Introdução

A Média Móvel é um indicador amplamente utilizado em análises gráficas. Ele mede o valor médio do preço e sua representação dentro do gráfico geralmente é mostrada por uma linha com a cor de sua preferência definida na plataforma. Ele se move sempre que o mercado inicia um novo movimento.
Com ele você pode identificar tendências de alta, baixa e lateralização no gráfico. Existem diferenças importantes entre a Média Móvel Exponencial (EMA) e a Média Móvel Simples (SMA).

O que é a Média Móvel?

A Média Móvel é um indicador que facilita o entendimento geral dos dados presentes no gráfico, com cálculo baseado em períodos. Cria uma linha que indica a tendência do gráfico do ativo analisado, considerando que quanto maior o número de períodos utilizados, maior o tempo analisado.

Por exemplo: Uma média de 200 indica períodos mais longos no gráfico e uma média de 20 mostra períodos mais curtos. Além disso, as Médias Móveis ajudam a filtrar os ruídos dos gráficos de tempo mais curto que são característicos das oscilações rápidas do mercado.

É possível observar que uma média móvel de 20 períodos seguirá de perto o gráfico e que o cruzamento das médias com os preços atuais do gráfico pode significar algumas reversões de tendência no gráfico para o curto ou longo prazo.

As Médias Móveis são consideradas indicadores atrasados, pois mostram apenas mudanças que já ocorreram no gráfico e, portanto, precisam ser combinadas com outros indicadores para formar uma análise.

Principais tipos de médias móveis

As médias móveis são divididas em:
Média móvel aritmética ou simples (SMA)

A Média Móvel Aritmética mostra o preço médio de um ativo usando um determinado número de períodos.

A média móvel simples é um dos indicadores mais antigos. Ele mostra a tendência simples do preço através de seu cálculo médio. Segue o movimento do gráfico de forma homogênea. Quanto menor o período usado para calcular a Média Móvel Simples, mais próximo do preço atual será o resultado. Em troca, torna-se mais volátil e afetado pelas mudanças de preço.

A equação que é usada para este indicador é:

SMA = Soma dos Preços de Fechamento ÷ Número de dias
Sendo CP, os Preços de Fechamento, temos como exemplo uma média móvel de 5 períodos:
SMA = {CP1 + CP2 + CP3 + CP4 + CP5} ÷ 5
Vamos a outro exemplo para simplificar o entendimento:
Vamos usar a Média Móvel de 5 períodos para definir o preço médio em períodos diários e analisar a evolução do preço em três dias diferentes. Considere o fechamento diário como: 110,120,130,140,150,160 e 170.

• Primeiro dia: (110 + 120 + 130 + 140 + 150) ÷ 5 = 130
• Segundo dia: (120 + 130 + 140 + 150 + 160) ÷ 5 = 140
• Terceiro dia: (130 + 140 + 150 + 160 + 170) ÷ 5 = 150

Agora observe que no primeiro dia o SMA usou os primeiros 5 dias em seu cálculo.

Como o nome diz, essa média se move ao longo do tempo. Para isso, os dados antigos são excluídos à medida que novos dados se tornam disponíveis. No segundo dia retira o primeiro valor (110) e acrescenta o novo valor do dia seguinte (160).

No terceiro dia, ele continua a remover o primeiro número do cálculo (120) e adiciona um novo valor recente (170).

Com isso, é possível notar que os preços sobem ao longo do tempo, de 110 para 170, ao longo dos 7 dias e que há uma tendência de alta se formando neste período.

Média Móvel Exponencial (EMA)
Com base no último exemplo usando Média Móvel Aritmética, é mais simples entender o EMA.

O EMA é semelhante ao SMA, mas o cálculo usa outros fatores. Por exemplo, nesta Média Móvel são considerados os preços de fechamento mais recentes, enquanto o SMA tem um peso menor no preço, o EMA receberá uma influência maior, visto que infere uma importância maior nos preços mais recentes. Portanto, a EMA é uma média móvel mais rápida que segue o preço mais de perto. A EMA é mais sensível a flutuações de preço mais recentes e reversões de tendência, mesmo em períodos de tempo mais longos.

É calculado aplicando uma porcentagem do preço de fechamento atual à média móvel anterior. Essa porcentagem é definida pela equação:

Onde, P= período definido para sua média móvel.
Como exemplo, em uma EMA de 50 dias, obtemos a média exponencial de 3,9% (2/50+1 = 0,039). Isso significa que o dia mais recente terá um peso de 3,9% do valor da MME. Para uma SMA de 50 dias, cada dia tem um peso igual a 2%. Depois disso, usamos esse multiplicador junto com a MME do período anterior para encontrar a MME atual com a seguinte equação:
EMA: {Closing Price - EMA (previous day)} x multiplicador + EMA (dia anterior).

Média móvel ponderada (WMA)
A presença desse padrão nos gráficos intradiários não é tão comum e pode não ser tão forte quanto nos gráficos diários. Desde a descoberta do padrão copo e alça houve um aprimoramento do software trazendo uma facilidade de encontrar esse padrão dentro dos trades, como em um gráfico de 4 horas por exemplo. Normalmente, quando esse padrão é confirmado em um gráfico intradiário e/ou em um horário diferente do gráfico junto com o volume que sempre o acompanha, você pode estar diante de uma grande oportunidade de investimento.

Copa invertida e padrão de alça
Ao contrário da Média Móvel Exponencial, a Média Móvel Ponderada (WMA) é um grau de importância para um conjunto de dados recente em relação aos dados anteriores, isso pode ser feito multiplicando cada vela por um fator de ponderação. Assim, um conjunto de dados mais recentes coletados representa uma parte maior do valor total do WMA.
O fator de ponderação utilizado no cálculo é determinado pelo período lido pelo WMA. Por exemplo, em um WMA de 5 períodos, o fator de ponderação seria a sequência decrescente de 5. Observe o exemplo a seguir:

Considerando

• P1= vela mais recente
• P2= vela anterior
• E assim por diante.

Cruzando

O Cruzamento de Médias Móveis é uma estratégia que tem ganhado destaque na negociação de ações e criptomoedas. É utilizado apenas como base de análise, pois não infere muitas informações nos preços médios. Consiste em uma análise mais profunda dos negócios no momento em que a média móvel de curto prazo cruza a média móvel de longo prazo. Essa convergência da tendência de longo prazo com a tendência de curto prazo, seguida de sua inversão, pode sinalizar uma reversão de tendência. Dependendo de qual média móvel cruza a outra acima ou abaixo, é possível prever uma tendência de baixa ou alta. Na maioria dos casos, os investidores usam a Média Móvel Exponencial e Simples nesta estratégia, com SMA em um período de tempo mais longo.

Conclusão

A Média Móvel é uma análise do comportamento dos preços ao longo do tempo. Ao alterar a quantidade de tempo e a importância do preço mais atual, podemos ter diferentes padrões de Médias Móveis. A Média Móvel pode nos fornecer algumas informações importantes no gráfico, como continuidade e reversão da tendência, aceleração e desaceleração da tendência, áreas de suporte e resistência e até mesmo regiões com maior ruído comercial. No entanto, eles dependem de outros indicadores para formar uma análise, pois exibem um cálculo de movimentos passados. Você pode usar inúmeros períodos e testar estratégias com diferentes indicadores modificando as Médias para estudar melhor o gráfico. Por meio dessa análise é possível encontrar estratégias de entrada e entender quais são as mais adequadas para você.