger, nhưng Kênh Keltner sử dụng Phạm vi thực trung bình (ATR) thay vì đường trung bình động và độ lệch chuẩn. Kênh Keltner nổi bật bằng cách trước tiên sử dụng giá trung bình của giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa làm giá cơ sở, sau đó tính trung bình kỳ N của giá cơ sở này để tạo thành đường giữa. Dải trên là đường giữa cộng với bội số của biến động, trong khi dải dưới là đường giữa trừ đi bội số.

Biến động được tính bằng cách lấy trung bình kỳ N của (giá cao nhất - giá thấp nhất) và nhân nó với một bội số cụ thể. Kênh Keltner, giống như Dải Bollinger, có đường giữa và các dải trên và dưới dựa trên đường giữa này. Tuy nhiên, các đường dây của Kênh Keltner mượt mà hơn so với Dải Bollinger.

Kênh Keltner chủ yếu xác định xu hướng thị trường và đánh giá rủi ro, hỗ trợ các quyết định đầu tư. Dưới đây là các nguyên tắc ứng dụng cụ thể của nó:

• Tín hiệu đảo chiều: Khi giá cổ phiếu dao động gần dải trên hoặc dưới, thị trường đang ở trạng thái rủi ro cao, khiến giá có khả năng đảo chiều. Các nhà đầu tư nên quản lý vị thế của mình và rủi ro phù hợp.
• Tín hiệu xác nhận xu hướng: Khi giá cổ phiếu vượt qua dải trên hoặc dưới, nó cho thấy xu hướng thị trường mạnh hoặc yếu. Nhà đầu tư nên điều chỉnh chiến lược giao dịch dựa trên định hướng của thị trường.
• Tín hiệu hình thành xu hướng: Một xu hướng thị trường mới có thể đang hình thành khi giá cổ phiếu vượt qua đường giữa. Các nhà đầu tư có thể tăng vị thế hoặc tần suất giao dịch của họ tại thời điểm này để đạt được lợi nhuận tốt hơn.

Những nguyên tắc này làm cho Kênh Keltner trở thành một công cụ hiệu quả để các nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường và quản lý rủi ro.

Cách tính chỉ báo kênh Keltner

Kênh Keltner bao gồm ba đường chính: đường giữa, dải trên và dải dưới. Đường giữa là đường trung bình động giá cổ phiếu (MA), thường là đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày hoặc 50 ngày. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) cũng có thể được sử dụng, phản ứng nhanh hơn với những thay đổi giá gần đây.

Các dải trên và dưới được tính bằng cách cộng hoặc trừ một giá trị cố định vào đường trung bình động. Đây là cách nó hoạt động:

• Đường giữa: Đường trung bình động đơn giản (SMA) của giá cổ phiếu, thường trong khoảng thời gian 20 ngày hoặc 50 ngày. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) cũng là một lựa chọn.
• Dải trên (UC): Đường giữa cộng với một giá trị cố định.
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• Dải dưới (LC): Đường giữa trừ đi một giá trị cố định.
  • LC = MA/EMA − m × ATR

ATR thể hiện sự biến động của giá cổ phiếu trong công thức này, thường được tính bằng cách sử dụng phạm vi thực trung bình 14 ngày (ATR).

Cách tính đường trung bình động hàm mũ (EMA)

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) là một đường trung bình động mang lại nhiều trọng số hơn cho các mức giá gần đây. Dưới đây là cách tính toán nó:

1. Tính Đường trung bình động đơn giản (SMA): Cộng tất cả giá đóng cửa trong khoảng thời gian đã chọn và chia cho số kỳ. Ví dụ: trong khoảng thời gian 14 ngày, hãy cộng giá đóng cửa cho 14 ngày đó và chia cho 14.
2. Tính hệ số nhân:
   • Hệ số nhân = 2 / (n + 1)
   • Trong đó n là số chu kỳ. Đối với EMA 14 kỳ, hệ số nhân là 2 / (14 + 1) ≈ 0, 1333.
3. Tính đường EMA:
   • EMA = (Hệ số Giá đóng × hôm nay) + (EMA hôm qua × (1 - Hệ số nhân))

Cách tính phạm vi thực trung bình (ATR)

Để tính ATR, hãy sử dụng giá trị lớn nhất trong ba giá trị sau:

1. Mức cao hiện tại - Mức thấp hiện tại đóng cửa trước đó
2. - Mức cao hiện tại đóng cửa trước đó
3. - Thấp hiện tại

Sau đó, lấy giá trị trung bình của các giá trị này trong khoảng thời gian đã chọn (N) để có được ATR.

Cách sử dụng chỉ báo kênh Keltner trong Giao dịch tiền điện tử

Mức hỗ trợ và kháng cự động

Khi giá thị trường nằm trên đường giữa và đường giữa đang tăng, nó cho thấy xu hướng tăng. Ngược lại, khi giá nằm dưới đường giữa và đường giữa đang giảm, nó cho thấy xu hướng giảm. Thị trường đang trong giai đoạn tích lũy nếu giá dao động quanh đường giữa và đường giữa không có xu hướng rõ ràng. Đường giữa hoạt động linh hoạt như hỗ trợ hoặc sự kháng cự tùy thuộc vào xu hướng:

• Xu hướng tăng: Khi giá tiếp cận dải trên, dải trên đóng vai trò sự kháng cự, trong khi đường giữa đóng vai trò hỗ trợ.
• Xu hướng giảm: Khi giá tiếp cận dải dưới, dải dưới đóng vai trò hỗ trợ, trong khi đường giữa đóng vai trò sự kháng cự.

Nguồn: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Cơ hội mua và bán tại Channel Breakouts

Khi giá phá vỡ trên đường giữa, hoặc nếu giá đã ở trên đường giữa và đường giữa đang tăng, đó là cơ hội tốt để mua (long). Đặt mức cắt lỗ ngay dưới điểm đột phá, như minh họa tại điểm B trong hình. Ngược lại, khi giá phá vỡ dưới đường giữa, hoặc nếu giá đã ở dưới đường giữa và đường giữa đang giảm, đó là cơ hội tốt để bán (đi short). Đặt mức cắt lỗ ngay trên điểm phá vỡ, như minh họa tại điểm A trong hình.

Nguồn: Chỉ báo kênh Keltner trên Gate.io

Sử dụng đột phá kênh Keltner để giao dịch

Khi giá phá vỡ trên dải trên của Kênh Keltner, nó báo hiệu một thị trường mạnh mẽ và xu hướng tăng tiếp tục. Đây là một cơ hội tốt để mua (long), với mức cắt lỗ được đặt bên dưới đường giữa, như thể hiện tại điểm X trong hình.

Nguồn: Keltner Channel Chỉ báo trên Gate.io, cơ hội giao dịch tăng giá sau khi giá phá vỡ trên dải trên

Khi giá phá vỡ dưới dải dưới của Kênh Keltner, nó báo hiệu xu hướng giảm tiếp tục. Đây là một cơ hội tốt để bán (đi short), với mức cắt lỗ được đặt trên đường giữa, như thể hiện tại điểm Y trong hình.

Nguồn: Keltner Channel Chỉ báo trên Gate.io, cơ hội giao dịch giảm giá sau khi giá phá vỡ dưới dải dưới

Mua quá mức và Bán quá mức Điều kiện

Chỉ báo kênh Keltner giúp các nhà giao dịch xác định các điểm vào và ra bằng cách báo hiệu các điều kiện thị trường quá mua và quá bán. Thị trường bị mua quá mức khi giá di chuyển trên dải trên, như thể hiện tại điểm N trong hình. Ngược lại, khi giá giảm xuống dưới dải dưới, thị trường bị bán quá mức, như thể hiện tại điểm M trong hình.

Nguồn: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Price Retracement in Mua quá mức and Bán quá mức Conditions

Khi thị trường bị mua quá mức, các nhà giao dịch có thể xem xét short bán; khi nó bị bán quá mức, các nhà giao dịch có thể xem xét mua. Tuy nhiên, việc xác nhận các điều kiện này bằng cách sử dụng các chỉ báo kỹ thuật và xu hướng giá khác là rất quan trọng trước khi hành động. Trong quá trình tích lũy, sự phá vỡ giá trên hoặc dưới các dải thường báo hiệu một sự thoái lui tiềm năng. Các chỉ báo bổ sung như RSI và KDJ có thể giúp xác định các điểm vào lệnh ngược xu hướng tốt hơn.

Cách sử dụng chỉ báo kênh Keltner trên Gate.io

Các biểu đồ trên được tạo bằng cách sử dụng Gate.io và bạn cũng có thể sử dụng chỉ báo này bất cứ lúc nào trên Gate.io. Dưới đây là cách sử dụng chỉ báo Kênh Keltner trên Gate.io:

Nhấp vào "Chỉ báo", như thể hiện trong hình bên dưới:

Nguồn: Chỉ báo kênh Keltner trên Gate.io

Tiếp theo, nhấp vào "Kênh Keltner" và nó sẽ được hiển thị trên biểu đồ giao dịch của bạn, như minh họa bên dưới:

Nguồn: Chỉ báo kênh Keltner trên Gate.io

Ưu và nhược điểm của chỉ báo kênh Keltner

Là một chỉ báo biến động, Kênh Keltner có một số ưu và nhược điểm:

Ưu điểm

1. Độ ổn định cao: Kênh Keltner sử dụng đường trung bình động và tính toán phạm vi thực để đặt giới hạn giá, mang lại độ ổn định và độ tin cậy cao.
2. Ứng dụng đa năng: Chỉ báo này phù hợp với các thị trường khác nhau bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hợp đồng tương lai và Ngoại hối. Nó có thể được áp dụng cho các công cụ giao dịch và khung thời gian khác nhau.
3. Tín hiệu giao dịch rõ ràng: Kênh Keltner đưa ra tín hiệu mua hoặc bán rõ ràng khi giá phá vỡ trên hoặc dưới dải của nó, hỗ trợ các nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch.
4. Khả năng thích ứng: Bằng cách điều chỉnh các thông số như chu kỳ ATR hoặc hệ số nhân, Kênh Keltner có thể được điều chỉnh theo các điều kiện thị trường và phong cách giao dịch khác nhau, nâng cao hiệu suất của nó.
5. Bổ sung cho các chỉ báo khác: Kênh Keltner có thể được sử dụng cùng với các chỉ báo kỹ thuật khác (như RSI hoặc đường trung bình động) để tăng cường độ tin cậy của các tín hiệu giao dịch.
6. Dễ dàng phân tích biểu đồ: Kênh Keltner trực quan hóa phạm vi giá, giúp các nhà giao dịch dễ dàng quan sát xu hướng và biến động của thị trường và đơn giản hóa phân tích biểu đồ.

Nhược điểm

1. Hiệu ứng trễ: Bởi vì nó dựa trên các đường trung bình động, Kênh Keltner có thể bị trễ trong những thay đổi nhanh chóng của thị trường, không phản ánh kịp thời tình hình thị trường thực tế.
2. Giới hạn ở các công cụ dễ bay hơi: Kênh Keltner hiệu quả nhất đối với các công cụ giao dịch dễ bay hơi. Nó có thể kém hiệu quả hơn đối với cổ phiếu hoặc thị trường có độ biến động thấp.
3. Rủi ro tín hiệu sai: Kênh Keltner có thể tạo ra tín hiệu sai trong các thị trường biến động hoặc ồn ào, dẫn đầu đến các quyết định giao dịch không chính xác.
4. Độ nhạy thông số: Hiệu quả của Kênh Keltner phụ thuộc rất nhiều vào các thông số đã chọn (như period trung bình động và hệ số ATR). Lựa chọn thông số kém có thể làm giảm độ chính xác và hiệu quả của nó.
5. Cần kiểm tra tính phù hợp: Mặc dù linh hoạt, điều quan trọng là phải kiểm tra lại Kênh Keltner trên dữ liệu lịch sử trước khi sử dụng nó để đảm bảo tính hiệu quả của nó trong các thị trường hoặc công cụ cụ thể.

So sánh với các chỉ báo

kỹ thuật khác
• So với Đường trung bình động (MA): Kênh Keltner vượt xa đường trung bình động đơn giản bằng cách thêm các dải trên và dưới phản ánh sự biến động của thị trường. Mặc dù nó chia sẻ bản chất tụt hậu của đường trung bình động, Kênh Keltner cung cấp cái nhìn toàn diện hơn bằng cách xác định xu hướng và cung cấp mức hỗ trợ và sự kháng cự, không giống như đường trung bình động độc lập.
• So với Dải Bollinger: Cả hai chỉ báo đều sử dụng đường trung bình động làm cơ sở, nhưng Dải Bollinger tính toán dải trên và dải dưới của chúng bằng độ lệch chuẩn. Kênh Keltner, sử dụng ATR cho các băng tần của nó, phù hợp hơn với các thị trường biến động mạnh, trong khi Dải Bollinger hiệu quả hơn ở các thị trường biến động thấp. Kênh Keltner nắm bắt các biến động thị trường thực chính xác hơn, trong khi Dải Bollinger lý tưởng để xác định các phạm vi biến động có ý nghĩa thống kê.
• So với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): RSI tập trung vào việc phát hiện các điều kiện quá mua và quá bán, trong khi Kênh Keltner hướng tới việc đánh giá xu hướng thị trường và kiểm soát rủi ro. RSI đo lường sức mạnh thị trường và rất hữu ích để phát hiện các mức quá mua và quá bán, trong khi Kênh Keltner nhấn mạnh phân tích xu hướng và phạm vi biến động giá. Hai chỉ số có thể bổ sung cho nhau khi được sử dụng cùng nhau.

Kết luận

Chỉ báo Kênh Keltner là một công cụ phân tích kỹ thuật linh hoạt được sử dụng rộng rãi để đánh giá sự biến động giá của tiền điện tử và các chứng khoán khác. Nó cung cấp các mức sự kháng cự và hỗ trợ động và giúp xác định các điều kiện quá mua và quá bán, hỗ trợ các nhà giao dịch xác định các điểm vào và thoát tối ưu.

Mặc dù có lịch sử long, Kênh Keltner vẫn hoạt động hiệu quả trong môi trường thị trường ngày nay, nhờ những cải tiến công nghệ hiện đại và cải tiến mã.