Havalimanı Tanıtımı

Aerodrome Finance, 28 Ağustos 2023 tarihinde BASE ağı üzerinde başlatıldı ve Base blockchain'in merkezi likidite merkezi olmayı hedefleyen bir sonraki nesil otomatik piyasa yapıcısı (AMM)dir. Aerodrome Finance, güçlü likidite teşvik mekanizmalarını, yenilikçi bir oy kilitleme yönetim modelini ve verimli, şeffaf ve kullanıcı dostu bir arabirim sunmak için entegre edilmiştir, kolay kullanılabilen merkezi olmayan bir ticaret platformu.

Aerodrome Finance, Velodrome V2'den gelişmiş teknik özellikleri devralır ve bunlara ek olarak daha fazla optimizasyon ve yenilikle inşa edilir. Kullanıcılar token'larını NFT'lere yatırabilir, token ödüllerini tahsis etmek için oy kullanabilir ve protokol tarafından üretilen teşviklerin ve işlem ücretlerinin tadını çıkarabilir.

Kullanıcı katılımını artırmayı ve daha yüksek ekonomik getiri sağlamayı amaçlayan Aerodrome Finance, merkezi olmayan finans ekosisteminin sürekli büyümesini ve refahını destekler.

Havalimanı bileşenleri

Havaalanı temel olarak iki bölümden oluşur: Swap ve Likidite.

Değiştir

Swap, Aerodrome'un ana işlevi olarak bir DEX'tir. Kullanıcılara geleneksel merkezi borsalara güvenmeden farklı kripto paralar arasında işlem yapma olanağı sağlar. Takas işlemleri, işlemlerin güvenliği ve şeffaflığı sağlanarak akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilir.

Aerodrome, bir jet üssü özellikleri listesine sahiptir, listedeki jetonların likidite havuzları, doğrudan Aerodrome protokolünün akıllı sözleşmelerinden emisyonlar ve teşvikler alır. Her bir jetonun fiyatı, Aerodrome'un zincir üstü oracle'ından gerçek zamanlı olarak elde edilir. Şu anda, Aerodrome, 625 milyon dolarlık toplam kilitlenmiş değere (TVL) sahip 182 listelenmiş jetonu desteklemektedir.

Kaynak:Havalimanı

Likitlik

Aerodrome platformunun Likidite bölümünde, kullanıcılar DEX'e likidite sağlayabilir ve ödüller ve işlem ücretleri kazanabilir. Aerodrome, hem likidite sağlayıcıları (LP'ler) hem de likidite havuzlarını içerir.

Likidite sağlayıcılar (LP'ler), işlemlerin sorunsuz gerçekleşmesini ve kayma (beklenen ve gerçek işlem fiyatı arasındaki fark) en aza indirgemeyi sağlamak için token'ları likidite havuzlarına yatırırlar. Likidite havuzundaki toplam kilitli değer (TVL) ne kadar yüksek olursa, kayma da o kadar düşer ve ticaret deneyimi o kadar iyi olur. Kullanıcıları LP olmaya teşvik etmek için platform çeşitli ödüller sunar. LP'ler platform tokenları (AERO) ve ticaret ücretleri kazanabilirken, veAERO kilitleyicileri ticaret ücretleri kazanabilir ve en verimli likidite havuzları üzerinde oy kullanma hakkına sahip olabilirler.

Likidite havuzları, kullanıcıların platformdaki işlemi desteklemek için token yatırdığı yerlerdir. Bu havuzlar farklı yıllık yüzde oranları (APY), işlem ücretleri ve hacimlerle çeşitli token çiftlerini içerir. Kullanıcılar tercihlerine ve kar hedeflerine göre farklı likidite havuzları seçebilirler.

Aerodrom, likidite havuzlarını aşağıdaki gibi sınıflandırır:

• Aktif Havuzlar: Şu anda aktif likidite havuzları.
• Stabil Havuzlar: Öncelikle stabilcoinlerden oluşan likidite havuzları.
• Dalgalanma Havuzları: Yüksek volatiliteye sahip jeton çiftlerini içeren likidite havuzları.
• Konsantre Havuzlar: Yüksek konsantrasyonlu likidite havuzları.
• Teşvik Edilmiş Havuzlar: Ek ödüllerle likidite havuzları.
• Düşük TVL Havuzları: Toplam değeri düşük likidite havuzları.

Kullanıcılar, platformda farklı likidite havuzlarını görüntüleyebilir, ilgili APR'leri, işlem ücretlerini ve jeton miktarlarını anlayabilir ve likidite sağlamak için mevduat yapabilir.

Kaynak: Havalimanı

Havalimanı Mekanizma Tasarımı

Bir DEX olarak Aerodrome, Curve, Convex ve Uniswap V2'nin faydalarını tek bir AMM'e entegre ederek BASE ağı için likidite katmanı olarak hizmet etmeyi amaçlıyor. Aerodrome Finance, yönetim tokenı olarak AERO kullanıyor.

• AERO Token: AERO jetonu likidite sağlayıcılarına ödül verir.
• veAERO: veAERO yönetiminde kullanılır. Herhangi bir AERO sahibi, veAERO NFT'leri karşılığında tokenlerini en fazla dört yıl boyunca oy kullanmak için kilitleyebilir.

AERO protokolündeki katılımcılar, bir sonraki dönem için token emisyonlarının dağıtımı üzerinde oy kullanmak için $AERO'larını kilitleyebilir ve böylece veAERO oy kullanıcıları haline gelebilirler. Her hafta, veAERO sahipleri, hangi havuzların AERO tahsisatı alacağını belirlemek için oy kullanırlar. Karşılığında, veAERO oy kullanıcıları kilitli miktarlarına orantılı olarak ödüller kazanırlar. Bu ödüller, önceki dönemin işlem ücretlerinden ve mevcut dönem için ek oy kullanım teşviklerinden gelmektedir.

Ayrıca likidite teşvikleri arayan protokoller, havuz seçmenlerine token ödülleri yatırarak ve doğrudan oy vermek için veAERO biriktirerek veAERO seçmenlerini rüşvet verebilir.

Kaynak: Havalimanı

Tokenomika

Aerodrome Finance, kullanım ve yönetim işlevlerini yönetmek için iki tür jeton kullanır:

• $AERO: Başlıca olarak likidite sağlayıcılarına (LP'ler) ödül olarak dağıtılan bir ERC-20 yardımcı program jetonu. LP'ler, her dönem için likidite havuzlarının birikmiş oy oranına dayalı olarak $AERO jeton emisyonları alır.
• $veAERO: Bir ERC-721 yönetim tokeni (NFT şeklinde). Herhangi bir $AERO sahibi, $AERO'larını vote-lock (vote-escrow) yaparak karşılığında $veAERO (aynı zamanda veNFT olarak da bilinir) alabilir. Vote-lock süresi en fazla dört yıl olabilir. Alınan $veAERO miktarı kilit süresine orantılıdır; örneğin, dört yıl boyunca $AERO'ları kilitlerseniz her $AERO için 1 $veAERO alırsınız, bir yıl boyunca kilitlerseniz ise her $AERO için 0.25 $veAERO alırsınız.

$veAERO, Aerodrome protokolü içinde yönetişim için kullanılır. Sahipler, bir sonraki döngü için token emisyonlarının tahsisine oy verebilir ve kilitli miktarlarına dayalı olarak önceki döngünün işlem ücretlerinin ve mevcut döngünün ek oy teşviklerinin orantılı bir payını alabilir. $veAERO kilit süresi ne kadar uzun olursa, temel kilitlenmiş bakiyenin oy ağırlığı o kadar yüksek olur.

Başlangıç Token Dağıtımı

$AERO jetonları için:

• Oyuncu Teşvikleri: 40M $AERO (toplam arzın 8'i)
• Başlangıç Likidite Havuzları: 10M $AERO (toplam arzın %2'si)

$veAERO jetonları için:

• $veAERO Kilitleyicilere Airdrop: 200M $veAERO (toplam arzın %40'ı)
• Ekosistem Havuzları: 105M $veAERO (toplam arzın %21'i)
• Aerodrome Ekibi (4 yıl boyunca kilitli): 70M $veAERO (toplam arzın %14'ü)
• Protokol Teşvik Fonu: 50M $veAERO (toplam arzın %10'u)

Bu dağıtım, erken katılımcılar, likidite sağlayıcıları ve geliştirme ekibine teşvikler sağlarken ekosistem büyümesini destekler ve kamu mallarını finanse eder.

Kaynak:Havalimanı

$AERO'nun başlangıç arzı 500 milyon olup, 450 milyonu oy-kilitli token ($veAERO) şeklinde dağıtılmıştır. Haftalık kilidini açma oranı 10 milyon $AERO'dur (başlangıç arzının %2'si). Emisyon planı üç aşamadan oluşmaktadır:

1. İlk 14 Hafta: Kilitleme oranı haftalık olarak %3 artar, protokol faaliyetini hızla artırır ve ortak katılımını artırır.
2. 14 Hafta Sonrası: Emisyonlar her dönemde %1 azalır, protokol olgunlaştıkça enflasyon azalır.
3. Aero Fed: Emission hızı programlanabilir olarak her dönemde 9 milyonun altına düştüğünde, yaklaşık 67. haftada, veAERO oylayıcılar Aero Fed sistemi aracılığıyla Aerodrome'un para politikasını kontrol edecek. Oylayıcılar haftalık olarak aşağıdaki seçeneklerden seçim yapacaklar:
   1. 0.01%'lik kilidini yıllık %0.52 artırın
   2. 0,01% (yıllık %0,52) kilidi açma oranı azaltıldı
   3. Mevcut kilitleme oranını koruyun
4. Kazanan oy çoğunluğu belirleyecektir. Bir artış veya azalış seçilirse, emisyon oranı takip eden dönemde değişecektir. Maksimum emisyon oranı haftalık %1'dir (yıllık %52), minimum ise haftalık %0,01'dir (yıllık %0,52).

Likidite Piyasası

Likidite piyasası, özellikle otomatik piyasa yapıcı (AMM) merkezi olmayan borsalar (DEX'ler) için kripto para ticaretinin önemli bir bileşenidir. Likidite piyasasının temel amacı yeterli likidite sağlamak, bu da tüccarların piyasa fiyatlarını önemli ölçüde etkilemeden token'ları kolayca alıp satmalarına izin verir. Artan likidite, ticaret maliyetlerini düşürebilir, ticaret verimliliğini artırabilir ve piyasayı stabilize edebilir.

Likidite Sağlayıcıları (LP'ler)

Likidite sağlayıcılar, likidite havuzlarına eşit değerde iki jeton (genellikle sabit paralar veya Ethereum) yatırarak piyasa likiditesini artırırlar. Piyasa fiyatları önemli ölçüde dalgalanırken meydana gelen 'geçici kayıp' riskini taşırlar, bu da onların sadece jetonları tutmuş olsalardan daha az değer geri kazanmalarına neden olabilir. Bu riski telafi etmek için, LP'lerin katılımlarının karlı olduğundan emin olmak için yeterli ödül kazanmaları gerekmektedir.

• Ödül Mekanizması: LP'ler genellikle işlem ücretleri ve jeton ödülleri aracılığıyla telafi edilir. Örneğin, Aerodrome Finance'ta LP'ler sağladıkları likiditeye orantılı olarak AERO jetonlarının emisyonları yoluyla ödül kazanırlar.
• Yönetim ve Oylama: Aerodrome'da, sahipler token dağıtımı ve likidite havuzu ödülleri üzerinde oy kullanabilirler. Bu oy verenler genellikle veAERO NFT'lerini elde etmek için kilitli AERO tokenlara sahiptir. Oy verenler, belirli nedenlerle çeşitli likidite havuzlarını destekleyebilir, örneğin belirli bir token için likiditeyi artırarak likidite sağlayıcı ödüllerini artırabilir veya doğrudan oy verme teşvikleri kazanabilirler.
• Ticaret Ücretleri ve Teşvikler: Bir DEX olarak Aerodrome, tüccarlara ticaret ücretleri talep eder. Tüccarlar likidite havuzlarında jetonları takas ettiklerinde, ticaret ücretlerinin bir kısmı havuzun oy verenlerine dağıtılır. Ayrıca, herhangi biri, belirli havuzlar için oy verme işlemini teşvik etmek için jetonları oy verenlere sağlayarak, havuzun AERO emisyonlarını ve dolayısıyla likiditesini artırabilir.

Havaalanına Katılım Yolları

Aerodrome platformuna katılmak aşağıdaki üç adıma basitleştirilebilir:

Token Entegrasyonu

1. Token Bilgisi Edin: Sözleşme adresi ve sembol dahil olmak üzere token bilgilerini edinin.
2. Token Bilgisi Ekleme: Tokenlist deposuna bir pull isteği göndererek veya Aerodrome Discord'da yardım arayarak token bilgisini ekleyin.
3. Tam Entegrasyon: Platformda, “Token Ekle” düğmesini tıklayın ve entegrasyonu tamamlamak için talimatları izleyin.

Kaynak: Havaalanı

Bir Çift Oluştur

1. Tokenları Yatır: Aerodrom'a tokenları yatırarak likidite havuzu oluşturun.
2. Tokenleri Stake Et: Aerodrome'da yatırılan tokenleri stake etmeyi seçin. Oylama sona erdikten sonra ödüller kazanmaya başlayacaksınız.
3. Tamamlayın Deposit: "Deposit" düğmesine tıklayın ve talimatları izleyerek işlemi tamamlayın.

Kaynak: Havalimanı

Teşvik Ekle ve Oy Ver

1. Teşvikler sağlayın: Teşvikler sunarak daha fazla likidite sağlayıcı çekebilirsiniz.
2. Oylama: Oy vermek, gelecek döngünün likidite havuzları için emisyon oranlarını belirlemede hayati öneme sahiptir. Bir likidite havuzu ne kadar emisyon alırsa, likidite sağlayanlar için o kadar yüksek ödüller alır.

Kaynak: Havalimanı

1. Ödüller Ekleyin: Likidite havuzları her hafta ödüller ve oylar alabilir. "Ödüller Ekle" düğmesine tıklayın ve talimatları izleyerek ödüller ekleyin, daha fazla oy alın.

Sonuç

Aerodrome Finance, 28 Ağustos 2023'te BASE ağı üzerinde başlatıldığından bu yana, yenilikçi otomatik piyasa yapıcı (AMM) modeliyle Base blockchain'in merkezi likidite merkezi olarak başarılı bir şekilde kurulmuştur. Gelişmiş likidite teşvik mekanizmalarını, bir oy-kilitleme yönetişim modelini ve kullanıcı dostu bir arayüzü birleştiren Aerodrome Finance, kullanıcılara etkili, şeffaf ve kullanımı kolay merkezi olmayan bir ticaret platformu sunar.

Geleceğe bakıldığında, Aerodrome Finance, Base zincirinin geniş kullanıcı tabanını ve büyüme potansiyelini kullanarak merkezi olmayan finans (DeFi) sektöründe etkisini genişletmeye hazırdır. Kripto para piyasası evrildikçe ve olgunlaştıkça, Aerodrome Finance, pazar değişikliklerini ve kullanıcı ihtiyaçlarını karşılamak için sürekli olarak AMM teknolojisini optimize edecek ve yükseltecektir. İşlem verimliliğini ve güvenliğini artırırken, AERO token için kullanım durumlarını daha da geliştirerek topluluğu güçlendirecektir.

Devam eden teknolojik ilerlemeler ve değişen piyasa dinamikleri ile Aerodrome Finance, kullanıcılara daha zengin ve daha verimli finansal hizmetler sunarak DeFi alanında önemli bir oyuncu haline gelmeye hazırlanıyor.