Saat dunia menuju masa depan yang lebih terhubung secara digital dan maju secara teknologi, lanskap transaksi keuangan berkembang dengan cepat. Kemajuan teknologi, termasuk penggunaan platform blockchain dan kontrak pintar, memungkinkan uang dan pembayaran menjadi lebih “cerdas,” dengan penanaman logika dan kondisional ke dalam mata uang digital. Konsep-konsep ini merevolusi cara kita memikirkan tentang uang dan transaksi keuangan, menawarkan keuntungan dan kemampuan yang unik dalam ekonomi digital.

Ada berbagai model penerapan programmability dalam mata uang digital. Baru-baru ini whitepaper teknis pada uang yang terikat dengan tujuan oleh Otoritas Moneter Singapura (MAS) dengan rapi mengkategorikannya sebagai:

Pembayaran yang dapat diprogram: eksekusi otomatis pembayaran begitu seperangkat kondisi yang telah ditentukan terpenuhi.

Uang yang dapat diprogram: penyisipan aturan dalam nilai itu sendiri yang menentukan atau membatasi penggunaannya.

Uang berdasarkan tujuan: protokol yang menentukan kondisi di mana uang digital yang mendasarinya dapat digunakan dan dapat ditransfer secara peer-to-peer.

Model-model yang berbeda dapat lebih dipahami melalui contoh bagaimana mereka dapat diterapkan pada berbagai kasus penggunaan komersial yang berbeda.

Pembayaran Terprogram

Fitur:

• Logika pemrograman dapat dikembangkan oleh pihak ketiga yang bukan penerbit dari toko nilai

Uang yang Dapat Diprogram

Fitur:

• Logika pemrograman dipindahkan bersama nilai simpanan
• Instrumen Pemegang

Uang yang Terikat Tujuan

Fitur:

• Logika pemrograman ditransfer bersamaan dengan simpanan nilai
• Logika pemrograman dapat dikembangkan oleh pihak ketiga yang bukan penerbit dari simpanan nilai
• Instrumen Pemegang

Legenda

Logika pemrograman

Penyimpan Nilai

01 Pembayaran yang Dapat Diprogram

Sebagian besar kasus penggunaan dari pemrograman masuk dalam kategori pembayaran yang dapat diprogram. Contoh umum adalah pembayaran bersyarat, atau pembayaran yang dieksekusi ketika kondisi terpenuhi. Di dunia analog, cek berpascabayar dapat dianggap sebagai bentuk pembayaran bersyarat, dengan cek valid pada atau setelah tanggal nilai dan untuk jangka waktu yang telah ditentukan. Kondisi ini dievaluasi saat cek diproses. Di dunia digital, pembayaran yang dapat diprogram biasanya diimplementasikan menggunakan teknologi blockchain, di mana kontrak pintar secara otomatis melakukan pembayaran atau tindakan saat kriteria tertentu terpenuhi.

Sebuah contoh penggunaan yang jelas dan langsung dari pembayaran yang dapat diprogram adalah dalam manajemen kas otomatis. Instruksi berdiri adalah alat dasar yang sudah tersedia untuk membantu bendahara mencapai saldo target untuk suatu rekening, menyapu dana yang melebihi saldo target. Pembayaran yang dapat diprogram memungkinkan logika yang jauh lebih kompleks dalam mencapai hal ini, mengevaluasi saldo dari beberapa rekening dalam mata uang yang berbeda dan nilai tukar valuta asing, sebelum melakukan transfer dengan cara yang paling optimal. Dipasangkan dengan kemampuan pembayaran 24/7 secara real-time,Sistem JPM Coin, bendahara akan dapat menggunakan pembayaran yang dapat diprogram untuk membantu manajemen kas, beralih dari model peramalan kas ke model manajemen kas just-in-time yang dapat merespons secara programatik dan instan terhadap kondisi dunia nyata yang berubah.

Pembayaran bersyarat juga dapat membuat transaksi lebih aman tanpa biaya operasional yang mahal yang terkait dengan perjanjian penahanan. Misalnya, seorang pembeli dapat mengamankan dan melepaskan dana hanya kepada penjual setelah menerima barang. Ada berbagai pilihan untuk mencapai ini, seperti pembeli mengkonfirmasi penerimaan, menggunakan data dari penyedia logistik pihak ketiga yang terpercaya tentang konfirmasi pengiriman, atau bahkan melalui penggunaan perangkat Internet of Things (IoT) yang melacak lokasi untuk menunjukkan kapan barang dikirim ke geolokasi tertentu.

Konsep yang sama dapat diterapkan pada aset keuangan digital. Dengan aset digital, bukti pengiriman akan berbentuk digital. Dana dapat dicadangkan dan dilepaskan hanya setelah pengiriman aset digital berhasil. Ini merupakan bentuk penyelesaian Pengiriman-versus-Pembayaran di mana risiko penyelesaian diminimalkan melalui sinkronisasi transfer dana dan aset.

02 Uang Terprogram

Uang yang dapat diprogram, di sisi lain, mengambil langkah lebih jauh dengan menyematkan aturan langsung dalam penyimpanan nilai itu sendiri. Aturan-aturan ini mengatur atau membatasi penggunaan uang, memperkenalkan tingkat kontrol dan keamanan baru. Tidak seperti pembayaran yang dapat diprogram, uang yang dapat diprogram adalah mandiri, mencakup logika pemrograman dan penyimpanan nilai. Ini berarti bahwa ketika uang yang dapat diprogram ditransfer, ia membawa aturan dan logika bersamanya.

Ketegasan aturan yang terikat pada nilai itu sendiri membatasi penggunaan uang yang dapat diprogram, membatasinya pada penggunaan aturan universal yang bersifat dasar dan bukan khusus untuk kasus penggunaan.

03 Uang yang Ditujukan untuk Tujuan Tertentu (PBM)

Uang terikat tujuan (PBM) memberikan fleksibilitas dalam menentukan aturan khusus suatu kasus penggunaan, sambil memastikan keterikatan ketat aturan dengan nilai yang mendasarinya. Secara teknis, hal ini dapat dilihat sebagai melingkupi aturan-aturan di sekitar token nilai, menciptakan token yang dapat dipindahkan baru yang berisi baik pembungkus aturan maupun token nilai yang mendasarinya. Hal ini memberikan fleksibilitas pembayaran yang dapat diprogram karena pembungkus yang berbeda dapat dibuat untuk skenario atau kasus penggunaan yang berbeda, dan kepastian uang yang dapat diprogram karena aturan terikat pada nilai simpanan yang mendasarinya dalam token yang dapat dipindahkan baru ini.

PBM paling berguna ketika aturan harus diterapkan secara konsisten di seluruh transaksi dalam batasan domain tertentu. Dalam skenario hipotetis, sebuah bank mengeluarkan token deposito yang dapat dipegang oleh klien dari bank lain, memungkinkan peredaran global. Dalam skenario ini, kita mengasumsikan bahwa ada 10 yurisdiksi dan 10 bank distributor. Setiap yurisdiksi memiliki seperangkat aturan sendiri, seperti kontrol mata uang dan daftar sanksi. Demikian pula, setiap bank distributor memiliki seperangkat aturan lebih lanjut, seperti mekanisme kontrol yang berbeda dan bahkan mekanisme reward.

Aturan-aturan ini tidak dapat diimplementasikan sebagai "pembayaran yang dapat diprogram," karena mereka bersifat intrinsik terhadap pergerakan uang dan bukan bersifat kondisional sekali pakai. Mereka potensial untuk diimplementasikan sebagai "uang yang dapat diprogram," tetapi kemungkinan besar tidak praktis dari segi tata kelola dan teknis. Dari segi tata kelola, bank penerbit asli perlu mengkonsolidasikan aturan-aturan di 100 variasi (10 bank X 10 yurisdiksi), memberlakukan semuanya, dan juga memelihara serta memperbarui mereka secara berkala. Dari segi teknis, akan ada biaya pemrosesan tinggi yang terkait dengan implementasi aturan-aturan ini.

Konsep PBM menunjukkan bahwa penerbit mengeluarkan token deposit dengan aturan universal dasar. Aturan tambahan dibungkus di sekitarnya saat memasuki yurisdiksi dan dibuka saat meninggalkan yurisdiksi. Dalam yurisdiksi, aturan yang sama berlaku untuk semua transfer, sehingga transfer dilakukan menggunakan token yang dibungkus yang terdiri dari token deposit yang mendasar dan aturan khusus yurisdiksi.

Diagram di bawah ini menyediakan representasi dari token deposit yang bergerak melintasi yurisdiksi yang berbeda, dan memiliki aturan spesifik yurisdiksi yang dibungkus di sekelilingnya.

Bank distributor selanjutnya dapat membungkus aturan khusus banknya sendiri untuk transfer dalam pelanggan mereka di yurisdiksi tertentu, menghasilkan token yang mematuhi semua aturan bank distributor dan yurisdiksi tempat bank itu berada. Konsep PBM mengubah cara kita berpikir tentang aturan programabilitas dan bagaimana mereka dapat diimplementasikan, menciptakan kemungkinan baru tentang bagaimana kita dapat lebih efektif mengelola aturan sebagai mata uang digital masuk ke dalam penggunaan yang lebih besar, dan menawarkan cara-cara baru untuk lebih efisien mendukung kasus penggunaan yang berbeda.

Pembayaran yang dapat diprogram, uang yang dapat diprogram, dan uang yang disesuaikan dengan tujuan sedang mengubah uang digital, menawarkan fleksibilitas, otomatisasi, dan kontrol yang lebih besar dalam transaksi keuangan. Konsep-konsep ini akan mendorong inovasi, efisiensi, dan keamanan dalam ekonomi digital, mendorong kita ke dalam era baru kemungkinan keuangan dan mengubah cara kita memahami dan menggunakan uang. Jelajahi masa depan keuangan dengan akun deposit blockchain pada jaringan Sistem Koin JPM yang akan mendukung kasus penggunaan pembayaran yang dapat diprogram dan uang yang dapat diprogram.

Penyangkalan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Onyx oleh J.P. Morgan]. Semua hak cipta milik penulis asli [Wee Kee To]. Jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi Gate.io.Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penyangkalan Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini sepenuhnya merupakan pandangan penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau melakukan plagiarisme terhadap artikel yang diterjemahkan dilarang.