Qu'est-ce que l'indice Altcoin Season ?

L'indice de saison des altcoins est un outil qui suit les performances du bitcoin par rapport aux 50 altcoins les plus importants en termes de capitalisation boursière sur une période de 90 jours. La fenêtre de 90 jours réduit les fluctuations à court terme et fournit une vision à long terme du marché. La performance de ces 50 premiers Altcoins exclut les stablecoins et les jetons adossés à des actifs comme le BTC emballé.

Le bitcoin est la plus grande crypto-monnaie du monde, et le suivi de ses performances par rapport aux altcoins peut aider les traders à savoir quand acheter des altcoins.

Les traders utilisent l'indice de saison des altcoins pour prédire le début de la saison des altcoins. Il peut être difficile pour les traders de suivre les performances et la capitalisation boursière de chaque altcoin, d'où la nécessité d'un indice.

L'indice de saison des altcoins est réalisé par Blockchain Center et détenu par Holger | Source : Blockchain Center

Qu'est-ce que la saison des altcoins ?

La saison des altcoins fait référence à une période du cycle du marché des crypto-monnaies au cours de laquelle les altcoins affichent de meilleures performances que le bitcoin. Les prix des altcoins augmentent considérablement au cours de cette période, surpassant ceux du bitcoin.

Le marché haussier est le principal responsable de la saison des altcoins. Cela ne signifie pas que le bitcoin est peu performant dans un marché haussier. La raison pour laquelle les altcoins ont plus de chances de générer des rendements en pourcentage plus élevés que le bitcoin est la plus grande capitalisation boursière du bitcoin. Le bitcoin a une forte capitalisation boursière, ce qui le rend difficile à rentabiliser, contrairement à la plupart des altcoins dont la capitalisation boursière est faible.

Il faut donc un volume d'achat plus important pour faire grimper le cours du bitcoin de 10 %, 20 %, voire plus, que pour les altcoins. Plus la capitalisation boursière est faible, plus il est facile d'assister à une hausse exponentielle des prix. En même temps, les jetons à faible capitalisation peuvent se déprécier plus rapidement que les jetons à forte capitalisation.

Les investisseurs souhaitent savoir quand commence la saison des altcoins, car cela leur permet de diversifier leurs portefeuilles. Plutôt que d'investir uniquement dans le bitcoin, les investisseurs peuvent réaliser davantage de bénéfices en achetant d'autres altcoins susceptibles de surpasser le bitcoin, qui domine le marché.

Comment fonctionne l'indice Altcoin Season ?

L'indice indique que la saison des altcoins a commencé lorsque 75 % des 50 altcoins les plus performants surpassent le bitcoin. C'est généralement le cas lors d'un marché haussier. L'image ci-dessous montre la performance des altcoins en 90 jours, du 19 avril 2023 au 18 juillet 2023.

Source : Blockchain Center

Le graphique montre qu'entre le 19 avril et le 18 juillet, le bitcoin a été la 11e crypto-monnaie la plus performante parmi les 50 premières, avec une augmentation de 0,2 %. L'altcoin le plus performant est le BCH, avec une augmentation de 81,5 % des rendements. L'altcoin le moins performant est APE, avec une baisse de 53,3 %.

Notamment, seuls 25 % des altcoins ont surpassé le bitcoin au cours de ces 90 jours. Cela indique que le marché est loin de la saison des altcoins, car il faudrait que 75 % des altcoins surperforment le bitcoin pour que la saison des altcoins démarre.

Comment lire l'indice de la saison des altcoins

Source : Blockchain Center

L'indice de saison des altcoins est un indicateur linéaire dont les couleurs ressemblent à celles de l'arc-en-ciel et qui indique la saison du marché des crypto-monnaies. L'extrême gauche et l'extrême droite de l'indicateur sont de couleur rouge, tandis que la partie centrale de l'indicateur est de couleur bleu-vert.

Lorsque la valeur de l'indice est inclinée vers la gauche, c'est la saison du bitcoin. Si vous penchez du côté droit, c'est la saison des altcoins. La valeur est obtenue en comparant les gains de tous les altcoins combinés avec le gain du bitcoin dans les 90 jours.

Une valeur comprise entre 35 et 70 se situe dans la zone bleu-vert. À ce niveau, les gains du bitcoin et des altcoins sont presque identiques.

Comment l'indice Altcoin Season Index calcule-t-il ces pourcentages ?

L'indice détermine le ratio des altcoins qui surpassent le bitcoin en termes de pourcentage de variation de prix en divisant le nombre d'altcoins dont les performances sont supérieures à celles du bitcoin par le nombre total d'altcoins examinés (les 50 premiers). Le résultat est multiplié par 100 pour obtenir un pourcentage.

L'indice de la saison des altcoins traduit ce pourcentage pour déterminer la saison des altcoins à l'aide d'une matrice d'échelle. L'indice enregistre 100 si 75 % des 50 premières altcoins examinées affichent des performances supérieures à celles du bitcoin. Si cela se produit, l'indice indique que la saison des altcoins a commencé. Si le pourcentage est compris entre 0%-25%, l'indice enregistre 0, ce qui indique une absence substantielle de saison des altcoins. Si ce pourcentage est compris entre 25%-75%, l'indice s'ajuste et montre une intensité variable dans la saison des altcoins.

Déclencheurs de l'indice de la saison des altcoins

Les traders ne savent pas toujours quand commence la saison des altcoins, car elle peut être imprévisible. Cependant, certains facteurs peuvent influencer la manière dont l'indice effectue ses calculs. Le sentiment du marché et les progrès technologiques sont deux éléments déclencheurs notables.

Sentiment du marché

Le sentiment du marché reflète l'attitude des investisseurs sur un marché, qu'elle soit positive ou négative. Lorsque le sentiment du marché est haussier, les investisseurs ont souvent un appétit pour le risque élevé et cherchent à réaliser davantage de bénéfices en achetant des altcoins, ce qui déclenche la saison des altcoins. La plupart de ces altcoins ont une faible capitalisation boursière, et lorsque des sommes importantes sont investies, leur prix augmente, ce qui se traduit par une hausse significative du pourcentage.

En outre, le coût élevé de l'achat de bitcoins peut inciter les acheteurs potentiels à acheter des altcoins. La plupart des altcoins sont abordables et les acheteurs peuvent en accumuler davantage. Dans ce cas, lorsque les altcoins augmentent de manière significative en pourcentage, cela signifie plus de profits.

Progrès technologique

Lorsqu'un altcoin améliore sa technologie en introduisant des innovations en termes de nouveaux projets et fonctionnalités, ainsi que des mises à jour de la blockchain, il attire les investisseurs. Si les investisseurs sont optimistes quant aux avancées technologiques de certains altcoins, leur prix peut augmenter de manière sporadique, principalement si un plus grand nombre d'opérateurs cherchent à en bénéficier.

La plupart du temps, les altcoins attirent l'attention des investisseurs parce que ces avancées technologiques résolvent des problèmes spécifiques dans l'écosystème de la blockchain, par exemple des problèmes d'évolutivité et d'efficacité. Optimism et Arbitrium sont des solutions de mise à l'échelle de la couche 2 et sont sans doute parmi les plus populaires. Le succès de ces rollups peut être attribué au problème d'évolutivité qu'ils résolvent dans l'écosystème de la blockchain.

La domination du bitcoin

La saison des altcoins est marquée par des performances supérieures à celles du bitcoin, mais c'est la performance du bitcoin qui détermine en grande partie son succès. Lorsque le bitcoin est à la hausse, les altcoins peuvent suivre. Toutefois, lorsque le bitcoin reste relativement stable, davantage d'argent circule du bitcoin vers les principales altcoins.

Bien que la plupart des investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles, ils détiennent toujours quelques unités de bitcoin dans le cadre de leur investissement. Le bitcoin reste dominant en raison de la grande stabilité de la volatilité de son prix. Les performances du bitcoin continuent d'être déterminantes pour la saison des altcoins.

Comment négocier en utilisant l'indice de la saison des altcoins ?

L'indice de saison des altcoins peut être utile pendant les cycles de marché baissiers ou haussiers. Cependant, l'indice est plus important pour les traders pendant la saison haussière, lorsque les altcoins se redressent, et il est possible de réaliser des profits plus importants.

Les traders peuvent utiliser des stratégies d'analyse technique pour compléter les données obtenues à partir de l'indice afin de déterminer dans quel altcoin il est préférable d'investir. Les figures graphiques telles que les doubles fonds, la figure de renversement de Quasimodo et la tête et les épaules inversées peuvent signaler un changement vers un sentiment haussier. La rupture et le nouveau test des lignes de résistance significatives peuvent également indiquer une solide intention haussière. Les traders peuvent les utiliser pour savoir quand acheter les altcoins souhaités.

Les traders peuvent diversifier leurs portefeuilles et réduire les risques en investissant dans des altcoins prometteurs parmi les 50 premiers. Outre le fait qu'il pourrait s'agir d'une saison des altcoins, l'indice indique également les altcoins les plus performants en affichant le pourcentage de gain.

Source : Blockchain Center

Par exemple, le graphique ci-dessus montre que dix alts ont surperformé le bitcoin au cours des 90 derniers jours. Un investisseur peut décider d'effectuer des recherches sur l'un d'entre eux pour découvrir ce qui a déclenché leur augmentation de valeur. Un bon signal est que l'altcoin dispose d'une équipe active de constructeurs qui améliorent le protocole. L'investisseur peut alors prendre une décision.

Les traders doivent également déterminer quand il est trop tard pour acheter l'un des altcoins les plus performants. Par exemple, le graphique indique que le BCH a gagné plus de 81,5 %. Peut-il encore s'agir d'un bon achat ? Quelle est l'innovation à l'origine de cette augmentation ? S'agit-il d'un battage médiatique ? S'agit-il d'un partenariat ? Ces questions peuvent aider les commerçants à prendre une décision.

Dans le cas du Bitcoin Cash, l'essentiel de la hausse de son cours a eu lieu fin juin, après que le BCH a été inscrit sur la bourse de crypto-monnaies EDX Markets. Entre le 20 et le 30 juin, le BCH a bondi de plus de 100 %.

Les avantages de l'indice Altcoin Season Index

Voici quelques avantages de l'utilisation de l'indice de saison des altcoins :

• Des données précieuses et un aperçu des tendances : L'indice ne se contente pas de fournir des données sur les 50 premiers altcoins. Il aide également les investisseurs à mieux comprendre et connaître les tendances et la dynamique du marché.
• Facilité d'utilisation : l'indice de saison des altcoins est l'un des outils d'analyse les plus faciles à utiliser. Les différentes zones de couleur et les chiffres sont faciles à repérer et à interpréter.
• L'indice aide à la gestion de portefeuille : Le graphique de l'indice de saison des altcoins indique aux traders ce qu'ils doivent conserver dans leur portefeuille. Une tendance à la hausse indique aux traders d'empiler plus d'altcoins, tandis qu'une tendance à la baisse indique aux traders de se tourner vers le bitcoin ou les stablecoins. L'indice peut donc être utile aux opérateurs pour la gestion et la diversification de leur portefeuille.

Les inconvénients de l'indice Altcoin Season Index

Voici quelques inconvénients liés à l'utilisation de l'indice de saison des altcoins pour prendre des décisions commerciales :

• Forte volatilité des altcoins : La volatilité de certains altcoins peut être extrême, en particulier pendant la saison des altcoins. La volatilité accrue peut être une arme à double tranchant. Les traders peuvent gagner énormément d'argent, mais aussi en perdre énormément. Les autres dangers à éviter sont les suivants
• L'indice ne tient pas compte de tous les facteurs : Les traders doivent éviter de se fier uniquement à l'indice pour prendre des décisions d'investissement. L'indice fournit des données précieuses, mais comme tout autre indicateur, il ne tient pas compte de tous les facteurs qui influencent le marché. D'autres facteurs influencent le prix des crypto-monnaies, tels que les mesures réglementaires, les avancées technologiques et les nouvelles. Tous ces facteurs doivent être pris en compte en plus de l'indice.
• L'indice de saison des altcoins ne peut pas être utilisé pour des transactions à court terme: L'indice de saison de l'altcoin ne peut pas être utilisé pour le scalping ou les transactions à court terme. Même s'il donne une idée de la tendance actuelle des alts, il est mieux adapté pour prendre des décisions d'investissement à moyen et long terme.

Conclusion

Cet article a exploré les nuances fondamentales de l'Altcoin Season Index, qui peut être un bon indicateur pour les investisseurs afin de savoir dans quel altcoin investir. Bien qu'il ne soit pas conseillé d'utiliser l'indice comme seule base pour prendre des décisions d'investissement, il fournit des informations précieuses.

Si les traders peuvent interpréter les données de l'indice Altcoin Season Index, il est possible de réaliser des bénéfices. Toutefois, en raison de la nature volatile et imprévisible des marchés pendant ces périodes, les traders ont tout intérêt à utiliser des stratégies de gestion des risques, telles que la fixation de limites de pertes et l'utilisation d'un effet de levier approprié.

Les opérateurs doivent également éviter de négliger les principes de gestion des risques et s'efforcer d'observer l'état du marché dans son ensemble. L'indice n'enregistre que les performances des 50 premiers altcoins et ne se concentre pas sur les performances d'altcoins moins connus qui pourraient offrir des opportunités intéressantes.