Представляємо Vertex Edge, новий рівень синхронної ліквідності книги замовлень, який об'єднує міжланцюгову ліквідність в DeFi.

Багато мереж, одне єдине джерело ліквідності - на базі Vertex.

Edge розкриває весь потенціал ефективного торгового механізму Vertex, відкриваючи майбутнє багатоланцюгових мереж, де ліквідність між ланцюжками більше не буде фрагментованою. Замість цього ліквідність з підтримуваних Edge-ланцюжків об'єднується разом, агрегується на рівні секвенсора Vertex і локально розміщується в ланцюжку на вихідному базовому шарі екземпляра крос-ланцюжка Vertex.

Edge - це насамперед значне оновлення секвенсора Vertex - кастомної паралельної EVM-реалізації позаланцюгової книги замовлень і торгового механізму, побудованого на Rust.

Edge розширює можливості секвенсора, поширюючи їх через ланцюжок на будь-яку підтримувану екосистему базового рівня.

Концептуально, Edge функціонує як віртуальний маркет-мейкер між обмінними майданчиками в різних ланцюжках.

Стан секвенсора розділяється (наприклад, шардується) між підтримуваними ланцюгами одночасно, приймаючи і клонуючи вхідні замовлення від кожного ланцюга. Незалежні замовлення з одного ланцюжка потім зіставляються з ліквідністю з декількох ланцюжків.

Обидві сторони угоди заповнюються, а секвенсор (Edge) приймає протилежну сторону вхідних угод - автоматично хеджуючи і перебалансовуючи ліквідність на внутрішньому боці між ланцюжками.

Слід зазначити, що секвенсор лише відображає залишкову ліквідність (наприклад, замовлення мейкерів) між осколковими станами екземплярів Vertex на різних базових шарах. Замовлення приймача залишаються незмінними і надходять безпосередньо з незалежного екземпляра Vertex, такого як DEX Blitz, до уніфікованого рівня ліквідності секвенсора - Edge.

Узгодження ордерів між ланцюжками відбувається одночасно, при цьому стан консолідованого профілю ліквідності секвенсора на всіх підтримуваних базових шарах розбивається і поширюється на кожен екземпляр Vertex.

В результаті Edge здатний зіставляти вхідні замовлення з одного ланцюжка з комбінованою ліквідністю портфеля замовлень всіх базових шарів, підключених до секвенсора Vertex.

Edge дозволяє секвенсору працювати з декількома (не Arbitrum) ланцюжками одночасно, не розпорошуючи ліквідність між ланцюжками.

Ви можете розглядати кожне вхідне замовлення від екземпляра Вершини як запит на зміну балансу в ланцюжку. Як наслідок, розрахунки виконуються лише в тих ланцюжках (наприклад, Vertex на Arbitrum), де потрібно змінити відповідні баланси.

Більш інтуїтивно, ви можете розглядати Vertex Edge як мережу автомагістралей, що з'єднують ізольовані острови ліквідності.

Ця супермагістраль ліквідності між островами не просто з'єднує ці острови, вона об'єднує їх у континент спільної ліквідності. Завдяки цій взаємопов'язаній мережі ліквідності замовлення з різних блокчейнів узгоджуються з безпрецедентною ефективністю.

Синхронізація ліквідності між кількома ланцюгами усуває бар'єри, що спричиняють вузькі місця та фрагментовані пули ліквідності. Об'єднуючи профіль ліквідності з декількох ланцюжків, Edge надає можливість торгувати проти уніфікованої міжланцюгової ліквідності на єдиному інтерфейсі DEX, не вимагаючи від користувача переходу з ланцюжка A в ланцюжок B.

Традиційні крос-ланцюгові рішення часто розділяють і розмивають ліквідність між платформами. Vertex Edge являє собою значний відхід від цієї спадщини, об'єднуючи ліквідність між ланцюгами, а не розбиваючи її на ізольовані хаби.

Коли екземпляри Vertex поширюються в екосистемах і використання зростає, з'являється взаємовигідне масштабування ліквідності. Наприклад, використання нового екземпляра Vertex в неарбітражному ланцюжку викликає позитивний потік ордерів і покращує ліквідність Vertex на Arbitrum.

Ліквідність книги заявок на неарбітражному екземплярі вливається в синхронну книгу заявок, об'єднуючи ліквідність як з Vertex на Arbitrum, так і з неарбітражного екземпляру Vertex.

Агрегована ліквідність через Edge доступна будь-якому користувачеві крос-ланцюгового екземпляра Vertex (наприклад, не Arbitrum) і відображається у вигляді єдиного синхронного портфеля ордерів в інтерфейсі відповідного додатку.

Розрахунки за узгодженими замовленнями все ще відбуваються локально в ланцюжку користувача, що забезпечує чистий позитивний вплив на попит на блокчейн-простір локального ланцюжка.

Наприклад:

• Припустимо, що є два екземпляри Vertex (Arbitrum і Blast).
• Аліса подає ринковий ордер (тейкер) на Бліц на продаж ETH-PERP за ціною X.
• Секвенсор (Edge) зіставляє ордер з найкращою ліквідністю після вивчення ордерів, об'єднаних у двох екземплярах Vertex на Arbitrum і Blast.
• Найкраща пропозиція від Джона, який торгує на Arbitrum.
• Джон зараз не вистачає Arbitrum, а Аліса - Blast.
• Посередині секвенсор (Edge) займає однакові протилежні позиції на кожному ланцюжку. Edge зараз не вистачає на Blast і багато на Arbitrum.
• Edge вставляє відповідний ордер Аліси в чергу пакетних ордерів секвенсора, щоб обробити і виконати його в ланцюжку на Blast, одночасно відправляючи ордер Джона для виконання на Arbitrum.
• З часом Edge буде постійно створювати довгі та короткі позиції в локальних мережах.
• Періодично ліквідність між ланцюжками буде агрегуватися, а розрахунки здійснюватимуться на бекенді.

Послідовність кроків у наведеному вище прикладі виконується з характерною для Vertex низькою затримкою. Таким чином, масштабування до декількох ланцюжків має незначний вплив на продуктивність Edge, який залишається здатним узгоджувати вхідні замовлення протягом 5-15 мілісекунд, а потім обробляти узгоджені замовлення пакетами в ланцюжку.

Таким чином, Edge - це оновлена версія секвенсора Vertex, потужний движок узгодження в поєднанні з внутрішньоланцюговим врегулюванням. Edge просто переміщує поселення з одного ланцюга до багатьох ланцюгів.

В результаті фрагментація ліквідності між ланцюгами витісняється адитивною ліквідністю портфеля заявок з позитивною сумою на одному рівні, що охоплює кілька ланцюгів.

Це супермагістраль ліквідності між мережами базового рівня. З'єднайте ланцюжки, об'єднайте ліквідність - ласкаво просимо до Vertex Edge.

Розгортання вершинного краю - бліц на бліц

Vertex Edge - це основний міжмережевий продукт, який закладає основу для альянсу екосистем, що вливають свою ліквідність у спільний, синхронний рівень ліквідності портфеля замовлень між ланцюжками.

Розширення мережі, підключеної до Vertex Edge, почнеться з першого крос-ланцюгового (не Arbitrum) екземпляра Vertex Edge - Blitz on Blast.

Що таке екземпляр Vertex Edge?

Будь-яке розгортання смарт-контракту Vertex на незалежному базовому рівні (L1 / L2) є екземпляром Vertex Edge. Наприклад, Vertex (Arbitrum) і Blitz (Blast) є оригінальним і першим екземпляром Vertex на різних L2 відповідно.

Екземпляр Vertex Edge на будь-якому базовому шарі містить такі основні властивості:

• Ліквідність ланцюжка, що підтримується Edge (наприклад, Blitz на Blast), агрегується і об'єднується на рівні секвенсора з усіма іншими екземплярами Vertex Edge (Arbitrum, Blast, Mantle) в синхронному шарі ліквідності портфеля замовлень.
• Інтерфейс додатку використовує той самий набір інтерфейсів і бекенд, що і додаток Vertex на Arbitrum, але модифікує функції дизайну та інші елементи взаємодії з користувачем між екземплярами Vertex Edge в різних ланцюжках.
• Спільна ліквідність доступна на будь-якому базовому шарі (Arbitrum, Blast, Mantle), підключеному до Edge.
• Кожен екземпляр Vertex буде відображати в торговому інтерфейсі додатку (наприклад, в книзі заявок) комбіновану ліквідність всіх підключених ланцюжків. Наприклад, Бліц відображає залишкову ліквідність у книзі заявок як від Арбітражу, так і від Бліцу.

Blitz - це власне розгортання смарт-контрактів Vertex в мережі Blast L2.

Blitz DEX використовує ту ж архітектуру, що і Vertex, і додаток Blitz буде дуже схожим на поточну версію додатку Vertex на Arbitrum. Основні відмінності між Vertex (Arbitrum) і Blitz (Blast) полягають в основному в модифікації конструкції.

Однак під капотом Blitz працює на тій самій блискавичній продуктивності та гібридній моделі з увімкненим/вимкненим ланцюгом, що й Vertex на Arbitrum.

У чому ключова відмінність? Край.

Офіційний запуск Vertex Edge відбудеться одночасно із запуском додатку Blitz на Blast - це означає, що першими двома ланцюжками, підключеними до Vertex Edge, будуть оригінальний додаток Vertex на Arbitrum і Blitz на Blast.

Саме так, користувачі Blitz зможуть торгувати проти єдиного резервуару ліквідності між ланцюжками з першого дня на Blitz - це означає, що користувачі Blitz зможуть отримати доступ до ліквідності Vertex на Arbitrum відразу після входу в систему. Для користувача Blitz збереже інтуїтивно зрозумілий інтерфейс додатку Vertex на Arbitrum, за винятком спеціальних змін у дизайні та незалежної системи балів.

Але магія полягає в тому, що відбувається під капотом - синхронна ліквідність портфеля замовлень.

Підсумовуючи, збільшення використання Blitz є додатковою цінністю для Vertex on Arbitrum - об'єднана ліквідність є синергічною, а не субтрактивною. Це інша парадигма для торгівлі на блокчейні.

Blitz також буде запущений з усіма характерними функціями Vertex, доступними "з коробки", в тому числі:

• Спот, перманенти та інтегрований грошовий ринок.
• Єдина крос-маржа по всіх продуктах.
• Затримка узгодження ордерів 5-15 мілісекунд.
• 30+ точкових та вічних пар.
• Вбудований AMM.
• Нульові торгові комісії для мейкерів.
• 2 б.п. торгові комісії для трейдерів на всіх ринках.
• Масштабована ліквідність до кратних TVL.
• HFT-дружній API & SDK (Typescript, Python та Rust).
• Синхронний доступ до єдиного міжланцюгового портфеля заявок.

Слідкуйте за конкурсом Big Bang Dapp Competition та неминучим запуском вашого улюбленого DEX на новому другому рівні.

Edge також не закінчується на Бліці...

Далі - [Вилучено], але ви маєте слідкувати за новинами, щоб дізнатися більше.

Підказка - більше крос-ланцюгових екземплярів Vertex буде підтримуватися Edge протягом 2024 року.

Трикутник країв - відмінні характеристики продукту

Здатність Vertex Edge розширювати сферу застосування секвенсора є унікальною, застосовуючи єдиний стандарт для спільного використання багатоланцюгової ліквідності в єдиному синхронному портфелі замовлень.

Така конструкція дає кілька значущих переваг як для користувачів, так і для мереж базового рівня, що підтримуються Edge. Але ми залишимо ці приклади для наступної публікації в блозі.

Однак важливо спочатку розглянути унікальні можливості, які відкриває Edge, через призму того, як він впливає на основні продукти Vertex, пов'язані між собою єдиним перехресним маркетингом, в тому числі:

1. Спотові ринки

2. Безстрокові ринки

3. Грошовий ринок

Спот-торгівля - нативні активи між ланцюжками: Vertex Edge надає користувачеві можливість торгувати нативними спотовими активами між ланцюжками без прямого доступу до базового рівня даного нативного активу, яким він хоче торгувати.

• Наприклад, якщо Аліса використовує Blitz в мережі Blast, щоб продати монету XYZ за USDC на Arbitrum, її замовлення збігається з залишковою ліквідністю заявок як на Blast, так і на Arbitrum, де вона хоче купити XYZ за USDC.
• Vertex Edge служить каналом, який закриває розрив між цими двома цілями, полегшуючи транзакцію, яка відчувається блискавично швидкою і згуртованою, незважаючи на те, що відбувається між двома окремими блокчейн-мережами.
• Синхронізований портфель замовлень є суттєвою перевагою, оскільки він агрегує ліквідність, тобто продавець в одному ланцюжку має доступ до покупців у кількох ланцюжках, і навпаки, оптимізуючи глибину ринку та потенційно зменшуючи прослизання.

Інтуїтивною аналогією може бути магазин безмитної торгівлі в аеропорту, що обслуговує міжнародних пасажирів - незалежно від місця відправлення або призначення рейсу, всі пасажири можуть здійснювати операції в одному місці, використовуючи єдину систему обміну валюти аеропорту.

Це покращує досвід покупок, надаючи ширший вибір варіантів і узгоджене ціноутворення, подібно до того, як Vertex Edge прагне забезпечити безперебійну торгівлю між різними блокчейн-мережами.

Безстрокові інструменти - ставки міжланцюгового фінансування & Базисна торгівля: Ефективність ринку оптимізована, оскільки міжланцюгова ліквідність для безстрокових інструментів забезпечує найбільш ефективні з точки зору капіталу торгові можливості для трейдерів і тих, хто приймає на себе ризики, в різних екосистемах.

• З появою додаткових спотових ринків і ринків первинних контрактів з Vertex Edge, що охоплюють різні екосистеми, з'являється більше можливостей для торгівлі на основі базису.
• Vertex Edge матиме уніфіковані ставки фінансування, що спростить торгівлю і зробить її набагато ефективнішою, ніж нинішня альтернатива, при якій одні й ті ж протоколи в різних ланцюжках мають різні ставки фінансування через фрагментацію ліквідності.

Грошовий ринок - багатоланцюгове забезпечення & Уніфіковані процентні ставки: Зберігання застави локально в декількох ланцюжках без необхідності перекидання активів дозволяє Vertex Edge пропонувати більше варіантів застави, що, в свою чергу, підвищує ліквідність і ефективність торгівлі.

• Дозволяючи користувачам зберігати заставне забезпечення локально в різних ланцюжках, Edge може зменшити багато з існуючих точок тертя між ланцюжками на грошових ринках, що потенційно збільшить участь на ринку.
• Наприклад, на DeFi-платформах, таких як MakerDAO або Compound, користувачі можуть вносити різні види застави для карбування стейблкоінів або брати кредити. Якби ці платформи підтримували багатоланцюгове забезпечення без необхідності переміщення активів між ланцюгами, це могло б спростити користувацький досвід запозичення/кредитування між ланцюгами, надавши більше можливостей і гнучкості.
• Більша кількість видів застави, як правило, призводить до більшої ліквідності, оскільки користувачі з різних ланцюжків вносять свій внесок у загальний пул застави, що підвищує ефективність за рахунок спрощення процесу надання застави та отримання позик.

Застосований до Vertex Edge, синхронний рівень книги замовлень зберігає вбудовані грошові ринки Vertex, пов'язані з усім торговим портфелем користувача за допомогою єдиної перехресної маржі.

Це важлива відмінність будь-якого екземпляра Edge від існуючих грошових ринків в DeFi - ситуація, коли процентна ставка для даного пулу грошового ринку залишається незмінною для всіх екземплярів Edge в різних ланцюжках.

Зокрема, Vertex Edge забезпечує єдину відсоткову ставку за депозитами USDC для всіх екземплярів Vertex Edge, що дозволяє капіталу вільно переміщатися між екосистемами, сприяючи активному використанню капіталу там, де він може бути найкраще застосований. Це генерує дешеві кредити для найактивніших трейдерів і гарантує пасивним інвесторам оптимізовану дохідність.

Послідовна крива процентних ставок є ключовим каталізатором, який уможливлює спотову торгівлю між ланцюжками. Це полегшує трейдерам доступ до активів у різних екосистемах без необхідності переміщення стейблкоінів між ланцюжками.

Без цієї можливості токени залишаються ізольованими в своїй рідній екосистемі, що є неоптимальним результатом, якщо метою є адитивний, синергетичний ефект ліквідності в декількох ланцюжках.

Майбутнє ліквідності - синхронне. З'єднайте ланцюжки, об'єднайте ліквідність - на базі Vertex Edge.

Слідкуйте за новинами!

Відмова від відповідальності:.

1. Ця стаття передрукована з [<a href="https://medium.com/@vertex_edge/introducing-vertex-edge-the-future-of-liquidity-is-synchronous-ec3cab5311a1"> medium], всі авторські права належать оригінальному автору[Vertex Edge]. Якщо у вас є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно його опрацюють.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є інвестиційною порадою.
3. Переклади статті іншими мовами виконані командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонені.