TL;DR

1. A API3 é um projeto inovador de oráculo primário centrado em permitir que os fornecedores de dados executem os seus oráculos, assegurando que os primeiros intervenientes entreguem dados diretamente a aplicações de cadeias de blocos sem intermediários, melhorando a integridade dos dados e abordando questões fundamentais de confiança. A API3 garante normas de qualidade dos dados através da gestão e monitorização dos fornecedores de dados; os que não cumprirem as normas serão substituídos, reduzindo a dependência da confiança dos utilizadores e garantindo a integridade dos dados.
2. Ao implantar oráculos primários e APIs descentralizadas (dAPI) usando a tecnologia Airnode, o API3 facilita uma conexão mais direta, segura e eficiente entre provedores de dados e redes blockchain. Este mecanismo alivia os potenciais problemas com os oráculos tradicionais de terceiros, garantindo maior segurança, transparência, eficiência, custos de transferência de dados mais baixos e riscos potenciais reduzidos.
3. A combinação da rede OEV e do mecanismo ZK-Rollup aumenta a competitividade da API3, marcando um progresso significativo para dApps e paisagens de oráculos. Esta solução capta o MEV e alimenta o valor de volta ao ecossistema do protocolo, promovendo um ecossistema mais equilibrado e financeiramente sustentável.
4. O API3 apresenta um modelo tokenómico cuidadosamente concebido, único e poderoso. O token é potenciado através de mecanismos como a queima e as recompensas de staking bloqueadas durante um ano para combater a inflação, incentivando o staking através da APR dinâmica. É importante notar que o modelo económico incorpora factores operacionais e de risco do protocolo, introduzindo um mecanismo de autorregulação com um ciclo de feedback negativo. Isto permite que as partes interessadas e os governadores cheguem rapidamente a um consenso sobre as decisões de governação para o desenvolvimento do projeto a longo prazo, aumentando a estabilidade e criando um ciclo de feedback positivo para o crescimento sustentável do protocolo, beneficiando várias partes a longo prazo.
5. Com sua abordagem inovadora de oráculo primário, alto foco na confiabilidade e segurança dos dados, governança descentralizada completa via DAO e escopo de aplicação mais amplo no fornecimento de dados, o futuro da API3 se estende além do fornecimento de serviços de alimentação de oráculo como um componente intermediário. Tem o potencial de se tornar a infraestrutura para ecossistemas na cadeia e desenvolvimentos diversos de dApp, oferecendo possibilidades de desenvolvimento na cadeia em várias aplicações API omnipresentes nos nossos cenários da vida real. A API3 estabelece continuamente novos padrões na corrida à oracle, ao mesmo tempo que promove a inovação no ecossistema.

Introdução

No ecossistema Web3.0 em constante evolução, as aplicações descentralizadas (dApps) estão a registar um rápido crescimento. O seu valor crescente realça o seu potencial e expande a procura de integração de dados do mundo real, tornando o cenário de oráculos descentralizados um dos componentes mais cruciais no ecossistema on-chain. No entanto, persiste um desafio significativo: como integrar de forma transparente e segura os dados fora da cadeia no ecossistema da cadeia de blocos. Neste contexto, a API3 surge como uma solução para enfrentar este desafio, com o objetivo de alterar fundamentalmente a interface de dados entre ambientes fora da cadeia e na cadeia.

1. Descrição geral do projeto

A API3 foi lançada em dezembro de 2020 como um projeto inovador da oracle. O seu objetivo é permitir que a maioria das APIs concebidas para aplicações centralizadas entrem no mundo descentralizado da Web3.0 sem impor encargos significativos aos fornecedores de API ou aos programadores de dApp.

Ao contrário das tradicionais redes de oráculos de terceiros, a API3 centra-se em fornecedores de dados próprios. A sua infraestrutura gira em torno do conceito central de APIs descentralizadas (dAPI), utilizando nós oracle sem servidor chamados Airnode. Isto permite que os fornecedores de API liguem diretamente os seus dados a projectos dApp, eliminando a dependência de intermediários tradicionais de terceiros para a agregação e transferência de dados, normalmente encontrados em redes oracle tradicionais. A dAPI é inerentemente compatível com a tecnologia blockchain, facilitando a integração entre cadeias e fornecendo soluções oracle multiplataforma.

O modelo de governação da API3 baseia-se numa Organização Autónoma Descentralizada (DAO), que confere aos detentores de tokens autoridade de decisão para garantir um ecossistema transparente e orientado para a comunidade. Há razões para prever que a estrutura inovadora da API3 tem o potencial de atender à demanda crítica no espaço de blockchain por fontes de dados descentralizadas e confiáveis. Poderá definir novos padrões para o cenário oracle e para a integração de dados na cadeia, estabelecendo um futuro descentralizado mais interligado e eficiente.

1.1 Equipa

https://www.linkedin.com/in/heikki-v%C3%A4nttinen-83a86380/?originalSubdomain=pt

Heikki Vanttinen, cofundador da API3, tem uma vasta experiência de trabalho em vários domínios, nomeadamente na tecnologia de cadeias de blocos e no desenvolvimento de contratos inteligentes. Como fundador e CEO do CLC Group, Heikki concentrou-se em conseguir uma integração perfeita entre os contratos inteligentes e o mundo real. Demonstrou capacidades extraordinárias em disciplinas como o desenvolvimento empresarial, o desenvolvimento de aplicações descentralizadas e a investigação. Além disso, o seu percurso empresarial e a sua experiência em vendas no mercado demonstram a sua capacidade de liderança e a sua visão empresarial na gestão de equipas multifuncionais, na expansão do negócio e no desenvolvimento de novos mercados.

https://www.linkedin.com/in/burak-benligiray-b3055715b/

Burak Benligiray, cofundador da API3 e líder da equipa técnica principal, tem um doutoramento em Engenharia Eléctrica e Eletrónica. Anteriormente, trabalhou como assistente de investigação na universidade, explorando vários domínios técnicos. Burak traz uma experiência rica e competências técnicas excepcionais em inovação tecnológica e investigação, demonstrando uma profunda especialização em tecnologia de cadeias de blocos e contratos inteligentes. O seu compromisso reside na construção de um sistema descentralizado e de confiança minimizada.

1.2 Financiamento

De acordo com o Crunchbase, em 12 de novembro de 2020, a API3 garantiu uma rodada de financiamento inicial de US$ 3 milhões liderada pela Placeholder. Nesta ronda, 13 instituições, incluindo Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, Hashed, Solidity Ventures, participaram no investimento.

Além disso, na venda pública de tokens realizada em dezembro de 2020, a API3 angariou um total de 23 milhões de dólares.

1.3 Principais marcos

• 29 de janeiro de 2021: Anunciou uma parceria com o protocolo Polkadot Layer 2 Plasm Network para introduzir APIs e feeds de dados suportados pela Airnode no ecossistema Polkadot.
• 20 de abril de 2021: Anunciou uma parceria de 10 anos com o Open Banking. A utilização de APIs abertas permite que os programadores criem aplicações e serviços em torno de instituições financeiras e desenvolvam soluções de cadeias de blocos.
• 3 de junho de 2021: Fez uma parceria com a empresa de dados de crédito criptográfico Credmark para lançar uma plataforma de modelo de risco descentralizado para pontuar projetos financeiros descentralizados.
• 25 de março de 2022: Anunciou uma parceria com a solução de escalonamento Ethereum Layer 2 Metis, fornecendo um diretório Web 3 API para os programadores Metis e oferecendo feeds de dados para o ecossistema Metis.
• 4 de maio de 2022: Anunciou uma colaboração com a Universidade Nacional Australiana para lançar um gerador quântico de números aleatórios (QRNG) para contratos inteligentes, garantindo uma aleatoriedade imprevisível.
• 29 de janeiro de 2024: Anunciou o lançamento da rede OEV da plataforma ZK-Rollup, aumentando o rendimento dos protocolos DeFi através da captura e utilização do valor extraível dos oráculos. Isso garante renda instantânea para dApps e melhora a segurança, a transparência e a responsabilidade por meio de leilões na cadeia.

2. Mecânica do projeto

A mecânica da API3 é ilustrada no diagrama. Nesta estrutura, a API3 funciona como uma organização autónoma descentralizada (DAO) que liga várias partes. Os fornecedores de API obtêm receitas através do fornecimento de dados, as dApps pagam taxas de subscrição para usufruir dos serviços de dados da dAPI e, se os utilizadores de uma dApp detectarem problemas com os dados da dAPI, podem apresentar reclamações. Os stakers de tokens recebem recompensas e poder de voto no API3 DAO através do mecanismo de staking. O mecanismo específico será descrito em pormenor nas secções seguintes.

2.1 Da API à dAPI

Na Web 2.0, as API actuam como pontes cruciais para o intercâmbio de dados entre várias plataformas digitais, servindo como elementos-chave para uma comunicação sem descontinuidades nos serviços digitais modernos que apoiam a nossa vida quotidiana. Por exemplo, quando utilizamos um sítio Web de reserva de bilhetes para reservar um voo, o sítio Web baseia-se normalmente em API para obter preços e disponibilidade em tempo real a partir de várias bases de dados de companhias aéreas.

O conceito de dAPI estende o padrão de aplicação das APIs tradicionais para o domínio descentralizado. Ao contrário das APIs tradicionais que dependem de servidores centralizados e de intermediários terceiros, a dAPI fornece aos utilizadores feeds de dados directos de fornecedores de dados sem necessidade de quaisquer intermediários.

A dAPI da API3 é construída sobre a base de oráculos que suportam o Airnode, permitindo que os provedores de API conectem suas fontes de dados diretamente à rede blockchain, permitindo que os dApps acessem dados do mundo real de maneira segura e sem confiança. A API3 oferece dois tipos de dAPIs para os programadores: dAPIs geridas e dAPIs autofinanciadas, que respondem a diferentes casos de utilização potenciais. Além disso, a API3 utiliza carteiras com várias assinaturas e protocolos de governação para gerir alterações às suas configurações de dAPI, equilibrando flexibilidade e segurança.

As dAPIs geridas agregam dados de vários oráculos originais e fornecem uma fonte de dados mais fiável e estável utilizando uma função mediana. Isto é adequado para ambientes de produção com elevados requisitos de qualidade e estabilidade de dados. No modelo de dAPI gerida, os utilizadores têm de pagar taxas à API3 para utilizarem o serviço, e estas taxas cobrem os custos operacionais e de gestão.

O mecanismo específico é ilustrado no diagrama. Cada fornecedor de API envia primeiro os dados para um único agregador, que processa e integra os dados de diferentes fontes para garantir que as dApps recebem informações fiáveis e consistentes. As dApps podem obter dados processados chamando a dAPI e utilizar esses dados para fornecer serviços. A API3 DAO supervisiona todo o processo através de mecanismos de governação como a votação, garantindo a transparência e a segurança do sistema.

Por outro lado, a dAPI autofinanciada permite que os utilizadores suportem os custos e fornece os dados através de um único oráculo de primeira parte. Esta abordagem proporciona aos programadores mais flexibilidade e autonomia, permitindo-lhes experimentar e utilizar interfaces de dados a um custo mais baixo, o que a torna particularmente adequada para projectos em fase inicial ou aplicações sensíveis aos custos. Neste modo, os utilizadores têm de financiar o funcionamento da dAPI autofinanciada, e estes fundos serão utilizados para cobrir as taxas de transação na cadeia, garantindo actualizações de dados atempadas.

A inovação trazida pela API3 no modelo dAPI pode significar uma mudança de paradigma nos padrões de consumo de dados em ambientes descentralizados no futuro. Este método não só reduz diretamente os atrasos, os custos e os potenciais pontos de falha associados a intermediários terceiros, como também aumenta a segurança e a fiabilidade dos dados. Representa um importante passo em frente na procura de soluções de dados completamente descentralizadas e eficientes na Web3.0. Além disso, o conceito de dAPI permite que a API3 ultrapasse o âmbito dos serviços de alimentação de preços de oráculos e fornece uma potencial implementação descentralizada e suporte para aplicações API omnipresentes nas nossas vidas.

2.2 Tecnologia de base da API3 - Airnode

O Airnode é um componente crítico da tecnologia principal do API3, permitindo que os provedores de API transformem suas APIs em dAPIs e estabelecendo uma ponte de comunicação direta entre APIs fora da cadeia e contratos inteligentes na cadeia, permitindo o fluxo contínuo de dados do mundo real para o ecossistema de blockchain.

Especificamente, o Airnode é um nó oracle sem servidor, enfatizando a descentralização e a segurança na sua arquitetura. O nó é fácil de implementar e manter para os fornecedores de API e é altamente escalável. Ao contrário dos oráculos tradicionais, que normalmente requerem configurações complexas e serviços intermediários, o design do Airnode permite que os fornecedores de API se tornem oráculos de primeira parte diretamente, sem o envolvimento de terceiros. Este princípio de conceção garante a integridade e a segurança dos dados.

Além disso, outra grande vantagem da Airnode é o seu processo simplificado de integração de API. Isto permite que os fornecedores de API se estabeleçam e operem como nós oracle de primeira parte com conhecimentos e custos mínimos de blockchain. Esta funcionalidade simplifica o processo de os fornecedores de API se tornarem nós oracle primários, tornando-o sem atritos e promovendo a democratização da tecnologia blockchain. Incentiva um leque mais alargado de fornecedores de dados a participar no mercado descentralizado de dados.

Portanto, fundamentalmente, o design da Airnode vai além de ser apenas uma solução de oráculo; serve como um componente fundamental para a construção de um ecossistema de dados descentralizado, seguro e centrado no utilizador. Através da tecnologia Airnode, a API3 está preparada para abordar os desafios comuns enfrentados pelos serviços oracle tradicionais, tais como transparência, confiança e eficiência, abrindo caminho para um desenvolvimento dApp mais poderoso e fiável.

2.3 Rede OEV - Capturar valor, alimentar o ecossistema

No espaço das criptomoedas, o Miner Extractable Value (MEV) tem sido um conceito crucial, em que os produtores de blocos (como mineiros ou validadores) podem manipular blocos alterando a ordem, inserindo ou substituindo transacções, obtendo lucros adicionais. O Oracle Extractable Value (OEV) pode ser considerado como um subconjunto do MEV.

Recentemente, a API3 anunciou o lançamento da plataforma ZK-Rollup, OEV Network. OEV Network é uma rede ZK-Rollup personalizada com Polygon CDK, projetada para capturar todos os OEV gerados por dApps usando API3. Esta iniciativa visa abordar a questão comum da fuga de valor nas actuais operações de DeFi. A adoção do rollup torna todo o processo transparente e verificável, reforçando a descentralização e a falta de confiança, aumentando a confiança dos utilizadores na participação e utilização.

Para compreender o que é o OEV, considere um cenário de leilão em que as licitações de todos são visíveis e o leiloeiro pode optar por considerar a ordem das licitações. Esta situação cria uma oportunidade para o leiloeiro efetuar estrategicamente determinadas licitações em benefício próprio ou de terceiros, obtendo assim um rendimento adicional. Quando o oráculo actualiza ou envia dados para a cadeia de blocos, com base no tempo e na forma de utilização dessas informações, mesmo pequenas diferenças no tempo ou na exatidão podem criar oportunidades para o "fornecedor" captar valor potencial, como a antecipação, a arbitragem ou a liquidação.

A Rede OEV desenvolvida pela API3 tem como objetivo sistematizar e democratizar este processo. Funcionando como uma plataforma dedicada de leilões de fluxos de ordens, capta o valor gerado pelos oráculos durante as actualizações de dados e redistribui esse valor aos protocolos DeFi e aos seus utilizadores. O processo é executado através de leilões, em que o licitante com a maior oferta ganha o direito de atualizar a fonte de dados, e as taxas pagas são partilhadas com dApps que utilizam fontes de dados API3.

Ao captar o OEV, a API3 introduz uma nova fonte de receitas para as dApps, reforçando os modelos económicos dos fornecedores de API e dos projectos de dApp. O proponente vencedor tem de pagar uma taxa adicional de 10% sobre a sua proposta, sendo que metade serve como fonte de receitas da API3 e a outra metade é distribuída ao fornecedor do oráculo. Este método de distribuição do OEV capturado aos fornecedores de API também os incentiva a participar diretamente na construção do ecossistema Web3.0, promovendo um ecossistema de dados mais justo e transparente. Além disso, o mecanismo de direitos de alimentação de leilões na cadeia cria um ambiente descentralizado e seguro, promovendo um modelo mais justo de propriedade de dados e atenuando os riscos associados à alimentação centralizada de dados.

O cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal, elogiou a solução inovadora da API3 para a extração de valor do oráculo, considerando-a um avanço significativo para o ecossistema DeFi.

Em resumo, a rede OEV da API3 traz avanços significativos para os domínios dApp e oracle, abordando questões cruciais de ineficiência e desbloqueando novos fluxos de valor para os participantes. Tem o potencial de criar um ecossistema mais equilibrado e financeiramente sustentável para os fornecedores e utilizadores de dados no futuro.

3. Fontes de receitas do protocolo

De acordo com o whitepaper, a receita do protocolo API3 vem principalmente de taxas de assinatura pagas por dApps, Oracle Extractable Value (OEV) e taxas de cobertura de serviço. A utilização das receitas do protocolo inclui, entre outros, o apoio ao desenvolvimento contínuo de projectos, o reforço da segurança da rede, a cobertura dos custos operacionais, a atribuição de prémios e a recompensa de potenciais interessados no ecossistema. A API3 governa o projeto através da DAO para decidir a atribuição dos seus recursos, assegurando a sustentabilidade e o crescimento estável do projeto.

4. Tokenomics

4.1 Informações de base

De acordo com a Etherscan, o fornecimento total máximo atual do token $API3 é de aproximadamente 128 milhões, com um fornecimento circulante de cerca de 103 milhões. A parte não circulante consiste em fichas de recompensa cunhadas para os apostadores de fichas, que serão desbloqueadas um ano após a data da recompensa.

Conforme mostrado no gráfico, o maior endereço de retenção de tokens $API3 é o pool de staking, e o segundo maior é o seu tesouro, juntos representando 62,6% do fornecimento total em circulação. Além disso, os principais endereços de troca, como Binance e OKX, também possuem uma quantidade significativa de $API3. Por conseguinte, a oferta efectiva de $API3 em circulação no mercado é relativamente pequena, evitando, em certa medida, a ocorrência de fortes pressões de venda.

Em geral, a API3 emprega de forma abrangente o staking, a colateralização e a governação na sua tokenomics. O objetivo é incentivar a participação, assegurando que os detentores de tokens possam influenciar a direção do projeto, gerir eficazmente os recursos e participar na expansão do ecossistema. Ao combinar estas três utilidades, a API3 constrói um sistema de token robusto, alcançando uma verdadeira descentralização na governação e nas actividades operacionais.

4.2 Mecanismo de piquetagem

O mecanismo de staking é um componente central crucial do modelo tokenómico da API3, concebido para alinhar os incentivos das partes interessadas com o sucesso do projeto a longo prazo. Ao apostar em tokens $API3, os detentores recebem tokens recém-cunhados como recompensas de aposta (distribuídas semanalmente) e ganham poder de voto de governação no API3 DAO. Simultaneamente, os tokens apostados servem de garantia e, em caso de falha da dAPI, estes tokens são utilizados como compensação para os utilizadores.

Para garantir a continuidade do serviço, a qualidade do produto e a governação descentralizada, a API3 estabeleceu um "objetivo de aposta" que visa constantemente uma percentagem específica do fornecimento total de fichas a apostar. Atualmente, o objetivo de aposta da API3 está fixado em 64.097.566 tokens, e o montante efetivamente apostado ainda não atingiu este objetivo. Conforme ilustrado no gráfico, o API3 DAO aumentará a TAEG em 1% em cada data de recompensa subsequente para incentivar mais detentores a apostar em tokens até que o objetivo de aposta seja atingido ou a TAEG seja aumentada para 75%.

Uma vez que os tokens recebidos pelos stakers são cunhados, teoricamente, isto poderia levar à inflação de tokens. Para resolver este problema, o API3 implementou um mecanismo de deflação. Em primeiro lugar, como mostra o gráfico, as recompensas em fichas cunhadas serão desbloqueadas um ano após a data da recompensa, encorajando os participantes a manter e a apostar em fichas a longo prazo em vez de especularem a curto prazo.

Em segundo lugar, a API3 DAO exige que os utilizadores da dAPI queimem ou bloqueiem tokens $API3 durante um período específico para acederem aos serviços de dados. Como indicado no gráfico, ao analisar o código-fonte aberto da API3, observa-se que qualquer endereço pode decidir independentemente se ativa ou desactiva a sua permissão de gravação. Os utilizadores podem queimar uma quantidade específica de tokens chamando a função Burn. Esta abordagem atenua a inflação causada por tokens recém-cunhados, reduzindo efetivamente a pressão de oferta do mercado para $API3. Beneficia todos os detentores de tokens, aumenta a confiança dos investidores a longo prazo e dos participantes em staking e reforça a sustentabilidade global do ecossistema.

Ao examinar os dados históricos de staking de $API3, é evidente que, desde 2021, o valor de staking do token permaneceu consistentemente estável sem sofrer flutuações significativas. Mesmo durante os recentes aumentos substanciais de preços do $API3, a quantidade de staking manteve-se globalmente estável, indicando a eficácia do mecanismo de staking do API3 e a ausência de vendas generalizadas. Isto serve como prova indireta da eficiência do mecanismo de staking do API3.

4.3 Mecanismo de garantia

O mecanismo de garantia da API3 pode ser visto como um produto de seguro de serviço de oráculo na cadeia. Esta função é alcançada através do fornecimento de segurança quantificável, e esta segurança manifesta-se sob a forma de cobertura de serviço.

Todo o processo pode ser resumido nas seguintes etapas principais:

Essencialmente, este processo é semelhante à aquisição de um seguro, embora sem a necessidade de apólices de seguro tradicionais. Se o protocolo confirmar um mau funcionamento do dAPI, os utilizadores receberão uma indemnização do fundo de garantia. Além disso, a API3 suporta vários tipos de criptomoedas (por exemplo, ETH), demonstrando a diversificação dos seus serviços e mecanismos de garantia.

Fundamentalmente, o modelo de garantias do API3 foi concebido para introduzir um ciclo de feedback negativo como mecanismo de autorregulação, impedindo que o sistema se expanda excessivamente e tenha um potencial comportamento auto-destrutivo. Especificamente, à medida que a API3 DAO se expande e atrai novos utilizadores da dAPI, o risco acrescido de avarias na dAPI que desencadeiam pagamentos também aumenta. Por conseguinte, a procura potencial de pagamentos fornece à API3 DAO uma motivação durante o processo de governação para não aumentar excessivamente a carga, garantindo que a API3 não assume riscos desnecessários para ganhos a curto prazo. Esta abordagem ajuda a incentivar e promover o crescimento e desenvolvimento responsável e sustentável do API3 DAO.

Através desta abordagem, os incentivos dos utilizadores da dAPI e de outros detentores de tokens ficam alinhados, uma vez que partilham o objetivo comum de evitar o mau funcionamento do sistema. Os responsáveis pela exploração têm o incentivo de supervisionar e manter o bom funcionamento da dAPI devido ao potencial pagamento de seguros, enquanto os utilizadores beneficiam da estabilidade e fiabilidade do sistema. Além disso, uma vez que os requerentes da Cobertura de Serviços têm de apostar fichas para apresentar pedidos, aumenta o custo dos pedidos, reduzindo a probabilidade de pedidos falsos ou abusivos. Este mecanismo impede que o sistema seja explorado por indivíduos que possam utilizar indevidamente o mecanismo de cobertura para benefício pessoal e não para a saúde do sistema. Em última análise, o mecanismo de auto-ajustamento do ciclo de feedback negativo contribui para conter as flutuações drásticas no valor da ficha. Na economia dos tokens, a estabilidade é crucial para atrair investidores e utilizadores a longo prazo. Ao suprimir riscos excessivos e taxas de falha, este ciclo ajuda a estabelecer a confiança na $API3 como um token para armazenamento de valor a longo prazo.

4.4 Mecanismo de governação

No API3 DAO, a única forma de obter direitos de voto de governação é através da aposta de tokens $API3. Consequentemente, os participantes na governação suportam todos os riscos e benefícios associados à API3. Como mencionado anteriormente, se os participantes na governação não se envolverem ativamente, levando a um aumento das reclamações, incorrerão em perdas e os tokens que apostaram voltarão a entrar no mercado para serem comprados por novos participantes na governação. Inversamente, uma governação eficaz pode reduzir a oferta de tokens $API3 no mercado devido à escassez, causando potencialmente um aumento dos preços dos tokens, o que resulta em retornos mais elevados para os participantes na governação. Este mecanismo permite o auto-aperfeiçoamento contínuo e a recuperação de falhas, alcançando uma verdadeira descentralização para o API3 DAO.

4.5 Resumo da Tokenomics

Globalmente, a tokenomics da API3 é um modelo complexo e cuidadosamente concebido. O token $API3 serve para vários fins, incluindo a aposta, actuando como garantia, participando no grupo de seguros, detendo direitos de voto de governação e acedendo aos serviços dAPI. O modelo combate a potencial inflação de fichas através da definição de períodos de bloqueio de recompensas e da incorporação de um mecanismo de queima de fichas, reduzindo assim a pressão de venda. É importante notar que o modelo económico associa profundamente o valor do token $API3 (oferta) à operação e aos riscos do projeto. Neste contexto, a governação torna-se um instrumento fundamental para os participantes implementarem incentivos, maximizando a motivação dos detentores de tokens para participarem ativamente na governação e mitigarem os seus próprios riscos. A API3 estabelece assim uma ligação estreita entre o desenvolvimento a longo prazo do projeto e as partes interessadas, assegurando o crescimento estável e sustentado do projeto. Esta abordagem promove significativamente a realização de uma verdadeira descentralização.

5. Análise do mercado e panorama da concorrência

Nos últimos anos, o cenário oracle tem registado um crescimento e desenvolvimento significativos devido às suas capacidades técnicas únicas e casos de utilização generalizados. De acordo com a CoinGecko, a capitalização total de mercado do panorama oráculo ultrapassou os 13 mil milhões de dólares. Como componente indispensável da tecnologia blockchain, os oráculos preenchem a lacuna de informação entre o mundo criptográfico e o mundo real, fornecendo aos contratos inteligentes um meio de aceder a dados externos.

Historicamente, a Chainlink tem sido a líder absoluta na corrida aos oráculos. De acordo com a DefiLlama, a Chainlink serve atualmente mais de 50 redes diferentes e 360 protocolos, com um Valor Total Garantido (TVS) superior a 17 mil milhões de dólares, significativamente superior ao dos seus concorrentes. No entanto, este domínio do mercado não implica a ausência de desafios e de concorrentes. A API3, que se posiciona como uma solução de oráculo de primeira parte, enfatiza a alimentação direta de dados dos fornecedores de dados para a cadeia de blocos. O seu objetivo é reduzir a dependência e os potenciais pontos de falha associados a oráculos de terceiros, como o Chainlink, proporcionando uma vantagem competitiva em termos de precisão e latência dos dados.

5.1 Porque é que é essencial concentrarmo-nos nos oráculos de primeira parte

Em agosto de 2020, nove operadores de nós Chainlink foram vítimas de um ataque. Como os nós Chainlink funcionam respondendo a pedidos de contratos inteligentes, obtendo e verificando dados do mundo real e entregando esses dados a contratos inteligentes, o processo incorre em taxas de gás Ethereum para cobrir a execução dessas operações. O atacante iniciou o ataque enviando um número significativo de pedidos de alimentação de preços aparentemente válidos aos nós Chainlink. Isto levou a um aumento súbito das taxas de gás Ethereum para os operadores de nós. Posteriormente, o atacante usou o $Chi, desenvolvido pela 1inch como um token de gás, para se proteger contra as flutuações do preço do gás. Após a cunhagem, o atacante vendeu estes tokens por $ETH, drenando efetivamente $ETH das carteiras dos nós e causando uma perda de aproximadamente 700 $ETH.

Apesar de ter tomado medidas correctivas atempadas na sequência do incidente, a Chainlink tem trabalhado constantemente no sentido de melhorar o seu protocolo para aumentar a segurança e a fiabilidade da rede. No entanto, tendo em conta a importância significativa dos oráculos nos ecossistemas da cadeia, os riscos associados aos oráculos continuarão a ser uma consideração crucial e inevitável. Por exemplo, a Mango Markets e a Bonq DAO sofreram posteriormente perdas substanciais devido a ataques de oráculos. Nomeadamente, os atacantes exploraram o mecanismo de oráculos de terceiros para levar a cabo estes ataques. Em contrapartida, os oráculos de primeira parte apresentam uma solução diferente.

Os oráculos tradicionais de terceiros são nós alojados por intermediários que agregam dados externos e os alimentam em contratos inteligentes. Este mecanismo introduz camadas de confiança adicionais e custos potenciais para os consumidores de dados que têm de confiar tanto nos fornecedores de dados como nos intermediários. Pode suscitar preocupações sobre pontos de falha centrais, riscos de manipulação de dados, transparência e confiança. Para incentivar um comportamento honesto por parte de nós terceiros, estes oráculos incorrem frequentemente em impostos de intermediários, um custo adicional que não está presente no modelo de oráculo próprio. De certa forma, o mecanismo dos oráculos de terceiros pode não ser considerado verdadeiramente descentralizado. Em contrapartida, a API3, enquanto oráculo de origem, permite que os fornecedores de API operem nós de oráculo, proporcionando uma forma mais segura e económica de descentralização e melhorando simultaneamente a fiabilidade e a integridade dos dados.

5.2 Concorrência entre oráculos primários

Quando se fala de oráculos primários, é essencial mencionar o recentemente popular protocolo Pyth Network. A análise que se segue irá comparar a API3 e a Pyth Network.

É evidente que ambos os projectos deram contributos significativos para o ecossistema Web3.0, respondendo à necessidade crucial de fontes de dados fiáveis e descentralizadas. As principais vantagens da API3 incluem uma gama mais ampla de aplicações de dados, governação DAO totalmente descentralizada, baixa complexidade operacional, relação custo-eficácia, elevada transparência e um modelo tokenómico robusto.

A partir dos dados, é evidente que a Pyth Network tem uma maior vantagem em termos de profundidade de integração e cobertura. No entanto, este facto não implica uma falta de competitividade para a API3. O atual menor número de protocolos integrados dá à API3 a oportunidade de se concentrar na prestação de serviços de alta qualidade e de aprofundar a sua presença nas cadeias de blocos de serviços. Com o desenvolvimento contínuo da tecnologia blockchain e o crescimento dos cenários de aplicação, a API3 pode expandir a sua quota de mercado aumentando os serviços de integração, o suporte de protocolos e melhorando a sua proposta de valor. Além disso, a dimensão relativamente menor do mercado da API3 pode proporcionar flexibilidade, permitindo uma rápida adaptação às mudanças do mercado e às necessidades dos utilizadores, oferecendo um potencial significativo de crescimento e expansão. No futuro, prevemos que a API3, através da inovação e da otimização, elevará continuamente a sua posição na indústria.

Por conseguinte, existem ainda razões para manter uma perspetiva otimista quanto às perspectivas de desenvolvimento da API3. Juntamente com a introdução da OEV Network discutida anteriormente, imaginar a combinação da arquitetura da dAPI com a OEV Network e o ZK-Rollup, governada por uma DAO totalmente descentralizada, sugere que o futuro da API3 pode ir além de ser apenas um componente intermediário que fornece serviços de oráculo. Pode potencialmente evoluir para uma infraestrutura fundamental para o desenvolvimento de ecossistemas na cadeia e projectos dApp, tendo mesmo o potencial de perturbar o atual domínio do mercado por oráculos de terceiros.

5.3 Riscos

Embora a API3 traga grandes expectativas com as suas várias vantagens, como qualquer projeto de cadeia de blocos, enfrenta um conjunto único de riscos. Os principais riscos associados à API3 podem incluir:

1. Taxa de adoção: O sucesso futuro da API3 depende fortemente da adoção dos fornecedores de API e da sua integração em projectos de cadeia de blocos. Se a API3 não conseguir atrair atenção suficiente ou se a taxa de adoção ficar aquém das expectativas, isso poderá ter um impacto negativo no sucesso do projeto e no valor dos seus tokens.
2. Rotatividade de fornecedores: Se, por qualquer razão, um número significativo de fornecedores de API cessar os seus serviços ou optar por não adotar a API3, tal poderá limitar a diversidade e a qualidade dos dados disponíveis, afectando potencialmente a utilidade da rede API3.
3. Vulnerabilidades de segurança: Como qualquer projeto de blockchain, o API3 pode ser suscetível a potenciais vulnerabilidades de segurança em seu protocolo, contratos inteligentes ou na própria tecnologia Airnode. Qualquer vulnerabilidade ou exploração da segurança pode conduzir a perdas de fundos ou de dados, minando a confiança dos utilizadores na plataforma.
4. Cenário competitivo: O panorama do oracle é altamente competitivo, com projectos estabelecidos como o Chainlink a deter uma quota de mercado significativa. Embora o conceito e a conceção da API3 sejam inovadores, tal não garante o seu sucesso a longo prazo. A API3 precisa de se destacar e provar a sua proposta de valor para superar as pressões da concorrência.

Para além das suas abordagens e mecanismos inovadores, o sucesso da API3 dependerá de factores como a execução técnica, a adoção pelo mercado, a diferenciação competitiva, o ambiente regulamentar, entre outros. Tal como todos os investimentos no espaço das criptomoedas, é crucial compreender bem os pontos fortes e os riscos do projeto antes de tomar decisões de investimento.

6. Conclusão

Em resumo, a API3 apresenta uma abordagem inovadora no panorama dos oráculos, ligando diretamente os fornecedores de dados e as redes de cadeias de blocos através de oráculos primários e dAPI. Isto aumenta a segurança, a transparência e a eficiência, reduzindo simultaneamente os riscos associados à manipulação de dados e aos custos de alimentação de dados. A API3 possui um modelo tokenómico robusto e bem concebido, permitindo que as plataformas de contratos inteligentes aproveitem a dAPI de uma forma verdadeiramente descentralizada e com confiança minimizada para criar dApps significativos. Com o lançamento da sua rede OEV, há razões para antecipar que a API3 será adoptada por mais redes blockchain e protocolos dApp no futuro, tornando-se potencialmente uma infraestrutura fundamental para o desenvolvimento e inovação de aplicações descentralizadas.

Declaração de exoneração de responsabilidade：

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