Pengantar

Investor selalu mencari pasar yang dapat menawarkan imbal hasil yang besar dan pertumbuhan yang stabil. Aset kripto, dengan imbal hasil tahunan yang tinggi, menarik perhatian investor dan mendobrak strategi investasi tradisional. Namun, peristiwa "angsa hitam" yang sedang berlangsung di industri ini, seperti kebangkrutan hedge fund Three Arrows Capital, bursa mata uang kripto terbesar kedua FTX, dan platform lainnya, menggambarkan risiko substansial yang tersembunyi di balik imbal hasil yang tinggi ini.

Dengan kenaikan suku bunga Federal Reserve, ekonomi global menghadapi tantangan. Artikel ini akan berfokus pada emas dan indeks NASDAQ, yang masing-masing dipandang sebagai aset safe haven dan aset berisiko. Kami juga akan mempelajari mata uang kripto dan kelas aset lainnya seperti komoditas dan indeks saham AS yang signifikan. Dengan menjelaskan metode investasi, imbal hasil investasi, dan risiko terkait dari perspektif definisi, kami bertujuan untuk membantu investor mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang kelas-kelas aset ini.

Ikhtisar Definisi

Mata Uang Kripto

Mata uang kripto menggunakan sistem terdesentralisasi, beroperasi di jaringan blockchain, dan menggunakan enkripsi untuk mencatat transaksi dan penerbitan. Bitcoin, mata uang kripto pertama, diperkenalkan pada tahun 2009. Sejak saat itu, Bitcoin telah menjadi alat spekulatif, dengan kapitalisasi pasar tertinggi dari semua mata uang kripto. Sejauh ini, pasar mata uang kripto telah mengalami empat siklus bull-bear, dengan fluktuasi harga Bitcoin sebagai indikatornya. Saat ini kita berada di tengah-tengah siklus keempat. Harga BTC mencapai puncaknya pada 69.000 dolar AS pada akhir 2021 tetapi segera memasuki pasar bearish selama dua tahun yang panjang karena serangkaian peristiwa angsa hitam. Dalam siklus ini, munculnya narasi baru seperti Web3 dan AI, kepatuhan, dan aplikasi telah menjadi tema utama pengembangan.

Sumber: https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin

Gold

Emas memiliki atribut komoditas dan mata uang, dengan permintaan termasuk perhiasan emas, teknologi medis, dan sektor konsumen lainnya, permintaan investasi, dan cadangan bank sentral di seluruh dunia. Dengan perkembangan pasar keuangan yang terus menerus, emas telah dikenal sebagai salah satu jenis investasi oleh semakin banyak investor. Tempat perdagangan utama adalah pasar OTC London, pasar berjangka AS, dan pasar berjangka Cina. Emas adalah salah satu aset paling likuid di dunia, bernilai tinggi, dan merupakan sumber daya independen, tidak terbatas pada negara atau pasar perdagangan mana pun, serta tidak terkait dengan perusahaan atau pemerintah mana pun. "Ounce" adalah satuan ukuran internasional untuk emas, 1 ounce = 28,3495 gram.

Komoditas

Komoditas energi adalah pilihan lain dari target investasi. Aset-aset tersebut meliputi minyak mentah, gas alam, minyak bumi, batu bara, dan aset-aset yang terkait dengan industri energi nuklir. Produk-produk ini memainkan peran penting dalam transportasi, pemanasan, pembangkit listrik, dan kegiatan ekonomi sehari-hari. Dalam bisnis komoditas, minyak disuling dari minyak mentah; harga kedua komoditas ini sangat erat kaitannya, dan harganya terutama dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan pasar.

S&P 500 Index

Indeks S&P 500 dipandang sebagai indikator utama pasar saham berkapitalisasi besar AS oleh para investor. Indeks ini terdiri dari 500 perusahaan publik teratas di Amerika Serikat, yang mewakili sekitar 80% dari total nilai pasar AS. Komponen utama termasuk perusahaan-perusahaan besar seperti Apple, Microsoft, dan Amazon. Selama tiga puluh tahun terakhir, indeks S&P 500 secara umum berada dalam tren naik. Meskipun terjadi penurunan yang signifikan akibat wabah pandemi dan kebijakan kenaikan suku bunga pada tahun 2022, biasanya harga kembali naik dengan cepat. Indeks saat ini berada di sekitar 5.000.

Sumber: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=FRED%3ASP500

NASDAQ

NASDAQ Composite Index, sering dikenal sebagai NASDAQ, adalah indeks tertimbang nilai pasar yang berisi lebih dari 3000 saham yang terdaftar di NASDAQ. Mayoritas bobotnya berasal dari saham-saham teknologi. Sebagai hasilnya, pertumbuhan nilai pasar perusahaan teknologi yang terus menerus, yang didorong oleh perkembangan internet, telah berkontribusi pada kenaikan NASDAQ. Namun, kenaikan suku bunga yang tajam pada tahun 2022 menyebabkan penurunan yang signifikan pada valuasi saham-saham teknologi, yang menyebabkan penurunan substansial pada NASDAQ. Pada tahun 2023, ketika kenaikan suku bunga dihapuskan dan booming AI menyebabkan rebound pada saham-saham teknologi, NASDAQ juga mengalami rebound.

Sumber: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=NASDAQ%3ANDAQ

Dow Jones Industrial Average

Dow Jones Industrial Average adalah indeks yang melacak harga 30 perusahaan besar terkemuka di Amerika Serikat setelah mempertimbangkan bobot masing-masing. Indeks ini memiliki representasi yang signifikan dari sektor keuangan dan mencakup perusahaan-perusahaan yang sangat menguntungkan seperti Microsoft, Goldman Sachs, dan McDonald's. Karena mencerminkan harga saham perusahaan-perusahaan ini, nilai indeks naik seiring dengan kenaikan harga saham mereka. Trennya agak mirip dengan indeks S&P 500.

Sumber: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=TVC%3ADJI

Metode Investasi

Ada beberapa metode untuk berinvestasi dalam mata uang kripto. Pendekatan yang paling mudah adalah dengan menggunakan bursa mata uang kripto, seperti bursa terpusat seperti Gate.io atau bursa terdesentralisasi seperti Uniswap dan Sushiswap, atau membeli dari broker. Atau, mereka dapat berinvestasi di perusahaan mata uang kripto atau reksa dana indeks mata uang kripto.

Harga emas dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan, geopolitik, dan faktor lainnya. Ada juga berbagai cara untuk berinvestasi emas, termasuk emas fisik, ETF emas, kontrak berjangka, dan Contract for Difference (CFD). ETF emas adalah dana investasi yang diperdagangkan di bursa sekuritas yang dirancang untuk mengikuti harga emas. Investor dapat membeli dan menjual saham ETF seperti halnya saham, dan reksa dana ini memegang emas batangan sebagai aset dasarnya. CFD emas adalah produk derivatif yang tidak mengharuskan Anda memiliki emas fisik. Ini adalah kesepakatan antara investor dan broker untuk menukar selisih harga emas sejak pembukaan transaksi hingga penutupan posisi.

Memasuki pasar komoditas energi relatif mudah. Investor dapat membeli dan menjual komoditas seperti minyak melalui sebagian besar broker. Atau, mereka dapat berinvestasi melalui ETF energi, atau melalui kontrak berjangka energi dan kontrak untuk perbedaan.

Berinvestasi dalam indeks S&P 500 dapat dilakukan melalui ETF, indeks berjangka, dan CFD. Leverage dapat digunakan untuk investasi jangka pendek. Namun, indeks berjangka memiliki ambang batas masuk yang relatif tinggi, sehingga membutuhkan modal yang lebih besar dari investor.

Ada lebih sedikit cara untuk berinvestasi di Indeks Komposit NASDAQ. Misalnya, hanya satu ETF yang melacaknya: QNEQ. Dibandingkan dengan indeks NASDAQ, yang lebih sering diperdagangkan orang adalah indeks NASDAQ 100. Indeks NASDAQ 100 mencakup 100 saham non-keuangan teratas di bursa NASDAQ, berisi lebih banyak saham teknologi, dan juga dikenal sebagai indeks US Tech Stocks 100.

Untuk investasi jangka panjang di Indeks Industri Dow Jones, seseorang dapat memilih ETF seperti DIA dan DOG. Untuk investasi jangka pendek, trading Contracts for Difference (CFD) dapat menjadi pilihan yang lebih baik karena ambang batas investasinya yang lebih rendah.

Tren mata uang kripto terkait erat dengan situasi makroekonomi AS, yang secara langsung berdampak pada indeks saham AS. Dengan demikian, baik mata uang kripto maupun indeks saham AS pada umumnya dipengaruhi oleh kebijakan makroekonomi AS, seperti penurunan suku bunga dan indeks CPI. Sebagai aset safe haven, nilai emas sangat dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan. Selama pasar bearish untuk mata uang kripto, investor sering kali meningkatkan investasi mereka pada aset-aset safe haven seperti emas.

Pengembalian Investasi dan Risiko

Bitcoin adalah mata uang kripto dengan kapitalisasi pasar tertinggi, dan harganya, sampai batas tertentu, mengukur tren pasar mata uang kripto. Di masa lalu, tren harga Bitcoin telah menunjukkan keuntungan yang cukup besar. Menurut laporan dari peneliti Messari, selama 10 tahun terakhir, imbal hasil tahunan Bitcoin mencapai 230%, melampaui kelas aset lainnya setidaknya 10 kali lipat. Di sisi lain, mata uang kripto memiliki volatilitas yang tinggi, dan pemerintah di seluruh dunia masih merumuskan regulasi mata uang kripto. Karena kerangka kerja peraturan yang tidak jelas dan praktik-praktik yang berbeda di berbagai yurisdiksi, investor menghadapi risiko dan ketidakpastian yang tinggi. Dalam siklus ini, harga BTC turun dari level tertinggi lebih dari 60.000 dolar AS ke level terendah kurang dari 20.000 dolar AS. Dapat dilihat bahwa mata uang kripto, selain memberikan keuntungan yang besar, juga menghadapi volatilitas dan risiko keamanan yang lebih besar.

Emas adalah jenis aset khusus yang dapat memberikan imbal hasil positif jangka panjang. Pasar emas global memiliki likuiditas yang kuat, dan selama 10 tahun terakhir, pasar emas telah mengungguli sebagian besar saham dan obligasi dengan tingkat pengembalian hampir 10%. Emas memiliki korelasi yang lemah dengan aset lain dan memiliki fungsi untuk menahan inflasi, lindung nilai risiko, dan alokasi aset.

Berinvestasi di tiga indeks saham utama AS mengharuskan investor untuk memahami status dan tren ekonomi AS secara keseluruhan. Kinerja historis menunjukkan bahwa setelah Federal Reserve menaikkan suku bunga secara signifikan, ekonomi AS sering kali jatuh ke dalam resesi. Selama resesi, indeks Nasdaq sering kali turun lebih banyak daripada indeks S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average. Namun, indeks Nasdaq, yang diuntungkan oleh booming AI, memiliki peluang lebih besar untuk mengalami peningkatan yang lebih besar. Menurut sebuah survei, imbal hasil indeks Nasdaq selama 10 tahun terakhir telah mencapai sekitar 20%, menempati peringkat pertama dalam keuangan tradisional.

Kesimpulan

Dalam satu dekade terakhir, mata uang kripto telah mengungguli kelas aset lain dengan imbal hasil tahunan yang tinggi. Namun, dengan volatilitas yang tinggi, investor menghadapi banyak ketidakpastian. Sebaliknya, investasi keuangan tradisional menawarkan stabilitas, perlindungan regulasi, dan risiko investasi yang lebih rendah. Emas, sebagai aset safe-haven, semakin dikenal oleh para investor dalam beberapa tahun terakhir. Namun, apakah itu jenis aset apa pun atau portofolio investasi terdiversifikasi yang menggabungkan berbagai kelas aset, investor harus menilai dengan cermat toleransi risiko dan tujuan investasi mereka, dan selalu melakukan penelitian menyeluruh.