$BTCの流動性ステーキングは、暗号化された信頼性のあるメカニズムを利用して、メインネット上で安全なビットコインのステーキングを可能にし、他の用途で利用できる報酬を生成します。#DeFiプロジェクト。このアプローチは、小規模な企業が直面するインフレーションとスタートアップの問題にも対処しています。#PoSチェーンは、Bitcoinホルダーに新しい稼ぎ方を提供しています。

@babylon_chainは、信頼できる暗号化手法を用いた非保管型のビットコインステーキングソリューションであり、レイヤー1のビットコインにネイティブアセットのステーキングを実現します。再ステーキングにより、他のブロックチェーンのPoSセキュリティ保証を提供し、報酬を生成します。

バビロンステーキングでは、ビットコインはメインネット上に残り、セキュリティは確保されます。#PoWメカニズム。ステーキングプロセスは完全に暗号化された「Extractable One-Time Signatures」（EOTS）を介して動作し、第三者のブリッジや管理者に依存しません。これにより、セキュリティ意識の高いビットコインコミュニティで好評を博しています。

Babylonは、セキュリティを維持しながらBTCステーキングセクターを先駆し、BTCエコシステムを根本的に変えることで、Bitcoin保有者がステーキング報酬を獲得することを可能にしています。さらに、Bitcoinステーキングの導入は、インフレ問題に対処するのに役立ちます（ステーキングを引き付けるためには、10〜15％または20％のトークンが必要です）。また、PoSチェーンの開始の難しさ（検証ノードの構築には相当な資本が必要です）にも対応します。

BTCリクイディティステーキング

ETHに似た伝統的な流動性トークンスキームと同様に、BTCの流動性ステーキングは、Bitcoinの貯金口座のように機能し、利益を得ながら、ユーザーがいつでも預金と引き出しを行うことができるようにします。また、流動性ステーキングトークンは、他のDeFiプロジェクト（流動性の提供、貸出など）での収益を得るために使用することもできます。Babylonでのステーキングは、固定期間預金に比べて利回りが高いが、引き出しには柔軟性が少ないと言えます。

このモデルは、Ethereum上でwBTCを保持しているユーザーなど、メインネット外のBitcoinユーザーの参加も可能にする。彼らもBabylonステーキングに参加することができます。

基本的に、流動性ステーキングは、プロジェクトがユーザーのBTCをバビロンでステーキングするための方法と見なされ、ステーキング報酬はユーザーに利子を支払うために使用されます。ユーザーに発行された流動性ステーキングトークン（債券）も取引可能です。

現在、Babylonのほとんどの流動性ステーキングトークンはイーサリアム上に構築されており、将来的に複数のチェーンをサポートする予定です。ロンバード以外では、ユーザーは直接Babylonにステークするが、他のプロジェクトでは、プロジェクトチームがユーザーを代表してBabylonにステークし、第三者機関によって流動性が提供されています。

pSTAKE

@pStakeFinanceユーザーの資金は、pSTAKEのストレージアドレスにステーキングされ、流動性にはCoboなどのカストディアンがサポートし、プロジェクトチームはBTCをBabylonにステーキングします。

yBTCは、公式の流動性ステーキングトークンであり、まだ発行されていませんが、ユーザーが他のDeFiプロジェクトで収益を得ることを可能にすることが期待されています。例えば、流動性の提供や貸付など。最初は、yBTCはEthereumで発行され、他のプロジェクトへの拡張も計画されています。#L2ソリューション。

プロジェクトの進捗状況と参加の機会

v1テストネットは、pSTAKEでsBTC（テストネットBTC）の預け入れと引き出しを含みます。v2では、メインネット上のBabylonからステーキング報酬を獲得する機能が提供されます。v3では、yBTCの流動性ステーキングトークンを鋳造し、他のDeFiプロジェクトでyBTCを使用しながらステーキング報酬を得ることができます。v4では、報酬の種類を多様化します。

プロジェクトは現在v1の段階にあり、まだ報酬プログラムは開始されていません。メインネットのローンチと同時に導入される予定です。テストネットのステーキングに参加することで、追加の報酬が得られます。現在、v1には44,813人のユーザーが40.65 sBTCをステークしています。

Lorenzo

ロレンゾは、同様の元本と利子の分離モデルを実装しました@pendle_fiビットコイン流動性ソリューションのためのLorenzoプロトコル。Lorenzoプロトコルは、ビットコイン保有者とビットコイン流動性を求めるプロジェクトをマッチングすることを目指しています。ビットコイン保有者に債券（利回り蓄積トークン、YAT）を発行し、その後ビットコイン流動性をバビロンにステーキングします。

ユーザーは、BTCをLorenzoのマルチシグネチャウォレットに送信し、信頼できるビットコイン機関とTradFiの巨人からなるステーキングエージェントによって預託され、stBTCをステーキング証明書として受け取ります。その後、LorenzoはBTCをBabylonでステーキングします。

Bitcoinの流動性を確保した後、ロレンツォは3種類のトークンを発行します:

1. 流動性プリンシパルトークン（LPT）：これは、償還可能なBTCプリンシパルのトークン化された形態を表し、stBTCがロレンゾの公式LPTとして機能します。
2. Yield Accumulation Token（YAT）：これは、リステーキング期間終了時にステーキングプロジェクトから報酬を請求する権利を表します。YATは取引や送金が可能ですが、期限切れ後には譲渡できません。ユーザーはYATの保有に基づいてプロジェクトの報酬を請求することができます。YATはステーキングエージェントによるリステーキングを通じて発行されるERC-20トークンです。
3. ステーキングプルーフトークン（SPT）：YATで報酬を請求した後、YATは自動的に同等のSPTに変換され、統合キューに配置され、取引できません。 SPTの唯一の目的は、ユーザーがstBTCを引き出す際にstBTCを燃やす順序で燃やすことです。燃やされたSPTに関連するエージェントIDによって、どのステーキングエージェントがBTCを償還するかが決定されます。キューに十分なSPTがない場合、ユーザーは新しいSPTがキューに入るまで待たなければなりません。 YATからSPTを生成するユーザーは、生成されたSPTを使用してBTCを償還する優先権を持ちます。

LPTとYATの両方が取引可能なので、YATとLPTの保有者はそれらを使用して報酬を請求し、再ステークされたBTCを引き出すことができます。

LPTは、stBTCと同様に、wBTCの別の形態と見なすことができ、Lorenzoは最終的にwBTCを置き換えることを目指しています。YATの価値は蓄積された利回りと将来の利回りへの投機から来ており、YATは非常に不安定です。stBTCとすべてのYATの間の取引ペアがベースペアになります。また、LPT、YAT、ETH、BNB、ステーブルコインなどの資産を含む取引ペアもあり、重要な裁定取引と投資機会を提供します。

貸出プロトコルでは、借り手は必要な資産を借りるためにLPTとYATを担保として使用することができます。その代わりに、ステークホルダーは投資と流動性に対するより大きなコントロールを持つことができます。

プロジェクトの進捗状況と参加機会

Lorenzoのメインネットは2段階で開始されます（Lorenzoフェーズ1とLorenzoフェーズ2）。

Lorenzo Phase Oneは、BTCからstBTCの鋳造のテストと、stBTCをBTCに変換することに焦点を当てています。

Lorenzo Phase Twoは、ユーザーのステイクされたBTCの管理を非中央集権化し、BTCで裏付けられた流動性再ステーキングトークンを発行するためにステーキングエージェントを導入します。ステーキングエージェントは、ユーザーのステイクされた資産から得られる収益を表すYATを発行できます。ユーザーがYATを使用してプロジェクトの報酬を請求すると、YATは自動的に同等のSPTに変換され、どのステーキングエージェントがBTCを償還するかを決定します。

事前ローンチのステーキングに参加すると、報酬とポイントを獲得できます:https://app.lorenzo-protocol.xyz/ステーキング

ロンバード

@Lombard_Financeより分散化された方法で運営されており、ユーザーの資金は、流動性を信頼できる第三者に頼るのではなく、バビロンに直接ステークされます。全体的なアーキテクチャは、ユーザー、ビットコインノード、バックエンド、およびコンソーシアム(コンセンサスのためにRaftアルゴリズムを使用して分散型ステートマシンとしてステーキングプロセスを管理する)で構成されています。

Lombardのステーキングプロセスは、分散型のConsortiumによって管理されます。ユーザーはBTCをConsortiumのアドレスに送信します。バックエンドは、ビットコインノードからこのアドレスへの入金を検出すると、Consortiumとの入金公証プロセスをトリガーします。Consortiumはトランザクションを検証し、BabylonでBTCをステークし、ユーザーのステーク量に対応するLBTCを作成します。

LBTCの役割

LBTCは、Lombardの流動性ステーキングトークンであり、Babylonでステーキングすることでネイティブリワードを獲得できます。LBTCはBTCと1：1で交換可能であり、クロスチェーン互換性があり、貸出プロトコル、パープDEX、その他のDeFiアプリケーションの担保として使用できます。最初の段階では、LBTCはEthereum上で発行され、将来的に複数のチェーンに拡大する予定です。

プロジェクトの進捗状況と参加機会

Lombardは現在、Ethereumメインネット上のプライベートベータ版で第一フェーズを実行しています。対象参加者はネイティブのBTCをステーキングし、LBTCを生成することができます。この段階では、Lombardはステーキングのみをサポートしており、引き出しはできません。今後の進展についてのアップデートにご注目ください。

数週間後に第二フェーズが始まり、LBTCを一般に公開しますが、預金上限は維持されます。LBTCの待機リストはLBTCの需要を管理し、早期参加者に独占的なアクセスと恩恵を提供するメカニズムを提供します。

LBTC待機リスト：https://lombard.finance/#LBTC_waitlist

Solv

@SolvProtocolBTC Layer2(Babylon統合)からのステーキング利回りとリテーキング利回り、ETHレイヤー2からのDeFi利回りをSolvBTCにトークン化します。SolvBTCは他のプロトコルとシームレスに統合され、ビットコインの流動性をさまざまなアプリケーションプロトコルに導きます。Solvは現在、Ethereum、BNB、ARB、Merlinをサポートしています。

Solvは、組み込みのセキュリティガード、価格オラクル、流動性戦略に基づくトークンモジュールを含む、分散型資産管理アーキテクチャを採用し、スマートコントラクトを通じて信頼できるプロセス基準を確立しています。

Solvは信頼できる管理者によって保管されているオフチェーン資金を使用するカストディアルモデルを採用しています。

solvBTC.BBNの役割

solvBTC.BBNは、Solvの公式流動性ステーキングトークンであり、さまざまなDeFiプロトコルと統合されるよう設計されています。

その機能には、以下が含まれます:

1. DEX: KYCを必要とせずに、solvBTC.BBN保有者に即時流動性と高収益の機会を提供します。
2. Lending Protocols: solvBTC.BBN保有者は追加の収益を得るためにトークンをステークすることができ、一方で借り手はレバレッジポジションを取得することができます。
3. イールドトレーディングプロトコル：ユーザーがBBNの将来の利回りを取引し、利回りの変動を管理し、収益を最適化することができます。

プロジェクトの進捗と参加の機会

4月のローンチ以来、SolvBTCはMerlin Chain、Arbitrum、BNB Chainに12,000 BTC以上のステーキングを集め、20,000人以上のユーザーが参加しています。

総経験値（XP）は、基本ポイント、加速ポイント、紹介ポイントの3つの要素で構成されます。総XPは、これら3種類のポイントの合計です。

基本ポイント

ベースポイントは、Solv Vaultsへの資金の預け入れによって獲得されます。預け入れる金額が多いほど、蓄積されるベースポイントも多くなります。さらに、預け入れを保有している期間が長いほど、獲得するベースポイントも多くなります。ベースポイントは以下のように計算されます: ベースポイント = (預け入れたドルごとのポイント) × (保有期間)。ポイントは毎日更新され、毎日Vaultsでステーキングされた資金の価値のスナップショットを取得します。注意: セカンダリ市場で購入したSolvBTCにはポイントは付与されません。

加速ポイント

アクセラレーターポイントを解除するには、最低投資額は必要ありませんが、3人の本物の投資家を招待する必要があります。最終ポイントの合計は、（基本ポイント）×（アクセラレーターカード係数）で計算されます。アクセラレーターカードには2種類あります。

1. XPブースト:特定の投資しきい値に達すると達成されます。投資額が高ければ高いほど、乗数は大きくなります。加速度と次の層に到達するために必要な量、および対応する係数を表示できます。このカードは、かなりの限界利益を提供します。
2. イベントXPブースト：イベントへの参加によって獲得され、7日間有効で、複数のカードを重ねることができます。4月中旬には、システムがカードウォレットにアクセラレーターカードとその係数を表示します。将来的には新しいラウンドのアクセラレーターカードのエアドロップが行われます。

リファラルポイント

ユーザーは、紹介ユーザーのベースポイント（基本XP）の10%を稼ぎます。紹介されたユーザーの合計ポイントに影響を与えることなく。紹介できるユーザーに制限はありません。より多くの本物のユーザーを紹介すればするほど、稼げる金額も増えます。

岩盤

@Bedrock_DeFiEigenlayerエコシステム向けに最初に開発されたGateは、ETHおよびIOTXエコシステム全体で約2億ドルのTVLを達成し、IOTXの最大のステーキングエントリーポイントとなりました。

最近、Babylonのサポートと技術を受けて、彼らはBTCの流動性ステーキングプロトコルであるUniBTCを開発し、EthereumユーザーがwBTCをBabylonと共有できるようにしました。現在、UniBTCはEthereum上で稼働しています。

プロジェクトの進捗＆参加機会

ユーザーは、Bedrock報酬とBabylonポイントを獲得するためにuniBTCを保持することができます。uniBTCは現在アンステークすることはできませんが、1:1でWBTCと交換可能なため、直接売却することができます。

マスタープロトコル

Master Protocolは、Bouncebit(stBBTC)、Babylon、BitLayerなどのBTCエコシステムプロジェクトを統合したイールドアグリゲーションプラットフォームであり、ユーザーはプラットフォームを通じてステーキングや取引を行うことができます。

Master Protocolの主な2つの製品は次のとおりです:

1. Master Yield Market: リターン取引の機会を提供し、ビットコインエコシステム資産を集約し、それらをMSYにパッケージ化し、それをユーザー取引のためにMPT（元本）とMYT（利息）に分割します。
2. ボタニックススパイダーチェーン上のLSTプロトコル:ビットコインの流動性と利回りを高めるために設計された流動性ステーキングプロトコル。まだ発売されていませんが、将来的にはBotanixとコラボレーションする予定です。

マスター収益市場

Master Yield Marketの基本的な機能は、Bitcoinの生態系資産を集約し、それらをMSYにパッケージ化し、ユーザーが取引するためにMPTとMYTに分割することです。その原則はPendleプロトコルに似ています。

• MPT（マスタープリンシパルトークン）：元本を表します。MPTを購入すると、基礎資産の利益を事前に確定することができ、固定収入商品と同等です。クジラや機関投資家は、この低リスク商品を好むでしょう。購入した資金はLSTプロトコルとBTC L2に移動されます。

• MYT(Master Yield Token):利息を表します。MYTの単価は安いですが、レバレッジを上げて期待リターンを投機するのと同じで、資金の利用率を向上させることができます。個人投資家のこの部分はそれを好み、価格は変動します。

ポイントプログラム

マスターイールドパスは、マスタープロトコルによって導入されたインセンティブで、6月24日現在、Baseで無料で10,000枚のパスの鋳造が可能です。すべてのNFTが無事に鋳造されました。マスターイールドパスをステーキングする利点には、

1. トレーディングプールと紹介プールからのポイント: 将来のトークンエアドロップと交換できるポイントを蓄積する。
2. プラットフォーム手数料配当：総取引高が2億ドルで、プラットフォーム手数料が数百万ドルに達すると仮定すると、各NFTは100ドル以上の配当を稼ぐことができます。（比較のため、イーサリアム上のペンドルは数十億ドルの取引高を積み上げています。）
3. 将来の利益：ホワイトリストの機会#NFT, イベント, #IDO, など。

チャクラ

@ChakraChainは#ZK-powered shared modular Bitcoin settlement layer that provides unified settlement services for all Layer 2 networks, creating an aggreGated liquidity and interoperability network to release Bitcoin liquidity across the entire blockchain ecosystem.

ChakraのBitcoinネットワーク内の資金は、Coboによって提供されるMPCソリューションで管理され、Babylonでステーキング報酬を獲得するためにステークされます。取引の取得と検証後、tlBTCはステーキング証明書として機能し、ステーカーがミントできるようになります。

tlBTCの役割

tlBTCは、BitcoinネットワークでステーキングされたBTCの量と1：1に対応しています。主な用途は次の3つあります:

1. ステーキング証明書：tlBTCを保有しているユーザーは、基礎となるバビロンプロトコルからのステーキング報酬を受け取ることができます。
2. 流動性資産：ユーザーは、追加の収益を得るために、tlBTCをDeFiエコシステム（DEX、貸出プラットフォーム、ステーブルコイン）に投資することができます。
3. フルチェーン決済のネイティブアセット：高効率、低遅延、低滑りの決済にビットコインの流動性と安定性を利用します。

プロジェクトの進捗状況

最近、ChakraはBabylonとの共同テストネットでCapステージを何度もトップに載せ、3つのCapフェーズ全体でリーディングポジションを維持しています。最新のTestnet-4 Cap 3では、ChakraはBabylonのトップファイナリティプロバイダーとしてランクインし、合計確認済みTVLは258,401 sBTC（Babylonの総TVLの36％）で、ステーキング委任数は171,142件（Babylonの総ステーキング委任数の37％）でした。

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Chakraはテストネット上でポイントシステムを開始しました。ユーザーは、0.0005 sBTCをステーキングすることで1日に1ポイントを獲得し、紹介による招待者のポイントの10%を獲得することができます。テストネットは自己保管型ステーキングとMPCステーキングの両方をサポートしており、両方の方法でポイントが付与されます。

結論

バビロンのBTCで#ステーキングhorizonにあるBTCエコシステムは、変革を迎える準備が整っています。

BTCステーキングは、ETHのDeFiと同様に、資産の全体的な利回りを高めることを目的としています。現在、BTCの利回り市場は100億ドルを超えており、利回りは0.01%から1.25%の範囲です。対照的に、PoSブロックチェーンのステーキング報酬は、多くの場合、5%から20%の範囲です。BTCをステーキングして他のPoSチェーンに利回りを提供することで、従来のBTCの利回りの数十倍のリターンを得ることができます。BTCコミュニティの中にはコインを保持することを好む人もいますが、利回りの増加は目に見えるものです。ユーザーは保有するBTCから利益を得ることができ、そのメリットはBTCレイヤー2やその他のエコシステムに波及し、正のフィードバックループを生み出します。

バビロンが先導するBTCステーキングは、BTCチェーンにネイティブ利回りがないため、ETHステーキングとは異なります。代わりに、@eigenlayerの#restakingモデルで、#LRTEigenlayer内のプロトコル。

その結果、ETHステーキングで観察される独占的傾向は、BTCステーキングでも起こる可能性は低いです。取引所も参加する動機付けが少なく、スケーリングが必ずしも安定した利益につながるわけではありません。BTCステーキング分野への初期参入者は、市場シェアを大きく獲得する可能性があり、急成長からの実質的な利益を投資家に提供するチャンスがあります。

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