En son blockchain teknolojisi arenasında Celestia'nın modüler blockchain konsepti, blockchain genişlemesi ve optimizasyonu için tamamen yeni bir yol açtı. Dikkate değer bir örnek Manta uygulamasıdır: Manta, geleneksel Ethereum platformu yerine Celestia'yı veri kullanılabilirliği katmanı olarak benimseyerek %99'un üzerinde maliyet tasarrufu sağlamış ve sektörde yaygın bir ilgi görmüştür (Ayrıntılar için ilgili bilgilere bakınız). İleriye baktığımızda, binlerce rollup'ın Celestia'yı veri kullanılabilirlik katmanı olarak seçeceğini ve yeni ve ölçeklenebilir bir rollup ekosisteminin temelini atacağını öngörüyoruz. Şu anda $TIA fiyatındaki artış, modüler anlatıdaki benzersiz konumuna bağlanıyor ve önümüzdeki yıl herhangi bir token kilidini açma planı olmadan tek piyasa likiditesine maruz kalmasını sağlıyor. Modüler anlatı büyümeye devam ettikçe, risk sermayedarlarının Celestia'da veya diğer yüksek kaliteli modüler projelerde giderek daha fazla yatırım fırsatı aramasını bekliyoruz. Böyle bir trendde, Celestia bir sonraki Cosmos merkezi olma potansiyeline sahiptir. Bu nedenle, Dymension ve Neutron gibi modüler ekosistemin gelişim aşamasındaki kilit projeler için piyasa ve yatırımcılar çok dikkatli olmalıdır.

Projeye Genel Bakış

Neutron projesinin arka planını tartışırken, IBC (Blok Zincirler Arası İletişim) ekosistemi içindeki lider konumunu görebiliriz. Neutron sadece Cosmos ağını diğer sistemlere, özellikle de Ethereum ve modüler dünyaya bağlamak için hayati bir ağ geçidi olarak hizmet etmekle kalmaz, aynı zamanda zincirler arası akıllı sözleşmeleri dağıtmak için tercih edilen platform olarak tasarlanmıştır.

Neutron, Nexus bileşeni sayesinde modüler blok zincirleri dünyasına giriyor. Nexus, Neutron, Hyperlane ve Mitosi geliştiricileri tarafından ortaklaşa inşa edilmiş olup IBC ve Hyperlane'in modüler güvenlik teknolojisini entegre etmektedir. Bu platform Cosmos, Ethereum ve modüler ekosistem arasında bir köprü kurarak hızlı ve güvenli varlık transferlerine olanak sağlamaktadır. Arbitrum, Manta, Eclipse ve daha fazlası gibi herhangi bir rollup'a varlık transferlerini destekler ve zincirler arası uygulamalar için Cosmos ve Celestia ekosistemlerindeki çeşitli alanlarda likiditeye hızlı erişim sağlar.

Bu nedenle Neutron, birden fazla blok zinciri ekosisteminde birlikte çalışabilirlik sunarak $TIA için yüksek riskli, yüksek ödüllü bir yatırım tercihi haline geliyor. Sadece Ethereum ve Celestia ekosistemlerinde önemli bir rol oynamakla kalmaz, aynı zamanda Cosmos ekosisteminde de önemli bir konuma sahiptir.

Neutron'un desteklediği akıllı sözleşme uygulamaları ve ağındaki toplamalar, hem Cosmos hem de EVM zincirlerini kapsayan IBC teknolojisi aracılığıyla 50'den fazla ağda ölçeklenebilirlik elde edebilir. Bu özellik Neutron'u Cosmos içindeki IBC trafiğinde Injective, dYdX ve Kujira gibi tanınmış zincirleri geride bırakarak lider konuma getiriyor.

Neutron'un Cosmos Hub ve IBC ekosistemi ile yakın bir bağlantı kurduğunu belirtmek gerekir. İşlem ücretlerinin ve madenci tarafından çıkarılabilir değer (MEV) gelirinin %25'ini paylaşarak ATOM topluluğu ile sağlam bir ittifak kurmuştur. Bu stratejik hamle, Neutron'un Cosmos ekosistemi içindeki konumunu güçlendirmekle kalmıyor, aynı zamanda daha geniş blok zinciri ortamındaki gelişimine de ivme kazandırıyor.

Finansal Ekosistem

Neutron ekosisteminin geliştirilmesinde önemli bir girişim, toplam arzının %2'sini oluşturan yenilikçi merkezi olmayan uygulamalara (dApps) 20 milyon NTRN token finansal destek sağlayan başlatılan finansman programıdır. Bu strateji, Neutron ağında yenilikçiliği ve büyümeyi teşvik etmeyi amaçlamaktadır.

Neutron platformunda, önemli kullanıcı tabanlarına ve ağ etkilerine sahip birkaç tanınmış dApp halihazırda yapım aşamasındadır. Bunlar şunları içerir:

Lido: Lido'nun geliştiricileri, likidite stake etme protokolünü Neutron aracılığıyla Cosmos ekosistemine tanıtmayı amaçlayan yenilikçi bir çerçeve sundular. Bu hamle, Lido için zincirler arası yeteneklerini genişletme yolunda önemli bir adım anlamına geliyor.

Mars Protokolü: Bu, zincirler arası bir para piyasasıdır ve Neutron ile olan işbirliği, merkezi olmayan finansın ilerletilmesi konusundaki ortak çabalarını göstermektedir.

Neutron ayrıca Cosmos ekonomik bölgesinde Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport ve Shogun gibi çeşitli projelerle ortaklıklar kurmuştur. Bu ortaklıklar Neutron'un Cosmos ekosistemi içindeki konumunu güçlendirmekle kalmıyor, aynı zamanda daha geniş blok zinciri arenasındaki etkisi ve ölçeklenebilirliği için sağlam bir temel oluşturuyor.

Tokenomics

Piyasa Değeri ve Sıralaması: Neutron şu anda yaklaşık 385 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahiptir ve küresel kripto para piyasasında 150. sırada yer almaktadır.

Tamamen Seyreltilmiş Değerleme (FDV): Tüm tokenların dolaşımda olduğu varsayıldığında, tamamen seyreltilmiş değerlemesi 1,3 milyar dolara ulaşmaktadır.

Kilitlenmiş Toplam Değer (TVL): DeFiLlama'nın verilerine göre, Neutron'un merkezi olmayan finans (DeFi) sektöründeki toplam kilitli değeri (TVL) 50 milyon dolardır.

Dolaşımdaki Arz ve Maksimum Arz: NTRN tokenlarının mevcut dolaşımdaki arzı 278,68 milyon olup maksimum arzın (1 milyar) %27,87'sini oluşturmaktadır.

Token kilidinin açılmasıyla ilgili olarak, Haziran 2024 itibarıyla ekip, yatırımcılar ve danışmanlar da dahil olmak üzere başlıca paydaşların önemli bir token kilidi açma planı bulunmamaktadır. Her ay, öncelikle piyasa likiditesini artırmak için 1,67 milyon token (maksimum arzın %0,17'si) kullanıma açılacaktır. Bu periyodik kilit açma mekanizması, piyasa likiditesinin artmasına katkıda bulunarak büyük yatırımcıları ve kurumları daha büyük ölçekte token satın almaya çektiği için bir "yükseliş kilidi açma" olarak kabul edilebilir.

Neutron belirtecinin (NTRN) başlıca kullanım alanları şunlardır:

dApps için yakıt: NTRN, ağ üzerindeki merkezi olmayan uygulamaları etkinleştirmek ve çalıştırmak için kullanılır.

Yönetişim Katılımı: Sahipler, ağ yönetişimine ve karar alma süreçlerine katılmak için oylama hazinesinde NTRN tokenlerini stake edebilirler.

Temel DeFi Varlığı:

Likiditeyi artırmak için likidite havuzlarındaki ve getiri kasalarındaki diğer tokenlarla eşleştirilir.

Döviz piyasasında teminat olarak kullanılır.

Ağ üzerindeki merkezi olmayan otonom kuruluşlarda (DAO'lar) ödeme para birimi olarak kullanılır.

Para Birimi Enflasyonu ve Token Akış Yönetimi:

Neutron Network, dağıtım modülü aracılığıyla işlem ücretleri, MEV-Tendermint teklifleri ve dApp geliri dahil olmak üzere çeşitli kanallardan gelen token akışını yönetir. Ağ, güvenliği sağlamanın bir ödülü olarak token gelirinin %25'ini Cosmos Hub'a tahsis etmektedir. Kalan NTRN tokenleri yakılarak deflasyonist bir varlık modeli oluşturulur. NTRN dışındaki para birimlerinde toplanan ücretler, ağın büyümesini ve operasyonlarını desteklemek için DAO'nun rezervine tahsis edilir.

Token Dağıtım Stratejisi:

Hazine: Toplam arzın %27,00'si, yönetişim mekanizmaları tarafından kontrol edilen likidite varlıkları olarak hizmet vermektedir. Arzın %10'unun vakfa aktarılmasına yönetim oylamasıyla karar verilmiştir.

Rezerv: Toplam arzın %24,00'ü, zincir içi faaliyete bağlı olarak açılmıştır. Ne kadar çok etkinlik olursa, token o kadar hızlı açılır ve bunun tersi de geçerlidir.

Takım: Toplam arzın %23,00'ü.

Yatırımcılar: Toplam arzın %11,00'i.

Airdrop: Toplam arzın %7,00'si.

Likidite Bootstrapping: Toplam arzın %5,00'i.

Binance Launchpool: Toplam arzın %2,00'si.

Danışmanlar: Toplam arzın %1,00'i.

Token Kilit Açma Planı:

kaynak::https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

Bağış Toplama Durumu:

Neutron, 21 Haziran 2023'teki tohum turu finansmanında, token başına 0,09 $ token ihraç fiyatı ile 10 milyon $ topladı ve şu anda 15,39x yatırım getirisi elde etti.

Bu turda toplam arzın %11,00'ını oluşturan 110 milyon token satılmıştır.

Bu finansman turu, Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures ve Nomad Capital dahil olmak üzere birçok tanınmış yatırım kuruluşu tarafından yönetildi.

Bu kapsamlı token ekonomisi yapısı, Neutron'a sağlam bir finansal temel sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda Cosmos Hub ile yakın bağlantısı sayesinde kripto para piyasasında benzersiz bir konum oluşturuyor.

Yükseliş faktörleri:

• Cosmos'un merkezi olmayan finans (DeFi) ekosisteminde Neutron temel bir rol oynamaktadır. Başlıca rakipleriyle (ATOM, TIA, SEI ve INJ) kıyaslandığında Neutron bir dizi ilginç özellik sunmasına rağmen nispeten düşük bir değere sahip, bu da piyasa tarafından hafife alınmış olabileceğini gösteriyor.
• Neutron, Celestia rollup'ları için mutabakat hizmetleri sunacak ve modüler DeFi alanında büyük öneme sahip olan $TIA likiditesi için birincil köprü görevi görecek.
• Önümüzdeki altı ay içinde, herhangi bir paydaş için planlanan önemli bir token kilidini açma etkinliği yoktur ve bu da piyasaya istikrar sağlamaktadır.
• NTRN, Binance gibi birden fazla büyük merkezi borsada listelenerek likiditesini ve piyasa riskini artırmaktadır.
• NTRN, sistem içinde para birimi enflasyonu olmaksızın cazip token ekonomisine sahiptir ve ücretlerin %75'inin yakılmasıyla deflasyonist bir varlıktır.

Ayı faktörleri:

• Yeni modüler blok zinciri protokollerinin yükselişiyle birlikte, Neutron bu yeni protokollerin rekabetiyle karşı karşıya kalabilir ve potansiyel olarak dikkatleri Neutron'dan uzaklaştırabilir.
• Neutron başlangıçta TIA'nın fiyat trendini takip etse de, topluluğun ona olan ilgisi azaldı ve bu da pazar etkisinin azalmasına yol açtı.
• Neutron'un zincir üzerindeki ekosistem faaliyeti nispeten düşük olup, toplam kilitli değeri (TVL) 50 milyon $'dır ve esas olarak Astroport'ta yoğunlaşmıştır; bu da DeFi alanına sınırlı katılımını göstermektedir.

Sorumluluk Reddi：

1. Bu makale[deep tide]'dan yeniden basılmıştır. Tüm telif hakları orijinal yazara[Greythorn] aittir. Bu baskıya itirazınız varsa, lütfen Gate Learn ekibiyle iletişime geçin, onlar bu konuyu derhal ele alacaklardır.
2. Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yalnızca yazara aittir ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
3. Makalenin diğer dillere çevirisi Gate Learn ekibi tarafından yapılmaktadır. Belirtilmediği sürece, çevrilen makalelerin kopyalanması, dağıtılması veya intihal edilmesi yasaktır.