Giriş

Lista DAO, kullanıcılarının kripto varlıklarını teminatlandırmasına ve lisUSD adlı merkezi olmayan bir stablecoin ödünç almasına izin vermek amacıyla geliştirilmiş açık kaynaklı bir likidite protokolüdür. DAO, mevcut DeFi protokollerinden unsurları birleştirerek ve yenilikçi özellikler tanıtarak kripto para ekosistemi içinde finansal verimliliği ve merkezsizleşmeyi geliştirmeyi amaçlamaktadır.

Bu protokol, BNB, ETH ve diğer stabilcoinler gibi teminatlı kripto varlıklar üzerinde getiri sağlamak ve merkezi olmayan bir stabilcoin olan lisUSD aracılığıyla borç almayı mümkün kılar. Protokol, lisUSD ve LISTA olmak üzere çift token modeli kullanır. lisUSD, fiat para birimlerine sıkı bir şekilde bağlı kalmak yerine, hafif fiyat dalgalanmalarını kabul eden ve merkezi olmayı öncelikleyen bir “destabilcoin” olarak adlandırılır. Protokol BNB Zinciri üzerinde çalışır ve gelecekte diğer blockchain ağlarına da genişlemeyi planlar.

ListaDAO (LISTA) nedir?

Lista DAO, gelecekte çoklu zincir genişlemesi için planları olan BNB Zinciri üzerinde merkezi olmayan bir organizasyondur. LISTA ve lisUSD'den oluşan çift token sistemini kullanır; ilki DAO'nun yönetim token'ı olarak hizmet verir, sahiplerine protokol kararlarına katılma olanağı sağlarken, diğeri ise ödünç alımı ve ekosistem içindeki işlemler için kullanılabilen merkezi olmayan bir stabilcoin olarak hareket eder.

Tarih ve Proje

Toru Watanabe, Lista DAO'nun kurucusu ve CEO'su'dur. Terry Huang, ortak kurucu ve COO olarak önceden Binance'in bölge müdürü ve Chainnews'in stratejik direktörü olarak görev yaptı. Tamkang Üniversitesi'nden fizik alanında yüksek lisans derecesine sahiptir.

Bu organizasyon, geleneksel stabil koin modellerinin sınırlamalarını ele almayı amaçlamaktadır, yani emanet riskleri ve aşırı teminatlandırmadan kaynaklanan verimsizlikleri. Likit stakeleme, merkezi olmayan yönetişim ve teminatlı borç pozisyonları (CDP'ler) entegre ederek kripto varlıkların yönetimi ve kullanımı için güvenli ve uyarlanabilir bir finansal sistem sağlar.

Protokol, kullanıcıların teminatlı varlıklar üzerinde getiri elde etmelerine ve lisUSD borç almalarına olanak tanır; DeFi ekosistemde sermaye kullanımını optimize eder, likit staking, merkezi olmayan stabilcoin'ler ve teminatlı borç verme özelliklerini birleştiren kapsamlı bir ekosistem sunar. Protokol, BNB Zinciri üzerine inşa edilmiş olup, LISTA ve lisUSD ile çift token sistemini benimser ve kullanıcılara platformla etkileşim kurma ve ödüller kazanma farklı yolları sunar.

Hedefler ve Vizyon

Lista'nın temel hedefleri arasında sermaye verimliliğini artırmak, merkezsizleşmeyi teşvik etmek ve topluluk yönetimi için teşvikler oluşturmak yer alır. DAO, merkezileşmenin genellikle beraberinde getirdiği aşırı riskleri ve maliyetleri azaltmayı amaçlayarak merkezsizleşmeye öncelik verir ve LISTA jetonu aracılığıyla topluluk katılımını teşvik eder.

Teknik Altyapı ve Jeton Modeli

Lista’nın Teknolojisi ve Protokolleri

Lista DAO, yüksek hızlı işlemlerini kolaylaştırmak ve düşük ücretleri sürdürmek için BNB Zinciri üzerinde faaliyet gösterir. MakerDAO modelini desteklemek için merkezi olmayan ve teminat destekli stabilcoinleri genişletir. Blokzincirdeki finansal işlemler, staking, borç alma ve getiri çiftçiliği gibi akıllı sözleşmeler aracılığıyla yönetilir ve kullanıcılara merkezi olmayan ve güvenli bir ortam sağlar. Ayrıca, kullanıcıların varlıklarının değerliliğini maksimize etmelerine olanak tanıyan çoklu DeFi uygulamalarıyla entegrasyon sağlar.

BNB blok zinciri, etkili ve ölçeklenebilir işlemler için iyi yetenekler sunar ve bu da protokolün büyük işlem hacimlerini etkili bir şekilde yönetme yeteneğini artırır; böylece diğer DeFi uygulamalarıyla etkileşim kurabilir ve kullanıcılara varlık ve proje katılımı için daha fazla fırsat sunar.

Lista, işbirliği ve erişilebilirliği artırmak amacıyla BNB Zinciri'nin ötesinde birden fazla blok zincirine genişletme planları yapmaktadır, farklı blok zinciri ekosistemlerinden kullanıcıların protokole katılmasını mümkün kılmaktadır. Genişleme planları, Liquity kod tabanına geçiş yapmayı ve Ethereum Ana Ağı'nda başlatmayı içermektedir; bu stratejik hamle, kuruluşun hizmetlerinin erişimini ve kullanımını genişletmeyi amaçlamaktadır ve bunları daha geniş bir kitleye sunmayı hedeflemektedir.

Protokolün çoklu zincir stratejisi, entegrasyon yeteneklerini muhtemelen artıracak ve çeşitli blok zinciri platformlarında kullanıcılara daha fazla esneklik sağlayacaktır.

LISTA ve lisUSD'nin Tokenomics'i

Lista, çift jetonlu bir model kullanır, LISTA ve lisUSD. LISTA yönetim tokenidir ve sahiplerine protokol kararlarına katılma imkanı verirken, kullanıcı katılımını ve ekosisteme daha fazla katkıda bulunmayı teşvik etmek için ekonomik teşvikler sağlar. LisUSD tokeni, protokol içinde işlem ve borçlanma için kullanılan merkezi olmayan bir stabilcoindir.

Geleneksel fiat para birimlerine mutlak bir tutturma hedefi olan geleneksel stabil para birimlerinin aksine, lisUSD, merkezi olmayan teminatla istikrarı korurken bazı fiyat dalgalanmalarına izin verir.

LISTA Tokenlarının Toplam Arzı ve Dağıtımı

Lista DAO, projenin çeşitli yönlerini desteklemek için dağıtılan 10 milyar LISTA jetonu çıkardı. İlk tahsis, erken yatırımcılar ve stratejik ortaklar için önemli bir payı, sürekli gelişim ve işletme verimliliğini sağlamak için takım için de önemli bir payı içerir. Toplam arzın %10'u, erken benimseyicileri teşvik etmek ve geniş kapsamlı topluluk katılımını teşvik etmek için hava damlası için tahsis edilirken, %10'u daha geniş katılım ve farkındalığı teşvik etmek için bir Binance Megadrop için ayrıldı.

Yönetim, Gelişim ve Topluluk Teşvikleri

Yönetim için ayrılan bölüm, önemli protokol kararlarında oy kullanabilecek tutuculara önemli miktarda jeton dağıtarak, DAO'larda yaygın olan şekilde, topluluğun projenin nereye doğru ilerleyeceği konusunda bir söz hakkı olmasını sağlar ve merkezsizleştirmeyi teşvik eder.

Geliştirme fonları, akıllı sözleşmelerin güncellenmesi ve kullanıcı arayüzlerinin geliştirilmesi gibi protokol içindeki sürekli iyileştirmeleri ve yenilikleri desteklemek amacıyla tasarlanmıştır. Topluluk teşvikleri, stake etme, likidite havuzlarına katılma ve çeşitli platform etkinliklerine katılma gibi faaliyetlerle aktif ve bağlı bir kullanıcı tabanının sürdürülmesine yardımcı olur.

LISTA jetonlarının değerini ve istikrarını korumak için birkaç önemli strateji bulunmaktadır. Bir yöntem, protokolün gelirinin bir kısmının piyasadan LISTA jetonları satın alınarak kalıcı olarak dolaşımdan kaldırılması için kullanıldığı geri alım ve yakma mekanizmasıdır, bu da arzı azaltmak ve jetonun değerini zaman içinde artırmaya yardımcı olur. Staking ve likidite sağlama ödülleri, jetonları ekosistem içinde aktif kullanımda tutarak önemli satışların olasılığını azaltır.

Bu mekanizmaların entegrasyonu, protokolün uzun vadeli sağlığını destekleyen dengeli ve istikrarlı bir ekonomik model sağlar.

Ekonomik Teşvikler ve Katılım Ödülleri

Ekonomik teşvikler, Lista DAO'nun topluluklarında ve ekosistemde daha fazla kullanıcı etkileşimi ve katılımı yaratma stratejisinde çok önemlidir. Kullanıcılar, kripto varlıklarını protokolde staking yaparak LISTA jetonları kazanabilir ve varlıklarının getirisini elde edebilirler. Yield farming fırsatları, kullanıcıların çeşitli havuzlarda likidite sağlamasına ve LISTA jetonları şeklinde ödüller kazanmasına olanak tanır. Protokol ayrıca Cosmic Adventure Challenge gibi özel etkinliklere ve kampanyalara ev sahipliği yapar, katılımcılar ek jetonlar kazanmak için görevleri tamamlayabilir ve görevleri tamamlayabilir.

Bu teşvikler, sürekli kullanıcı katılımını teşvik eden dinamik ve etkileşimli bir ekosistem oluşturuyor. Lista DAO, kapsamlı tokenomik stratejileri uygulayarak sürdürülebilir bir ekonomik sistem oluşturmayı ve projenin büyümesini desteklerken uzun vadeli sürdürülebilirliğini artıran yapılandırılmış bir yaklaşımla kullanıcı tabanını dahil etmeyi amaçlıyor.

Teminat ve Borç Alma Mekanizması

Lista DAO, kullanıcıların farklı türde teminat kullanarak stabilcoin'i lisUSD'yi ödünç almasına olanak tanır. Kabul edilen teminatlar arasında Binance-Pegged Bitcoin (BTCB), BNB, ETH ve SolvBTC gibi kripto paralar bulunur. Protokol ayrıca diğer merkezi olmayan ve likiditeye dayalı varlıkları teminat olarak destekler, bu da kullanıcıların kripto varlıklarını likidite karşılığında kaldıraç oluşturma konusunda esneklik sağlar.

Lista DAO'da varlıkları teminat altına almak için kullanıcılar seçtikleri teminatı protokolün teminat kasasına, CeVault'a yatırmaları gerekmektedir. İşlem, desteklenen teminat varlıklarının kasa içine transfer edilmesiyle başlar. Ardından, yatırılan bu varlıklar akıllı sözleşmeye kilitlenerek güvenlikleri sağlanır ve yetkisiz erişimi engeller. Kullanıcılar daha sonra teminatlarına karşı lisUSD borç alabilirler. Alınabilecek lisUSD miktarı, teminat değeri ve gereken teminat oranına bağlı olarak belirlenir ve genellikle yaklaşık %200 aralığında değişir.

lisUSD'nin Fiyat Istikrarı

Lista DAO, istikrarlı kripto para birimi lisUSD'nin fiyat istikrarını sağlamak için çeşitli mekanizmalar kullanır:

1. Aşırı Teminatlandırma: Tüm lisUSD'ler aşırı teminatlandırılmış varlıklar tarafından desteklenmektedir. Kullanıcılar ödünç aldıkları lisUSD miktarından daha fazla değerli teminat yatırmalıdır. Bu, teminatın değeri düşse bile stabilcoin'in uygun şekilde desteklendiğini sağlar.
2. Stabilite Ücretleri: Ödünç alınan lisUSD üzerinden faiz olarak işlev gören stabilite ücretleri alıcıya yansıtılır. Bu ücretler, USD'ye bağlılığı korumak için piyasa koşullarına göre ayarlanır.
3. Peg Bakımı: Protokol, lisUSD'nin USD'ye sabitlenmesini sağlamak için algoritmalar ve piyasa teşvikleri kullanır. Fiyat saparsa, sistem otomatik olarak borçlanma oranlarını ve teminat gereksinimlerini ayarlar, böylece fiyatı sabit tutacak adımları teşvik eder.
4. Müzayede Mekanizması: Eğer önemli teminat değeri düşerse, protokol teminatı müzayede ederek istikrarlı kalmış ve güvence altında kalmış stabilcoin'i sağlamak için kullanabilir.

Ödünç Alma Mekanikleri ve Ücretleri

lisUSD borç verme işlemi birkaç adım ve ücrete tabidir.

1. Kullanıcılar minimum gerekli teminatı yatırarak başlarlar. Örneğin, 0.1 weETH veya 0.001 SolvBTC minimum gerekli teminat türleri için gereklidir.
2. Teminat yatırıldıktan sonra, kullanıcılar ödünç alma işlemini başlatabilir ve ödünç almak istedikleri lisUSD miktarını belirtebilirler. Ödünç alma süreci, protokolün sürdürülebilirliğini sağlamak ve likidite sağlayıcıları teşvik etmek amacıyla ödünç alınan miktarın %12,5'i oranında bir ücret gerektirir.

Teminat için herhangi bir çekilme ücreti yoktur, bu da kullanıcıların kredinin ödendiği zaman varlıklarını kolayca geri almasını sağlar.

Likidasyon Süreci ve İlgili Riskler

Likidasyon, Lista DAO içinde çok önemli bir risk yönetimi mekanizmasıdır. Örneğin, teminat değeri gereken minimum teminatlandırma oranının altına düşerse, genellikle %150 ila %200 olarak belirlenir, kredi pozisyonu likidasyona tabi tutulur. Daha sonra, likidasyon gerçekleştiğinde, teminat, açık borcu karşılamak için kullanılır ve kullanıcının kredi pozisyonu kapatılır. Borçlu ödünç alınan lisUSD'yi elinde tutar, ancak teminat, likidatörlere tazminat olarak verilir. Bu süreç, protokolün solvent kalmasını ve diğer kullanıcılara olan yükümlülüklerini yerine getirebilmesini sağlar.

Ancak, protokol kullanıcıları teminatlarının değerini yakından takip etmelidirler, böylece likidasyondan kaçınabilirler. Protokol, tüm işlemlerin ve teminat yönetiminin insan müdahalesi olmadan akıllı sözleşmeler tarafından yönetildiği bir emanet olmayan sistem olarak çalışır. Bu, güvenliği artırmaya yardımcı olurken, aynı zamanda kullanıcıların kredilerinin likidasyonunu önlemek için tamamen ve yalnızca sorumlu oldukları anlamına gelir.

Lista DAO, çeşitli teminat seçenekleri, net bir teminatlandırma süreci ve tasfiye mekanizmaları sunarak, merkezi olmayan borç vermeyle ilişkili riskleri en aza indirirken kripto varlıklarından yararlanmak isteyen kullanıcılar için güvenli ve esnek bir borçlanma platformu sağlar.

Getiri Çiftçiliği ve Staking

Lista DAO, farklı staking seçenekleri sunarak, kullanıcıların farklı tipte kripto paraları staking yaparak ödüller kazanmasına olanak tanır. Kullanıcılar geleneksel staking'i seçebilir, burada BNB veya ETH gibi varlıklar ödüller kazanmak için kilitlenir ve likit staking.

Sıvı staking, kullanıcıların varlıklarını teminat olarak gönderirken türev tokenlar aracılığıyla likiditeyi korumalarını sağlar. Örneğin, BNB teminat göndererek, çeşitli DeFi platformlarında ek kazanç fırsatları için kullanılabilecek likidite staking tokeni olan slisBNB elde edebilirsiniz.

Verim çiftçiliği, özellikle yerel tokenları lisUSD ve slisBNB'nin yer aldığı Lista DAO'da önemli bir özelliktir. Bu özellik, kullanıcıların belirli havuzlara likidite sağlamasına ve karşılığında ödüller kazanmasına olanak tanır; kullanıcılar, lisUSD ve slisBNB gibi çiftler için likidite sağlayabilir ve çeşitli merkezi olmayan borsalarda ticaret ücretleri kazanarak ek ödüller alabilir, bu da LISTA tokenleri şeklinde olur. Bu, ekosistem içinde likidite sağlama teşvik ederken lisUSD ve slisBNB'nin kullanımını ve talebini artırır.

Çoklu platformlar, Lista DAO tokenları için getiri çiftçiliği ve staking desteği sunmaktadır. Kullanıcılar PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve ve Uniswap gibi merkezi olmayan borsalarda lisUSD ve slisBNB staking yapabilirler.

Bu platformlar, kullanıcıların getiri elde etmek için tokenlerini yatırdıkları likidite havuzları sunar. Her platformdaki belirli havuzlar farklı olabilir, bu da kullanıcılara özel getirilerini maksimize etmek için çeşitli seçenekler sunar.

DAO Gelecek Yol Haritası Listesi

Lista DAO, gelişim için bir yol haritası belirledi ve protokolün piyasaya uyum sağlayarak büyümesini ve adapte olmasını sağlamak için tasarlanmış planlara sahip.

2024'ün ikinci çeyreği için, Lista DAO, BNB Zinciri üzerindeki merkezi olmayan istikrarlı parası lisUSD için önemli likidite ve kullanışlılık sağlayan güvenli ve stabil bir protokol geliştirmeyi planlıyor. Bu girişim, lisUSD'nin işleyişini ve büyümesini desteklemeye yardımcı olacak bir ekosistem oluşturmak için BNB Zinciri'ndeki farklı DeFi protokolleriyle güçlü ortaklıklar ve entegrasyonları içeriyor.

Teminat seçeneklerini çeşitlendirmek ve platformun esnekliğini artırmak amacıyla, Lista'nın Ethereum tabanlı Likidite Stake Token'ları (LST'ler) ve Likidite Yeniden Stake Token'ları (LRT'ler) entegre etmeyi planladığı belirtilmektedir, bu da kullanıcıların bu token'ları lisUSD borç almak için teminat olarak kullanmalarına olanak tanıyabilir.

Daha fazla teminat seçeneği sağlayarak, Lista DAO platformunun genel kullanıcı tabanını genişletmeyi ve kullanılabilirliğini artırmayı planlıyor.

DAO ayrıca ölçeklenebilirliği ve işlevselliği artırmak için akıllı sözleşmelerini güncelleme odaklı olacak, bunlar arasında teminat ekleme modülü, likidasyon modülü ve Otomatik Piyasa İşlemleri (AMO) modülünün performansını ve kullanıcı deneyimini optimize etmek de bulunuyor.

Yol haritası ayrıca Ethereum ağına genişleyerek başlayan çapraz zincir fırsatlarının araştırılmasını vurguluyor. Bu, protokolün etki alanını ve etkileşim kabiliyetini genişletecek ve farklı blokzinciri ekosistemlerinden kullanıcıların Lista DAO'nun sunumlarına katılmasına ve bundan yararlanmasına olanak tanıyacaktır.

3. çeyrek 2024

2024'ün üçüncü çeyreğinde, Lista DAO, protokol içinde kullanıcıların yeni bahis yapma ve ödül kazanma yolları sunarak, protokol içindeki kullanışlılığı ve katılımı artırmayı amaçlayan bir girişim olan BNB restaking'i ve ilgili Liquid Restaking Token'larını (LRT'ler) tanıtmayı planlıyor.

Yol haritası, kullanıcıların değişen ihtiyaçlarına uyum sağlayabilen çok yönlü bir DeFi platformu oluşturma konusundaki stratejik yaklaşımını vurgulamaktadır.

Sonuç

Lista DAO, geleneksel ve likit staking yöntemleri aracılığıyla BNB ve ETH gibi kripto paraları stake etme imkanı sunar. Likit staking, slisBNB gibi türev token'ler aracılığıyla likiditeyi koruma avantajı da sunar. Kullanıcılar PancakeSwap, Wombat Exchange, ThenaFi, Curve ve Uniswap gibi platformlarda likidite havuzlarına katılarak yield farming yapabilirler. Kullanıcılar likidite sağlayarak, işlem ücretleri ve ek LISTA token ödülleri kazanarak ekosistemin likiditesini ve kullanıcı etkileşimini artırabilirler.