Кредит - це практика надання комусь грошей з очікуванням погашення, часто з відсотками. Доступ до кредитів має вирішальне значення, оскільки він дозволяє окремим особам і підприємствам розвиватися швидше, ніж якби вони покладалися виключно на власні ресурси.

Однак традиційні кредитні системи часто обмежують доступ, а рішення, як правило, приймаються банками або алгоритмами, можуть призвести до дискримінаційних практик. Ці системи надають пріоритет прибутковості банку над потребами позичальника, створюючи значні бар'єри, особливо в регіонах зі слаборозвиненою фінансовою системою.

Протокол Union пропонує рішення шляхом створення децентралізованої кредитної мережі на блокчейні Ethereum. Ця протокол дозволяє будь-якій адресі побудувати кредитну лінію інклюзивним крипто-нативним способом. Замість того, щоб андеррайтингувати ризик, Протокол Союзу сприяє довірі, необхідній для доступу до кредитів.

Що таке Union Finance?

Джерело: веб-сайт Union Finance

Union – це кредитний протокол, що належить членам, побудований на блокчейні Ethereum, призначений для демократизації доступу до кредитів. У цій децентралізованій системі учасники мають можливість гарантувати кредитні лінії на адреси інших членів, створюючи надійну мережу довіри та фінансової підтримка.

Union працює як Децентралізована автономна організація (DAO), що дозволяє будь-якій Ethereum-адресі накопичувати кредитну лінію у блокчейні інклюзивним крипто-нативним способом. На відміну від традиційних фінансових інститутів, Протокол про Союз не гарантує ризик безпосередньо. Натомість він функціонує як механізм для зниження вартості координації довіри до доступного кредиту, використовуючи децентралізовану природу технології блокчейн.

Структура протокол дозволяє агрегувати кредитні лінії, що дозволяє членам Союзу колективно отримувати капітал за нижчими витратами, ніж будь-який член міг би досягти самостійно. Ця агрегація сприяє доброчесному циклу в мережі: збільшення доступності кредитів призводить до зниження вартості запозичень, що стимулює більшу кредитну активність. Ця система не тільки робить кредит більш доступним, але й забезпечує його більш справедливий розподіл, узгоджуючи стимули як позичальників, так і кредиторів.

Ключова протокольна діяльність Фінансового протоколу Союзу

Користувач Стейкінг DAI

Користувачі можуть застейкати DAI (або інші токени) у контракті UserManager, який депонує ці кошти менеджеру активів. Керуючий активами може зберігати токени як DAI або інвестувати їх у сторонні кредитні пули, такі як Compound. Кошти стейкінгу поділяються на категорії «Free Stake» (виводиться та заробляється), «Використаний стейк» (не можна вивести, але який заробляється) і «Defaulted Stake» (не виводиться та не заробляється).

Заробляння токенів Union

Стейкери заробляють $UNION токени за контрактом контролера, який розподіляє $UNION на основі індивідуальної та глобальної поведінки стейкінгу. Розподіл регулюється алгоритмом кривої половинного розпаду, який гарантує, що чим більше DAI стейкінгу, тим менше $UNION можна заявити. Учасники отримують вищі винагороди за активне забезпечення позик, які не підлягають дефолту.

Учасники позичають DAI

Учасники можуть позичати DAI до свого кредитного ліміту з окремого кредитного пулу (uToken). Кредитний ліміт визначається сумою довіри з боку інших учасників. На позичені суми стягується комісія за видачу та нараховуються відсотки. Кредити не виплачуються, якщо мінімальний платіж не буде здійснено протягом 30 днів. Позичальники можуть погашати кредити в будь-який час, а відсотки розподіляються між резервом і власниками uToken.

Ручаючись за членів Члени Церкви

ручаються один за одного, встановлюючи ліміти довіри. Ваучери можуть бути скориговані, але не знижені нижче активного використання. Члени Церкви не можуть ручатися за себе. Ваучери можуть бути вилучені, якщо вони не використані, а кредити можуть бути списані, якщо вони прострочені на максимальний термін (60 днів).

Подача заявки/Стати учасником

Щоб стати учасником, адреса повинна зареєструватися та спалити $UNION токени, щоб запобігти спаму. Учасники можуть додати довіри до будь-якої адреси, створюючи потенційні кредитні ліміти для тих, хто не є членами клубу.

uToken Ліквідність Провайдери

Будь-хто може депозит DAI контракт uToken, щоб мінт uDAI, представляючи претензію на депонований DAI. Ця DAI позичається членам, а погашені відсотки розподіляються між власниками uDAI або резервом. uDAI можна спалити для відновлення DAI за внутрішньою біржа ставкою.

Керуючий активами

Контракт з керуючим активами утримує всі токени та може інвестувати активи в інші ринки, такі як Compound та AAVE. Відсоток, отримані від цих інвестицій, збільшують доступний кредит, але не розподіляються між власниками $UNION, стейкерами або мінтерами uDAI.

Governance

Токен $UNION керує протокол, при цьому власники $UNION голосують за всі параметри та логіку, яку можна оновити. протокол може додавати нові ринки та параметри більшістю голосів. Початкова пропозиція $UNION становить 1 мільярд, а щорічна мінтинг може становити 2% через чотири роки.

Use Cases Of The Protocol

Union Protocol є основоположною основою для різних кредитних продуктів, таких як кредитні спілки, кредитні лінії, позики в розстрочку та венчурні боргові зобов'язання. Гнучкість Союзу дозволяє здійснювати широкий спектр кредитних відносин:

Джерело: веб-сайт Union

Типи кредитних відносин

• Один до одного: Хоча для однієї людини може здатися надмірним позичити другові 20 доларів, ця схема є цінною для періодичних позик.
• Багато до одного: Групи можуть співпрацювати, щоб позичити людині, наприклад, троє людей, які ручаються по 100 доларів кожен, щоб дати четвертій особі доступ до 300 доларів.
• Один до багатьох: Тип кредитних відносин, при якому договір андеррайтингу може обслуговувати всіх членів DAO.
• Багато для багатьох: кілька DAO можуть кредитувати один одного, створюючи мережу довіри та кредиту.

Унікальні переваги

• Ефективність: Один DAI може підтримка кілька рахунків і контрактів. Довіра в мережі: Реальна довіра може бути у блокчейні, зберігаючи при цьому псевдонімність.
• Нові ринкові можливості: Union пропонує продукти з коефіцієнтом співвідношення кредиту до вартості (LTV) від 0% до 150%.
• Кредитні лінії для смарт-контрактів/DAO: DAO та смартконтракти можуть отримати доступ до кредитних ліній.
• Інвестування шляхом надання кредиту: Інвестори можуть надавати кредит замість прямих інвестицій.
• Заохочувальне поручительство: Можна створити новий користувацький досвід, наприклад, поручитися за благодійні організації (мікрофінансування) або інвестувати в DAO, поручившись замість внесення коштів.

Протокол Transformative Impact

Union демократизує доступ до DeFi, дозволяючи особам із солідною репутацією, але обмеженими активами отримувати кредити. Однак важливо пам'ятати, що Союз не усуває ризик кредитування неблагонадійних осіб. Довіра залишається вирішальним фактором успіху будь-яких кредитних відносин.

Токеноміка Union Finance Токен

$UNION - це ERC-20 службовий токен, який в основному використовується для управління в рамках протоколу Союзу, з потенціалом додаткових функцій, визначених DAO. Команда $UNION має намір почати з початкової пропозиції в 1 мільярд токенів і має стратегію поступового створення нових токенів зі швидкістю до 2% на рік, починаючи з 22 грудня 2025 року.

Нижче наведено детальну розбивку та розподіл токенів UNION:

• Спільнота DAO: 20% (200 000 000 UNION)
• Початкова та майбутня команда: 46,78% (466 666 666 UNION)
• Перші прихильники: 33,22% (332 166 667 UNION)

Як будуть використовуватися казначейські асигнування, керовані спільнотою

Ось проста розбивка того, як використовуються 200 мільйонів токенів UNION:

Загальний розподіл на DAO спільноти: 200 000 000 токенів UNION.

• Контракт Казначейства Вестера: 150 мільйонів токенів UNION будуть поступово видаватися з 22 грудня 2022 року по 22 грудня 2025 року.
• Казначейський контракт: 38,9 мільйона токенів UNION доступні відразу для прийняття рішень щодо управління.
• Контракт EthComptroller: 9 мільйонів токенів UNION вже готові, з додатковим 1 токеном UNION, доданим кожен блок від блоку #13816842 до блоку #15816842, що становить загалом 20 мільйонів токенів UNION.
• Контракт Merkledrop: було розподілено 2 мільйони токенів UNION, але це закінчилося.
• ArbComptroller: 100 000 токенів UNION вже доступні.

Bridged Tokens

Arbitrum and Optimism: $UNION tokens були передані в мережі Arbitrum і Optimism, щоб розширити корисність і доступність в екосистемі Ethereum.

Висновок

Протокол Союзу просуває децентралізовані фінанси, забезпечуючи гнучкі та інклюзивні кредитні відносини. Використовуючи довіру та співпрацю, вона демократизує доступ до фінансових ресурсів для окремих осіб, DAO та інших організацій. Union приносить реальні у блокчейні довіри, зберігаючи при цьому псевдонімність, підтримуючи різні кредитні структури та сприяючи більш інклюзивній фінансовій екосистемі. Його дизайн враховує традиційні кредитні обмеження та відкриває нові можливості для фінансової співпраці.