O Bitcoin tem recentemente capturado manchetes, ofuscando o burburinho em torno dos chips de IA. Apesar disso, o papel da energia verde, a força subjacente por trás de ambas as tendências, permanece subestimado. Este ativo aparentemente discreto poderia se tornar uma pedra angular do sistema financeiro nas próximas duas décadas.

A conversa sobre energia renovável ou nova não é nova. Questões como a transição global de combustíveis fósseis em meio a preocupações com as emissões de carbono, potenciais mudanças longe das dependências do dólar do petróleo, subsídios para energia renovável local na Europa e na América, e tarifas de carbono sobre equipamentos renováveis chineses são centrais para as discussões sobre energia verde.

Em maio, os países do G7 se comprometeram a eliminar a geração de energia a carvão sem captura de carbono até 2035. Este verão tem sido marcado por eventos climáticos incomuns, como temperaturas extremas e enchentes, todos eles relacionados à energia limpa.

Por que a combinação de “Energia Verde + DePIN + IA?”

À medida que avançamos em direção à Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA), a energia verde destaca-se como um ativo fundamental. Durante as discussões recentes sobre IA, tanto Elon Musk quanto Jensen Huang destacaram o consumo substancial de energia dos cálculos de IA, sugerindo que a energia verde poderia ser a fonte de energia final para a IA. Existe uma hierarquia informal no mundo da IA: Energia Verde > Eletricidade > Potência de Computação > Modelos Base > Aplicativos. À medida que fazemos a transição para as eras baseadas em AIGC e carbono/silício, a energia verde é crucial. Ativos e aplicativos futuros provavelmente estarão ligados à IA, incluindo potência de computação de IA e AIGC, bem como energia verde por meio de fontes renováveis como solar, hidro, vento, energia de hidrogênio e negociação integrada de energia verde.

Energia verde, como um ativo do mundo real, precisará de DePIN e IA para apoiar sua tokenização. Combinar "Energia Verde + DePIN + IA" é como dar à energia verde um cérebro (IA) e um coração com veias (DePIN). A energia verde é uma fonte de ativos primários tanto para o mundo real quanto para o mundo cripto, caracterizada por sua escassez inerente e narrativas líderes. DePIN fornece a infraestrutura e a rede de dispositivos confiáveis para o ecossistema de energia verde, permitindo sua rede distribuída, digitalização e integração blockchain. A IA é fundamental para mostrar o potencial de economia de custos e aumento de eficiência da energia verde, seja por meio de arbitragem de energia verde impulsionada por IA ou centros de computação doméstica e computação de borda.

A combinação 'Energia Verde + DePIN + IA' pode assumir muitas formas, dependendo dos atores e cenários. Por exemplo, no armazenamento fotovoltaico, alguns se concentram em painéis solares distribuídos e certificados de energia verde, enquanto outros enfatizam economias verdes baseadas em blockchain e métricas de carbono. Alguns exploram o gerenciamento do ciclo de vida da bateria com BatteryGPT, previsão de demanda e arbitragem de preços com EnergyGPT, modelos de investimento integrados para armazenamento solar e usinas de energia virtuais (VPPs), bem como negociação de energia verde de pessoa para pessoa (P2P). Pessoalmente, estou focando em um modelo 'SaaS+IA' centrado na energia para armazenamento.

Green Energy’s DePIN Soft Heart

(1) Rede de Armazenamento Inteligente de Energia Verde Distribuída
O principal desafio com a energia verde é a sua natureza distribuída. A maioria dos projetos é de pequena escala, para uso pessoal, ou tem integração limitada à rede. No entanto, com os Sistemas de Gerenciamento de Energia (SGE) para armazenamento, combinados com as tecnologias DePIN e AI, podemos alcançar "Energia Verde + SGE + DePIN + AI == Armazenamento de Energia Verde como um Serviço" (Saas de Energia Verde).
No sistema de armazenamento fotovoltaico de energia verde, componentes como módulos fotovoltaicos, módulos de armazenamento e estações de carregamento são altamente digitalizados. Por exemplo, os módulos de armazenamento podem incluir Sistemas de Gerenciamento de Bateria (BMS), Sistemas de Gerenciamento de Energia (EMS) e Sistemas de Conversão de Energia (PCS). Até mesmo os módulos fotovoltaicos envolvem controles de inversor e gerenciamento de rede, indicando uma digitalização completa e gerenciamento de energia no nível do módulo.
A característica principal do "soft heart" é que, com base em dispositivos de hardware digitalizados, a tecnologia DePIN permite a rede distribuída. As capacidades de IoT da DePIN e a computação de suporte de IA, combinadas com bots ou agentes de IA para energia verde, integram a energia verde em uma infraestrutura de rede distribuída.
A próxima evolução envolve VPPs e redes P2P. VPPs podem modelar e vincular as caixas inteligentes DePIN de energia verde e dispositivos IoT (baterias, inversores ou carregadores), permitindo previsão e controle de dispositivos de borda. Essa configuração pode agregar dados de telemetria de milhões de dispositivos IoT, gerenciar serviços de armazenamento de energia verde e estabelecer uma nuvem de energia verde.

(2) Loop do Ecossistema "EVM" da Green Energy
De uma perspectiva integrada de gestão de energia (fonte, rede, carga e armazenamento), o ciclo do ecossistema de energia verde se estende além de módulos individuais como fotovoltaicos ou estações de carregamento. Ele inclui todo o ciclo, desde a geração até o armazenamento e consumo. Nos serviços de armazenamento SaaS de energia verde, isso envolve carimbos de hora única e valores hash de consumo únicos, criando um ciclo completo de ativos digitais de energia verde.
Assim como as horas de GPU são uma unidade para piscinas de ativos computacionais, ativos de energia verde podem ser quantificados como GWh de horas de watts verdes, formando uma piscina de ativos de energia verde. Na infraestrutura distribuída de energia verde, uma camada secundária (semelhante à Camada 2) de piscinas virtuais de ativos de energia entra em jogo. Isso envolve a agregação de ativos, preços dinâmicos e gestão de liquidez, com ênfase em algoritmos para direitos de ativos, localização e condições de entrada (por exemplo, staking ou entrada condicional).
Neste contexto, os módulos de armazenamento são intermediários críticos no ciclo do ecossistema de energia verde, superando módulos individuais como a fotovoltaica ou estações de carregamento. Portanto, em meu framework, a segunda camada para energia verde é concebida como um “EVM” para ativos de energia verde. Esta camada inclui contratos inteligentes, protocolos de algoritmo e serviços básicos, formando uma plataforma aberta de Camada 2 para agregar ativos/recursos de energia verde distribuídos. Por exemplo, contratos inteligentes de PPA nesta plataforma de Camada 2 poderiam usar um modelo de contrato semelhante ao de Ricardo para pool de ativos baseado em contratos inteligentes.

(3) Rede de Negociação de Energia Verde
Com um pool de ativos de energia verde e VPPs (como base da rede de negociação), a negociação de energia verde P2P torna-se viável. A chave para isso é a plena mercantilização, com estruturas de mercado multiníveis (lados de financiamento, ativos e métodos de negociação), participantes diversos (compradores, vendedores, provedores de liquidez, arbitragistas e investidores padronizados) e pools de liquidez multidimensionais.

A negociação de energia verde depende da tecnologia de IA para algoritmos de preços dinâmicos, previsões de arbitragem de preços, alocação ótima de recursos e otimização de curva de preços. Isso requer suporte profundo do EnergyGPT e modelos de IA de séries temporais.

No pool de liquidez de negociação de energia verde, as fontes de energia variam entre os participantes do mercado, com demandas e cronogramas diferentes. Isso inclui nós de armazenamento solar 2B padronizados e módulos grandes, além de numerosos módulos de armazenamento residencial distribuídos. A precificação da energia verde é dinâmica e descentralizada, regida por um algoritmo impulsionado pelo consenso, o que significa controle sobre o poder de precificação. O poder de precificação significa controle sobre a precificação de ativos, um conceito bem compreendido em finanças.

Diferentes métodos de negociação e participantes de mercado também afetam a coordenação de pooling de ativos. Embora existam CEXs, DEXs e plataformas OTC, o núcleo da negociação de energia verde é o SWAP, ou otimização descentralizada de recursos. Isso implica que a configuração de negociação ideal envolve um algoritmo descentralizado de Market Maker Automatizado (AMM). Dada a natureza dissipativa dos ativos de energia verde, podem ser necessários ajustes aos algoritmos de produto fixo semelhantes ao Uniswap.

AI Smart Heart da Green Energy

(1) EnergyGPT and Home AI Computing Centers
A interseção entre a IA e a energia verde é dinâmica e impactante. Nossa colaboração com laboratórios de energia de universidades americanas no EnergyGPT aborda arbitragem de energia verde, corte de pico, ciclos de degradação de equipamentos, termoacumulação de bateria, previsão de demanda, previsões de carga de energia e estratégias de carga e descarga. Estes representam cenários extensivos de aplicação para energia verde.
Ao contrário dos modelos de linguagem grandes (LLMs) tradicionais ou modelos de previsão de séries temporais, o EnergyGPT é um modelo híbrido MoE (Mistura de Especialistas). Dado que as caixas inteligentes DePIN para energia verde podem ser equipadas com potência de computação GPU, elas podem lidar com previsões de demanda de preço local, estratégias de arbitragem ótima e renderização local para entretenimento e jogos. Elas também podem colaborar com centros regionais para tarefas de computação de borda.
Nós podemos configurar nós de armazenamento solar padronizados como centros de computação de IA regional, incorporando chips de IA para previsão de demanda, arbitragem de preços, corte de pico, estratégias de carga-descarga e tarefas de IA regional, servindo assim como nós de computação de borda.

(2) Agentes de IA e Bots de IA
A Energia Verde da EnergyGPT e os cálculos de IA aparecem no lado do usuário principalmente como Agentes de IA ou Bots de IA. Cada pequena e média empresa 2B ou nó padronizado, e cada domicílio 2C, tem necessidades distintas que exigem configurações inteligentes de IA de energia verde. Mais cenários de aplicação podem surgir à medida que esses modelos se tornam mais acessíveis.
Nós de IA distribuídos podem se expandir para se tornarem nós de computação regional de IA com base em VPPs e nós de armazenamento solar padronizados, formando nós de computação de IA distribuídos e nós de computação de borda.

Devido a restrições de espaço, esta visão geral de IA será explorada com mais detalhes em futuros

O Novo Sistema Financeiro para Energia Verde

(1) Modelo de Investimento Padrão

No setor de energia verde, um produto padronizado chave é a estação integrada de armazenamento e carregamento fotovoltaico. Tipicamente, isso consiste em cerca de 300 KWh de painéis solares, cerca de 200 KWh de armazenamento de energia e componentes adicionais como pilhas de carregamento e espaços de estacionamento. Chips de IA são frequentemente incorporados aos módulos de armazenamento para impulsionar a capacidade computacional, criando um nó de IA de armazenamento e carregamento fotovoltaico de energia verde de referência. Este nó permite uma avaliação precisa do investimento total, saída real e ciclos de retorno do investimento, servindo como um modelo de estrutura de investimento. As principais fontes de receita incluem principalmente taxas de carregamento de energia verde, subsídios dinâmicos de equilíbrio de rede, corte de pico e enchimento de vale, arbitragem de preços de eletricidade e renda de renderização de nuvem de IA regional, computação em nuvem e tarefas de computação de borda. Consequentemente, este modelo de nó pode ser estruturado como um produto de RWA de renda fixa.

Por outro lado, o modelo de investimento em energia verde para residências é menos padronizado devido a variações significativas no tamanho das residências e nos padrões de consumo de eletricidade em regiões como a Europa e a América. Algumas residências operam mais como instalações industriais em pequena escala, enquanto outras são puramente residenciais. Essa variabilidade torna difícil desenvolver um modelo de investimento em energia verde para residências uniforme. No entanto, esses modelos apresentarão diversos cenários de carregamento e uso de eletricidade, tais como: "fotovoltaico de telhado + armazenamento doméstico + veículos de energia nova + centro de computação de IA doméstica + robôs/VR/jogos", oferecendo possibilidades intrigantes.

(2) Estrutura do Produto RWA de Energia Verde

Projetar produtos RWA de energia verde envolve focar no fluxo de caixa operacional de módulos de armazenamento e carregamento fotovoltaico, além do nó do modelo de investimento padrão discutido anteriormente. Atualmente, o negócio de pilhas de carregamento se destaca, onde os operadores podem ganhar diretamente com taxas de carregamento (2C), incluindo tanto a eletricidade quanto as taxas de serviço - essencialmente representando o consumo de energia verde. Em termos de escala e estabilidade, o crescimento futuro provavelmente virá dos operadores de armazenamento de energia. Embora a maioria dos sistemas de armazenamento atuais seja OEM, os operadores independentes ainda não são generalizados. Operadores de armazenamento de marca gerarão fluxo de caixa estável e escalável ao coletar taxas de serviço mensais dos proprietários (instituições 2B ou armazenamento residencial 2C).

Atualmente, os módulos fotovoltaicos são frequentemente utilizados como peças de reposição, sendo que a maior parte da energia verde proveniente da fotovoltaica é consumida no local, deixando um mínimo excedente para venda e, portanto, sem contribuir para o fluxo de caixa operacional.

No framework de RWA de energia verde, o DePIN desempenha um papel crucial como um dos componentes de infraestrutura para a tokenização de ativos de energia verde, aprimorando a transparência. Como o pooling e a negociação de ativos de energia verde utilizam as caixas inteligentes DePIN, o DePIN também integra fluxos de caixa de tokens RWA. Isso torna o RWA um mecanismo de feedback para o ecossistema DePIN de energia verde, impulsionando o valor intrínseco da rede de energia verde distribuída.

Os fluxos de caixa do token RWA de energia verde normalmente envolvem ganhos de arbitragem de preços de energia verde, resposta à demanda, taxas de negociação, taxas de administração para pools de liquidez de energia verde e margens em créditos de carbono e certificados de energia verde.

(3) Inovação de Produtos RWA de Energia Verde

Para inovar em produtos RWA de energia verde, é essencial baseá-los em protocolos algorítmicos principais. Estes incluem três algoritmos primários: pooling de ativos de energia verde descentralizado, precificação de ativos descentralizados e algoritmos de negociação descentralizados.

Com esses protocolos fundamentais, produtos RWA de energia verde podem ser desenvolvidos, como títulos verdes (produtos de renda fixa) e ABS verdes (produtos de receita diversificada ou distribuição de caixa). Esses produtos são ofertas RWA fundamentais, semelhantes aos 'títulos do tesouro dos EUA' e 'títulos corporativos de alta qualidade' da energia verde.

Com base nesses ativos, novas inovações poderiam levar a novos produtos RWA, como produtos de empréstimo baseados em energia verde, futuros e opções, seguro para preços de eletricidade ou poder computacional, e produtos avançados como stablecoins de computação de energia verde e produtos de índice ETF.

Outra área de exploração é integrar a mineração de Bitcoin com energia verde. Por exemplo, produzindo Bitcoin minerado com energia verde ou equipando nós de armazenamento fotovoltaico regional e carregamento AI com máquinas de mineração de Bitcoin para utilizar eletricidade excedente para mineração de Bitcoin com custo efetivo. Isso criaria um produto RWA 'Energia Verde + Poder de Computação Bitcoin'.

Globalmente, projetos como MicroGrid, negociação elétrica P2P e Renewable Power Coin já estão explorando a tokenização e negociação P2P de energia verde. Mesmo em Hong Kong, com pouco espaço, existe uma micrograde com 600.000 unidades fotovoltaicas. A China também domina 80% da capacidade global de fabricação para indústrias de armazenamento e carregamento fotovoltaico. Assim, a energia verde representa uma oportunidade crítica para a China. No entanto, com as restrições dos EUA às exportações de energia de computação AI, o mercado de energia da China continua subdesenvolvido e a infraestrutura de armazenamento e carregamento fotovoltaico de alto nível não é baseada na China. Temos capacidades de produção de hardware, mas falta infraestrutura, poder de precificação, direitos comerciais e capacidades de computação.

(ChatGPT drawing)

Novo ecossistema financeiro de energia verde

Energia verde representa mais do que apenas um ativo principal para RWA; ela incorpora um ecossistema completamente novo. A integração de energia verde com DePIN, IA e RWA cria um vasto pool virtual de energia verde, plataformas de negociação e um novo sistema financeiro.

Atualmente, as oportunidades permanecem, já que a China mantém uma vantagem na produção de hardware. O setor de armazenamento e carregamento de energia fotovoltaica verde carece de modelos de avaliação apropriados dentro dos quadros financeiros tradicionais. Dada a desvinculação entre China e EUA e a pressão circundante da Europa e dos EUA, avaliar o armazenamento fotovoltaico de energia verde com métodos tradicionais é desafiador. No entanto, dentro do quadro RWA, a mistura de energia verde com DePIN, AI e tendências RWA, junto com nós de armazenamento fotovoltaico do mundo real e capacidade instalada, pode levar a vantagens de alta-premium no espaço de ativos digitais.

No entanto, é crucial avançar o desenvolvimento da infraestrutura soft e pesquisa fundamental para negociação de energia verde, como gerenciamento de energia em nuvem SaaS, EnergyGPT, blockchain de energia, certificados de energia verde e créditos de carbono, trocas P2P e protocolos relevantes como contratos inteligentes PPA, algoritmos de precificação descentralizados, algoritmos de negociação P2P e derivativos financeiros de energia verde, protocolos DeFi. Europa e EUA lideram atualmente nessas áreas. Bitcoin e poder de computação de IA também são dominados por essas regiões.

Além disso, os elementos fundamentais do sistema RWA, incluindo cadeias públicas, soluções de Camada2 e stablecoins de energia verde, são liderados pela Europa e pelos Estados Unidos. Devemos reconhecer que esse novo ecossistema de energia verde introduzirá um novo sistema de valoração, um sistema de incentivos, um sistema de negociação, um sistema de moeda e um sistema financeiro.

A energia verde é a energia central do futuro, enquanto o Bitcoin é o ativo central no mundo cripto. A narrativa que conecta o Bitcoin e o poder computacional de energia verde é inevitável. Se os EUA e a comunidade global adotarem o Bitcoin ou o Bitcoin verde como ativos de reserva, as instituições oficiais, entidades financeiras e grandes investidores provavelmente irão promover o Bitcoin, a energia verde e a IA.

Por anos, o financiamento imobiliário tem sido apoiado por “lote + imóveis”. No futuro, a base financeira para as próximas duas décadas será “enegia verde + poder computacional (Bitcoin e poder computacional de IA)”. A competição futura entre a China e os EUA se concentrará na energia verde e no poder computacional. A chave para o futuro da energia verde não é apenas a capacidade de produção de hardware, mas suas capacidades de computação suave, modelagem de sistemas, poder de precificação e produtos derivados. Portanto, a energia verde deve evoluir além do hardware para abranger o software; precisamos fazer inovações e avanços no software, não apenas focar na fabricação.

Aviso Legal：

1. Este artigo é reimpresso de [叶开问]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [叶开问]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o Gate Learnequipe e eles lidarão com isso prontamente.
2. Isenção de Responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.
3. As traduções do artigo para outras línguas são feitas pela equipe Gate Learn. A menos que mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.