Introduction

Il y a beaucoup de confusion autour du trading de crypto-monnaies car il y a tellement de types différents d'ordres de trading. Fondamentalement, il y a les ordres au marché qui sont exécutés immédiatement au prix actuel du marché et les ordres à cours limité qui exécutent un ordre spécifique après que le prix ait atteint les conditions fixées. Les autres types d'ordres sont des dérivés avec des formes et des fonctions différentes. En réalité, chaque ordre de bourse est défini en fonction des méthodes de transaction.

Si vous voulez remplir des commandes par votre volonté, vous devez comprendre ces différents types de commandes. En procédant ainsi, vous saurez comment le marché traitera vos ordres. Cet article vous présentera certains types d'ordres financiers courants, notamment les ordres au marché, les ordres à cours limité, les ordres stop-loss et les types d'ordres dérivés des ordres de base.

Ordres du marché

Définition & comment ça marche

Un ordre au marché fait référence à une transaction en temps réel au prix actuel du marché. Il s'agit d'un type d'ordre qui est exécuté immédiatement sans prix spécifié. Les personnes qui passent un ordre sur le marché sont appelées "preneurs". Par rapport à un ordre à cours limité, l'ordre au marché peut être exécuté mais ne le sera pas à un prix spécifique. Si vous voulez que votre ordre soit exécuté immédiatement, vous pouvez choisir un ordre au marché.

Par exemple, vous voulez acheter deux bitcoins dont le prix de transaction est de 20 000 $, et le prix augmente rapidement. Si vous pensez que le prix actuel est raisonnable et que vous voulez saisir l'occasion, vous pouvez payer 40 000 $.

Vous êtes l'acheteur. Le vendeur, de manière relative, place un ordre en attente sur le carnet d'ordres. Dans cet exemple, l'ordre au marché de 2 BTC que vous avez acheté à 40 000 $ est un ordre de vente de 2 BTC au prix de 40 000 $ qui est affiché à l'avance. Dans la pratique, la plateforme de négociation aplatit l'ordre au marché passé avec l'ordre à cours limité enregistré dans le carnet d'ordres.

Cela signifie que vous n'êtes pas un Maker mais un Taker, c'est-à-dire que vous n'êtes pas la partie qui passe l'ordre à l'avance, mais la partie qui accepte l'ordre émis à l'avance, remplit l'ordre existant et le retire du carnet d'ordres en attente. Vous achetez le marché et il disparaît de la liste des ordres en attente dans le carnet d'ordres. Le preneur digère la liquidité de la plate-forme de négociation ; au contraire, le faiseur passe un ordre à l'avance pour ajouter de la liquidité à la plate-forme. Il est possible que le fabricant réduise les frais de traitement en guise de récompense.

Notes sur les ordres au marché

Les ordres au marché sont divisés en ordres d'achat et ordres de vente. Lorsque l'utilisateur passe un ordre sur la plateforme de négociation, l'ordre sera placé au meilleur prix. Le meilleur prix n'est pas exactement le prix actuel du marché affiché en temps réel, mais il est basé sur le prix correspondant au carnet d'ordres à ce moment-là. Par conséquent, le prix de la transaction pourrait être différent du prix du marché au moment où l'ordre est passé.

En bref, le cours le plus récent du moment n'est pas nécessairement le cours actuel, car les ordres au marché sont exécutés lorsqu'il y a un certain degré de liquidité et sont négociés en fonction des ordres limités dans le carnet d'ordres publié. Nous pouvons dire que le nombre d'ordres limités affectera la profondeur du marché.

Nous pouvons maintenant comprendre qu'un ordre au marché convient aux utilisateurs qui veulent effectuer des transactions en temps réel au prix actuel du marché. Si vous souhaitez acheter des bitcoins lorsque le prix augmente rapidement, il est suggéré de placer un ordre au marché, de l'acheter dès que possible et de l'exécuter au prix du marché.

Ordres limites

Définition & comment ça marche

Un ordre à cours limité est placé avec un prix d'achat ou de vente fixé à l'avance et est exécuté lorsque le prix du marché atteint le prix fixé à l'avance. Toutefois, si le cours du marché n'a pas atteint le prix fixé, l'ordre à cours limité restera dans le carnet d'ordres et attendra la transaction. L'ordre limite est conçu pour permettre aux utilisateurs d'énumérer clairement la fourchette de prix acceptable. Il limite le prix d'achat le plus élevé et le prix de vente le plus bas, qui est appelé le prix limite. Il s'agit de l'auteur de l'ordre en attente.

Un ordre à cours limité est placé au prix d'ouverture fixé. Lorsque le marché atteint le prix d'ouverture préétabli, la position est automatiquement ouverte. Il convient aux utilisateurs qui ne veulent pas surveiller longtemps l'évolution des prix du marché, mais qui prévoient qu'il y aura un prix idéal. Ensuite, l'utilisateur peut utiliser un ordre à cours limité. Les ordres limités ne peuvent être exécutés qu'au prix limite, mais ils peuvent ne pas être exécutés avec succès. Nous pouvons le comprendre de la manière suivante : une partie des ordres à cours limité peut être exécutée, tandis que la partie restante sera présentée dans le carnet d'ordres, ce qui ressemble à une cotation affichée sur le marché.

Carnet d’ordres

Le carnet d'ordres est le marché qui montre le mouvement des prix. Les prix du carnet d'ordres sont classés dans l'ordre de haut en bas, ce qui représente les ordres limites d'achat et de vente placés par les investisseurs à l'avance. L'ordre est ajusté en temps réel. L'ordre agrégé pour chaque point de prix est appelé la profondeur du marché.

En outre, certaines bourses réduiront les frais de traitement pour le placement d'ordres à cours limité afin d'encourager les utilisateurs à placer des ordres à cours limité, car un plus grand nombre d'ordres à cours limité augmentera la profondeur du marché. Vous voulez en savoir plus sur les ordres à cours limité ? Cliquez ici.

Ordres en attente

Les ordres en attente comprennent les ordres en attente stop-loss et les ordres en attente take-profit. La première consiste à vendre à un prix inférieur au prix actuel du marché ou à acheter à un prix supérieur au prix actuel du marché. En d'autres termes, il permet aux utilisateurs de fixer à l'avance un point d'arrêt des pertes afin de les protéger contre des pertes plus importantes. Au contraire, cette dernière consiste à vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché ou à acheter à un prix inférieur au prix actuel du marché. Il est conçu pour évaluer à l'avance la possibilité d'un bénéfice. Par conséquent, les utilisateurs peuvent définir le take-profit pour éviter de perdre tous les profits lorsque le prix rebondit, afin d'obtenir le maximum de bénéfices.

Types d'ordres pour la négociation au comptant

En plus des ordres au marché les plus basiques ci-dessus, les ordres au comptant comprennent les ordres à cours limité, les ordres à grille, les ordres à temps et les ordres de suivi.

Ordre de marché

Pour passer un ordre au comptant sur le marché, vous pouvez cliquer sur le prix de l'ordre à droite. L'ordre du haut est l'ordre de vente, et celui du bas est l'ordre d'achat. Après avoir cliqué et sélectionné, la commande sera passée au meilleur prix du moment.

Ordre limite

L'ordre limite de la section de trading au comptant a trois fonctions supplémentaires. À savoir, vous pouvez cocher "Iceberg" pour réduire la quantité d'ordres, cocher "IOC" pour annuler automatiquement les ordres non exécutés, et cliquer sur "Stop-limite" pour fixer vous-même le prix d'achat et de vente.

Iceberg

Le bouton "Iceberg" vous permet de réduire la quantité réelle de la commande, et seule la quantité saisie sera affichée sur la liste publique des commandes.

Il convient de noter que la partie cachée de la commande iceberg sera remplie en premier et que des frais de manutention de 0,2 % lui seront facturés ; la partie affichée sera facturée au taux général des frais de manutention. Si le nombre d'offres dépasse les sections cachées et affichées, des frais de 0,2 % seront facturés.

IOC (Immediate-Or-Cancel)

Lorsque vous passez un ordre dans le système de trading, si l'ordre ne peut pas être entièrement exécuté immédiatement, c'est-à-dire que seule une partie de l'ordre a été exécutée ou que tout n'a pas été exécuté à ce moment-là, ce qui entraîne des ordres non exécutés, le système de trading annule automatiquement la quantité non exécutée si vous avez coché "IOC".

Ordre arrêt

Cliquez sur "Stop-limite" et vous vous trouverez dans la section où vous pouvez fixer votre propre prix d'achat ou de vente. En procédant ainsi, la transaction ne sera réalisée que lorsque le prix du marché atteindra le prix fixé. Si le cours du marché n'atteint pas le prix fixé, l'ordre à cours limité continue d'attendre la transaction.

Par exemple, lorsque le prix de l'ordre d'achat en attente est supérieur au prix actuel du marché, la transaction sera exécutée au meilleur prix du marché ; lorsque le prix de l'ordre de vente en attente est inférieur au prix actuel du marché, la transaction sera également exécutée au meilleur prix du marché.

Commerce de grille

Le trading de grille sous le classement spot est une stratégie de trading adaptée aux marchés volatils. Il permet aux utilisateurs de définir la fourchette de prix et le nombre de grilles, divisant ainsi les fonds en plusieurs parties égales de manière planifiée. Par conséquent, le système achète par tranches lorsqu'il baisse et vend par tranches lorsqu'il monte. De cette façon, les utilisateurs peuvent continuer à vendre à un niveau élevé et à acheter le creux de la vague pour obtenir des bénéfices de grille.

Dans le commerce de réseau, le réseau intelligent de la quantité de réseau et de la différence de prix est correctement réglé en fonction du marché d'intervalle. Les utilisateurs peuvent définir eux-mêmes le prix stop-loss et le prix take-profit. En outre, les utilisateurs ont la possibilité de configurer la grille manuellement en fixant les prix limites supérieurs et inférieurs et le nombre de grilles, ainsi qu'en sélectionnant la différence commune et le rapport commun. Dans l'ensemble, il est flexible et convivial.

Lorsque le prix fluctue dans une fourchette presque latérale, il vous convient d'utiliser le trading de grille au comptant pour vendre à un prix élevé et acheter à un prix bas dans la fourchette volatile, ce qui vous permet de tirer profit de l'écart. Pour en savoir plus, veuillez lire l'article Guide to Spot Grid Trading.

Ordre cyclique

Un ordre cyclique est un ordre composé permettant d'automatiser votre stratégie de market timing dans un marché volatil en achetant à bas prix et en vendant à haut prix, ou en vendant à haut prix et en achetant à bas prix.

Un cycle contient un ordre (d'achat/de vente) (à cours limité ou au marché, ordre à cours limité uniquement à ce moment-là), un ordre de prise de bénéfices (ordre à cours limité) et un ordre stop loss (conditionnel).

Comment fonctionne un ordre cyclique : Tout d'abord, placez un ordre d'achat ou de vente à un prix spécifié ; Une fois que tous les ordres placés sont exécutés, placez un ordre de prise de bénéfice (à un pourcentage prédéfini de bénéfice) pour vendre(acheter) la pièce de la même quantité ; Pendant ce temps, placez un ordre stop loss (conditionnel) à un pourcentage prédéfini de perte. Si l'ordre take profit se remplit entièrement, l'ordre stop loss (conditionnel) ne sera pas déclenché. Ce cycle se termine et un nouveau cycle recommence jusqu'à ce que le prix stop loss soit déclenché. Si l'ordre stop loss (conditionnel) est déclenché, l'ordre take profit est annulé. Un ordre stop loss sera placé au pourcentage de perte prédéfini. Si cet ordre stop se remplit entièrement, il sera suspendu pendant un certain temps (un intervalle prédéfini) avant de recommencer un nouveau cycle. Lorsqu'un ordre d'achat et un ordre de vente sont tous deux entièrement remplis, cela fait un cycle complet. Il faut au moins un jour et au plus 7 jours pour compléter un cercle. À partir du moment où la commande est passée, elle sera automatiquement annulée après son expiration. Lisez l'article Ordre cyclique pour en savoir plus.

L'ordre stop-loss mentionné ci-dessus signifie le cas où, si un ordre take-profit inverse est placé après que tous les ordres d'achat (de vente) aient été exécutés, un ordre stop-loss ne peut plus être placé en raison d'un volume ou d'un montant insuffisant, et l'ordre stop-loss ne peut être placé que lorsque l'ordre au prix du marché est déclenché et que l'ordre take-profit est annulé. Les conditions pour qu'un ordre stop-loss soit déclenché sont les suivantes :

Si vous placez un ordre d'achat, l'ordre stop-loss (conditionnel) sera déclenché lorsque :

• Le dernier prix du marché est ≤ le prix moyen d'un ordre d'achat X (1- pourcentage de stop loss)
• Si vous placez un ordre de vente, l'ordre stop loss (conditionnel) sera déclenché lorsque :
• Le dernier prix du marché ≥ le prix moyen d'un ordre de vente X (1+ pourcentage de stop loss)

Ordre de condition de temps

L'ordre conditionnel temporel est un ordre conditionnel basé sur le temps, qui est déclenché à un intervalle de temps prédéfini (intervalle de déclenchement) pendant la période de validité. Lorsqu'il est déclenché, il vérifie si d'autres critères sont remplis. S'il est atteint, un ordre d'achat/de vente sera placé au prix et au montant limites.

Une commande sous condition temporelle peut être définie pour avoir une période de validité de 1 à 7 jours. Pendant la période de validité, le système passera automatiquement une commande en fonction de l'intervalle de déclenchement. Lorsque la période de validité expire, l'ordre sera annulé, et l'ordre à cours limité déclenché par l'ordre sera également supprimé. Vous voulez en savoir plus ? Veuillez vous référer à l'article Commande de conditions de temps.

Il convient de noter que seuls les ordres de condition à cinq temps sont autorisés à exister sans être complétés en même temps. En théorie, les délais de déclenchement peuvent être calculés selon la formule suivante (la période de validité est calculée en jours) :

Temps de déclenchement = période de validité x24x3600/(intervalle de déclenchement x60)

Ordre d'inversion de suivi

Un ordre d'inversion de suivi fait référence à un ordre stratégique qui est automatiquement exécuté lorsque le cours du marché se rétablit selon la plage de fluctuation prédéfinie, dans laquelle vous pouvez définir le taux de reprise et le prix d'activation. Lorsque le prix du marché répond aux conditions fixées, l'ordre sera déclenché pour passer un ordre selon le prix et la quantité prédéfinis. Vous pouvez vous rendre dans notre centre d'aide et lire Trailing Reversal Order pour en savoir plus. Ensuite, nous allons présenter quelques paramètres.

Comment calculer le taux d'inversion :

Pour un ordre d'achat, un ordre d'inversion suiveur suit le cours le plus bas.

Taux de ralliement = (Dernier prix-plus bas prix)/plus bas prix *100% ;

Pour un ordre de vente, un ordre d'inversion suiveur suit le prix le plus élevé.

Taux de ralliement = (prix le plus élevé-dernier prix)/prix le plus élevé *100 %.

Un ordre d'inversion de suivi peut également avoir une période de validité de 1 à 7 jours. Pendant la période de validité, le système surveille automatiquement les fluctuations de prix et déclenche un ordre lorsque les conditions sont remplies. À l'expiration de la période de validité, les ordres d'annulation de suivi qui n'ont pas été déclenchés seront automatiquement annulés.

Types de commandes de contrats

Les types d'ordres sur contrat sont divisés en ordres Good-Till-Canceled (GTC), Ordre au marché, Immediate-or-Cancel (IOC), Post-Only Order, Fill-or-Kill (FOK), Reduce-Only Order, Close Order, Iceberg Order, et Strategy Order (y compris SL/TP et Trigger Order).

Ordres du marché

Les ordres au marché ne prennent que des ordres et sont exécutés immédiatement au prix optimal du marché. C'est-à-dire qu'elle est réalisée au prix correspondant au prix existant dans le carnet d'ordres. Après avoir accédé à la page des ordres sur contrat, cliquez sur "Ordre au marché" pour définir votre ordre. Les frais de traitement facturés pour les ordres au marché sont plus élevés que ceux des ordres à cours limité. Si vous voulez gagner du temps et négocier au meilleur prix du moment, vous pouvez utiliser un ordre au marché.

Bon-à-tirer-annulé (GTC)

Les ordres GTC sont placés au prix spécifié, ce qui constitue un ordre à cours limité. Sur la page de l'ordre du contrat, vous pouvez cocher "prix limite" - "Bon jusqu'à annulation" pour utiliser cet ordre. Si vous cliquez sur le cours du marché pour négocier, l'ordre sera enregistré dans le carnet d'ordres s'il n'est pas entièrement exécuté. Cela augmentera la profondeur du marché et il reste en attente de la transaction.

Immédiat ou annulé (IOC)

L'IOC est un type d'ordre qui sera exécuté au prix limite ou au meilleur prix du marché. Lorsqu'une partie de la commande est remplie et que d'autres ne le sont pas entièrement, la partie non remplie doit être annulée. Ce type d'ordre aide les utilisateurs à récupérer la liquidité des ordres en attente non exécutés restants, ce qui leur permet d'utiliser leurs fonds de manière plus flexible.

Par exemple, si vous passez un ordre d'achat de 2 BTC pour 40 000 $, mais que vous ne pouvez acheter que 1 BTC au prix actuel de la transaction, l'ordre pour le 1 BTC restant sera annulé.

Publier-Uniquement

Un ordre contractuel post-only est un ordre à cours limité, qui sera exécuté immédiatement après avoir été placé. Sinon, elle sera annulée, et aucun frais de manutention ne sera facturé pour cette partie. Pour utiliser cet ordre, vous devez cocher la case "post-only" sur la page de l'ordre du contrat. Si vous voulez économiser les frais de prise d'ordre et éviter les opérations erronées, vous pouvez choisir un ordre de négociation post-syndical.

Remplir ou tuer (FOK)

FOK fait référence à un type d'ordre qui sera exécuté ou annulé immédiatement au prix de l'ordre ou à un meilleur prix. Contrairement à l'ordre post-only ci-dessus, l'ensemble du FOK sera exécuté avec le même ordre, c'est-à-dire que l'ordre entier sera annulé s'il n'y a aucun moyen de l'exécuter. Pour utiliser cet ordre, vous devez cocher "Fill-or-Kill" en bas du prix limite sur la page de l'ordre du contrat.

Par exemple, si vous placez un ordre d'achat de 2 BTC pour 40 000 $, mais que vous ne pouvez acheter que 1 BTC au prix actuel de la transaction, l'ordre entier ne sera pas partiellement exécuté mais sera annulé.

Commande de réduction uniquement

L'ordre de réduction est un dérivé de l'ordre à cours limité. Il est conçu pour exécuter l'ordre dans le but de fermer la position, c'est-à-dire qu'il n'augmentera pas le nombre de positions mais réduira seulement la position. Il convient de noter que le système peut automatiquement annuler ou exécuter partiellement l'ordre afin de s'assurer que la position n'augmente pas. À savoir, si la position devient surdimensionnée, elle sera annulée, évitant ainsi le cas où elle augmente la position ou inverse la position mais que les utilisateurs n'en sachent rien.

En outre, vous pouvez cocher la case "ordre de réduction" lorsque vous passez un ordre au marché/limite/déclenchement.

Clôturer l'ordre

Pour un ordre de contrat, il n'y a qu'un seul ordre de clôture. Un ordre de fermeture ne fait que réduire la position et n'augmente pas le nombre de positions. Toutefois, il convient de noter que l'ordre de fermeture ne sera affiché que dans le mode de position bidirectionnel.

Commande d'icebergs

Les utilisateurs peuvent réduire le nombre d'ordres affichés sur le carnet d'ordres du marché. Toutefois, un certain montant de frais de transaction (rôle de preneur) sera facturé à titre de pénalité lorsque la commande est remplie entre le nombre réel et le nombre affiché et aucune remise VIP ne peut être appliquée.

Vous pouvez cocher "ordre iceberg" lorsque vous passez un ordre au marché/limite/déclenchement.

Ordre de stratégie

L'ordre de stratégie comprend l'ordre de déclenchement et le SL/TP. L'ordre stratégique fait référence au fait que l'ordre sera placé automatiquement avec le prix de l'ordre prédéfini une fois que le prix du marché aura atteint le prix de déclenchement prédéfini.

Les ordres Take-Profit et Stop-Loss existent avec la position. À savoir, si la position n'existe pas, les ordres Take-Profit et Stop-Loss seront également annulés. Oui, ils ne font également que réduire la position. Cependant, un ordre de déclenchement existe indépendamment. En d'autres termes, un ordre de déclenchement existera toujours même si la position disparaît.

Ordre de déclenchement
En tant que type d'ordre stratégique, un ordre de déclenchement sera exécuté au prix marqué ou au dernier prix, et à la quantité fixée à l'avance par l'utilisateur lorsque le prix du marché atteint le prix de déclenchement. L'ordre créé sera saisi dans la liste des ordres du carnet d'ordres, en attente de la transaction.

Ordre SL/TP
Les ordres Take-Profit et Stop-Loss sont également une sorte d'ordres de stratégie. Ils sont conçus pour être exécutés lorsque l'ordre en suspens atteint le prix prédéfini. Il convient de noter que le prix fixé est divisé en prix marqué et en dernier prix. Ils sont différents parce qu'ils ont des gammes de marché différentes.

Le Take-Profit et le Stop-Loss existent avec la position. Si la position n'est pas présente, les ordres seront également annulés. Ils ont une nature réductrice. Un ordre de déclenchement ne suit pas la position. Si la position n'est pas là, l'ordre existera quand même.

Conclusion

Il existe des centaines d'ordres et de stratégies de négociation sur le marché. Vous ne pourrez choisir un ou plusieurs types d'ordres et stratégies de trading en fonction de vos besoins qu'après avoir compris les différents types d'ordres.

Les ordres stop-loss peuvent être utilisés pour réduire le risque de pertes potentielles, ou vous pouvez sélectionner des ordres alternatifs pour acheter ou vendre pour réaliser des bénéfices. De plus, c'est aussi un moyen efficace de contrôler les bénéfices et les coûts en prenant en compte le temps effectif lors du traitement des commandes non remplies.

N'oubliez pas que l'utilisation d'un ordre au marché peut entraîner des dérapages causés par la différence de prix et la liquidité, et que les frais de traitement sont plus élevés. Il est donc recommandé aux investisseurs de prendre la mesure suivante en partant du principe qu'ils espèrent conclure une transaction le plus rapidement possible. Au contraire, l'ordre à cours limité peut aussi ne pas être exécuté parce que le prix de la transaction ne correspond pas au prix fixé. Par conséquent, les utilisateurs peuvent manquer le bon moment pour entrer sur le marché.

En outre, les utilisateurs doivent prêter attention à la réussite du réglage. Vous pouvez y vérifier à l'avance si le solde du compte est suffisant, si le contrat dépasse la limite de risque, s'il s'agit d'une position unidirectionnelle ou bidirectionnelle avec le sens défini, et s'il y a un conflit avec l'ordre de clôture.

Enfin, il est important que les utilisateurs comprennent les mécanismes et les scénarios d'utilisation des différents types d'ordres avant d'entrer sur le marché, afin de négocier plus efficacement.