アルトコインシーズンインデックスとは?

アルトコインシーズンインデックスは、90日間の時価総額上位50のアルトコインと比較してビットコインのパフォーマンスを追跡するツールです。 90日間のウィンドウは、短期的な変動を減らし、長期的な市場ビューを提供します。 これらの上位50のアルトコインのパフォーマンスは、ステーブルコインとラップドBTCのような資産担保型トークンを除外しています。

ビットコインは世界最大の暗号通貨であり、アルトコインと比較してパフォーマンスを監視することで、トレーダーはアルトコインを購入するタイミングを知ることができます。

トレーダーは、アルトコインシーズンインデックスを使用して、アルトコインシーズンがいつ始まるかを予測します。 トレーダーが各アルトコインのパフォーマンスと時価総額を監視するのは難しい場合があるため、インデックスが必要です。

アルトコインシーズンインデックスは、Blockchain Centerによって作成され、Holgerが所有しています。出典: ブロックチェーンセンター

アルトコインシーズンとは?

アルトコインシーズンとは、暗号通貨市場サイクルの中で、アルトコインがビットコインよりも優れたパフォーマンスを発揮する期間を指します。 アルトコインの価格は、この期間中にビットコインを上回って大幅に急騰しました。

強気相場は、主にアルトコインのシーズンの原因です。 これは、ビットコインが強気市場でのパフォーマンスが低いという意味ではありません。 アルトコインがビットコインよりも高いパーセンテージリターンを生み出す可能性が高い理由は、ビットコインの時価総額が大きいためです。 ビットコインは時価総額が高く、時価総額の低いほとんどのアルトコインとは異なり、高いリターン率を生み出すことは困難です。

したがって、ビットコインの価格をアルトコインよりも10%、20%、またはそれ以上押し上げるには、より多くの購入量が必要です。 時価総額が小さければ小さいほど、指数関数的な価格高騰が起こりやすくなります。 しかし同時に、小型のトークンは高額のトークンよりも速くダンプすることができます。

投資家は、ポートフォリオの多様化に役立つため、アルトコインのシーズンがいつ始まるかを特定することに関心があります。 投資家は、ビットコインのみに投資するのではなく、市場を支配するビットコインをアウトパフォームする可能性のある他のアルトコインを購入することで、より多くの利益を得ることができます。

アルトコインシーズンインデックスはどのように機能しますか?

インデックスは、上位50のアルトコインの75%がビットコインを上回ったときにアルトコインシーズンが始まったと述べています。 これは通常、強気相場で発生します。 下の画像は、2023年4月19日から2023年7月18日までの90日間のアルトコインのパフォーマンスを示しています。

出典: ブロックチェーンセンター

チャートは、4月19日から7月18日の間に、ビットコインがトップ50の中で11番目にパフォーマンスの高い暗号通貨であり、0.2%のリターン増加があったことを示しています。 最もパフォーマンスの高いアルトコインはBCHで、リターンが81.5%増加しています。 最もパフォーマンスの悪いアルトコインはAPEで、リターンが53.3%減少しています。

特に、この90日間でビットコインを上回ったアルトコインはわずか25%でした。 これは、アルトコインシーズンが始まるには、アルトの75%がビットコインをアウトパフォームする必要があるため、市場がアルトコインシーズンから遠く離れていることを示しています。

アルトコインシーズンインデックスの読み方

出典: ブロックチェーンセンター

アルトコインシーズンインデックスには、暗号市場がどの季節であるかを示す虹のような色の線形インジケーターがあります。 インジケーターの左端と右端は赤色で、インジケーターの中央部は青緑色です。

インデックス値が左側に傾いているときは、ビットコインの季節です。 右側に傾くと、アルトコインの季節です。 この値は、すべてのアルトコインの利益と90日以内のビットコインの利益を比較することによって得られます。

35 から 70 までの値は、青緑色のゾーンになります。 このレベルでは、ビットコインの利益とアルトコインの利益はほぼ同等です。

アルトコインシーズンインデックスはこれらのパーセンテージをどのように計算しますか?

このインデックスは、ビットコインよりも優れたパフォーマンスを発揮するアルトコインの数を、調査されたアルトコインの総数(上位50)で割ることにより、価格変動率でビットコインを上回っているアルトコインの比率を決定します。 結果に 100 を掛けてパーセンテージを求めます。

アルトコインシーズンインデックスは、このパーセンテージを変換し、スケーリングマトリックスを使用してアルトコインシーズンを決定します。 調査された上位50のアルトコインの75%がビットコインよりも優れたパフォーマンスを示した場合、インデックスは100を記録します。 これが発生した場合、インデックスはアルトコインのシーズンが始まったことを示しています。 パーセンテージが 0%-25%の場合、インデックスは 0 を記録し、アルトコインのシーズンが実質的に存在しないことを示します。 その割合が25%-75%の範囲の場合、インデックスは調整され、アルトコインシーズンのさまざまな強度を示します。

アルトコインシーズンインデックスのトリガー

トレーダーは、アルトコインのシーズンがいつ始まるかは予測できないため、常に特定できるとは限りません。 ただし、いくつかの要因によって、インデックスが計算に到達する方法がトリガーされる場合があります。 注目すべき2つのトリガーは、市場センチメントと技術の進歩です。

市場センチメント

市場センチメントは、市場における投資家の態度を肯定的または否定的に反映します。 市場センチメントが強気の場合、投資家はしばしば高いリスク選好を持ち、アルトコインを購入することでより多くの利益を得ようとし、アルトコインシーズンの引き金となります。 これらのアルトコインのほとんどは時価総額が低く、多額の資金が投資されると価格が上昇し、大幅な上昇率になります。

さらに、ビットコインの購入コストが高いため、潜在的な購入者がアルトコインを購入する可能性があります。 ほとんどのアルトコインは手頃な価格であり、購入者はそれらのより多くのユニットを蓄積することができます。 このような場合、アルトコインが大幅に増加すると、より多くの利益が得られます。

技術の進歩

アルトコインが新しいプロジェクトや機能、ブロックチェーンのアップグレードなどのイノベーションを導入することで技術を向上させると、投資家を惹きつけます。 投資家が特定のアルトコインの技術的進歩について楽観的である場合、主により多くのトレーダーが利益を得ることを目指している場合、その価格は散発的に上昇する可能性があります。

ほとんどの場合、アルトコインは、これらの技術的進歩がスケーラビリティや効率の問題など、ブロックチェーンエコシステムの特定の問題を解決するため、投資家の注目を集めています。 Optimism と Arbitrium はレイヤー 2 スケーリング ソリューションであり、間違いなく最も人気のあるソリューションの 1 つです。 これらのロールアップの成功は、ブロックチェーンエコシステムで解決されるスケーラビリティの問題に起因している可能性があります。

ビットコインの優位性

アルトコインのシーズンは、アルトコインがビットコインよりも優れたパフォーマンスを発揮することで特徴付けられますが、ビットコインのパフォーマンスがその成功を大きく左右します。 ビットコインが強気の場合、アルトコインはそれに追随することができます。 ただし、ビットコインが比較的安定していると、より多くのお金がビットコインから主要なアルトコインに流れます。

ほとんどの投資家はポートフォリオの多様化を目指していますが、投資の一環としてビットコインのユニットを保有しています。 ビットコインは、価格のボラティリティの安定性のかなりの尺度のために支配的であり続けています。 ビットコインのパフォーマンスは、アルトコインシーズンを形作る上で引き続き重要です。

アルトコインシーズンインデックスを使用した取引方法

アルトコインシーズンインデックスは、弱気または強気の市場サイクル中に役立ちます。 しかし、この指数は、アルトコインが上昇する強気の季節にトレーダーにとってより重要であり、より大きな利益を上げる可能性があります。

トレーダーは、インデックスから得られたデータを補完するためにテクニカル分析戦略を採用して、どのアルトコインに投資するのが最適かを判断することができます。 ダブルボトム、カジモドの反転パターン、逆ヘッドアンドショルダーなどのチャートパターンは、強気のセンチメントへのシフトを示している可能性があります。 重要なレジスタンスラインのブレイクと再テストも、強気の意図を示している可能性があります。 トレーダーはこれらを使用して、希望するアルトコインをいつ購入するかを知ることができます。

トレーダーは、上位50社の有望なアルトコインに投資することで、ポートフォリオを多様化し、リスクを軽減することができます。 この指数は、アルトコインのシーズンである可能性があることを示すだけでなく、上昇率を示すことで、最もパフォーマンスの高いアルトコインも示しています。

出典: ブロックチェーンセンター

たとえば、上のグラフは、過去90日間で10のアルトがビットコインを上回ったことを示しています。 投資家は、価値上昇のきっかけとなったものを見つけるために、これらのいずれかを調査することを決定するかもしれません。 良いシグナルの1つは、アルトコインにプロトコルを改善するビルダーの活発なチームがあるかどうかです。 その後、投資家は決定を下すことができます。

トレーダーはまた、最もパフォーマンスの高いアルトコインの1つを購入するには遅すぎる可能性がある時期を判断する必要があります。 たとえば、チャートはBCHが81.5%以上上昇したことを示しています。 これはまだ良い買い物かもしれませんか? この増加を支えているイノベーションは何ですか? 誇大広告ですか? それはパートナーシップですか? このような質問は、トレーダーが決定を下すのに役立ちます。

ビットコインキャッシュの場合、その価格高騰のほとんどは、BCHがEDX Markets暗号取引所に上場した後の6月下旬に発生しました。 6月20日から6月30日の間に、BCHは100%以上急増しました。

アルトコイン・シーズン・インデックスの利点

アルトコインシーズンインデックスを使用する利点は次のとおりです。

• 貴重なデータとトレンドインサイト: このインデックスは、上位50のアルトコインに関するデータを提供するだけではありません。 また、投資家が市場の動向やダイナミクスをより深く理解し、知識を得るのにも役立ちます。
• 使いやすさ: アルトコインシーズンインデックスは、分析のための最も簡単なツールの1つです。 さまざまなカラーゾーンと図は、簡単に見つけて解釈できます。
• このインデックスは、ポートフォリオ管理を支援します。 アルトコインシーズンインデックスのチャートは、トレーダーがポートフォリオに何を保存すべきかを教えてくれます。 上昇トレンドはトレーダーにより多くのアルトコインを積み重ねるように指示し、下降トレンドはトレーダーにビットコインまたはステーブルコインに傾くように指示します。 したがって、インデックスは、ポートフォリオ管理と分散投資においてトレーダーに役立ちます。

アルトコインシーズンインデックスのデメリット

ここでは、アルトコインシーズンインデックスを使用して取引を決定することのデメリットをいくつか紹介します。

• アルトコインの高いボラティリティ: 一部のアルトコインのボラティリティは、特にアルトコインのシーズン中に極端になる可能性があります。 ボラティリティの上昇は諸刃の剣になり得ます。 トレーダーは莫大な金額を稼ぐことができ、大金を失うこともあります。 避けるべきその他の危険は次のとおりです。
• インデックスは、すべての要因を考慮しているわけではありません。 トレーダーは、投資判断を下すためにインデックスだけに依存することは避けるべきです。 この指数は貴重なデータを提供しますが、他の指標と同様に、市場に影響を与えるすべての要因を考慮しているわけではありません。 規制措置、技術の進歩、ニュースなど、他の要因が暗号通貨の価格に影響を与えます。 インデックスに加えて、これらすべての要因を考慮する必要があります。
• アルトコインシーズンインデックスは短期取引には使用できません:アルトコインシーズンインデックスは、スキャルピングや短期取引には使用できません。現在のアルトのトレンドを知ることができますが、中長期的な投資判断を下すのに最適です。

結論

この記事では、アルトコインシーズンインデックスの基本的なニュアンスを探りましたが、投資家がどのアルトコインに投資すべきかを知るための良い指標となります。 投資判断の唯一の根拠としてインデックスを使用することはお勧めできませんが、貴重な情報を提供します。

トレーダーがアルトコインシーズンインデックスのデータを解釈できれば、利益を上げる可能性があります。 ただし、これらの期間中の市場は不安定で予測不可能な性質があるため、トレーダーはストップロスの設定や適切なレバレッジの使用などのリスク管理戦略を使用するのが効果的です。

また、トレーダーはリスク管理の原則を怠らないようにし、市場の状況を広く観察するよう努める必要があります。 このインデックスは、上位50のアルトコインのパフォーマンスのみを記録し、やりがいのある機会を提供する可能性のあるあまり知られていないアルトコインのパフォーマンスには焦点を当てていません。