O gráfico de castiçal representa visualmente a ação do preço, na qual muitos traders em todo o mundo dependem para tomar decisões de negociação. A partir do gráfico de castiçal, os traders obtêm informações sobre sentimentos do mercado, tendências e sinais de reversão. Observando os padrões de castiçal nos gráficos, os traders podem extrair as histórias por trás de sua formação para prever movimentos de preços futuros.

Compreendendo Castiçais e Padrões de Castiçal

Um castiçal de alta e baixa

Um castiçal mostra o movimento de preços dentro de um período específico. Por exemplo, um castiçal no gráfico de 1 hora mostra como o preço se moveu nas últimas horas.

Um castiçal tem três características básicas: o corpo, a mecha e a cor.

O corpo: pode ser preenchido ou oco. Indica a faixa de preço entre a abertura e o fechamento. Os castiçais de alta fecham a um preço mais alto, enquanto os castiçais de baixa fecham a um preço mais baixo.

A pavio: O pavio, também chamado de sombra, se estende do corpo real para marcar os preços mais altos e mais baixos negociados dentro da sessão de negociação ou período de tempo.

A cor: Indica a direção do movimento de preço dentro do período. Geralmente, um castiçal verde (ou azul, dependendo de sua preferência) representa um movimento de preço otimista, enquanto um castiçal vermelho (ou branco) representa um movimento de preço baixista.

Uma combinação de diferentes castiçais forma padrões no gráfico que os traders podem ler para prever futuros movimentos de preços. Esses padrões de castiçal mostram pressões de compra e venda, oferecendo insights sobre os sentimentos do mercado.

Existem duas grandes categorias de padrões de castiçal. Eles são padrões de castiçal de reversão e continuação. Qual é a diferença entre eles?

Padrões de Castiçal de Reversão vs. Continuação

Padrões de Reversão de Castiçal

Padrões de castiçal de reversão apontam para uma potencial mudança na direção de uma tendência existente. Eles se formam quando provavelmente haverá uma mudança no sentimento do mercado, seja de baixista para altista ou de altista para baixista. Quando os traders veem esses padrões no gráfico, eles têm a dica de que provavelmente haverá uma pausa na tendência antes que ocorra uma reversão.

Padrões de Continuação de Castiçal

Padrões de castiçal de continuação sugerem que a tendência atual continua após uma pausa temporária ou consolidação. Assim, em vez de sinalizar uma reversão, esses padrões indicam a possível continuação da tendência atual.

Cinco Padrões Populares de Castiçal de Reversão

1. Padrão de castiçal de Engolfamento de Alta/Baixa

O castiçal envolvente é uma combinação de dois castiçais. O padrão de castiçal envolvente de alta consiste em um pequeno castiçal de baixa completamente engolido por um longo castiçal de alta. O castiçal de alta cobre completamente o pavio e o corpo do castiçal de baixa.

O padrão de castiçal de engolfamento de alta indica que houve pressão de venda na sessão de negociação anterior, o que ficou evidente com o castiçal de baixa, mas os compradores dominaram completamente a nova sessão de negociação, apagando assim todos os ganhos da sessão de negociação anterior.

Aqui está um exemplo do que parece um bom castiçal envolvente otimista.

Engolfo de alta

O castiçal de alta (representado pelo castiçal verde) engloba completamente o corpo e o pavio do castiçal de baixa. Quando esse padrão é identificado no final de uma tendência de baixa, é considerado um possível sinal de reversão altista.

Um padrão de castiçal de engolfo baixista consiste em um pequeno castiçal de alta seguido por um grande castiçal de baixa que engloba totalmente o castiçal de alta. Isso indica uma pressão intensa de venda.

Engolfo Bearish

2. Os Pin Bars

As barras de pinos são padrões de castiçal de reversão única. As barras de pinos de alta são frequentemente chamadas de martelo. O Martelo é um castiçal de reversão de alta com um corpo pequeno e um longo pavio ou sombra inferior. Este castiçal indica que os vendedores estavam anteriormente no controle do mercado e empurraram os preços para baixo, mas antes do término da sessão de negociação, os compradores dominaram fortemente e empurraram os preços para cima, fechando acima do preço de abertura. Aqui está um exemplo de como se parece um martelo.

Martelo

Quando martelos são avistados no final de uma tendência de baixa, eles indicam um possível sinal de reversão altista. Os traders frequentemente procuram comprar após identificar um padrão de martelo em zonas de demanda, colocando o stop-loss alguns pips abaixo da sombra do martelo.

Os pin bars baixistas, frequentemente chamados de homem enforcado, são um padrão de reversão baixista com um corpo pequeno e um pavio ou sombra longa para baixo. Eles indicam que os vendedores estavam inicialmente no controle, mas os compradores poderiam aumentar os preços. No entanto, os vendedores logo retomaram o controle, levando os preços para baixo e fechando abaixo do preço de abertura da sessão. Quando o homem enforcado é avistado no topo de uma tendência de alta, os traders podem procurar oportunidades de venda.

Hanging man

3. Estrela da Manhã/Tarde

A Estrela da Manhã é um padrão de castiçal de reversão de alta que normalmente aparece no final de uma tendência de baixa. O padrão consiste em três castiçais: um longo castiçal de baixa, um pequeno castiçal de qualquer cor e um longo castiçal de alta. O pequeno castiçal pode ser um doji ou um pião. Aqui está um exemplo de um padrão de castiçal da estrela da manhã.

Estrela da Manhã

A Estrela da Noite é um padrão de reversão de candlestick bearish e consiste em três formações de candlestick: um candlestick longo e bullish, um pequeno candle de qualquer cor, e um candle vermelho longo.

Estrela da Noite

4. Três Soldados Brancos/Três Corvos Negros

Três soldados brancos é um padrão de castiçal de reversão de alta composto por três velas consecutivas. Essas velas têm corpos longos e os preços de abertura e fechamento de cada vela são mais altos do que os da vela anterior.

Por exemplo, três soldados brancos no gráfico diário indicam que a pressão de compra para cada dia de negociação foi significativamente maior que a anterior. Aqui está um exemplo do padrão de castiçal dos três soldados brancos.

Três Soldados Brancos

Três Corvos Negros é um padrão de castiçal de reversão de baixa. Cada vela neste padrão consiste em três velas consecutivas, longas e baixistas. O fechamento de cada vela é significativamente mais baixo do que a vela anterior, indicando pressão de venda.

Três Corvos Negros

5. Harami de alta/baixa

O Bullish Harami é uma combinação de apenas dois castiçais. O primeiro castiçal cobre totalmente o corpo do segundo castiçal. A primeira vela de um harami de alta seria de baixa, enquanto a segunda vela seria de alta.

Bullish Harami

O Bearish Harami também é composto por um primeiro candle de alta e um segundo candle de baixa. O corpo do segundo candle deve estar contido no primeiro candle.

Bearish Harami

Cinco Padrões Populares de Continuação de Castiçal

1. Métodos de alta e baixa de três

O Rising Three Methods é um padrão de castiçal de continuação de alta. Este padrão começa com um grande castiçal de alta, seguido por três ou mais pequenos castiçais de baixa que permanecem dentro do alcance do primeiro castiçal de alta. Os pequenos castiçais podem ser dois, mas idealmente não excedem cinco. Alguns traders preferem que os pequenos castiçais não fechem abaixo da abertura do castiçal de alta. Um castiçal de alta sucede o pequeno castiçal de baixa, fechando acima do primeiro. Aqui está um exemplo pictórico.

Métodos de alta em três tempos

A imagem mostra as duas pequenas velas baixistas permanecendo dentro da faixa da primeira vela altista. No entanto, a próxima vela altista fecha acima da primeira vela altista. Isso confirma a continuação do momento altista, indicando que os compradores ainda estão no controle.

O Falling Three Methods é um padrão de castiçal de continuação baixista. O primeiro castiçal é baixista, seguido por três (ou dois, mas não mais que cinco) pequenos castiçais altistas que permanecem dentro do intervalo do castiçal baixista. O pequeno castiçal altista é seguido por um longo castiçal baixista que fecha abaixo do primeiro castiçal baixista.

O método dos três corvos negros

2. Marubozu de alta e de baixa

Um Marubozu é um castiçal com pouca ou nenhuma mecha ou sombra. Isso significa que houve pouca resistência desde a abertura do castiçal até o fechamento. Alguns marubozu podem não ter nenhuma mecha e aqueles com mechas têm apenas na abertura ou no fechamento do castiçal. Isso indica que o preço está se movendo fortemente em uma direção. Aqui estão exemplos de bons marubozus de alta e baixa.

Marubozu otimista

Um Marubozu Baixista

3. Linhas de Separação de Alta e Baixa

Uma Linha Separadora de Alta é um padrão de dois castiçais que consiste em um castiçal de baixa seguido por um castiçal de alta. O castiçal de alta abre exatamente no mesmo preço ou com uma pequena diferença acima da abertura do castiçal de baixa anterior.

Linha Separadora de Alta

Para a linha separadora baixista, a vela altista é seguida por uma vela baixista que abre ou ligeiramente se afasta abaixo da abertura da vela altista.

Linha Separadora Baixista

4. Linhas brancas lado a lado de alta/baixa

As Linhas Brancas Lado a Lado de Alta são formadas em uma tendência de alta. O padrão consiste em um longo candle de alta, seguido por dois ou mais candles de alta menores que abrem e fecham perto um do outro, mantendo o momento ascendente. O padrão sugere uma pausa temporária no momento de alta antes que a pressão de compra seja retomada.

Linhas Brancas Lado a Lado no Lado Positivo

O Padrão de Linhas Brancas do Lado a Lado Baixista tem um longo castiçal baixista, seguido por dois pequenos castiçais baixistas próximos um do outro, indicando uma continuação de tendência.

5. As lacunas de Tasuki

A lacuna de alta ou de alta de Tasuki possui as seguintes características:

• O primeiro castiçal é um castiçal de alta longo.
• O segundo castiçal, também altista, abre com um gap em relação ao primeiro castiçal.
• O terceiro castiçal é um pequeno castiçal de baixa que abre acima do primeiro castiçal, mas fecha dentro do espaço entre os dois primeiros castiçais.

Gap de Alta Tasuki

A lacuna Tasuki descendente também tem um primeiro castiçal bearish, um segundo castiçal bearish que tem uma lacuna para baixo, e um terceiro castiçal bullish que fecha dentro dos dois primeiros castiçais bearish.

Gap de Tasuki de Baixa

Limitações ao Usar Padrões de Castiçal

Embora esses padrões de castiçal possam ser eficazes, às vezes podem dar sinais falsos e falhar. Padrões de reversão de alta e baixa podem se formar e falhar em acionar uma reversão. Da mesma forma, padrões de continuação podem se formar e falhar em manter uma tendência de alta ou baixa.

Considere os seguintes exemplos:

Um padrão Harami de alta falhou

O preço formou o harami de alta em uma tendência de baixa, que deveria indicar uma reversão de alta. Mas, como podemos ver na imagem, o preço continuou a ser baixista e o padrão de harami de alta falhou.

Um padrão de Bearish Harami falhado

O padrão de baixa harami deveria ter indicado uma reversão baixista. No entanto, o preço permaneceu otimista e o padrão falhou.

Traders profissionais não usam padrões de castiçal como um sinal isolado para entrar em posições de negociação. Em vez disso, eles frequentemente combinam os sinais com outras estratégias de negociação, como indicadores RSI de demanda e oferta, e aceitam que nenhuma estratégia pode ser 100% precisa.

Considere o exemplo abaixo:

Esta imagem ilustra como um trader pode combinar a estratégia de demanda e oferta com padrões de castiçal. Depois de marcar a zona de demanda, o trader aguarda até que o preço forme um padrão de reversão de alta.

Neste caso, o padrão de alta harami é formado. Uma vez que isso acontece, o trader considera isso uma indicação de que o preço está pronto para reverter, e ele pode assumir uma posição de negociação longa.

Conclusão

Todos os traders, sejam novatos ou profissionais, valorizam saber interpretar padrões de castiçal porque fornecem informações valiosas sobre os sentimentos do mercado. Ao observar o gráfico de castiçal do seu computador ou telefone, você pode decifrar as decisões de negociação de muitos outros traders e prever movimentos futuros do mercado.

Embora aprender esses padrões de castiçal seja essencial, você não deve tomar decisões de negociação baseadas apenas na leitura de castiçais. É benéfico combinar os sinais que você obtém dos padrões com outras estratégias de negociação, como negociação de demanda e oferta.