Introdução

O que você sabe sobre os riscos de negociar criptomoedas? À medida que vários projetos de criptomoeda prosperam, há cada vez mais riscos a serem considerados, incluindo golpes comuns, hacks e riscos regulatórios.

Talvez você tenha ouvido falar que a criptografia tem riscos maiores em comparação com as finanças tradicionais. Existem diferentes formas de lidar e responder a cada tipo de risco. Este artigo discutirá vários riscos que podem levar a perdas ao negociar criptomoedas e propor medidas de gerenciamento de riscos.

Riscos do Sistema

O risco do sistema é o risco inerente a toda a indústria criptográfica, geralmente referindo-se à turbulência dos preços de mercado causada por influências internas ou externas.
Por exemplo, o Federal Reserve tem aumentado as taxas de juros desde março de 2022 e começou a encolher seu balanço em junho, reduzindo gradualmente as injeções de capital de seu investimento anterior em títulos, fazendo com que os fundos do mercado voltem ao sistema bancário, fazendo com que os mercados de investimento sofram. . Além disso, a guerra Rússia-Ucrânia e a pandemia causaram a crise da cadeia de suprimentos, altas taxas de desemprego e hiperinflação, o que obriga o Fed a aumentar ainda mais as taxas de juros, levando a um círculo vicioso.
Como gerenciar os riscos do sistema? Mude sua mentalidade e otimize sua alocação de ativos. Não entre em pânico, venda e espere pacientemente pelo próximo mercado em alta.

Riscos de mercado

Os mercados de criptografia estão abertos 24 horas por dia, 7 dias por semana. Não há limite de flutuação de preço, portanto, os riscos de liquidação causados por mudanças drásticas de preço devem ser levados em consideração.

1. Flutuações extremas de preços
   No espaço criptográfico, é muito comum testemunhar grandes flutuações de preço e mudanças drásticas no valor de um ativo. Tomemos o bitcoin como exemplo, o preço do bitcoin atingiu um pico histórico de cerca de US$ 69.000 em novembro de 2021. Depois de novembro, o preço continuou caindo e o bitcoin entrou oficialmente em um mercado de baixa em maio de 2022. Um preço mais baixo de cerca de $ 17.600 ocorreu em junho, o que significa que o bitcoin experimentou uma queda de 74,44% em cerca de 7 meses.

Fonte: TradingView

1. Risco de liquidação
   Liquidação significa que quando o valor da garantia do mutuário cai drasticamente com a flutuação do preço, a fim de fazer o contrato inteligente funcionar normalmente, o mecanismo de liquidação licita e leiloa a garantia do mutuário. Quando ocorre um grande número de liquidações, os preços de mercado caem e isso pode evoluir ainda mais para um risco sistêmico em toda a indústria. O colapso do Lehman Brothers em 2008 é um exemplo famoso.

Liquidação institucional em larga escala no mercado cripto em 2022: Celsius, uma plataforma de empréstimo cripto implicada na falência da Three Arrows Capital, fez reembolsos para vários protocolos de empréstimo para reduzir o preço de liquidação após suspender as retiradas do usuário em 13 de junho. A Celsius ainda pediu concordata em 14 de julho, com dívidas de até 5,5 bilhões de dólares. Eles também são suspeitos de terem coberto uma perda de 40.000 ETH. Em 8 de julho, a Tether liquidou um empréstimo BTC sobregarantido da Celsius, que fez a Celsius perder quase US$ 100 milhões.

Um dos pagamentos realizados pela Celsius foi mover cerca de 24.462 WBTC (no valor de até US$ 530 milhões) para a FTX. Embora não haja uma declaração oficial sobre o motivo da decisão, a comunidade especula que a Celsius pode pretender vender ativos em troca de liquidez para pagar dívidas. Mas o sell-off levou a uma forte venda no mercado, o que sem dúvida fez o preço de mercado cair mais drasticamente.

1. Risco de liquidez
   Em poucas palavras, o risco de liquidez refere-se à facilidade e rapidez com que um ativo pode ser descontado. De um modo geral, ao negociar moedas de baixo valor de mercado e projetos NFT, às vezes a demanda diminui à medida que a popularidade diminui, ou seja, esse ativo agora tem baixa liquidez. Portanto, é necessário considerar se há valor real por trás de um projeto ao comprar seus tokens.

Após a suspensão da Celsius de retiradas de usuários em 13 de junho, o que causou pânico em sua comunidade, Babel Finance, outro protocolo de empréstimo de criptomoeda também anunciou a suspensão dos serviços de resgate e retirada. A Babel Finance declarou em seu site oficial em 20 de junho que, devido ao atual contexto de alta volatilidade do mercado, a Babel Finance enfrenta um grave desafio de liquidez.

Como gerir os riscos de liquidez? Quando confrontado com flutuações de preços, riscos de liquidação e outros, você deve certificar-se de fazer a devida diligência antes de investir em qualquer projeto e de que o preço do ativo esteja alinhado com seu valor real. Otimize a alocação de ativos para reduzir o risco de execução e colapso de preços.

riscos operacionais

1. riscos cambiais
   Os riscos de câmbio referem-se aos riscos relacionados a câmbios centralizados e descentralizados onde os ativos do usuário não podem ser sacados.

A suspensão de retirada e a parada de negociação em Celsius mencionadas acima se enquadram na categoria de risco cambial. Ao contrário dos bancos tradicionais que podem obter empréstimos de curto prazo de outros bancos ou do banco central, o sistema DeFi, como uma indústria emergente, não desenvolveu um modelo de empréstimo “interbancário”. Devido ao dilema de liquidez do DeFi, se não houver um modelo econômico por trás da geração de caixa, com as altas taxas de juros, não é possível tomar empréstimos de outros protocolos. Então o projeto terá que usar os ativos investidos pelos novos usuários para pagar os usuários mais antigos. Uma vez que não haja injeção contínua de capital, o projeto enfrentará a insolvência. Então, a suspensão da retirada só levará ao pânico, piorará ainda mais a situação e, eventualmente, forçará a empresa a declarar falência.

1. Fundos perdidos em transferências
   Ao transferir, depositar e retirar criptomoedas, os usuários devem selecionar o blockchain e inserir o endereço do destinatário. Se você selecionar o blockchain errado ou inserir o endereço errado, pode ser muito difícil recuperar os fundos perdidos. Por favor, seja extremamente cuidadoso.

2. Chave privada perdida
   Cada carteira criptográfica possui uma chave privada exclusiva, composta por um número aleatório de 32 bits e 64 caracteres hexadecimais gerados por um algoritmo de criptografia. Geralmente não é possível memorizar a chave privada. Em vez disso, as pessoas costumam anotá-las ou tirar uma foto.

Nas finanças tradicionais, se um usuário esquecer sua senha, o banco pode ajudar a recuperá-la ou redefini-la. Na cripto, devido ao seu anonimato e descentralização, a propriedade dos ativos na carteira só pode ser comprovada pela chave privada. Você é a única pessoa que conhece sua chave privada. Se você o perder, ninguém poderá recuperá-lo e todos os ativos da carteira serão perdidos para sempre.

Em 2021, cerca de 4 milhões de bitcoins foram perdidos devido à perda de chaves privadas. Um dos casos mais conhecidos - o ex-CTO da Ripple, Stefan Thomas, tem 7.002 BTC em sua carteira fria IronKey, mas esqueceu a chave privada e não pode fazer nada com essa quantia enorme. O que é ainda mais trágico é que o IronKey tem um limite de 10 tentativas incorretas de login. Após atingir 10 falhas, a conta será bloqueada para sempre. Agora, Thomas tem apenas 2 chances restantes.

Como controlar os riscos operacionais? Esteja sempre atento às novidades das exchanges centralizadas e descentralizadas. Mantenha-se racional quando se trata de oportunidades de investimento com retornos anualizados absurdamente altos. Cuidado também deve ser tomado quando os fundos são negociados ou transferidos. E nunca perca suas chaves privadas!

Golpes e hacks

A Federal Trade Commission (FTC) dos EUA apontou que, de outubro de 2020 a março de 2021, até 7.000 pessoas perderam ativos digitais para golpes, totalizando aproximadamente US$ 80 milhões. Em comparação com a perda de US$ 7,5 milhões em 570 casos de fraude de criptografia no ano anterior, a perda total aumentou mais de 10 vezes, o que significa que os golpistas de criptografia realmente funcionam.

Formas de golpes de criptomoeda:
uma. ataques de hackers
b. Phishing
c. Golpes de brindes
d. ofertas de emprego falsas
e. Golpes de reembolso
f. IC0 falso
g. carteiras de criptomoedas falsas
h. golpes de cartão SIM
eu. Malwares

A seguir, explicaremos brevemente as formas comuns de golpes e como lidar com eles.

1. Ataques a carteiras descentralizadas
   À medida que o DeFi cresce em 2021 e atrai muita atenção e capital, as carteiras de câmbio descentralizadas se tornaram alvo de muitos ataques cibernéticos. Todas as transações de trocas descentralizadas são realizadas no blockchain. Todos os seus ativos digitais são armazenados nas carteiras dos usuários ou em contratos inteligentes. Cada transação em um blockchain é transparente sem custódia de terceiros ou chaves privadas. Os usuários têm total controle sobre seus fundos e mantêm um alto grau de autonomia patrimonial. No entanto, se os investidores não administrarem bem seus ativos, eles ainda podem ser roubados.

Dados da empresa de segurança criptográfica CipherTrace mostram que os ataques de hackers ao DeFi em 2021 representam mais de 60% de todos os ataques de hackers neste ano. Em 2020, essa proporção era de apenas 20%. O valor roubado no primeiro semestre de 2021 vale cerca de 156 milhões de dólares, o que já é superior ao total de 129 milhões de dólares roubados em 2020.

A. O maior roubo de criptomoedas até hoje
Em 30 de março de 2022, Sky Mavis, desenvolvedora do Axie Infinity, afirmou ter descoberto que hackers roubaram chaves privadas para falsificar transações e obter outras criptomoedas. O hacker roubou fundos da ponte Ronin que Axie Infinity usa.

​​O valor total da perda é estimado em cerca de US$ 625 milhões, incluindo 173.600 ETH ou WETH (cerca de 597 milhões) e 25,5 milhões de USDC, tornando-se o maior roubo da história das criptomoedas.

Três meses após o hack, a ponte que conecta Ronin à rede principal Ethereum foi reconstruída e os serviços de retirada foram restaurados.

Fonte: Ronin Twitter

B. Os 10 maiores roubos de criptomoedas em junho de 2022

Fonte: Statista/Bloomberg, Business Insider, TechCrunch, CNBC, Ronin Network, Vice.

A vítima do maior roubo de criptografia de todos os tempos é a Rede Ronin mencionada acima, com uma quantia roubada de até $ 625 milhões. Em segundo lugar está a Poly Network com uma perda total de $ 611 milhões. Poly Network é um protocolo cross-chain, onde os usuários podem usar os mesmos ativos para lucrar com diferentes pools de fundos. Nesse caso, o hacker explorou as brechas entre diferentes contratos inteligentes para roubar fundos.

Ambos os dois principais casos estão relacionados ao DeFi. Como esse próspero setor cresce a cada dia, também se tornou o alvo preferido dos hackers.

1. Ataques de hackers no segundo e terceiro trimestres de 2022
   R. Os hackers criaram conexões de carteira maliciosas e roubaram os fundos dos usuários.
   O maior roubo de NFT em 2022 aconteceu em 17 de julho. Os hackers invadiram a famosa plataforma de cunhagem NFT Premint e roubaram 320 NFTs. Premint admitiu oficialmente que eles foram invadidos por um terceiro desconhecido, resultando na perda de ativos do usuário. Em seguida, eles tiraram temporariamente o site do ar para evitar mais perdas.

Fonte: Premint Twitter See More

De acordo com a análise da CertiK, uma empresa de segurança blockchain, o hacker usou código JavaScript malicioso para invadir o Premint e abrir uma janela pop-up no site, sugerindo que os usuários verificassem suas carteiras aqui. Parecia ser algo que poderia melhorar a segurança, mas na verdade era um roubo.

Projetos NFT populares que foram roubados naquela época incluem Bored Ape Yacht Club, Otherside, Moonbirds Oddities e Goblintown. Os hackers conseguiram cerca de 280 ETH vendendo os NFTs roubados na Opensea e em outras plataformas. Como alguns usuários céticos apelaram ativamente à comunidade para ter cuidado, a rápida disseminação da notícia impediu que os hackers vendessem mais NFTs roubados.

Após o hack, o Premint emitiu uma declaração oficial para lembrar aos usuários que o Premint não exigirá acesso a nenhuma transação e que os usuários devem sempre ser cautelosos.

B. Brindes fraudulentos

O Bored Ape Yacht Club (BAYC), um dos maiores projetos NFT e apreciado por muitas figuras públicas, sofreu 3 ataques de hackers em 2022.

Em 25 de abril de 2022, os hackers assumiram o controle da conta do Instagram do BAYC e postaram informações falsas de airdrop. Os hackers roubaram 134 NFTs caros da Boring Ape com um valor total de cerca de US$ 3 milhões por meio do link de phishing anexado à postagem.

No início de junho de 2022, os hackers postaram links maliciosos no servidor Discord do BAYC, alegando distribuir NFTs gratuitos. Alguns usuários caíram no golpe e tiveram seus bens roubados. De acordo com a PeckShield, um BAYC e dois tokens Mutant Apes (no valor de aproximadamente $ 350.000 no total) foram roubados.

Fonte: Twitter OKHotshot

Dicas para investidores: Invista apenas em projetos que passaram por auditorias de segurança. Cancelar abonos que não são usados no momento. A seguir, descrevemos brevemente como revogar concessões de contratos inteligentes.

1. Desconecte a carteira e o Dapp. Revogar subsídios de contratos inteligentes.
   Subsídio de contrato inteligente significa permitir que os Dapps realizem operações em nome dos usuários e movam os ativos na carteira.
   Os ativos na carteira só podem ser movidos ou operados após a permissão. Para melhorar a eficiência e evitar o incômodo de revisar manualmente as permissões, os contratos inteligentes geralmente podem mover ativos na carteira. No entanto, isso nem sempre é seguro.

Revogar uma aprovação/permissão de um contrato inteligente significa que o Dapp não pode mais acessar a carteira ou mover os ativos. Desconectar sua carteira significa que este Dapp não pode mais confirmar autorizações, iniciar transações ou verificar registros anteriores. No entanto, desconectar-se do Dapp não significa que a carteira também esteja desconectada do contrato inteligente. O contrato inteligente ainda pode mover ativos na carteira.
Portanto, é recomendável desconectar sua carteira e Dapps e também revogar as licenças de contratos inteligentes ao mesmo tempo, para evitar que contratos inteligentes maliciosos roubem secretamente seus ativos.

Dicas para garantir a segurança da carteira:

1. Desconecte carteiras e Dapps regularmente e revogue concessões de contratos inteligentes.
2. Preste atenção especial ao conteúdo de permissão da licença.
3. Ao tentar um novo projeto, use uma nova carteira.
4. Use carteiras frias.

Incerteza legal e regulatória

Embora as criptomoedas estejam fora dos regulamentos da maioria dos governos, as finanças tradicionais e a indústria criptográfica ainda estão interconectadas. Os mercados criptográficos estão sujeitos a incertezas regulatórias.

Em 4 de setembro de 2017, o Banco Popular da China declarou que restringiria os IC0s e exigia que o registro de novos usuários parasse em 10 dias e todos os serviços relacionados fossem encerrados no final do mês. Após o lançamento dessas novas políticas, o pânico surgiu na comunidade criptográfica e as pessoas correram para vender seus ativos digitais, causando uma queda livre nos mercados. Mas então os mercados ficaram otimistas novamente e, no final daquele ano, o preço do bitcoin atingiu seu primeiro pico.

Para conter a maior taxa de inflação de 8,3% desde 1981, o Fed originalmente dovish abandonou sua política monetária conservadora que durou mais de uma década, elevou as taxas de juros no início de 2022 e reduziu seu balanço em junho, em um esforço para retirar fundos de mercado de volta ao sistema bancário e reduzir a inflação.

No entanto, esse movimento também destruiu o moral dos mercados financeiros. Como resultado, as ações e criptomoedas dos EUA continuaram caindo por 9 semanas consecutivas desde o final de março. No entanto, o aumento das taxas de juros pelo Fed não ajudou muito a taxa de inflação disparada. A inflação subiu para 9,1% em junho de 2022, outra alta em 40 anos. As políticas monetárias de hoje, juntamente com a depressão do mercado, trazem apenas mais decepções para os investidores.

Conclusão

Embora alguns dos riscos mencionados acima sejam quase imprevisíveis e inevitáveis ao negociar criptomoedas, um bom conhecimento do gerenciamento de riscos ainda pode ser muito útil.

De acordo com o conhecido princípio de Pareto, 80% dos ativos devem ser armazenados em cold wallets relativamente seguras, impossibilitando o roubo por hackers. Os 20% restantes podem ser colocados em diferentes “cestas”. Investidores sábios tendem a diversificar os riscos em vez de evitá-los, reduzindo assim a proporção de ativos afetados quando os riscos se tornam um perigo real.

Ter uma boa compreensão dos riscos e bons hábitos é importante. Conforme demonstrado acima, não conceda permissões facilmente a ninguém ou a nada. Você também precisa estar familiarizado com golpes comuns. Lembre-se de que coisas que dizem ser gratuitas sempre têm custos ocultos.

Devido à sua natureza anônima, a criptografia exige que os investidores mantenham todos os dados e ativos por conta própria. Cuidados especiais e cautela são necessários quando se trata de gerenciar chaves privadas e transferir ativos digitais. Esteja sempre ciente da existência de hackers DeFi e revogue concessões de contratos inteligentes não utilizados.

Fazer sua própria diligência e manter bons hábitos de negociação faz maravilhas para reduzir os riscos e melhorar sua experiência de negociação.