APR dan APY adalah dua bentuk suku bunga. Keduanya adalah pengukuran untuk imbal hasil yang dihasilkan oleh protokol, platform peminjaman aset digital terpusat, dan platform investasi kripto lainnya.

Beberapa platform mungkin menggunakan APR, sementara platform lainnya menghitung imbal hasil menggunakan APY. Meskipun terdengar mirip, kedua suku bunga tersebut tidak memberikan hasil yang sama. Panduan APR vs APY ini mencakup perbedaan antara kedua ukuran tersebut dan menjelaskan cara menghitung hasil investasi secara akurat.

Dalam panduan ini:

1. Apa itu APR?
2. Bagaimana APR dihitung?
3. Jenis-jenis APR
4. Apa itu APY?
5. APR vs APY: mana yang harus Anda pertimbangkan?
6. APR vs APY: kesimpulan yang dapat diambil
7. Pertanyaan umum

Apa itu APR?

APR (tingkat persentase tahunan) adalah hasil tahunan yang diperoleh pemberi pinjaman untuk meminjamkan aset kripto mereka.

Atau, Anda dapat menganggap APR sebagai bunga tahunan yang dibayarkan peminjam atas pinjaman apa pun. Dengan kata lain, ini adalah harga yang Anda bayarkan untuk meminjam uang, sesuai dengan definisi Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS.

Lembaga keuangan tradisional menerapkan APR untuk hipotek, kartu kredit, kredit mobil, dan jenis kredit lainnya. Dalam dunia kripto, APR diterapkan pada staking, rekening tabungan kripto, dan pinjam meminjam dengan aset kripto. Umumnya, APR digunakan untuk hal-hal yang membebani masyarakat, tetapi juga dapat muncul di produk yang menghasilkan uang, terutama di ruang kripto.

Meskipun APR adalah suku bunga tahunan, peminjam biasanya membayar pinjaman mereka setiap bulan atau lebih sering, tergantung pada jadwal pembayaran. Selain itu, karena ini adalah tarif tahunan, APR diprorata - disesuaikan - untuk periode yang lebih pendek. Jadi, APR 3% untuk pinjaman enam bulan berarti pinjaman tersebut hanya dibebani bunga 1,5%.

Bagaimana APR dihitung?

APR dihitung dengan menggunakan bunga sederhana tetapi mungkin termasuk biaya dan biaya tambahan lainnya yang terkait dengan transaksi. Itu berarti Anda mungkin perlu menghitung APR untuk mendapatkan biaya tahunan pinjaman yang sebenarnya.

Rumus APR adalah sebagai berikut:

APR = ((bunga + biaya / jumlah pinjaman) / jumlah hari yang ditentukan dalam kontrak pinjaman)) x 365 hari atau satu tahun x 100

Sekarang, anggap saja Anda ingin meminjam USDT senilai $10.000 dari protokol peminjaman selama dua tahun, dan suku bunga tahunan adalah 5%. Biaya untuk transaksi ini adalah $30.

Untuk menghitung APR, pertama-tama, hitung bunga menggunakan rumus bunga sederhana.

Bunga sederhana yang diperoleh = P x I x T) di mana:

P = Jumlah pokok

I = Suku bunga tahunan

T = Periode waktu

Berdasarkan contoh kami di atas

P = $10,000

I = 5%

T = 2 tahun

Oleh karena itu, bunga sederhana yang diperoleh = 10.000 x 0,05 x 2

Bunga sederhana yang diperoleh = $1.000

Dengan bunga, Anda dapat melanjutkan untuk menghitung APR sebagai berikut:

APR = ((1.000 + 30)) / 10.000) / 2)) x 1 x 100

APR = 5,15%

Berdasarkan perhitungan ini, suku bunga tahunan mungkin 5%, tetapi biaya sebenarnya adalah 5,15% ketika Anda memperhitungkan biaya tambahan di atas bunga. Demikian pula, menghitung hadiah staking Anda berdasarkan APR mungkin tidak memberikan angka yang akurat tentang apa yang akan Anda terima. Mengapa? Karena faktor-faktor seperti komisi validator, rasio token terikat, kecepatan pencetakan blok, dan tingkat inflasi token dapat memengaruhi hadiah staking akhir.

Jenis-jenis APR

APR dapat bersifat tetap atau variabel. APR tetap tidak berubah. Di sisi lain, APR variabel dapat berubah sewaktu-waktu tergantung pada kondisi pasar dan faktor lain yang mungkin dipertimbangkan oleh platform pinjaman. Akibatnya, peminjam cenderung membayar lebih banyak bunga dengan APR variabel daripada APR tetap. Hal ini terutama terjadi jika kondisi pasar tidak stabil.

Apa itu APY?

APY (persentase imbal hasil tahunan) adalah tingkat imbal hasil aktual yang Anda peroleh dari suatu investasi. APR memperhitungkan efek bunga majemuk.

Sementara APR dihitung dengan menggunakan bunga sederhana, persentase imbal hasil tahunan (APY) menggunakan bunga majemuk. Artinya, saat menggunakan APY, platform menghitung bunga atas jumlah pokok dan bunga yang terakumulasi. APY biasanya digunakan untuk hal-hal yang menghasilkan uang. Dalam kripto, hal ini mencakup staking, yield farming, dan juga akun tabungan kripto.

Suku bunga tahunan efektif (EAR) adalah istilah alternatif untuk APY. Di TradFi, platform menerapkan APY untuk tabungan, deposito, reksa dana pasar uang, dan akun pembayaran bunga lainnya.

APY menghitung hasil investasi riil karena menggunakan bunga majemuk. Peracikan memungkinkan investasi untuk mendapatkan bunga dari waktu ke waktu, membuat APY menjadi instrumen yang kuat untuk menghitung keuntungan riil investasi. Namun, APY mungkin tidak menyertakan biaya.

Bagaimana cara menghitung APY

Platform kripto yang menawarkan produk yang menghasilkan bunga dapat menambahkan bunga harian, bulanan, kuartalan, semi-tahunan, atau tahunan. Platform yang memberikan bunga majemuk lebih sering - misalnya, setiap hari - akan memberi investor imbal hasil yang lebih tinggi.

Anda dapat menghitung APY menggunakan rumus ini:

APY = ((1 + r/n) ^ n) - 1 di mana

r = Suku bunga tahunan

n = Jumlah periode peracikan per tahun

Berikut ini adalah tampilan frekuensi penggabungan terhadap jumlah periode penggabungan:

Jadi, mari kita lihat contoh ini.

Bayangkan Anda ingin menginvestasikan $1.000 dalam bentuk ether (ETH) di platform staking dengan tingkat bunga tahunan 11%, yang diperparah setiap bulan. Inilah APY yang dihasilkan:

APY = ((1 + (11% / 12)) ^ 12) - 1

APY = 11,57%, yang berarti bunga tahunan sebesar 11% yang digabungkan setiap bulan akan memberikan APY sebesar 11,57%. Oleh karena itu, $1.000 dalam 1 tahun akan menjadi $1.122,04 jika APY benar-benar berlaku untuk periode tertentu.

Bentuk-bentuk APY

Sama seperti APR, APY juga dapat memiliki tarif yang fleksibel dan bervariasi. APY yang fleksibel tetap sama selama periode investasi. Namun, APY variabel tidak akan tetap pada nilai awal selama durasi investasi. Sebaliknya, ini dapat berfluktuasi berdasarkan kondisi pasar dan faktor lain yang akan diperhitungkan oleh protokol atau bursa kripto.

APR vs APY: mana yang harus Anda pertimbangkan?

Perbedaan utama antara APR dan APY adalah APR menggunakan bunga sederhana, sedangkan APY menggunakan bunga majemuk. Oleh karena itu, investor kripto perlu fokus pada APY karena ini adalah pengukuran pengembalian yang lebih akurat daripada APR.

Frekuensi peracikan juga merupakan ukuran yang perlu dipertimbangkan karena akan menentukan besar kecilnya keuntungan.

Selain membandingkan APR dengan APY, investor juga harus memeriksa faktor-faktor ini:

1. Biaya terkait: Pertimbangkan biaya-biaya seperti biaya transaksi on-chain dan biaya penarikan bursa.
2. Jenis APR dan APY: APR dan APY dapat bersifat tetap atau variabel. Oleh karena itu, pastikan Anda memahami jenis APR atau APY yang ditawarkan sebelum mengambil pinjaman atau menginvestasikan uang Anda.
3. Kinerja aset digital saat ini dan prospek di masa depan: APY dan APR yang menarik dari platform yang aset digitalnya membukukan angka yang suram tidaklah sepadan. Juga berisiko untuk mempertaruhkan koin dengan masa depan yang meragukan. Jika harganya turun, investasi Anda juga akan kehilangan nilainya, dan pengukuran APY atau APR menjadi tidak akurat.
4. Reputasi dan ukuran platform: Platform DeFi dan CeFi besar yang sudah mapan cenderung memiliki likuiditas yang lebih baik daripada platform kecil. Ini bukan aturan yang keras dan cepat. Namun, penting untuk mempertimbangkan faktor ini sebelum membiarkan suku bunga yang lebih tinggi dari perusahaan yang lebih kecil menggoda Anda.

APR vs APY: kesimpulan yang dapat diambil

Meskipun APY umumnya merupakan pengukuran yang lebih baik untuk memeriksa laba atas investasi, beberapa platform staking dan platform kripto penghasil bunga lainnya menawarkan APR sebagai gantinya. Hal ini dapat membuat Anda bingung dan sulit untuk membandingkan suku bunga di berbagai penyedia layanan.

Beberapa orang mungkin juga memilih platform yang menawarkan APY daripada platform lain yang menggunakan APR. Tetapi tidak pernah semudah itu. APY yang lebih tinggi tidak selalu menghasilkan bunga yang lebih tinggi daripada APR yang lebih rendah karena faktor-faktor yang disebutkan di atas. Untuk membuat perbandingan yang lebih akurat, konversikan APR dan APY menggunakan alat bantu online jika Anda mengetahui frekuensi penggabungan.

Selain itu, hanya bandingkan APY dengan periode penggabungan yang sama. Itu karena APY yang membungakan bunga setiap bulan tidak sama dengan APY yang menggunakan frekuensi kuartalan. Ini adalah saran yang sangat penting ketika memilih produk terbaik. Hal penting lainnya yang perlu diingat adalah hadiah staking biasanya dibayarkan dalam bentuk kripto, bukan fiat. Ini berarti reward staking Anda akan terpengaruh oleh volatilitas harga.

Penafian: Penafian

1. Artikel ini dicetak ulang dari [beincrypto], Semua hak cipta adalah milik penulis asli[Alex Lielacher]. Jika ada keberatan dengan pencetakan ulang ini, silakan hubungi tim Gate Learn, dan mereka akan segera menanganinya.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini semata-mata merupakan pandangan dan pendapat penulis dan bukan merupakan saran investasi.
3. Penerjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel terjemahan dilarang.