Нинішня ситуація

Перед бичачим ринком

Бичачий ринок означає стійкий оптимістичний ринковий настрій, коли ціни на цільові активи продовжують зростати та, як очікується, продовжуватимуть зростати. На цей стан зазвичай впливають різні економічні, технологічні, регуляторні та соціально-політичні чинники, і трейдери, як правило, відчувають захоплення та оптимізм, тоді як інвестори, як правило, мають підвищену толерантність до ризику. Загальні характеристики бичачого ринку включають безперервне зростання цін на цільові активи, загальний позитивний настрій на ринку та збільшення обсягу торгів. На ринку криптовалют «бичачі» ринки зазвичай тривають кілька місяців або навіть років. Навпаки, ведмежий ринок зазвичай виникає після бичачого ринку і відноситься до стану ринку, коли ціни на активи продовжують знижуватися.

Халвінг біткойна (BTC) історично асоціювався з бичачим ринком на ринку криптовалют, частково тому, що халвінг зазвичай відбувається перед значним підвищенням ціни та хвилюванням на ринку. Халвінг BTC робиться для контролю пропозиції нових BTC і забезпечення їх дефіциту. Щоразу, коли блокчейн біткойнів створює 210 000 блоків, винагорода за блок для майнерів зменшується вдвічі. Це зменшення вдвічі відбувається приблизно кожні чотири роки, внаслідок чого швидкість емісії біткойнів знижується, що впливає на динаміку попиту та пропозиції. Скорочення нової пропозиції в поєднанні з безперервним зростанням нового попиту створює умови для зростання ціни біткойна.

Окрім прямого впливу на попит і пропозицію, халвінґ біткойнів також впливає на настрої ринку та інституційне впровадження. Інвестори з оптимізмом дивляться на подію халвінгу, що залучає нових інвесторів до виходу на ринок криптовалют. Однак важливо зазначити, що, незважаючи на існування історичних закономірностей, ринок криптовалют є дуже складним і на нього впливають різні чинники, зокрема настрої ринку, нормативні зміни, макроекономічні тенденції та технологічний прогрес. Незважаючи на те, що події, пов’язані з падінням BTC, вважаються важливими віхами, вони не гарантують прихід бичачого ринку, а динаміка ринку може змінюватися від циклу до циклу.

Нижче наведено короткий виклад чотирьох історичних даних халвінгу біткойна:

Історичні дати халвінгу Bitcoin (BTC).
Джерело зображення: https://www.gate.io/explore/bitcoin-halving-countdown

BTC ось-ось піддасться своєму четвертому халвінгу. Чи відбудеться послаблення монетарної політики після тривалого періоду інтенсивного підвищення процентних ставок Федеральним резервом? Незалежно від рівня L0, L1 або L2, більшість нових технологій і концепцій у сфері криптовалют готові до запуску. Ми можемо визначити, на якому етапі ми зараз перебуваємо, подивившись на загальну ринкову капіталізацію ринку криптовалют, індекс страху на ринку криптовалют, домінування BTC на ринку та обсяг торгів на ринку криптовалют.

Ринкова капіталізація криптовалюти

По-перше, ми можемо отримати деяке уявлення про загальну ринкову капіталізацію ринку криптовалют, як показано на діаграмі нижче. З 1 листопада 2021 року по 10 листопада 2023 року загальна ринкова капіталізація ринку криптовалют впала з 2,59 тис. доларів США до 1,4 тис. доларів США. У більшості випадків стадія розвитку ринків, що розвиваються, проходить через безперервний цикл перестановок, що є ознакою виживання найпристосованіших. Така перестановка зазвичай допомагає ринку рухатися до більш відкритого та прозорого нового етапу. Хоча вартість активів криптовалютного ринку загалом значно знизилася, очевидно, що після досягнення короткострокового дна в грудні 2022 року загальна ринкова капіталізація криптовалютного ринку перебувала у фазі повільного відновлення та консолідації до листопада 2023 року. Він зріс з 0,8 трлн доларів США в грудні 2022 року до 1,4 тис. доларів США в листопаді 2023 року.

Діаграма ринкової капіталізації криптовалюти (01.11.2021-10.11.2023)
Джерело зображення: CoinMarketCap

Індекс страху на ринку криптовалют

З жовтня 2023 року індекс жадібності на ринку криптовалют продемонстрував значне зростання, що вказує на поступовий спад ентузіазму. Як правило, індекс жадібності досягає значно високих рівнів на бичачому ринку. Як показано на діаграмі нижче, ще потрібно подолати деяку відстань щодо настроїв інвесторів, перш ніж ми досягнемо справжнього бичачого ринку.

Індекс страху та жадібності криптовалютного ринку (01.11.2021 – 10.11.2023)
Джерело зображення: CoinMarketCap

Домінування на ринку BTC

Домінування BTC на ринку поступово зростає, а увага людей до криптовалют-блакитних фішок продовжує посилюватися. Частка ринку альткойнів повільно зменшується, і багато нових проектів терпляче чекають на цьому етапі. Незважаючи на те, що щодня постійно надходять новини про технологічні новинки в різних сферах, усі чекають «вікна можливості» для проведення блакитних фішок або нових проектів, які з’являються як гриби після дощу.

Діаграма розподілу частки ринку BTC (01.11.2021-10.11.2023)
Джерело зображення: CoinMarketCap

Обсяг торгів на ринку криптовалют

Графік показує, що загальний обсяг торгів на ринку криптовалюти не відчуває значного сплеску порівняно з очевидними «піковими моментами». Ринкові настрої зараз перебувають у вичікувальному режимі. Якщо бичачий ринок ще попереду, чи означає це, що «бичачий ринок» неминучий?

Обсяг торгів криптовалютного ринку (01.11.2021-10.11.2023)
Джерело зображення: CoinMarketCap

Чому це не вважається глибоким ведмежим ринком?

Перш ніж прийде бичачий ринок, ведмежий ринок може спокійно піти. Ми можемо дослідити це на основі поточного регулювання ринку криптовалют, ринкових перспектив і ставлення інституційних інвесторів.

Регулювання ринку

Невизначеність регулювання є серйозною проблемою на ринку криптовалют. Уряди та регуляторні органи по всьому світу обговорюють, як ефективно контролювати криптовалюти. Хоча ця невизначеність може вплинути на настрої інвесторів і поведінку ринку, «приводячи до ведмежого ринку», останніми місяцями відбулися значні нормативні зміни, особливо в Сполучених Штатах. Наприклад, Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) відклала затвердження кількох біржових фондів біткойн (ETF). Незважаючи на те, що результати цих регуляторних рішень можуть суттєво вплинути на майбутнє біткойна, поки черевик не впав, настрої ринку не такі ведмежі.

Ринкова ліквідність

Дефіцит ринкової ліквідності також є фактором, що сприяє продовженню ведмежого ринку. На ринку криптовалют, включаючи біткойни, інвестиції в криптовалюти можуть мати величезний потенціал прибутку. Оскільки ліквідність ринку поступово покращується, ціни врешті-решт повернуться до свого справжнього значення. Криптовалютний ринок також стане більш прозорим, чесним і стабільним.

Ринковий прогноз

Довгостроковий прогноз є важливим фактором, який впливає на ринок. Біткойн наближається до моменту зменшення вдвічі, і рівень його використання постійно зростає. Сценарії застосування біткойна розширюються, а технологія, що лежить в його основі, постійно вдосконалюється. Однак деякі скептики вважають, що ціна біткойна в основному визначається спекуляціями, а його волатильність робить його ненадійним засобом збереження вартості. Зважаючи на різні думки, ми дізнаємося, чи є ринок бичачим чи ведмежим, лише коли ціна збігається зі своєю вартістю.

Інституційні інвестори

Участь інституційних інвесторів також може мати значний вплив на ринок. Такі фінансові гіганти, як BlackRock і JPMorgan, змінюють індустрію криптовалют, керуючи активами на трильйони доларів. Їхня участь закладає основу для наступного бичачого ринку біткойнів. Підвищення інтересу інституційних інвесторів може означати значні коливання цін на різні цифрові активи. Однак у міру зростання участі на ринку стабільність цін на криптовалюту має тенденцію наближатися до їхньої внутрішньої вартості.

Резюме поточного стану

Підсумовуючи, ми перебуваємо у відносно незручний період. Це не ведмежий ринок, де активи постійно знецінюються протягом тривалого періоду, і не бульбашка, що постійно розростається. Різні активи зазнали стрімкого зростання ринків, BTC ось-ось скоротиться вдвічі, Федеральна резервна система призупинила підвищення процентних ставок, і все більше країн використовують BTC як законний платіжний засіб. Крім того, більше фінансових інструментів відображаються на Web3. Тому, можливо, до того, як настане бичачий ринок, ви повинні навчитися кращим методам управління готівкою, використовувати професійні фінансові стратегії, щоб протистояти ризикам, оптимізувати ліквідність і зберегти свою основну суму. Переконайтеся, що у вас завжди є достатній запас готівки. У наступних розділах буде представлено кілька фінансових інструментів, які можуть не тільки диверсифікувати ваші інвестиції та зменшити ризики, але й забезпечать більш професійний спосіб досягнення стабільності та балансу у вашому інвестиційному портфелі для довідки.

Заходи реагування

Під час ведмежого ринку легко купити дешево і продати високо, а волатильність ринку висока. На додаток до безпосереднього придбання спотових товарів існує багато методів збільшення багатства; Чи то на біржах криптовалют, чи на ринку криптовалют, існує багато інструментів для створення грошових потоків.

Стратегії управління готівкою

Нижче наведено різні стратегії та методи, і один із них має бути вам до вподоби. Виберіть той, який вам більше підходить, і дійте.

Автоінвестування

Усереднення вартості в доларах — це фінансова послуга, яка допомагає вам регулярно купувати криптовалюту (накопичувати монети) на фіксовані суми. Встановлення попередньо визначеної стратегії інвестування (період інвестування, сума інвестування) суворо дотримується дисципліни та допомагає вам подолати людські слабкості. Усереднення вартості в доларах, або DCA, передбачає придбання певного активу/портфеля на встановлену суму через фіксовані проміжки часу (ви можете вибрати місячні, щоденні або річні інтервали відповідно до ваших потреб). Це звичайна інвестиційна стратегія. Ця інвестиційна стратегія підходить будь-кому, хто хоче орієнтуватися на бичачих і ведмежих ринках. Після визначення цілі інвестування немає необхідності точно визначати час інвестування. Якщо у вас є довгостроковий оптимістичний погляд на ціль, будь-який час є сприятливим часом для покупки. Крім того, ця стратегія дуже дружня до користувачів з різною сумою коштів. Ви можете встановити цільову суму для кожної покупки, яку легко і легко дотримуватися. Це проста операція, яка допомагає виробити хорошу дисципліну і звичку вимушеної економії. Фінансовий ринок зазвичай поступово зростає з часом, і, купуючи та утримуючи активи «блакитних фішок» протягом тривалого періоду, ви можете отримати значні прибутки.

Ілюстрація стратегії DCA
Джерело зображення: https://www.gate.io/auto-investment/38004

Кредитний продукт (Позичи та зароби)

Lend & Earn — це гнучкий інструмент кредитування, який зіставляє користувачів із незадіяними активами та користувачів із потребами позичати. Він розраховує прибутковість у річному вимірі щогодини та розраховує відсотки в режимі реального часу. Відсотки, які отримують користувачі, які підписалися на Lend&Earn, надходять від комісій, які сплачують позичальники. Для кредиторів, які є користувачами, які підписалися на Lend&Earn, відсотки нараховуються щогодини, а кошти можна викупити в будь-який час, забезпечуючи більшу гнучкість у використанні активів. Для позичальників Lend&Earn пропонує кредити за нижчими процентними ставками та зручними варіантами погашення. Операція проста – лише одним натисканням кнопки «Позичити» та активацією автоматичного заробітку монет і складних відсотків ваші неактивні активи можуть постійно заробляти гроші для вас, які ви також можете викупити в будь-який час.

Зображення ілюстрації Gate Lend&Earn Lend
Джерело: https://www.gate.io/lend-earn

Дві валютні інвестиції

Двовалютні інвестиції — це популярний продукт, який використовує опціонну структуру для буферизації ризиків. Це інвестиційний продукт із мінливим прибутком і без гарантованої основної суми. Продукт пов’язаний з обмінним курсом (ціною) токенів і дозволяє інвесторам арбітражно оцінювати різницю обмінних курсів між двома валютами на основі їхніх очікувань. Друзі, які мають певне уявлення про криптовалюти, можуть використовувати цей інструмент для обміну валют без прослизання. Виберіть період інвестування (1-49 днів) і напрямок (бажаєте ви продавати дорожче або купувати дешево), потім натисніть «Застосувати» (продайте опціонний контракт), щоб отримати високоприбутковий інвестиційний потенціал без комісій за транзакції. Обидва види продажу (продаж пут-опціонів) і низька покупка (продаж кол-опціонів) мають два методи розрахунку. Візьмемо як приклад високий продаж, припустивши, що поточна ціна BTC становить 30 000 доларів, а я хочу продати його за 32 000 доларів. Якщо ціна сягне 32 000 доларів на дату закінчення терміну дії, я можу продати свій BTC за USDT за очікуваною ціною. Якщо ціна не досягне мого очікуваного рівня, я все одно зможу отримувати прибуток BTC за вибраний період інвестування.

(Попередження про ризик: інвестиції в дві валюти пов’язані з ризиком коливань цін.)

Діаграма кривої прибутковості інвестицій у дві валюти. Високий продаж. Низька купівля
Джерело зображення: https://www.gate.io/dual-currency-investment

Майнінг ліквідності (Yield Farming)

Liquidity Farming — це стратегія прибутку в DeFi, яка дозволяє власникам криптовалюти отримувати винагороди чи інший дохід, надаючи свої криптовалюти в борг або заставляючи їх. Через високу волатильність цін на токени та інші фактори, залучені до процесу інвестування, yield farming чутливий до різних ризиків, таких як високі комісії за газ, необхідні для більшості дій у yield farming, які проводяться в мережі Ethereum. Урожайне землеробство також несе в собі певні ризики, зокрема ризики смарт-контрактів і шахрайства, що призводять до непостійних втрат. Операція проста – виберіть потрібну торгову пару та натисніть «Додати ліквідність», щоб отримати вищі річні прибутки від інвестицій. Однак все одно необхідно враховувати обсяг торгів і ринкові тенденції торгової пари. Деяким токенам і торговим парам може не вистачати ліквідності, що призведе до нульової винагороди за майнінг.

Сторінка взаємодії продукту Liquidity Mining
Джерело зображення: https://www.gate.io/liquidity

Структурована інвестиційна стратегія

Акулячий плавник

SharkFin — це тип структурованого фінансового продукту, захищеного принципалом. Структура його кривої продуктивності нагадує акулячий плавник, що виступає з поверхні води. По суті, це похідний опціон, також відомий як нокаут-опціон. Коли буде представлено Shark Fin, параметри продукту, такі як базова валюта, ліміт підписки, період блокування тощо, визначатимуться на основі волатильності ринку. Тільки відсотки, отримані в результаті, не є фіксованими. Придбання відсотків залежить від того, чи ціна цільової валюти протягом інвестиційного періоду перевищує (піднімається вище/опускається нижче) діапазон цін. Якщо він не перевищує, можна отримати вищий річний прибуток. Якщо він перевищує, також є гарантований прибуток. (Gate.io Існуючі продукти SharkFin для структурованого фінансування включають Daily SharkFin, Bullish Bet і Bearish Bet.) Беручи за приклад Daily SharkFin ETH, операція дуже проста. Згідно з відображеними правилами торгівлі, спочатку визначте очікувану річну відсоткову ставку (наприклад, 1%-8% , як показано на малюнку), передбачуваний період інвестування (7 днів) і основну суму, яку ви готові інвестувати. Потім подивіться на зворотний відлік до закінчення часу на правій стороні продукту. Якщо є достатньо часу, перевірте, чи діапазон цін є діапазоном коливань цін протягом запланованого інвестиційного періоду. Взявши для прикладу Daily ETH SharkFin, якщо я виберу ціновий діапазон 2050–2150 доларів США, то річна норма прибутку на момент погашення обчислюється таким чином:

1,00% + (кінцева розрахункова ціна - 2050) / (2150-2050) (8,00% - 1,00%), і чим більше вона зростає, тим вище процентна ставка. Прибуток = Основна сума 1,00% / 365 * Період інвестування.

(Попередження про ризик: SharkFin несе ризик зниження ставок розрахунків, коли існує значна волатильність ціни базового токена.)

Щоденна діаграма правил торгівлі та прибутку ETH SharkFin
Джерело зображення: https://www.gate.io/structured_financial/sharkFin2/5236

Щоденна посмішка

Daily Smile — це структурований фінансовий продукт із захищеним капіталом і структурою кривої дохідності, що складається з фіксованих інтервалів і стабільної прибутковості. По суті, це похідний опціон, який дозволяє користувачам отримувати вищі прибутки, захищаючи свій капітал. Параметри Interval Smart Win, такі як цільова валюта, ліміт підписки, період блокування та інтервали доходу, визначаються на основі волатильності ринку. Учасники можуть отримувати додаткові прибутки з високим ризиком, забезпечуючи при цьому захист капіталу. Рівень процентного доходу залежить від того, чи ціна цільової валюти протягом інвестиційного періоду перевищує (пробує/випадає) ціновий інтервал. Якщо він не перевищує, учасники можуть отримати більший річний прибуток. Якщо він перевищує, гарантований прибуток все ще є. Interval Smart Win щодня стикається з двома сценаріями:

• Сценарій 1: у точці спостереження, якщо ціна цільового активу не перевищує цінового інтервалу (тобто в межах інтервалу), учасники можуть отримати високий річний прибуток (захищена капіталом прибутковість < інтервальна прибутковість).
• Сценарій 2: у точці спостереження, якщо ціна цільового активу перевищує верхню/нижню межу цінового інтервалу (тобто пробиває верхній/нижній інтервал), учасники отримають гарантований прибуток.

Якщо припустити, що річна прибутковість у межах інтервалу становить 6,5%, річна прибутковість поза інтервалом становить 1,5%, а період блокування становить 7 днів, з безстроковим контрактом BTC/USDT як орієнтиром. Ціновий інтервал становить $36 500-$38 000, орієнтовна розрахункова ціна на день становить $37 008. Якщо ціна BTC протягом цього періоду знаходиться в межах інтервалу (36 500 доларів США <ціна BTC <38 000 доларів США), розрахунок базуватиметься на річній прибутковості 6,5%, а дохід розраховуватиметься як основна сума 6,5%/365. Якщо орієнтовна розрахункова ціна за день становить 35 008 доларів США, що знаходиться за межами цінового інтервалу, розрахунок базуватиметься на річній прибутковості 1,5%. Якщо ціна BTC становить менше 36 500 доларів США протягом цього періоду, дохід буде розраховано як Основна сума 0,7%/365. Цей розрахунок повторюється протягом 7 днів, а накопичені відсотки розподіляються разом із основною сумою в кінці періоду блокування.

Щоденна посмішка для торгівлі та діаграма правил прибутку
Джерело зображення: https://www.gate.io/structured_financial/RangeAccrual/5240

Сніжний ком

Snowball — це структурований продукт без принципового захисту, який поєднується з ексклюзивним механізмом щоденного спостереження Gate.io. Він містить вбудовану опцію автоматичного дзвінка (автовиклик), що означає, що коли спрацьовують попередньо визначені умови продукту, сніжна куля автоматично припиняється, а повернення буде забезпечено. Виріб зі сніжною кулею має два бар’єри: верхній бар’єр, відомий як «нокаут», і нижній бар’єр, який відомий як «нокаут». Якщо жоден бар’єр не буде порушено, відповідний прибуток буде отримано після зрілості продукту. Поки немає особливих обставин, прибутки продовжуватимуть зростати. З інвестицією в 1 U ви можете брати участь у високопорогових продуктах традиційних фінансів. Продукт «сніжна куля» на біржі забезпечує прозору та відкриту операційну модель. Розрахунок повернення також дуже простий. Він порівнюється з безстроковим контрактом BTC/USDT. По-перше, визначте річну відсоткову ставку продукту, яка становить 20%, а діапазон цін становить 30 000–32 500 доларів США. Поки ціна базової валюти коливається вище 30 000 доларів США або нижче або дорівнює 32 500 доларів США протягом інвестиційного періоду тривалістю 28 днів, процентна ставка розрахунку на 28-й день становитиме 20%. Якщо ціна базової валюти перевищить 32 500 доларів США протягом 28 днів, опціон буде вилучено, а відшкодування становитиме 20,00% основної суми / 365 фактичних процентних днів (кількість днів у ціновому діапазоні). Якщо ціна залишається нижчою за 30 000 доларів США і завжди нижчою за 32 500 доларів США, буде розраховано лише основну суму та відсотки, де відсотки = основна сума * (1 + швидкість збільшення/зменшення), а швидкість збільшення/зниження = (кінцева розрахункова ціна - початкова ціна ) / початкова ціна.

(Попередження про ризик: Ризики, що виникають через значні коливання ринку в одному напрямку)

Децентралізовані методи управління фінансами

Airdrops (отримання халяви)

Зі швидким розвитком індустрії блокчейнів все більше і більше проектів починають використовувати airdrops як спосіб привернути увагу ринку та винагородити перших користувачів. Airdrops, як звичайний маркетинговий інструмент, не тільки надає користувачам можливість придбати криптовалюту, але також надає широку доступність і можливості для створення спільноти для проектних команд. Клацніть, щоб взяти участь у завданнях Airdrop Web3, щоб дізнатися про різні типи проектів airdrop, і натисніть «Перейти», щоб освоїти навички участі в airdrop і безпосередньо використовувати найкращі стратегії взаємодії проекту.

Стартап

Участь в один клік, безкоштовно вигравайте нагороди за роздачу. Участь дуже проста. Взявши як приклад проект Picasso, пройдіть перевірку KYC і внесіть суму, що перевищує 10 USDT, щоб взяти безпосередню участь.

Запуск головних вузлів

Щоб забезпечити сервери для багатьох ланцюжків для реалізації певних функцій як головних вузлів, винагороди за вузли можуть бути отримані як віддача за роботу головних вузлів. Однак це зазвичай вимагає значних початкових інвестицій, а поточні операційні витрати також є значними.

Прийом платежів у криптовалюті

Як власник бізнесу чи фрілансер, прийняття криптовалюти як методу оплати може не лише розширити коло вашої бізнес-аудиторії, але й накопичити підвищення курсу криптовалют у довгостроковій перспективі. Звичайно, ризик полягає у високій волатильності криптовалют, що робить їх чутливими до курсових ризиків.

Дивіденди криптовалюти

Робота деяких токенів подібна до традиційних дивідендних акцій, де утримання цих токенів може генерувати періодичні прибутки на основі прибутковості мережі або розробленої економічної моделі токена. Наприклад, НЕО випускає ГАЗ для холдерів. Ризик у цьому аспекті полягає в операційних ризиках мережі або бірж.

Забезпечення ліквідності

На децентралізованих біржах (DEX), таких як Uniswap або Sushiswap, надання ліквідності для торгових пар може приносити комісію. Подібні інструменти дозволяють користувачам вносити активи в пули ліквідності та отримувати комісійні від комісій за торгівлю.

Висновок

Підсумовуючи, найтемніший момент безперервного падіння зашифрованих активів, можливо, минув, і наближається весна ринку. Щоразу, коли BTC зменшується вдвічі, щоразу, коли зашифровані правила стають чіткішими, і щоразу, коли нові технології набирають обертів, це сповнює людей очікуваннями. Незалежно від того, чи є ринок бичачим чи ведмежим, кожен може вибрати та навчитися керувати своїми фінансами залежно від власних обставин.

Якщо це ведмежий ринок, наведені вище методи можуть допомогти вам успішно подолати виклики зими; якщо він зіткнеться з бичачим ринком, ви також можете зарезервувати частину коштів для фінансового управління, щоб ви могли приєднатися до будь-якої інвестиційної можливості в будь-який час. Активні інвестори шукають усі можливі способи участі в розмаїтті шифрованого ринку.

Усі перераховані вище фінансові стратегії є методами підтримки грошового потоку навіть під час економічного спаду. Однак перед прийняттям інвестиційного рішення не забудьте оцінити свою толерантність до ризику. Якщо можливо, проконсультуйтеся з професійними фінансовими консультантами або продовжуйте вивчати відповідні безкоштовні фінансові знання на Gate Learn.

Жодну з наведених вище думок не слід вважати інвестиційною порадою. Інвестиції в криптовалюту пов’язані з невід’ємними ризиками, і до них слід підходити обережно.