Apa itu LSDFi?

LSDFi menggabungkan LSD (Liquidity Staking Derivatives) dengan DeFi, menciptakan protokol DeFi yang dibangun di atas fondasi derivatif staking likuiditas. Dengan memanfaatkan kemampuan komposabilitas protokol DeFi, LSDFi menawarkan peluang keuntungan yang lebih baik, memaksimalkan imbal hasil dana.

Biasanya, LSDFi hadir dengan token turunan seperti stETH, rETH, wstETH, dll., yang dapat diperdagangkan secara bebas di pasar, memberikan likuiditas dan imbal hasil bagi para stakers. Misalnya, dengan menyetor token ETH ke Lido Finance, seseorang menerima token stETH sebagai bukti kepemilikan. Token stETH ini kemudian dapat dipertaruhkan dalam protokol LSDFi untuk meminjamkan dan meminjam, secara signifikan meningkatkan pengembalian tahunan tanpa memerlukan manajemen aktif.

LSDFi menggunakan LSD sebagai jaminan atau aset, menawarkan peluang dan fungsi keuntungan tambahan seperti peminjaman, perdagangan, stablecoin, dan indeks, sehingga memperluas potensi pendapatan.

Apa itu Lybra?

Lybra Finance, salah satu proyek paling menonjol di arena LSDFi, saat ini memiliki TVL sebesar $86,85 juta. Sebagai protokol pinjaman tanpa jaminan, Lybra memungkinkan pengguna untuk menyetor ETH atau stETH dan mempertaruhkannya di platform LDO. Sistem secara otomatis mengubah ETH menjadi stETH, kemudian menghasilkan stablecoin algoritmik eUSD, memberikan pengguna tingkat bunga tahunan sebesar 8% untuk kepemilikan eUSD.

Sebagai contoh, dengan $eUSD, pengguna dapat menggunakannya untuk staking dengan rasio jaminan 150%. Jika seseorang menyetor stETH senilai $150, mereka dapat menerima 100 eUSD, dengan setiap eUSD dipatok pada 1 USD. Setelah menjadi pemegang eUSD, pengguna dapat memperoleh dua jenis pendapatan: satu dari staking stETH itu sendiri dan yang lainnya dari token tata kelola Lybra Finance $LBR sebagai subsidi.

Tentang Match Finance

Match Finance adalah proyek agregator imbal hasil yang dibangun di atas jaringan Ethereum. Proyek ini merupakan proyek akselerator untuk Lybra Finance dan merupakan subproyek pertama dan satu-satunya di dalam ekosistem Lybra. Match Finance memungkinkan pengguna untuk melakukan staking atau mencetak eUSD di Lybra, dengan demikian menyediakan likuiditas ke ekosistem Lybra dan menciptakan situasi yang saling menguntungkan dengan Lybra Finance.

Match Finance telah menerima investasi dari berbagai institusi dan investor, termasuk Lbank Labs, MEXC Venture, NextGen Digital Venture, Paramount Capital, dan Mr.

Sumber: Data Keuangan Pertandingan

Tantangan Lybra

Dari mekanisme Lybra V2 terbaru, dapat diamati bahwa Lybra telah menerapkan mekanisme dLP dan mekanisme pembakaran token penalti untuk mencegah inflasi token tata kelola $LBR.

Mekanisme dLP: Mekanisme dLP mengharuskan pengguna menyediakan likuiditas ke pool eUSD untuk mendapatkan lebih banyak token esLRB. Nilai pool likuiditas harus melebihi 2,5% dari LBR/ETH. Misalnya, jika pengguna mempertaruhkan 100 eUSD di pool dan ingin mengklaim hadiah esLBR, mereka harus menyediakan dLP senilai $2,5 LBR/ETH. Kegagalan untuk memenuhi persyaratan ini memungkinkan pengguna lain untuk membeli token dengan diskon 40%.

Mekanisme Pembakaran Token Penalti: Mekanisme pembakaran token penalti memperpanjang periode pembukaan token esLBR. Jika pengguna ingin menukarkan $LBR lebih awal, penalti sebesar 25%-90% akan dikenakan, sehingga pengguna lain dapat membeli token dengan diskon 40%.

Mekanisme ini secara efektif mengurangi inflasi $LBR dan menstabilkan tren harganya. Namun, mereka juga meningkatkan penghalang untuk partisipasi pengguna. Sebagai contoh, pengguna yang hanya ingin melakukan staking harus menginvestasikan 2,5% dari total nilai untuk membeli token dLP untuk penguncian sebelum melakukan trading. Selain itu, pengguna menghadapi potensi risiko yang meningkat karena kedua token dalam pasangan perdagangan LBR/ETH tidak stabil. Jika terjadi fluktuasi yang signifikan, pengguna harus menanggung kerugian tanpa kompensasi. Kemunculan Match Finance bertujuan untuk mengatasi hambatan yang tinggi ini dan memberikan keuntungan yang besar bagi para pengguna.

Bagaimana Match Finance Menyelesaikannya

Match Finance, seperti namanya, mencocokkan pemegang dLP dengan pemegang eUSD. Untuk pengguna dLP, kepemilikan $LBR mereka terutama mendapatkan biaya transaksi dan imbalan token tata kelola yang disediakan oleh protokol Lybra. Selain itu, pemegang dLP dapat memperoleh aliran pendapatan ketiga melalui Match Finance, yang merupakan bagian dari imbalan yang diberikan oleh protokol Lybra kepada pemegang eUSD. Dari bagan alur operasional Match Finance, kita dapat melihat bahwa 10% dari esLBR dialokasikan untuk pemegang dLP.

Di sisi lain, beberapa pengguna hanya memiliki eUSD, terutama sebelum diperkenalkannya Lybra Finance V2. Untuk pengguna ini, tidak perlu mengeluarkan biaya tambahan untuk berpartisipasi dalam platform, dan mereka bahkan tidak perlu mencetak eUSD. Pengguna hanya perlu menyetor aset LSD mereka ke Match Finance untuk mendapatkan penghasilan pasif. Dari bagan alur operasional Match Finance, kita dapat melihat bahwa 10% dialokasikan untuk pemegang dLP, 80% untuk pemegang LSD, dan 10% sisanya ditempatkan di perbendaharaan protokol Match.

Sumber: Diagram Alir Operasional Keuangan Pertandingan

Fitur-fitur Utama dari Match Finance

Cocok

Match Finance bertanggung jawab untuk mencocokkan pemain yang kompatibel yang memegang dLP dan eUSD. Ada dua pool, dan setelah Match Finance menerima aset dLP dan LSD, token-token ini dipertaruhkan dalam protokol Lybra. Mereka kemudian ditukar dengan esLBR untuk menyelesaikan aksi perdagangan terakhir. Ini adalah keseluruhan proses permainan Match Finance.

Meningkatkan Likuiditas

Match Finance juga membantu meningkatkan likuiditas dalam ekosistem Lybra. Jika pengguna ingin mencetak lebih banyak esLBR atau menarik likuiditas untuk sementara waktu tanpa terkena mekanisme penalti Lybra, Match Finance dapat menyediakan fitur yang disebut mesLBR. Pengguna dapat menganggap mesLBR sebagai token yang memungkinkan mereka untuk mengonversi kapan saja dengan bebas. Match Finance akan menukarkan semua esLBR yang diperoleh melalui eUSD menjadi mesLBR dengan rasio 1:1, membantu pengguna menarik likuiditas sesuai kebutuhan.

Meningkatkan Hasil Pengguna

Match Finance telah meningkatkan hadiah penambangan, menambahkan hadiah pra-penambangan untuk token platform di atas hadiah yang sudah ada. Tingkat pengembalian keseluruhan tampaknya cukup berlebihan saat ini. Staking dLP menghasilkan pengembalian 200,56% sementara staking ETH sendiri menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 84%.

Sejak mereka meningkatkan hadiah untuk token platform, mereka telah menarik banyak modal baru. Ini juga yang menyebabkan Match Finance mencapai jumlah terkunci sebesar $8 juta dalam waktu dua minggu setelah peluncurannya.

Tokenomics

Match Finance melakukan penjualan publik dengan valuasi $5 juta, menjual 15% dari total pasokan token. Pengguna yang berpartisipasi hanya dapat langsung menerima 30% token, dengan 70% sisanya harus melalui periode pembukaan kunci linier selama satu tahun. Akibatnya, pasokan token yang beredar dalam jangka pendek menjadi terbatas, dan tekanan jual relatif rendah.

Ada dua jenis token platform di Match Finance: $MATCH dan $vlmatch. Perbedaan utamanya adalah $MATCH dapat diperdagangkan secara bebas, sedangkan $vlmatch adalah token yang terkunci. Membuka kunci $vlmatch membutuhkan waktu tunggu 180 hari, dan membuka kunci lebih awal akan dikenakan penalti, dan dana penalti akan didistribusikan ke pengguna lain yang tidak melakukan taruhan. Disarankan untuk menunggu dengan sabar periode pembukaan kunci selama 180 hari untuk mengonversi $vlmatch ke token $MATCH.

$MATCH adalah token tata kelola dari Match Finance, dengan total pasokan 10.000.000 token.

• 35% dialokasikan untuk penambangan likuiditas

• 15% dialokasikan untuk Penawaran Umum Perdana Saham (Initial DEX Offering/IDO)

• 15% dialokasikan untuk investor

• 10% dialokasikan untuk perbendaharaan Lybra

• 10% dialokasikan untuk tim

• 3% dialokasikan untuk airdrop

Sumber: Distribusi Token $MATCH

Cara Mendapatkan Token $MATCH

Untuk mendapatkan token $MATCH, Anda dapat membelinya melalui bursa mata uang kripto seperti bursa Gate.io yang memiliki reputasi baik. Cukup buat akun Gate.io dan selesaikan proses KYC. Setelah menyetor dana ke akun Anda, Anda dapat langsung membeli token $MATCH.

Potensi Keuangan Pertandingan

Hubungan antara Match Finance dan Lybra Finance dapat dipahami secara sederhana sebagai hubungan antara proyek anak perusahaan dengan proyek induknya. Saat ini, Lybra memiliki kapitalisasi pasar terdilusi penuh sebesar $110 juta. Dengan menggunakan seperenam dari valuasi ini, valuasi Match Finance seharusnya sekitar $18 juta. Hal ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan dibandingkan dengan valuasi penjualan saham perdana sebesar $5 juta. Selain itu, dengan diperkenalkannya kumpulan likuiditas mesLBL oleh Match Finance, ia dapat mengakumulasi lebih banyak hak suara di Lybra, memberikan pemberdayaan yang signifikan terhadap token $MATCH.

Kesimpulan

Singkatnya, Match Finance berfokus pada dua aspek utama: menyediakan layanan pencocokan untuk dLP dan eUSD dan meningkatkan likuiditas untuk ekosistem Lybra, sehingga membina hubungan yang saling menguntungkan dengan Lybra. Baik memegang token eUSD, dLP, atau esLBR, pengguna dapat dengan mudah mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi melalui Match Finance.

Saat ini, Match Finance adalah satu-satunya proyek akselerator dalam ekosistem Lybra dan bahkan di seluruh lanskap staking Ethereum. Pengembangannya terkait erat dengan Lybra, dan mengingat potensi signifikan dari jalur LSD, yang masih dalam tahap awal, Match Finance menghadirkan lebih banyak peluang daripada risiko.