Pendahuluan

Alat analisis teknis sangat penting untuk membuat keputusan berdasarkan informasi dalam cryptocurrency dan pasar keuangan. Keltner Channel adalah indikator berbasis volatilitas yang dihitung dari rata-rata bergerak dan kisaran sebenarnya. Ini biasanya digunakan untuk menilai volatilitas harga, mengidentifikasi tingkat resistensi dan dukungan, dan menunjukkan kondisi overbought dan oversold. Alat ini berlaku di berbagai pasar, termasuk mata uang digital, saham, futures, dan forex. Sementara Keltner Channel menawarkan keunggulan tertentu dibandingkan indikator lain, itu juga paling cocok untuk skenario tertentu.

Apa itu Indikator Keltner Channel?

Indikator Keltner Channel adalah alat teknis berbasis volatilitas yang dikembangkan oleh pedagang Amerika Chester W. Keltner pada 1960-an. Didasarkan pada teori rata-rata bergerak, sistem menikmati kesuksesan yang signifikan untuk waktu yang cukup lama. Sementara efektivitasnya telah berkurang selama bertahun-tahun, prinsip-prinsip inti Keltner Channel memiliki pengaruh abadi pada strategi perdagangan.

Indikator ini mengukur volatilitas harga aset dan membantu menentukan apakah tren pasar mulai atau tren, membantu investor dalam keputusan perdagangan mereka. Ini terdiri dari tiga garis: garis tengah, yang biasanya merupakan Exponential Moving Average (EMA) tetapi juga bisa menjadi Simple Moving Average (SMA). EMA lebih responsif terhadap perubahan harga baru-baru ini. Band atas dan bawah, diposisikan di atas dan di bawah garis tengah, mewakili Average True Range (ATR) fluktuasi harga. Umumnya, harga aset bergerak di antara band-band ini, kadang-kadang menerobosnya. Ketika harga melebihi upper band atau Drop di bawah lower band, sering menandakan bahwa tren saat ini dapat berlanjut atau berbalik.

Di bawah ini adalah diagram indikator Keltner Channel dari Gate.io, di mana garis merah mewakili pita atas, garis biru mewakili pita tengah, dan garis kuning mewakili pita bawah.

Sumber: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Bagaimana Keltner Channel Bekerja dalam Perdagangan

Ketika membahas strategi berbasis saluran, Bollinger Bands (BOLL) sering muncul dalam pikiran sebagai alat yang menonjol. Keltner Channel mirip dengan Bollinger Bands, tetapi Keltner Channel menggunakan Average True Range (ATR) alih-alih moving average dan standar deviasi. Keltner Channel menonjol dengan terlebih dahulu menggunakan rata-rata harga tertinggi, harga terendah, dan harga penutupan sebagai harga dasar, kemudian menghitung rata-rata periode-N dari harga dasar ini untuk membentuk garis tengah. Band atas adalah garis tengah ditambah kelipatan volatilitas, sedangkan band bawah adalah garis tengah dikurangi kelipatan.

Volatilitas dihitung dengan mengambil rata-rata periode-N (harga tertinggi - harga terendah) dan mengalikannya dengan kelipatan tertentu. Keltner Channel, seperti Bollinger Bands, menampilkan garis tengah dan pita atas dan bawah berdasarkan garis tengah ini. Namun, garis Keltner Channel lebih halus dibandingkan dengan Bollinger Bands.

Keltner Channel terutama mengidentifikasi tren pasar dan menilai risiko, membantu keputusan investasi. Berikut adalah prinsip-prinsip aplikasi spesifiknya:

• Sinyal Pembalikan: Ketika harga saham berfluktuasi di dekat band atas atau bawah, pasar berada dalam keadaan berisiko tinggi, membuat pembalikan harga mungkin terjadi. Investor harus mengelola posisi dan risiko mereka sesuai dengan itu.
• Sinyal Konfirmasi Tren: Ketika harga saham menembus band atas atau bawah, ini menunjukkan tren pasar yang kuat atau lemah. Investor harus menyesuaikan strategi perdagangan mereka berdasarkan arah pasar.
• Sinyal Pembentukan Tren: Tren pasar baru mungkin terbentuk ketika harga saham melintasi garis tengah. Investor dapat meningkatkan posisi atau frekuensi perdagangan mereka saat ini untuk mencapai pengembalian yang lebih baik.

Prinsip-prinsip ini menjadikan Keltner Channel alat yang efektif bagi investor untuk mengidentifikasi tren pasar dan mengelola risiko.

Cara Menghitung Indikator Keltner Channel

Keltner Channel terdiri dari tiga jalur utama: garis tengah, upper band, dan lower band. Garis tengah adalah rata-rata pergerakan harga saham (MA), biasanya rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 20 hari atau 50 hari. Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) juga dapat digunakan, lebih responsif terhadap perubahan harga baru-baru ini.

Band atas dan bawah dihitung dengan menambahkan atau mengurangi nilai tetap ke moving average. Begini cara kerjanya:

• Garis Tengah: Simple moving average (SMA) dari harga saham, biasanya selama periode 20 hari atau 50 hari. Rata-rata bergerak eksponensial (EMA) juga merupakan pilihan.
• Upper Band (UC): Garis tengah ditambah nilai tetap.
  • UC = MA/EMA + m × ATR
• Lower Band (LC): Garis tengah dikurangi nilai tetap.
  • LC = MA/EMA − m × ATR

ATR mewakili volatilitas harga saham dalam rumus ini, biasanya dihitung menggunakan rentang sebenarnya rata-rata (ATR) 14 hari.

How to Count the Exponential Moving Average (EMA)

Exponential Moving Average (EMA) adalah moving average yang memberi bobot lebih pada harga terkini. Berikut cara menghitungnya:

1. Hitung Simple Moving Average (SMA): Tambahkan semua harga penutupan untuk periode yang dipilih dan bagi dengan jumlah periode. Misalnya, untuk periode 14 hari, tambahkan harga penutupan untuk 14 hari tersebut dan bagi dengan 14.
2. Hitung Pengali:
   • Pengali = 2 / (n + 1)
   • Di mana n adalah jumlah periode. Untuk EMA 14 periode, pengalinya adalah 2 / (14 + 1) ≈ 0,1333.
3. Hitung EMA:
   • EMA = (Pengali Harga Penutupan × Hari Ini) + (× EMA Kemarin (1 - Pengganda))

Cara Menghitung Average True Range (ATR)

Untuk menghitung ATR, gunakan nilai terbesar dari tiga nilai berikut:

1. Tinggi Saat Ini - Penutupan Sebelumnya
2. Rendah Saat Ini - Penutupan Sebelumnya
3. Tinggi Saat Ini - Rendah Saat Ini

Kemudian, ambil rata-rata dari nilai-nilai ini selama periode yang dipilih (N) untuk mendapatkan ATR.

Cara Menggunakan Indikator Keltner Channel di Perdagangan Mata Uang Kripto

Level Support dan Resistance Dinamis

Ketika harga pasar berada di atas garis tengah dan garis tengah naik, ini menunjukkan tren naik. Sebaliknya, ketika harga berada di bawah garis tengah dan garis tengah turun, itu menunjukkan tren turun. Pasar berada dalam fase konsolidasi jika harga berfluktuasi di sekitar garis tengah dan garis tengah tidak menunjukkan tren yang jelas. Garis tengah bertindak dinamis sebagai dukungan atau resistensi tergantung pada tren:

• Uptrend: Ketika harga mendekati upper band, upper band berfungsi sebagai resistensi, sedangkan garis tengah bertindak sebagai dukungan.
• Downtrend: Ketika harga mendekati band bawah, band bawah berfungsi sebagai dukungan, sedangkan garis tengah bertindak sebagai resistensi.

Sumber: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Peluang Beli dan Jual di Channel Breakouts

Ketika harga menembus di atas garis tengah, atau jika harga sudah di atas garis tengah dan garis tengah naik, itu adalah kesempatan yang baik untuk membeli (go long). Tetapkan stop-loss tepat di bawah titik breakout, seperti yang diilustrasikan pada titik B pada gambar. Sebaliknya, ketika harga menembus di bawah garis tengah, atau jika harga sudah berada di bawah garis tengah dan garis tengah turun, itu adalah peluang bagus untuk menjual (go short). Tetapkan stop-loss tepat di atas titik breakout, seperti yang diilustrasikan pada titik A pada gambar.

Sumber: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Menggunakan Keltner Channel Breakouts untuk Trading

Ketika harga menembus di atas pita atas Keltner Channel, itu menandakan pasar yang kuat dan tren naik yang berkelanjutan. Ini adalah kesempatan bagus untuk membeli (go long), dengan stop-loss ditetapkan di bawah garis tengah, seperti yang ditunjukkan pada titik X pada gambar.

Sumber: Indikator Keltner Channel pada Gate.io, Peluang Perdagangan Bullish Setelah Harga Menembus Di Atas Upper Band

Ketika harga menembus di bawah pita bawah Keltner Channel, itu menandakan tren turun yang berkelanjutan. Ini adalah kesempatan bagus untuk menjual (short), dengan stop-loss ditetapkan di atas garis tengah, seperti yang ditunjukkan pada titik Y pada gambar.

Sumber: Indikator Keltner Channel pada Gate.io, Peluang Perdagangan Bearish Setelah Harga Menembus Di Bawah Lower Band

Overbought dan Kondisi Oversold Indikator

Keltner Channel membantu trader mengidentifikasi titik masuk dan keluar dengan menandakan kondisi pasar overbought dan oversold. Pasar overbought ketika harga bergerak di atas upper band, seperti yang ditunjukkan pada titik N pada gambar. Sebaliknya, ketika harga turun di bawah lower band, pasar oversold, seperti yang ditunjukkan pada titik M pada gambar.

Sumber: Keltner Channel Indicator on Gate.io, Price Retracement in Overbought and Oversold Conditions

Ketika pasar overbought, pedagang dapat mempertimbangkan short menjual; ketika oversold, pedagang dapat mempertimbangkan untuk membeli. Namun, mengkonfirmasi kondisi ini menggunakan indikator teknis dan tren harga lainnya sangat penting sebelum mengambil tindakan. Selama konsolidasi, penembusan harga di atas atau di bawah band sering menandakan potensi retracement. Indikator tambahan seperti RSI dan KDJ dapat membantu mengidentifikasi titik masuk kontra-tren yang lebih baik.

Cara Menggunakan Indikator Keltner Channel di Gate.io

Grafik di atas dibuat menggunakan Gate.io, dan Anda juga dapat menggunakan indikator ini kapan saja di Gate.io. Berikut cara menggunakan indikator Keltner Channel di Gate.io:

Klik pada "Indikator," seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah ini:

Sumber: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Selanjutnya, klik "Keltner Channels," dan itu akan ditampilkan pada grafik perdagangan Anda, seperti yang diilustrasikan di bawah ini:

Sumber: Keltner Channel Indicator on Gate.io

Pro dan Kontra dari Indikator Keltner Channel

Sebagai indikator volatilitas, Keltner Channel memiliki beberapa pro dan kontra:

kelebihan

1. Stabilitas Tinggi: Keltner Channel menggunakan rata-rata bergerak dan perhitungan rentang sebenarnya untuk menetapkan batas harga, memberikan stabilitas dan keandalan yang tinggi.
2. Aplikasi Serbaguna: Indikator ini sesuai dengan berbagai pasar termasuk cryptocurrency, saham, futures, dan forex. Ini dapat diterapkan pada instrumen perdagangan dan kerangka waktu yang berbeda.
3. Sinyal Perdagangan yang Jelas: Saluran Keltner memberikan sinyal beli atau jual yang jelas ketika harga menembus di atas atau di bawah bandnya, membantu investor dalam membuat keputusan perdagangan.
4. Kemampuan beradaptasi: Dengan menyesuaikan parameter seperti periode ATR atau pengganda, Keltner Channel dapat disesuaikan dengan kondisi pasar dan gaya perdagangan yang berbeda, meningkatkan kinerjanya.
5. Pelengkap Indikator Lainnya: Keltner Channel dapat digunakan bersama indikator teknis lainnya (seperti RSI atau moving average) untuk memperkuat keandalan sinyal perdagangan.
6. Kemudahan Analisis Grafik: Keltner Channel memvisualisasikan rentang harga, membantu pedagang lebih mudah mengamati tren dan fluktuasi pasar, dan menyederhanakan analisis grafik.

Kekurangan

1. Efek Lagging: Karena didasarkan pada rata-rata bergerak, Keltner Channel mungkin tertinggal selama perubahan pasar yang cepat, gagal untuk segera mencerminkan situasi pasar yang sebenarnya.
2. Terbatas pada Instrumen Volatile: Keltner Channel paling efektif untuk instrumen trading volatile. Ini mungkin kurang efektif untuk saham atau pasar dengan volatilitas rendah.
3. Risiko Sinyal Palsu: Keltner Channel mungkin menghasilkan sinyal palsu di pasar yang berombak atau bising, utama keputusan perdagangan yang salah.
4. Sensitivitas Parameter: Efektivitas Keltner Channel sangat bergantung pada parameter yang dipilih (seperti periode rata-rata bergerak dan pengganda ATR). Pemilihan parameter yang buruk dapat mengurangi akurasi dan efektivitasnya.
5. Kebutuhan untuk Pengujian Kesesuaian: Meskipun serbaguna, penting untuk melakukan backtest Keltner Channel pada data historis sebelum menggunakannya untuk memastikan efektivitasnya di pasar atau instrumen tertentu.

Perbandingan dengan Indikator

Teknikal Lainnya
• Dibandingkan dengan Moving Average (MA): Keltner Channel melampaui rata-rata bergerak sederhana dengan menambahkan band atas dan bawah yang mencerminkan volatilitas pasar. Meskipun berbagi sifat tertinggal dari rata-rata bergerak, Keltner Channel menawarkan pandangan yang lebih komprehensif dengan mengidentifikasi tren dan memberikan tingkat dukungan dan resistensi, tidak seperti rata-rata bergerak mandiri.
• Dibandingkan dengan Bollinger Bands: Kedua indikator menggunakan rata-rata bergerak sebagai basis, tetapi Bollinger Bands menghitung band atas dan bawahnya menggunakan standar deviasi. Keltner Channel, yang menggunakan ATR untuk band-nya, lebih cocok untuk pasar yang sangat fluktuatif, sementara Bollinger Bands lebih efektif di pasar dengan volatilitas rendah. Keltner Channel menangkap fluktuasi pasar riil dengan lebih tepat, sedangkan Bollinger Bands ideal untuk mengidentifikasi rentang volatilitas yang signifikan secara statistik.
• Dibandingkan dengan Relative Strength Index (RSI): RSI berfokus pada mendeteksi kondisi overbought dan oversold, sedangkan Keltner Channel diarahkan untuk menilai tren pasar dan mengendalikan risiko. RSI mengukur kekuatan pasar dan berguna untuk melihat level overbought dan oversold, sedangkan Keltner Channel menekankan analisis tren dan rentang fluktuasi harga. Kedua indikator tersebut dapat saling melengkapi ketika digunakan bersama.

Kesimpulan

Indikator Keltner Channel adalah alat analisis teknis serbaguna yang banyak digunakan untuk menilai volatilitas harga cryptocurrency dan sekuritas lainnya. Ini memberikan resistensi dinamis dan tingkat dukungan dan membantu mengidentifikasi kondisi overbought dan oversold, membantu pedagang dalam menentukan titik masuk dan keluar yang optimal.

Terlepas dari sejarahnya yang long, Keltner Channel tetap efektif di lingkungan pasar saat ini, berkat peningkatan teknologi modern dan peningkatan kode.