Introduction:

Cet article partage comment pSTAKE Finance intègre les fonctionnalités révolutionnaires de Babylon dans sa solution de liquid staking dans l'écosystème Bitcoin DeFi en évolution. Il présente également des opportunités d'investissement dans ce protocole et met en évidence les risques associés.

Avec son potentiel inexploité, l'écosystème Bitcoin devient progressivement le prochain point focal de ce marché haussier. pSTAKE Finance, en tant que premier projet BTC LSD (Dérivé de Liquidité de Staking) lancé avec succès et déverrouillé, conduit l'innovation en matière de liquidité au sein de l'écosystème BTC.

En coïncidant avec la récente conférence sur le Bitcoin, pSTAKE Finance est de nouveau devenu un point focal sur le marché.

Comment exactement pSTAKE Finance a-t-il transitionné vers BTCfi? Quelle est la logique opérationnelle et les mécanismes innovants qui se cachent derrière cela? Cet article se penchera sur le mécanisme de liquid staking de pSTAKE Finance, explorant ses points forts innovants au sein de l'écosystème Bitcoin et les opportunités de profit potentielles.

pSTAKE Finance: Un protocole de liquid staking libérant le potentiel du BTCFi

Qu'est-ce que pSTAKE Finance?

Protocole pSTAKE Finance

pSTAKE Finance, lancé en 2021, est un protocole de liquid staking multi-chaîne axé sur l'amélioration de la sécurité des blockchains PoS (Proof of Stake) telles qu'Ethereum, Binance Chain et Cosmos. Grâce à la gouvernance communautaire impliquant les détenteurs de jetons pSTAKE Finance, les fonctionnalités et produits du protocole sont continuellement itérés, dans le but de devenir le principal protocole de liquid staking sur Cosmos et BNB Chain.

Source: pSTAKE Finance

Cependant, avec son passage à BTCfi cette année, le chemin de développement de pSTAKE Finance a subi des changements significatifs, mettant l'accent sur le rendement du Bitcoin et le staking liquide.

Points saillants du projet

En raison de l’absence de fonctionnalité native de contrat intelligent de Bitcoin et de son interopérabilité limitée avec d’autres blockchains, ainsi que de la réticence de la communauté de base à modifier le mécanisme d’actif de Bitcoin, de nombreux protocoles de jalonnement liquide basés sur Bitcoin ont progressé lentement.

Cependant, pSTAKE Finance tire parti de ses premières explorations et innovations en matière de LSD (dérivés de participation liquide) au sein de l'écosystème Bitcoin. En lançant une solution de participation liquide Bitcoin avec Babylon, cette approche ne transfère pas BTC vers d'autres chaînes. Au lieu de cela, elle utilise un mécanisme de participation à distance pour transmettre les avantages de sécurité de Bitcoin à d'autres chaînes, réalisant ainsi son utilité économique.

Source: pSTAKE Finance

pSTAKE Finance devrait aider Bitcoin à libérer pleinement sa valeur économique de consensus et sa liquidité, devenant ainsi une force motrice derrière la vague BTCFi.

Développement de l'équipe pSTAKE Finance

pSTAKE Finance a été développé par l'équipe de Persistence, qui a également créé le réseau blockchain de couche 1 du même nom et lancé le jeton natif $XPRT.

Le projet a été fondé par Tushar Aggarwal, diplômé de l'Université de technologie de Nanyang à Singapour, qui a occupé des postes clés dans divers fonds de crypto et chez Outlier Ventures. Il s'est dévoué à promouvoir le staking liquide au sein de l'écosystème Cosmos. En 2019, Tushar a co-fondé Persistence avec Mikhil Pandey, diplômé de l'Université de Mumbai. Ils ont ensuite lancé le projet pSTAKE Finance en 2020.

Le co-fondateur et CTO, Deepanshu Tripathi, a fondé la plateforme de service NFT tout-en-un AssetMantle en 2022.

Abhitej Singh, le responsable de l'écosystème et du marketing, et le chef de projet, Mikhil Pandey, apportent tous deux une expérience étendue dans leurs domaines respectifs. Abhitej a précédemment travaillé chez BLOCK42.network et Cosmos India, tandis que Mikhil, membre senior de Persistence, est passé d'un poste d'assistant de recherche marketing à la supervision de la stratégie et du développement commercial.

Statut du financement

pSTAKE Finance a annoncé trois tours de financement à ce jour.

Source : rootdata

En novembre 2021, pSTAKE Finance a terminé une levée de fonds de 10 millions de dollars, dirigée par Galaxy Digital et DeFiance Capital, avec la participation d'Ajit Tripathi, responsable des activités institutionnelles d'Aave, et de Do Kwon, fondateur de Terra.

Un mois plus tard, pSTAKE Finance a mené une levée de fonds publique sur CoinList, levant 10 millions de dollars et atteignant une valorisation de 20 millions de dollars.

En mai 2022, pSTAKE Finance a reçu un financement stratégique de Binance Labs, bien que le montant n'ait pas été divulgué.

Échelle d'entreprise

Selon DeFiLlama, à la date de rédaction, la valeur totale bloquée (TVL) du protocole dépasse 5 millions de dollars, avec 64,83% d'ATOM et 16,73% de BTC.

Image 4. Source: DeFiLlama

Selon les divulgations officielles, Testnet V1 a été lancé le 18 juin, et le mainnet pour la solution de liquid staking BTC de pSTAKE Finance a été lancé fin juillet, avec plus de 32K utilisateurs et un TVL de 14,92 BTC.

Tokenomie de $PSTAKE

Le jeton $PSTAKE a une offre totale de 500 millions de jetons et a été listé surGate.ioen avril 2022. L'offre en circulation est d'environ 88 %, avec une capitalisation boursière de 34 millions de dollars.

Comparé au TVL (Total Value Locked) actuel de 5 millions de dollars, la capitalisation boursière du jeton pourrait ne pas sembler particulièrement basse. Cependant, compte tenu de l'énorme potentiel de déverrouillage de la liquidité Bitcoin, le jeton a également de la place pour l'appréciation.

Source : Gate.io

Il est important de noter que, tout comme $UNI, le jeton $PSTAKE est utilisé pour voter sur les propositions d'amélioration du protocole et participer à la sécurité du protocole. Cependant, il ne capture pas encore les revenus du protocole, ce qui pourrait avoir un impact sur la valeur économique du jeton et nécessite des ajustements supplémentaires.

L'innovation de pSTAKE Finance dans les affaires de BTCfi

L'arrière-plan pratique de l'introduction du liquid staking Bitcoin

De nombreux détenteurs de Bitcoin stockent leurs actifs dans des portefeuilles froids, qui ne génèrent aucun rendement. Avec le développement rapide de la DeFi, la demande de moyens de gagner un revenu supplémentaire à partir de ces actifs inactifs a augmenté.

Dans le contexte traditionnel de la mise en jeu, les détenteurs de jetons bloquent leurs actifs sur la blockchain pour valider les transactions et gagner des récompenses, mais ce processus sacrifie la liquidité des actifs. En d'autres termes, les détenteurs ne peuvent pas utiliser ou échanger ces actifs pendant la période de mise en jeu, ce qui constitue un obstacle majeur pour les investisseurs à la recherche d'une grande liquidité.

D'autre part, les développeurs ont constaté que des fonctions plus innovantes peuvent être réalisées grâce à la blockchain Bitcoin à mesure que la base de code Bitcoin évolue (comme l'introduction de SegWit et Taproot). En particulier, ils peuvent concevoir des solutions sécurisées qui permettent au BTC de participer aux mécanismes de Preuve d'Enjeu (PoS) en tirant parti des attributs inhérents de Bitcoin, tels que les horodatages et le modèle UTXO.

Dans ce contexte de demande croissante des investisseurs et de progrès technologiques, pSTAKE Finance et Babylon se sont associés pour débloquer la liquidité du Bitcoin, le transformant d'un simple magasin de valeur en un actif générant des rendements actifs. Cette transformation met en évidence plusieurs avantages clés :

• Génération de rendement : La stratégie traditionnelle de "HODL" du Bitcoin limite le rendement pour les détenteurs. Le staking liquide permet aux détenteurs de gagner des revenus tout en détenant du Bitcoin, enrichissant ainsi la proposition de valeur du Bitcoin.
• Attirer de nouveaux investisseurs: L'introduction de mécanismes de rendement Bitcoin offrira plus d'opportunités à tous les investisseurs de détail et ouvrira la porte aux investisseurs institutionnels de poids lourd. Cela pourrait les persuader de continuer à investir des milliards dans Bitcoin via des ETF, car ils peuvent augmenter l'efficacité du capital en générant des revenus.
• Renforcer la stabilité du marché : En introduisant des mécanismes de staking et de rendement, la volatilité du Bitcoin peut être efficacement réduite, attirant ainsi plus d'investisseurs prudents et favorisant la stabilité et la prospérité du marché.
• Intégration dans l'écosystème DeFi : Le staking liquide permet à Bitcoin de s'intégrer plus profondément dans l'écosystème DeFi, renforçant ainsi sa position sur le marché des cryptomonnaies et débloquant plus de cas d'utilisation écologiques.

Comment fonctionne la solution de liquid staking Bitcoin de pSTAKE Finance sur Babylon ?

Pour comprendre la solution BTCfi de pSTAKE Finance, nous devons d'abord nous familiariser avec Babylon, un protocole révolutionnaire de liquid staking de Bitcoin. Babylon est un protocole de partage de sécurité qui permet aux utilisateurs de miser du Bitcoin pour sécuriser une autre blockchain PoS et gagner des récompenses. Son innovation réside dans l'utilisation de la sécurité du réseau PoW éprouvé de Bitcoin et son application à travers sa solution de sécurité de deuxième couche aux réseaux PoS. Plus important encore, les utilisateurs ne peuvent pas transférer d'actifs et peuvent conserver la garde.

En utilisant les scripts et la cryptographie Bitcoin, Babylon offre une voie sécurisée pour le staking de Bitcoin à travers les chaînes PoS traditionnelles. Par exemple, il utilise la fonction de timestamp intégrée de Bitcoin pour transformer le BTC en actifs pouvant être sanctionnés par la destruction de l'UTXO, dissuadant les comportements de staking malveillants.

Au-delà du staking sans confiance, Babylon adhère au principe de "Votre Bitcoin, Vos Règles", permettant aux stakers de retirer facilement leurs fonds à tout moment et de récupérer instantanément leurs BTC grâce à sa fonction de point de contrôle.

Alors, comment pSTAKE Finance intègre-t-il les fonctionnalités révolutionnaires de Babylon dans une solution de liquid staking?

• Staking Bitcoin: Les utilisateurs verrouillent leur Bitcoin dans le protocole pSTAKE Finance pour initier le processus de staking.
• Recevoir des jetons de liquid staking : lors du dépôt, pSTAKE Finance émet un jeton de liquid staking (yBTC, prévu pour septembre) représentant les actifs mis en jeu.
• Gagner des récompenses : pSTAKE Finance dépose les actifs mis en jeu dans l'infrastructure de partage sécurisée de Bitcoin de Babylone, générant des récompenses en jetons PoS pour les détenteurs de BTC en misant sur les chaînes PoS partagées sécurisées de Babylone.
• Maintien de la liquidité : Les détenteurs de BTC en liquid staking peuvent continuer à l'utiliser comme un actif standard, le négocier librement et l'utiliser dans d'autres protocoles DeFi/BTCfi qui l'acceptent.

Cela signifie que les utilisateurs peuvent gagner un revenu passif avec leur BTC sans sacrifier sa liquidité, offrant une situation gagnant-gagnant pour les détenteurs de BTC.

Dans l'ensemble, pSTAKE Finance simplifie le staking de BTC tout en maintenant la confiance requise par les détenteurs de BTC grâce au framework de staking natif de Babylon. Cela élimine le besoin de ponts ou de renoncer à la garde, offrant ainsi un moyen sûr et fiable de gagner des rendements natifs tout en préservant la liquidité du BTC.

Comment pSTAKE Finance assure-t-il la sécurité des actifs des utilisateurs?

Le liquid staking de Bitcoin est un processus non-custodial, ce qui signifie que les utilisateurs n'ont pas besoin de confier leurs actifs à un gardien tiers. Ils doivent plutôt faire confiance au code audité et aux smart contracts.

pSTAKE Finance a mis en place des mesures de sécurité robustes pour protéger les dépôts BTC des utilisateurs. La société d'audit réputée, Oak Security, a effectué une vérification approfondie de la solution de Staking Liquide pSTAKE Finance. De même, le protocole partenaire, Babylon, a subi huit audits de sécurité de la part de sociétés de sécurité renommées telles que Red4Sec, Consensys et Pessimistic. Le protocole s'associe également à Immunefi pour mettre en place un programme de primes pour la découverte de vulnérabilités critiques, offrant jusqu'à 100 000 $.

Il convient de noter que des contrôles de sécurité supplémentaires sont prévus pour l'avenir.

De plus, pSTAKE Finance utilise une solution de garde par le biais de Cobo, un dépositaire de qualité institutionnelle qui gère plus de 1,5 milliard de dollars d'actifs.

Enfin, pSTAKE Finance s'est associé à des entreprises de sécurité blockchain de premier plan telles que Halborn, Hexens, Oak Security, Immunefi et Forta pour proposer une suite de produits de liquid staking sécurisée.

Quels sont les avantages concurrentiels de pSTAKE Finance dans le domaine du BTCfi ?

BTCfi est encore à ses débuts, avec de nouveaux protocoles comme Solv, Lorenzo, Lombard et BounceBit montrant de la compétitivité.

Alors que l'innovation réelle de Babylon en matière de garantie sans confiance réside dans la création de produits à haute sécurité, une expérience utilisateur transparente et des mécanismes de conception novateurs, l'expertise de pSTAKE Finance dans ces domaines facilite la génération de rendements en Bitcoin pour tous.

Plus précisément, pSTAKE Finance présente les avantages suivants :

• Concentration continue sur la sécurité;
• Plus de 4 ans d'expérience dans la construction de rendements de liquid staking pour plusieurs écosystèmes;
• Mécanisme de produit unique : déposez du BTC et recevez du BTC via des jetons yBTC à auto-composition ;
• Accès en un clic à des rendements Bitcoin diversifiés ;
• $yBTC (jetons Bitcoin générant des rendements) sera omniprésent : Ethereum, L2s, Bitcoin L2s, etc.

Règles pour le staking BTC sur pSTAKE Finance

• Limites de dépôt : Pour assurer la sécurité de pSTAKE Finance et la stabilité du protocole Babylon, le dépôt minimum sur pSTAKE Finance est actuellement fixé à 0,005 BTC, avec un plafond maximum de 50 BTC. Ces limites peuvent être ajustées en fonction des circonstances futures.
• Calendrier de déverrouillage: En raison des limitations de l'infrastructure de mise en jeu de Babylon, les retraits de liquid staking BTC de pSTAKE Finance ne sont pas disponibles initialement. Le déstaking et les retraits devraient être activés dans les semaines à venir après le lancement V1 à la fin de juillet.
• Frais de dépôt et de retrait : Il n'y a actuellement aucun frais de protocole, cependant, des frais de gaz sur chaîne s'appliqueront, en fonction du réseau Bitcoin.
• Récompenses: En ce qui concerne les récompenses, une fois que la solution de partage Babylon sera opérationnelle, pSTAKE Finance déposera autant de BTC que possible (similaire à Ether.fi). Toutes les récompenses générées par le protocole Babylon (incitations directes/points) seront directement transmises aux utilisateurs de pSTAKE Finance. De plus, pSTAKE Finance explore activement plusieurs avenues de récompenses pour les futures versions afin de fournir des opportunités de gains diversifiées.

Comment participer à BTC Staking sur pSTAKE Finance?

Récemment, Babylon a lancé un programme de récompenses de staking BTC, et pSTAKE Finance est actuellement le seul projet offrant des récompenses en jetons. Les utilisateurs intéressés peuvent participer au programme.

Pour mettre en jeu votre BTC sur pSTAKE Finance, veuillez visiterapp.btc.pstake.finance. Pour des instructions détaillées sur la façon de procéder, veuillez vous référer au lien ci-dessous. Cet article ne couvrira pas les étapes spécifiques.

https://blog.pSTAKE Finance.finance/2024/06/18/bitcoin-liquid-staking-testnet-guide/

Source: finance pSTAKE.finance

Conclusion

La solution de liquid staking Bitcoin de pSTAKE Finance permet aux utilisateurs de déposer en toute sécurité du BTC et de gagner passivement des revenus grâce au mécanisme de consensus sécurisé de Babylon tout en maintenant la liquidité de leur BTC grâce au yBTC (un dérivé du BTC productif en rendement).

Cette solution a exploré une nouvelle voie pour le jalonnement liquide basé sur Bitcoin, démontrant un grand potentiel. Les prochains défis consistent à élargir les cas d’utilisation de yBTC, à attirer les utilisateurs dans le paysage en plein essor de BTCfi et à affiner la tokenomique.

Comme l'a exprimé le Dr Han Lin, PDG de Gate.io, lors de l'ABS 2024, la technologie de la blockchain se transforme continuellement, avec de nouveaux protocoles et innovations rendant les blockchains plus efficaces et puissants. Les technologies de la blockchain et de Web3 ont un immense potentiel futur. Nous attendons avec impatience des transformations plus efficaces et des explorations bénéfiques de protocoles innovants tels que pSTAKE Finance à l'avenir.

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