Qu'est-ce que Chainflip ?

Chainflip est un Automated Market Maker (AMM) qui permet aux utilisateurs d'échanger des actifs natifs sur n'importe quelle chaîne (y compris BTC, ETH, DOT, EVM, etc.) avec un très faible taux de dérapage. Il combine les avantages d'Uniswap et d'autres CEX, en offrant la possibilité de composer et de débloquer des chaînes non-EVM. Il permet d'échanger des actifs entre n'importe quelles chaînes sans qu'il soit nécessaire d'envelopper les jetons ou d'utiliser un logiciel de portefeuille spécialisé.

Contexte du projet

Chainflip est soutenu par une équipe solide de plus de 30 professionnels d'Australie et d'Europe. En mai 2022, elle a bouclé un tour de table de 10 millions de dollars, ce qui porte sa collecte totale à plus de 16 millions de dollars. Parmi les investisseurs figurent Framework Ventures, Blockchain Capital, Pantera, Coinbase Ventures, Delphi Digital, EGO Capital, etc.

Fondateur de Chainflip - Simon

Simon, fondateur et PDG de Chainflip Labs, est un défenseur de la confidentialité des données et un adepte de longue date des crypto-monnaies. Auparavant, il a fondé la Fondation Oxen, dont il a été membre du conseil d'administration, et a créé l'application de messagerie sécurisée Session, basée sur le protocole Signal. L'ensemble de l'équipe possède une vaste expérience dans le domaine des cryptomonnaies, plus de 60 % des employés étant des développeurs.

Co-fondateur Chris McCabe

Chris McCabe, cofondateur de Chainflip, est également directeur de l'exploitation d'Oxen et de Session App. Il a été directeur des opérations de Loki et a travaillé comme éducateur et consultant en blockchain entre 2016 et 2018.

Directeur technique de Chainflip - Tom Nash

Tom Nash, diplômé de l'université de Lancaster en génie logiciel, est le cofondateur et le directeur technique de Flex DApps. Connu sous le nom de code Xcessive Overlord, il a de l'expérience en architecture logicielle, Solidity, IPFS et Web3.js.

Avantages de Chainflip

Chainflip est unique en raison de ses interactions natives avec la chaîne, de sa décentralisation, de son AMM JIT et de sa configuration de coffre-fort. Il offre une expérience aussi fluide que celle d'une bourse d'échange, ce qui facilite les transferts d'actifs entre chaînes pour les utilisateurs.

Protocole de liquidité inter-chaînes

En tant qu'AMM, Chainflip permet aux utilisateurs d'échanger des actifs natifs sur n'importe quelle chaîne avec un très faible taux de dérapage, en combinant les avantages d'Uniswap et d'autres CEX. Contrairement aux CEX, qui relient les chaînes par l'intermédiaire de portefeuilles déployés sur chaque chaîne, toutes les données essentielles des activités du protocole Chainflip sont réalisées par l'intermédiaire de la base de données State Chain, et non d'une base de données centralisée.

La base du soutien de Chainflip à toute interaction d'actifs natifs est l'existence d'un pool d'actifs natifs de liquidité (appelé chambre forte) sur cette chaîne. Les DEX et CEX courants s'appuient sur les contrats intelligents Ethereum pour la sécurité, tandis que Chainflip s'appuie sur un système de coffre-fort. Chaque chaîne soutenue dispose d'une chambre forte, qui constitue une couche de règlement fonctionnelle et décentralisée pour la conversion des actifs entre les chaînes. Les avantages de la chaîne croisée native sont les suivants

• Pas besoin de téléchargements supplémentaires ou de logiciels tiers, l'utilisation est simple et pratique.
• Traitement efficace des grandes transactions inter-chaînes avec une meilleure compatibilité, en déplaçant autant de calculs que possible hors de la chaîne pour réduire la consommation de gaz de l'utilisateur.
• Environnements d'exécution indépendants, principalement automatisés par le réseau de validateurs, prenant en charge différents réseaux de blockchain avec des paramètres et des règles optimisés et automatisés selon le protocole de base.

Source : https://docs.chainflip.io/concepts/system-overview

Décentralisation

Actuellement, 90 % des transactions sont effectuées sur Ethereum, ce qui pose un problème : la plupart des transactions se font par le biais du wrapping. Chainflip vise à améliorer la décentralisation en permettant aux utilisateurs d'effectuer des transactions sans envelopper de jetons. Chaque chaîne prise en charge dans Chainflip dispose d'une chambre forte, nécessitant 150 nœuds de validation, chacun disposant de son propre jeu de clés privées pour participer au consensus de la chaîne d'état et générer des secrets de signature et de génération de clés TSS.

La sécurité de Chainflip ne repose pas sur une institution unique mais sur le calcul de la clé de la chambre forte, avec un mécanisme de ratio de sécurité pour empêcher les attaques économiques basées sur la collusion. Tant que 2/3 des nœuds du système ne sont pas contrôlés, les fonds sont relativement sûrs. Chainflip s'appuie également sur un système de signature évolutif afin de maintenir le système de coffre-fort aussi simple et fiable que possible.

JIT (Just In Time) AMM

La conception de base de Chainflip est l'AMM JIT (Just In Time), qui diffère considérablement des normes AMM traditionnelles. La fonction principale du mécanisme de garantie de marché est d'aider les teneurs de marché à fournir une liquidité unilatérale à tout mouvement de prix. En outre, en ce qui concerne la valeur extractible par les mineurs (MEV), Chainflip ne permet pas aux utilisateurs d'être devancés par des robots à la recherche de MEV. Au contraire, elle incite naturellement les fournisseurs de liquidités à se faire concurrence, ce qui profite aux utilisateurs. En d'autres termes, lorsque les utilisateurs ont besoin de négocier, ils déposent des fonds et les teneurs de marché engagent l'actif cible à coter, le meilleur prix étant exécuté.

Dans la figure suivante, deux teneurs de marché sont en concurrence pour les frais de liquidité d'une transaction, en supposant qu'un utilisateur veuille échanger de l'USDC contre du BTC. Ces teneurs de marché disposent de Bitcoin sur la chaîne native, et l'utilisateur paie avec USDC sur la chaîne Ethereum. Par conséquent, l'utilisateur fournit d'abord son adresse Bitcoin à Chainflip, ce qui permet à ces teneurs de marché d'obtenir une partie des ordres à l'avance. Les règles de vérification diffèrent pour chaque chaîne sur Chainflip, par exemple, les transactions du réseau Ethereum sont considérées comme définitives après 6 confirmations de blocs. Les teneurs de marché peuvent également bénéficier de cet arrangement.

Cette conception garantit l'essentiel du processus : l'utilisateur paie l'USDC sur la chaîne Ethereum et reçoit des bitcoins sur la chaîne Bitcoin, en préservant l'anonymat et la confidentialité tout au long du processus.

Processus opérationnel
(Source : https://docs.chainflip.io/concepts/swaps-amm/just-in-time-amm-protocol)

Conception des chambres fortes

L'un des aspects uniques de Chainflip est sa conception en voûte. Les coffres-forts sont des méthodes de stockage de fonds sur des blockchains spécifiques contrôlées par le protocole Chainflip, disponibles sous diverses formes, chacune offrant des fonctionnalités et des limitations différentes. Par exemple, sur la chaîne Ethereum, divers petits actifs utilisent des fonctions de coffre-fort basées sur des contrats intelligents pour améliorer la sécurité. Les nœuds de validation situés entre chaque chambre forte garantissent l'efficacité des échanges d'actifs et permettent aux utilisateurs d'économiser des frais de gaz. Chainflip s'appuie sur un système de signature évolutif pour que le système de coffre-fort reste aussi simple et fiable que possible. Chaque chambre forte Chainflip nécessite les signatures simultanées de 100 des 150 nœuds de validation pour pouvoir utiliser les fonds en toute sécurité.

Modèle d'économie de jetons $FLIP

$FLIP est un jeton autonome conçu par PowerHouse, qui garantit la décentralisation, le mécanisme sans confiance et la sécurité de l'écosystème, tout en offrant des récompenses aux validateurs. Selon les données officielles, la valeur de marché en circulation de $FLIP est actuellement de 86,1 millions de dollars, avec une évaluation FDV de 431 millions de dollars. Bien que l'offre totale de $FLIP soit de 90 millions, elle augmente de 8 % par an, 7 % étant alloués aux nœuds principaux et 1 % aux nœuds en attente.

Indicateurs d'offre $FLIP (Source : https://chainflip.io/token)

Règles de distribution des jetons $FLIP

• Offre totale de jetons : 90 000 000 FLIP
• Vente privée : 25,94 %, 34 181 497 FLIP (50 % bloqués selon la méthode A : entièrement débloqués après une période de blocage d'un an, et 50 % bloqués selon la méthode B : 20 % débloqués après l'ETG, puis débloqués de façon linéaire).
• Coffre-fort bloqué : 20,37%, 26 833 686 FLIP, période de blocage de 48 mois
• L'équipe : 9,87%, 13 000 000 FLIP, blocage mixte mais généralement débloqué de façon linéaire dans les 3 ans
• Liquidité : 3,8%, 5 000 000 FLIP, immédiatement débloqué pour LP
• Développement du protocole : 3,19 %, 4 200 000 FLIP, déblocage linéaire sur 1 an
• Airdrop : 3.61%, 4,750,000 FLIP, immédiatement débloqué après le TGE
• Vente publique : 1,57%, 2.066.314 FLIP, avec effet immédiat après le TGE
• Récompenses estimées du validateur : 51,79%, 68 228 270 FLIP, période de déblocage de 84 mois
• Mécanisme de combustion des jetons : -20,12 %, -26 510 829 FLIP, période de déblocage de 84 mois.

Le $FLIP est principalement utilisé pour les garanties et les incitations de la chambre forte. Les validateurs doivent miser un montant significatif de $FLIP en échange des récompenses des blocs, et leur mise contribue également à protéger la sécurité globale du réseau. En outre, $FLIP sert de garantie dans les ventes aux enchères de validateurs. Les validateurs misent des montants importants, et les récompenses obtenues à partir des blocs sont automatiquement converties en $FLIP par la DEX, puis automatiquement détruites dans le cadre du protocole.

$FLIP Vérification de la mise en jeu

Comme indiqué sur le site officiel, il y a actuellement 186 nœuds qualifiés avec plus de 19,11 millions de $FLIP verrouillés, et la récompense annuelle est de plus de 7 millions de $FLIP. Pour devenir l'un de leurs validateurs de nœuds, vous devez visiter la section 'écosystème' sur le site officiel, cliquer sur le premier produit 'Staked FLIP,' et entrer dans la page de mise pour compléter la mise de $FLIP. Pour acheter $FLIP, vous pouvez vous rendre sur la bourse Gate.io.

Données officielles de validation des nœuds (Source : https://chainflip.io/ecosystem)

Comment acquérir des jetons $FLIP ?

Pour acquérir des jetons $FLIP, vous pouvez les acheter par le biais d'un échange de crypto-monnaies. Par exemple, la bourse réputée Gate.io soutient l'achat de $FLIP. Il vous suffit de créer un compte sur Gate.io, de compléter le processus KYC, puis d'acheter directement des jetons $FLIP après avoir déposé des fonds sur votre compte.

Conclusion

Chainflip élimine efficacement les obstacles auxquels se heurtent les nouveaux utilisateurs lorsqu'ils ont affaire à des portefeuilles de crypto-monnaies et à d'autres logiciels professionnels. L'utilisation de Chainflip est aussi simple qu'un simple clic, permettant aux utilisateurs d'expérimenter des opérations d'échange d'actifs fluides, comme s'ils utilisaient une bourse d'échange d'actifs (CEX). Actuellement, il existe peu de projets impliquant des DEX à chaîne croisée d'actifs natifs, et les transactions sont principalement concentrées sur la paire d'échanges ETH/BTC. Pour que Chainflip atteigne, voire dépasse, le volume d'échanges d'Uniswap, il est nécessaire de poursuivre l'innovation technologique et de renforcer la sécurité.

ThorChain et Chainflip sont similaires en ce sens qu'ils facilitent tous deux les transactions inter-chaînes sur des chaînes natives et construisent indépendamment leurs réseaux de nœuds. Toutefois, il existe des différences significatives dans leur conception, notamment en ce qui concerne les pools de liquidités et la sécurité. En termes de décentralisation, ThorChain est actuellement géré par 104 nœuds de validation pour la sécurité du coffre-fort de la chaîne, tandis que chaque coffre-fort de Chainflip est composé de 150 nœuds de validation, ce qui indique un facteur de sécurité plus élevé pour Chainflip. Néanmoins, l'avantage du premier arrivé et la réputation de ThorChain ne doivent pas être sous-estimés.

Si l'on compare Chainflip à ThorChain, cette dernière étant actuellement évaluée à 2,5 milliards d'USD et Chainflip à 450 millions d'USD, Chainflip dispose d'une marge de croissance considérable. Les futurs plans d'incitation de Chainflip devraient considérablement augmenter la valeur de $FLIP.