Giriş

Salvador Devlet Başkanı Nayib Bukele

7 Eylül 2021'de El Salvador, Bitcoin'i (BTC) yasal ödeme aracı olarak benimseyen ilk ülke oldu. Salvador Devlet Başkanı Nayib Bukele'nin Miami'deki Bitcoin 2021 konferansında Bitcoin'i yasal bir ödeme aracı haline getirme planlarını açıkladığı 5 Haziran 2021'den Salvador yasama organının yasayı onayladığı 9 Haziran 2021'e ve son olarak 7 Eylül'e kadar. 2021 yılında, tüm işletmelerin teknolojik imkânlara sahip olmaları halinde ödeme şekli olarak Bitcoin'i kabul etmelerini zorunlu kılan Bitcoin Kanunu yürürlüğe girdiğinde tüm süreç toplam 3 ay sürdü. El Salvador'un BTC'yi yasal ödeme aracı olarak benimseme kararının derin ekonomik ve politik nedenleri var.

Tarihsel olarak El Salvador, yüksek yoksulluk oranlarıyla, döviz kuru riskleri ve önemli miktarda işgücü ihracatından kaynaklanan yüksek işçi dövizi ücretleri gibi zorluklarla karşı karşıya kalmıştır. 2001 yılında El Salvador ABD dolarını yasal ödeme aracı olarak kullanmaya başladı ancak kısa bir istikrar döneminin ardından ülkenin para politikası kontrolden çıktı. ABD dolarına aşırı bağımlılık nedeniyle El Salvador, ABD Merkez Bankası tarafından alınan ve çoğu zaman El Salvador'un gerçek ekonomik ihtiyaçlarıyla uyumlu olmayan parasal kararlardan büyük ölçüde etkilendi. Bu nedenle El Salvador, çeşitli nedenlerden yola çıkarak 2021 yılında yeni bir para reformuna girişti. Bu reform son iki yıldır hem destek hem de şüpheyle karşılanmış olup, reformun uygulama süreci aşağıdaki gibidir.

El Salvador'daki Reformun Nedenleri

Kaynak: yatırımelsalvador

El Salvador'da acil para reformu ihtiyacını doğuran çeşitli nedenler var. Bu kararın uzun vadeli etkisi hala gözlemlenecek olsa da Salvador hükümeti, Bitcoin'i benimsemenin faydalarının potansiyel risklerden ve zorluklardan daha ağır bastığına inanıyor. Küresel topluluk aynı zamanda El Salvador'un kripto para birimini yasal ödeme aracı olarak kullanma deneyini de yakından izleyecek. Aşağıdaki beş neden toplu olarak bu devrime yön veriyor:

Finansal Katılım

2009 yılında oluşturulan Bitcoin, diğer para birimleri gibi mal ve hizmet satın almak için kullanılan sanal bir para birimidir. Bitcoin'i benimsemenin ana nedenlerinden biri, merkezi olmayan bir yapıya sahip olması nedeniyle finansal katılımı teşvik etmektir; bu, onun ihraç edilmesinden ve kontrolünden sorumlu yetkili bir kurumun bulunmadığı anlamına gelir. Her şey merkezi olmayan, küresel olarak dağıtılmış bir veritabanına kaydedilir. El Salvador ağırlıklı olarak nakit işlemlere dayanıyor ve nüfusunun yaklaşık %70'inin geleneksel bankacılık hizmetlerine erişimi yok. Bitcoin'i benimseyerek amaç, finansal işlemlerin dijital bir şekilde yürütülmesini sağlayarak daha fazla insanın ekonomiye katılmasına olanak sağlamaktır.

Havale Maliyetleri

Dünya Bankası'na göre, işçi dövizi girişleri El Salvador'un GSYİH'sının %20'sinden fazlasını oluşturuyor. Ülkenin GSYİH'si büyük ölçüde işgücü ihracatına dayanıyor ve birçok vatandaş yurtdışında çalışan aile üyelerinden gelen paralara bağlı. Ancak geleneksel havale ücretleri yüksektir ve transfer süresi yavaştır. Bitcoin, eşler arası işlem sistemi ve herhangi bir aracının bulunmaması sayesinde havale sırasında komisyon ücreti ihtiyacını ortadan kaldırıyor. Sonuç olarak, Salvadorlular havale maliyetlerinden milyonlarca dolar tasarruf edebilir ve sınır ötesi havale verimliliğini önemli ölçüde artırabilir.

Ekonomik Büyüme ve Yatırım

Başkan Bukele ve hükümeti, yabancı yatırımcıların El Salvador'da Bitcoin'e yatırım yapmasına izin vererek küresel bir para birimi olan BTC'nin ülke ekonomisini geliştirebileceğine inanıyor. BTC'nin yasal ödeme aracı olarak kabul edilmesi, El Salvador'u kripto para birimi alanında öncü bir ülke haline getirecek, yabancı yatırımı çekecek ve dijital para birimi inovasyonu ve teknolojisine odaklanan yeni bir ekonomik ekosistem kuracak. Bitcoin'in benimsenmesi, ulusal ekonomik modernleşmeye, dijital dönüşümü benimsemeye ve küresel teknolojik gelişmelere ayak uydurmaya yönelik ilk adım olarak görülüyor.

Parasal Egemenlik

Ana para birimi olarak ABD dolarına güvenmek, El Salvador'un para politikasının ABD Merkez Bankası'nın aldığı kararlardan etkilendiği anlamına geliyor. Merkezi olmayan Bitcoin, ülkeye herhangi bir dış merkez bankası tarafından kontrol edilmeyen bir para birimi biçimi sağlar ve potansiyel olarak finansal sistemine daha fazla özerklik kazandırır. El Salvador ABD'nin para politikasını etkileyemese de, Bitcoin'i merkezi olmayan ve küresel olarak erişilebilir bir para birimi olarak benimsemek bir tür parasal egemenlik sunuyor. Salvadorlulara herhangi bir yabancı merkez bankası veya hükümet tarafından kontrol edilmeyen ABD dolarına alternatif sağlıyor.

Üçüncül Sanayinin Geliştirilmesi

El Salvador, başta turizm sektörü olmak üzere, Bitcoin'i benimseyerek yeni bir ziyaretçi dalgası, özellikle de kripto para meraklıları ve destekçileri çekmeyi umuyor. Bu, yerel ekonomiyi canlandırmaya ve yeni iş fırsatları yaratmaya yardımcı olacaktır.

El Salvador'un BTC'yi yasal ödeme aracı olarak benimsemesinin riskleri

Bitcoin'i (BTC) yasal bir ödeme aracı olarak benimseme kararı, hem yerel hem de uluslararası kaynaklardan eleştirilere maruz kaldı. Eleştirmenler, Bitcoin'in kara para aklamayı ve diğer yasadışı faaliyetleri kolaylaştırabilecek yüksek volatilitesinin yanı sıra aşırı yoksulluğa ve sınırlı internet altyapısına sahip bir ülkede yaygın olarak benimsenmesinin zorluklarına dikkat çekti. Ek olarak, Uluslararası Para Fonu (IMF) gibi uluslararası finans kurumları, El Salvador'un hamlesinin mali, hukuki ve makroekonomik sonuçlarıyla ilgili endişelerini dile getirdi.

Döviz Kuru Riski

Bitcoin (BTC) oldukça değişken bir kripto para birimidir ve bu değişkenlik hem bireyler hem de ulusal ekonomik istikrar için risk oluşturmaktadır. BTC'nin değerindeki dalgalanmalar döviz bozdurmayı, ithalat ve ihracat ticaretini ve günlük yaşamı etkileyebilir, böylece bölge sakinlerinin tasarruflarını ve ülkenin finansal sisteminin istikrarını etkileyebilir. Bitcoin oynaklığıyla bilinse de bazı destekçiler, özellikle ekonomik açıdan istikrarsız ülkelerde enflasyona ve para birimindeki devalüasyona karşı bir koruma görevi görebileceğini savunuyor.

Kamu Şüpheciliği

Anketler ve raporlar, birçok Salvadorlunun Bitcoin'e karşı şüpheci bir tutuma sahip olduğunu gösteriyor. Bu duygu, teknolojinin anlaşılmamasından, değişkenlik konusundaki endişelerden ve siber suç risklerinin algılanmasından kaynaklanmaktadır.

Uluslararası Kaygılar

Uluslararası Para Fonu ve Dünya Bankası da dahil olmak üzere uluslararası finans kurumları, finansal istikrar, şeffaflık ve yasal sorunlarla ilgili endişeleri öne sürerek Bitcoin'in yasal bir para birimi olarak benimsenmesiyle ilgili endişelerini dile getirdi.

El Salvador'da BTC Kullanımının Mevcut Durumu

Çeşitli koşullar altında El Salvador, çeşitli risklerle karşı karşıya kalarak tarihte Bitcoin'i (BTC) yasal bir ödeme aracı olarak benimseyen ilk ülke oldu. Uluslararası toplum bu çığır açıcı girişimi yakından izliyor ve insanlar ve işletmeler, kripto para biriminin ekonomiye entegrasyonunun nasıl bir etki yaratacağını merak ediyor. Şimdi, iki yıl sonra, bu karar kapsayıcı finansmanı destekledi ve yabancı yatırım çekerken aynı zamanda havale masraflarını azalttı mı? Aşağıdaki analiz, Chivo cüzdanından, uluslararası havale akışlarından, perakende işlemlerden ve kamuoyu duyarlılığından elde edilen verilere dayanarak El Salvador'daki Bitcoin kullanımının mevcut durumunu kısaca tartışacaktır.

Kaynak: Gate.io

Yukarıda El Salvador'daki Orta Amerika Üniversitesi'nin (UCA) bir anket raporu yer almaktadır.

Verilere göre ankete katılanların %5'i kripto para birimini hiç kullanmamış, %21'i bir kez kullanmış ve %74'ü ise geçtiğimiz yıl içerisinde kripto para birimini hiç kullanmamış. Bu nedenle, Salvador hükümetinin kripto para birimine ilişkin temel bilgileri aktif olarak desteklemesi gerekiyor.

El Salvador'un BTC Rezerv Durumu

Kasım 2022'de El Salvador Başkanı Nayib Bukele, günlük Bitcoin satın almak için ulusal bir dolar maliyeti ortalama programı başlattı. Spesifik satın alma kayıtlarını açıklamamasına rağmen, o zamanki mevcut verilere göre ülkede ortalama satın alma fiyatı 44.300 dolar olan 2.381 BTC bulunuyordu. Dolar-maliyet ortalama programına göre, varlıklar 23 Kasım'a kadar 2.753 BTC'ye ulaşacak. Kasım 2022'den 23 Kasım 2023'e kadar ortalama 28.500 $ olan BTC fiyatı dikkate alındığında ortalama satın alma fiyatı yaklaşık 42.165 $'a düşecektir. Bununla birlikte, 37.000 dolarlık mevcut Bitcoin fiyatına göre El Salvador'un BTC varlıkları yaklaşık 5.877 milyon dolarlık kağıt kaybına uğrayacak. Bu nedenle, yasal ihale aracı olarak BTC hala önemli volatilite riskleriyle karşı karşıyadır.

Chivo Cüzdan İşlem Hacmi ve Kullanıcı İstatistikleri

Salvador hükümeti, küçük alımlardan emlak işlemlerine kadar çeşitli işlemlerde BTC kullanımını aktif olarak desteklemektedir. Bu hedefe ulaşmak için vatandaşlara indirme sırasında ücretsiz olarak 30 dolar değerinde Bitcoin veren Chivo adlı dijital bir cüzdanı tanıttılar. Bu girişim, hükümetin Bitcoin'in benimsenmesini teşvik etme ve insanları dijital para birimi kullanmaya teşvik etme çabalarının bir parçasıdır. Chivo cüzdanı, El Salvador'un Bitcoin'i resmi olarak yasal ödeme aracı olarak benimseyen ilk ülke olmasının ardından başlatıldı ve politika Eylül 2021'de yürürlüğe girdi.

Chivo cüzdanının ana işlevi, kullanıcıların Bitcoin depolamasına, göndermesine ve almasına olanak sağlamaktır. Yerel ve uluslararası Bitcoin işlemlerinin yanı sıra Bitcoin'in ABD dolarına dönüştürülmesine de olanak tanır. Chivo cüzdanı, iOS ve Android platformlarında kullanılabilen bir mobil uygulama aracılığıyla akıllı telefonlarda kullanılabilir. Chivo cüzdanının Lightning Network'ü desteklediği ve kullanıcıların bu ağ üzerinde daha hızlı ve daha düşük maliyetli Bitcoin işlemleri gerçekleştirmesine olanak sağladığına dair raporlar mevcut. Bu, kullanıcılara daha esnek ödeme seçenekleri sunar ve Bitcoin ana zincirindeki işlem yükünü hafifletir.

El Salvador Merkez Rezerv Bankası verilerine göre, 2022 yılında ülkedeki toplam havale miktarı 7,7419 milyar dolardı; bunun 126,71 milyon doları, toplam havalelerin %1,63'ünü oluşturan dijital cüzdan "Chivo" aracılığıyla havale edildi. Bu, Salvadorluların Bitcoin'in oynaklığına kıyasla daha güçlü istikrar nedeniyle ABD doları cinsinden işlem yapmayı tercih etmesi nedeniyle Chivo'nun kabul seviyesinin çok yüksek olmadığını gösteriyor.

Kaynak: Gate.io

Güvenlik Sorunları ve Hacker Olayları

Chivo dijital cüzdanının piyasaya sürülmesi, yüzlerce hesabın bilgisayar korsanları tarafından hedef alınması ve fonların çalınması gibi güvenlik sorunlarından etkilendi; bu da Bitcoin'in tam kabulü konusunda kamuoyunun endişesine neden olabilir.

Uluslararası Karşılaştırmalar ve Tepkiler

El Salvador'un Bitcoin deneyi küresel ilgi topladı, ancak karmaşıklığı ve finansal katılım ve kamu mali gelirleri dahil olmak üzere çoklu hedefleri nedeniyle başarısını ölçmek zordur. Karşılaştırıldığında, Bitcoin'in benimsenmesi Arjantin gibi diğer ülkelerde, kısmen El Salvador'da ABD dolarının sağladığı ekonomik istikrar nedeniyle daha belirgin görünüyor.

Tüketici ve Tüccar Benimseme Araştırması ve Raporları

Tüccarların Bitcoin'i kabul etmeleri teşvik ediliyor ancak yanıtlar değişiklik gösteriyor. Büyük işletmeler ve turistlere hizmet veren işletmelerin bunu kabul etme olasılığı daha yüksekken, küçük ve orta ölçekli işletmeler teknoloji ve fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya kalıyor. Bitcoin tüketici harcamaları hala toplam perakende işlemlerin yalnızca küçük bir bölümünü temsil ediyor ve Salvadorluların çoğu günlük alışverişlerinde ABD dolarını kullanmaya devam ediyor.

Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankası'ndan Ekonomik Göstergeler

Bitcoin'in piyasaya sürülmesinin, El Salvador'da GSYİH büyümesi veya enflasyon gibi daha geniş ekonomik göstergeler üzerinde henüz önemli bir etkisi olmadı. IMF'ye göre, El Salvador'un borcu 2023'te GSYİH'nın yüzde 90'ından fazlasını oluşturuyor ve mevcut politikalara göre kamu borcunun 2026'ya kadar yüzde 96'ya yükselmesi bekleniyor. IMF, Bitcoin'in devlet tahvili ihraç varlığı olarak El Salvador'un borç riskini kötüleştireceğini savunuyor. IMF, El Salvador'a tokenize tahvil ihracıyla Bitcoin alımlarının finansmanından vazgeçmesini tavsiye ediyor ve "Bitcoin Güven Fonu"nun feshedilmesini tavsiye ediyor. Buna yanıt olarak El Salvador Devlet Başkanı Bukele, "Hiçbir uluslararası kuruluş bizi hiçbir şey yapmaya zorlayamaz" dedi ve tokenize tahvil ihracının bir "egemenlik" meselesi olduğunu vurguladı. Uluslararası finans kurumları, Bitcoin volatilitesinin getirdiği potansiyel riskler ve bunun finansal istikrar üzerindeki etkisine ilişkin endişelerini dile getiriyor.

Çözüm

Bitcoin'in (BTC) El Salvador'da yasal ödeme aracı olarak benimsenmesi, belirli ekonomik zorlukları ele almayı ve finansal katılımı artırmak, havale maliyetlerini azaltmak, yabancı yatırımı çekmek ve para politikasını gerçekleştirmek için kripto para biriminin potansiyel faydalarından yararlanmayı amaçlayan cesur ve benzeri görülmemiş bir harekettir. bağımsızlık. Ancak uygulanması, kamuoyunun şüpheciliği, kripto para birimlerinin doğasında olan riskler ve uluslararası inceleme gibi çeşitli engellerle karşı karşıyadır. Bu politikanın uzun vadeli etkisi, blockchain ve finans sektörlerinde analiz ve tartışma konusu olmaya devam edebileceği için henüz bilinmiyor.

Şu anda El Salvador'da Bitcoin kullanımı yavaş yavaş benimseniyor ve hala büyüme için önemli bir alan var. Bitcoin'in kabulünün arttığına dair göstergelere rağmen veriler, Bitcoin'in ekonomi ve günlük işlemler üzerindeki genel etkisinin sınırlı kaldığını gösteriyor. Hükümetin Bitcoin yoluyla yaygın finansal katılıma ulaşma vizyonunu gerçekleştirmek için teknolojik engeller, fiyat oynaklığı ve halkın şüpheciliği gibi zorlukların ele alınması gerekiyor. Halkın kabulü açısından, halkın Bitcoin'e olan anlayışını ve güvenini artırmak için eğitim faaliyetlerini güçlendirmeye yönelik sürekli çabalara ihtiyaç vardır. Güvenilirliği ve kullanıcı dostu olmayı sağlamak için Chivo cüzdanı gibi altyapının sürekli iyileştirilmesi gereklidir. Yerel ve uluslararası finans uzmanlarıyla işbirliği, kripto para biriminin volatilitesiyle ilişkili potansiyel riskleri azaltmak için çok önemlidir. Hem büyük hem de küçük işletmelerin Bitcoin'i faaliyetlerine entegre etmelerini destekleyen bir ortam teşvik edilmelidir. El Salvador'da Bitcoin'in benimsenmesinin gelişimini izlemek için düzenli anketler ve araştırmalar yapılmalıdır.

Bu analiz raporu gelecekte yeni verilerle güncellenecek ve Bitcoin'in Salvador ekonomisine entegrasyonunun ilerleyişini takip etmek için daha fazla analiz yapılacaktır.