Devido à natureza do projeto oracle, a rede Pyth atraiu a atenção de vários projectos, o que indica que a aposta no PYTH pode levar a potenciais airdrops. A partir de 14 de fevereiro, mais de 1 bilião de tokens PYTH foram apostados, com o número de endereços de aposta a ultrapassar os 175.000. Entre os que disputam as estacas PYTH, a ZeroLend é um dos candidatos.

Em 30 de janeiro, o protocolo de empréstimo baseado no zkSync, ZeroLend, anunciou airdrops para os stakers da Pyth Network. Segundo consta, os utilizadores têm de associar antecipadamente o seu endereço EVM à rede Pyth. A ZeroLend distribuirá pontos PT com base na quantidade de PYTH apostados, com 1 ponto PT atribuído por cada PYTH apostado. Esses pontos serão vinculados ao próximo token nativo do ZeroLend, ZERO, que deve ser lançado no primeiro trimestre de 2024.

Recentemente, em 21 de fevereiro, a ZeroLend completou uma rodada de sementes de US $ 3 milhões em uma avaliação de US $ 25 milhões, com investimentos da Momentum 6, Blockchain Founders Fund, Morning Star Ventures, Banter Capital, Newman Capital, dVdT, Transform Capital, Cypher Capital, Bison Fund, Ozaru Ventures, iAngels, Krypital, Genblock, viaBTC, GBV e Asteroid Capital.

Desde o anúncio do lançamento aéreo, o TVL (Total Value Locked) da ZeroLend tem vindo a aumentar. De acordo com o sítio Web oficial, até ao momento em que este documento foi redigido, a TVL da ZeroLend ultrapassou os 55,7 milhões de dólares.

De acordo com a documentação oficial, o ZeroLend, como o maior protocolo de empréstimo no zkSync, está prestes a emitir seus tokens. Para além dos stakers PYTH poderem receber airdrops, aqueles que usam o ZeroLend para mineração também têm a oportunidade de obter airdrops do próprio protocolo, zkSync, e LayerZero.

Protocolo de empréstimo baseado no zkSync e no Manta

ZeroLend é um protocolo de empréstimo dinâmico baseado em zkSync e Manta. O seu ecossistema consiste em empréstimos DeFi, a stablecoin ONEZ, o token de governação ZERO, suporte para activos do mundo real, abstração de contas e uma camada de privacidade utilizando o zkStack. Entre estas, já foram implementadas as funções de empréstimo DeFi e de abstração de contas, sendo o produto principal um mercado de liquidez descentralizado e sem custódia.

É de salientar que o ZeroLend é o único protocolo de empréstimo no zkSync que possui o seu próprio fundo de seguro. Uma determinada proporção das comissões geradas pela plataforma é afetada a este fundo para assegurar o seu crescimento ao longo do tempo. Em caso de problemas significativos, como vulnerabilidades de contratos inteligentes ou falhas imprevistas do sistema, o fundo de seguro pode ser utilizado para compensar os utilizadores afectados.

Além disso, a ZeroLend integrou várias funcionalidades nativas de abstração de contas zkSync. Vitalik descreveu uma vez a abstração de contas como permitindo que as contas Ethereum sejam controladas por código de contrato inteligente em vez de chaves privadas. A sua visão é que, no futuro, as pessoas mudarão das actuais carteiras EOA para carteiras baseadas em contratos inteligentes. Se for bem sucedida, a gestão de carteiras de criptomoedas tornar-se-á tão simples como a gestão de contas de correio eletrónico.

Nos últimos anos, foram feitos progressos significativos na abstração de contas, permeando várias partes do ecossistema Ethereum, incluindo aplicações, infra-estruturas, utilizadores e programadores. A zkSync também lançou a sua solução nativa de abstração de contas, enquanto a ZeroLend integrou várias funcionalidades nativas de abstração de contas da zkSync através de Paymasters, logins sociais, outras opções de autenticação e transacções delegadas.

Os Paymasters permitem que os protocolos subsidiem ou permitam que os utilizadores paguem taxas de transação com tokens ERC20 sem ter qualquer ETH nas suas carteiras. Os logins sociais e outras opções de autenticação permitem aos utilizadores ter uma carteira que controla os seus dispositivos de enclave seguro (Face ID, scanners de impressões digitais, etc.). As transacções delegadas permitem que os utilizadores autorizem a ZeroLend a realizar operações limitadas em seu nome sem perder a custódia dos seus fundos.

Empréstimo Stablecoin

Devido ao facto de a ZeroLend ter sido desenvolvida como uma bifurcação do protocolo Aave original, é muito semelhante ao Aave V3. O seu empréstimo oferece também o modo eficiente e o modo isolado, cujo funcionamento pode ser consultado em "Lançamento oficial do Aave V3, quatro características principais da nova versão". Nesta base, a ZeroLend adicionou um modo de delegação de crédito, que permite aos depositantes depositar fundos na ZeroLend para ganhar juros, enquanto delegam a sua capacidade de empréstimo (crédito) a outros utilizadores. Os termos do empréstimo são acordados entre o depositante e o mutuário através de contratos inteligentes na cadeia.

A ZeroLend planeia lançar a sua stablecoin ONEZ este ano, criada por utilizadores que fornecem activos seleccionados, como ETH e USDC, como garantia. A ONEZ pretende obter rendimentos nativos do protocolo de empréstimo e tem a capacidade de auto-reembolsar os empréstimos, operando atualmente nas redes zkSync e Manta.

A ONEZ foi sempre concebida para ser avaliada em um dólar. Quando o valor de mercado excede o valor fixo, os utilizadores podem cunhar 1 dólar de ONEZ com 1 dólar de dívida e vender a parte excedente acima do valor fixo. Isto aumenta a oferta de ONEZ, baixando o preço do ativo. Inversamente, se o valor de mercado cair abaixo da indexação, os mineiros podem comprar 1 ONEZ a um preço inferior a 1 dólar, compensando 1 dólar de dívida, diminuindo a oferta de ONEZ e aumentando o preço do ativo.

A ONEZ garante que cada token é suportado por uma garantia de valor superior a 1 dólar através de um modelo de sobrecolateralização, com um rácio de garantia concebido a 150%, o que significa que o valor da garantia deve ser 1,5 vezes o valor do ativo emprestado ou cunhado. Esta garantia adicional é uma medida de segurança para garantir que existe um valor suficiente para reembolsar o empréstimo, caso o valor da garantia desça.

Além disso, o uso de stablecoins ONEZ permite a mineração no veSync, um DEX ve(3,3) orientado para a comunidade, construído sobre o zkSync. O núcleo do veSync é o token VS, com o qual os utilizadores podem trocar por veVS, votar em emissões e receber recompensas.

L3 Hipercadeias e economia dos Ve-Token

Como primeira fase do lançamento do projeto, a ZeroLend introduzirá o token ZERO no zkSync, que servirá como moeda nativa da cadeia e poderá também ser utilizado para pagar taxas de transação.

Os detentores de ZERO governarão as Hipercadeias. Trata-se de cadeias zk personalizadas, hiper-escaláveis e interoperáveis, que funcionam em redes L1 ou L2, mantendo as principais ligações à cadeia principal (L1) para garantir a segurança e a finalidade. Hyperchains são a versão ZK da supercadeia OP Stacks, desenvolvida usando o ZkStack.

As hipercadeias podem ser estrategicamente concebidas como dApps L3, oferecendo funcionalidades como escalabilidade infinita, passagem mais rápida de mensagens de L1 para L2 e depois para L3, e mantendo a interoperabilidade dentro do ecossistema zkSync mais amplo. A ZeroLend planeia introduzir uma camada de privacidade para hiperchains no início de 2025, dando prioridade à privacidade ao nível do utilizador na ZeroLend.

Fonte da imagem: Documentação da ZeroLend

A economia ve-token acima referida é também aplicada à estrutura económica do ZeroLend, dividida nos modelos Single Stake e dLP (Dynamic Liquidity Provision).

O Single Staking permite que os stakers recebam veZERO apostando o token nativo ZERO, com o montante recebido diretamente relacionado com a duração do bloqueio do token. O modelo dLP foi concebido para utilizadores que contribuem para pools de liquidez. Quando os utilizadores apostam tokens dLP, o valor da sua porção ZERO duplica efetivamente para efeitos de staking.

Suponha que os tokens dLP de um utilizador consistem em 50% ZERO e 50% ETH. Nesse caso, o mecanismo de ponderação considerará a parte ZERO como uma contribuição de 100%, o que significa que o peso dLP do ZERO será considerado o dobro do seu valor nos tokens dLP quando apostado. Além disso, o veZERO também influencia a emissão secundária do ZERO.

O fornecimento total de ZERO é de 100 mil milhões, actuando simultaneamente como um token de utilidade e de governação no âmbito do ecossistema. O núcleo da economia ve-token é que os participantes bloqueiam ZERO tokens por um tempo pré-determinado, recebendo ve (voting escrow) tokens em troca. Estes ve tokens representam a participação do utilizador e aumentam proporcionalmente o seu rendimento com base no período de bloqueio.

Fonte da imagem: Documentação da ZeroLend

Prevê-se que o TGE (Token Generation Event) tenha início no primeiro trimestre de 2024, durante o qual uma determinada parte do fornecimento de ZERO será libertada para o mercado e estará disponível para negociação. Dado que o FDV (Fully Diluted Valuation) inicial do projeto é fixado em 25 milhões de dólares e a oferta circulante inicial da TGE é de 18,8%, a capitalização de mercado circulante inicial é de aproximadamente 4,7 milhões de dólares.

Para garantir a sustentabilidade a longo prazo da economia do token ZERO, a maior parte da inflação do token (de liquidez, finanças, vendas privadas, etc.) terminará no primeiro ano. No final do primeiro ano, cerca de 78% do fornecimento de fichas estará em circulação. Posteriormente, a taxa de emissão diminuirá para metade todos os anos, sendo os restantes 22% libertados ao longo do tempo numa forma exponencialmente decrescente.

Tutorial de interação ZeroLend

De acordo com a documentação oficial, o ZeroLend, como o maior protocolo de empréstimo no zkSync, está prestes a emitir seus tokens. Além dos stakers PYTH serem elegíveis para um airdrop, aqueles que mineram usando ZeroLend também têm a chance de receber airdrops do próprio protocolo, zkSync, e LayerZero. Os detentores de PYTH podem apostar no sítio Web oficial e, para além das posições curtas do projeto, os apostadores podem participar na votação do Pyth Dao.

O plano de lançamento aéreo da ZeroLend, Zero Gravity, adopta um sistema de pontos. No sítio Web oficial do airdrop, depois de associar a sua carteira, se completar tarefas em sequência, acumulará pontos. Se um utilizador acumular 1% de todos os pontos de recompensa, terá direito a 1% de todo o fornecimento de tokens $ZERO, que é de 3%.

Se se inscrever e for verificado no Discord pode ganhar 100 pontos e se falar no canal GM do Discord diariamente pode ganhar 10 pontos.

Depois de abrir o mercado de empréstimos e associar a sua carteira, seleccione um ativo específico e clique em "Detalhes" à direita. Os activos podem ser transferidos para o zkSync utilizando apenas a ponte oficial entre cadeias.

Fornecendo garantias ao mercado de empréstimos e proporcionando liquidez superior a 100 dólares, os utilizadores podem ganhar 1 ponto por dia por cada dólar fornecido. Ao pedir emprestado activos do protocolo de empréstimo, os utilizadores podem ganhar 4 pontos por dia por cada dólar emprestado.

De acordo com o plano Gravidade Zero, que ainda não está aberto, para além dos apostadores de PYTH, os apostadores de MAHA, AAV e LQTY/LUSD também têm a oportunidade de ganhar pontos.

Além disso, qualquer utilizador que interaja com o protocolo de empréstimo será elegível para receber um montante pré-determinado de tokens ZERO como recompensa. Para permitir a exploração mineira antes do TGE (Token Generation Event), os utilizadores que fornecem liquidez podem reclamar o earlyZERO, um token ERC20 não transferível, no portal agrícola antes do TGE.

Roteiro de desenvolvimento

O roteiro do protocolo ZeroLend consiste em 6 fases únicas. Atualmente, a Fase 0 foi concluída e encontra-se na segunda fase, Fase 1, lançando o protocolo de empréstimo no zkSync e iniciando a pré-mineração de tokens.

Na Fase 2, a ZeroLend iniciará vendas públicas e privadas, bem como um evento de geração de tokens (TGE), após o qual o ZERO poderá ser negociado em DEXes e CEXes. Durante esta fase, vários mecanismos de incentivo começarão a produzir efeitos. Isto inclui o staking, a extração de liquidez, etc., para desenvolver ainda mais o protocolo. Esta fase está prevista para o primeiro trimestre de 2024.

Durante o resto do ano de 2024, a ZeroLend planeia realizar a Fase 3 e a Fase 4, concentrando-se na integração de activos do mundo real (RWA), tais como obrigações do tesouro, obrigações e bens imobiliários, fundindo assim os activos financeiros tradicionais com a eficiência e acessibilidade dos empréstimos DeFi. Em seguida, com base na abstração de contas e nos zk-rollups, pretende obter taxas de gás reduzidas e uma maior privacidade dos utilizadores, em consonância com a visão de proporcionar um ambiente DeFi economicamente eficiente e seguro.

Em 2025, a ZeroLend centrar-se-á na expansão global, com o objetivo de se posicionar como um forte concorrente da banca tradicional, entrando nos mercados internacionais e expandindo os seus serviços DeFi a nível mundial.

Declaração de exoneração de responsabilidade：

1. Este artigo foi reimpresso de BlockBeats, Todos os direitos de autor pertencem ao autor original[Luccy]. Se houver objecções a esta reimpressão, contacte a equipa da Gate Learn, que tratará prontamente do assunto.
2. Declaração de exoneração de responsabilidade: Os pontos de vista e opiniões expressos neste artigo são da exclusiva responsabilidade do autor e não constituem um conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outras línguas são efectuadas pela equipa Gate Learn. A menos que seja mencionado, é proibido copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos.