Aujourd'hui, nous continuons à explorer les projets de l'écosystème Pancake DeFi. Le projet dont nous discutons aujourd'hui est également une plateforme de trading AMM DEX. Ce n'est pas exactement un réseau secondaire Bitcoin; c'est plutôt une plateforme DeFi cross-chain appelée Maya Protocol. Actuellement, sa capitalisation boursière s'élève à 84 millions de dollars. Au cours de l'année écoulée, il a connu une croissance remarquable, augmentant presque 1000 fois, passant de son plus bas niveau de 0,001 $ à 1 $.

Selon DefiLlama, la valeur totale verrouillée (TVL) actuelle est de 48 millions de dollars, tandis que leur site officiel affiche 22,8 millions de dollars. Actuellement, ils ont 120 BTC, 975 ETH et 3,7 millions de RUNE.

Introduction

Introduction

Maya Protocol est un protocole décentralisé inter-chaînes construit sur Thorchain. Lancé en mars dernier, il s'agit d'un fork amical de Thorchain et est soutenu par la communauté Thorchain. Maya Protocol diffère significativement de Thorchain dans son mécanisme AMM inter-chaînes, avec les distinctions clés suivantes :

1. Fork amical et amélioration : En tant que fork amical de Thorchain, le protocole Maya vise à améliorer plutôt qu'à remplacer Thorchain. Il fournit un soutien de sauvegarde et une résilience pour l'infrastructure décentralisée, de manière similaire à la façon dont les moteurs doubles dans un avion augmentent la fiabilité.
2. Conception unique pour l'efficacité du capital et la sécurité : Maya introduit plusieurs conceptions uniques pour l'efficacité du capital, la sécurité et la capture de valeur, telles que des nœuds de liquidité, un mécanisme de double jeton et une protection contre la perte impermanente.
3. Prise en charge de blockchains supplémentaires : Maya prévoit de prendre en charge davantage de blockchains, telles que Arbitrum, Cardano et la chaîne de contrats intelligents Aztec, contribuant à l'expansion de l'ensemble de l'écosystème cross-chain.
4. Intégration de fonction de collaboration: Grâce à la collaboration, les deux plateformes ont réalisé certaines intégrations fonctionnelles, telles que le trading agrégé interplateforme en un clic et les swaps en continu, permettant aux utilisateurs d'opérer sans interruption entre les deux plateformes.

Introduction du produit

Le protocole Maya comprend les écosystèmes de MAYAChain et d’AZTECChain.

MAYAChain (En direct)

Actuellement, dans la version de l'application, MAYAChain inclut :

• Automated Market Maker (AMM): Similaire à Uniswap mais utilise la liquidité cross-chain.
• Sécurité : réalisée grâce au moteur de consensus Tendermint, à la machine d'état Cosmos-SDK et au schéma de signature seuil GG20 (TSS), sans recourir à l'emballage d'actifs ou au pontage.

AZTECChain (En développement)

• Chaîne de contrats intelligents : combine la liquidité cross-chain de MAYAChain avec les capacités économiques des contrats intelligents.
• Flexibilité: prend en charge les stablecoins algorithmiques, les produits dérivés, le trading sur le carnet d'ordres et bien plus encore.

Trois piliers de MAYAChain

1. Sécurité renforcée : grâce à des mesures de sécurité fonctionnelle, procédurale et économique.
2. Liquidité accrue : En améliorant la valeur totale verrouillée et en améliorant l'expérience utilisateur.
3. Volume de négociation boosté: grâce à une expérience utilisateur améliorée en matière de trading et d'intégration de portefeuille.

Innovations de MAYAChain

• Ancrage unidirectionnel de l'état: permet la synchronisation de l'état à partir de chaînes externes.
• Machine d'état: coordonne la logique d'échange d'actifs et délègue les transactions sortantes.
• Protocole TSS: Permet la signature de clé seuil distribuée.
• Sélection des validateurs : limite la sélection des validateurs de mise en jeu pour maintenir la décentralisation.
• Rotation des validateurs: se produit tous les 5 jours pour éviter la stagnation des validateurs et améliorer les performances du réseau.
• Mises à niveau réseau asynchrones : les validateurs mettent à niveau les versions de protocole indépendamment.
• Protocole Bifrost : Gère les connexions à plusieurs blockchains.
• Pendule d'Incitation : Fournit des récompenses pour maintenir la sécurité du réseau.
• Pools de liquidité continus : Offrez une liquidité unilatérale pour éviter les attaques de prix.
• File d’attente d’échange : les ordres sont échangés en fonction de l’impact sur les prix pour éviter les attaques.
• Synthèse de liquidité: facilite les échanges rapides et peu coûteux et prend en charge les dépôts d'un seul côté.
• Collatéralisation d'actifs dérivés : permet le prêt de premier rang sans intérêt, liquidation ou expiration.

MAYANodes

Les nœuds MAYANodes protègent MAYAChain. Initialement au nombre de 100, ils peuvent s'étendre à plus de 250. Toute personne disposant des fonds nécessaires peut rejoindre le réseau de manière anonyme et sécurisée, sans avoir besoin d'autorisation. MAYAChain garantit la résistance à la censure, empêche la capture et combat la centralisation grâce à un taux de rotation élevé. Chaque MAYANode se compose de plusieurs serveurs indépendants, exécutant des nœuds complets pour toutes les chaînes liées.

Économie de jetons

L'écosystème du protocole Maya utilise trois jetons différents :

$CACAO (Live):

Jeton principal : offre totale de 100 millions.

Distribution : 90% par le biais de ventes aux enchères de liquidité, 10% pour la protection contre les pertes temporaires.

Utilisations : opérations de nœuds, pools de liquidité et perception de frais de transaction.

Détermination de la valeur : basée sur la valeur totale verrouillée (TVL).

Fonctions: Paiement pour toutes les transactions sur les chaînes Maya et Aztec, et règlement dans les pools MAYAChain.

$MAYA (en direct) :

Token de partage des revenus : 10% des frais d'échange et de transaction sur MAYAChain sont distribués quotidiennement aux détenteurs de $MAYA sous forme de récompenses en $CACAO.

Pas de pool de liquidité: Principalement utilisé pour la capture de valeur et la participation à l'écosystème.

$AZTEC (En développement) :

Token de partage des revenus : 10 % des frais de transaction sur la chaîne Aztec sont distribués aux détenteurs de $AZTEC.

Tous les $CACAO sont distribués par le biais d’enchères de liquidités équitables. L’équipe ne s’est alloué aucune $CACAO, choisissant plutôt de distribuer $MAYA et $AZTEC pour aligner les intérêts de l’équipe sur le succès du Protocole Maya.

TVL actuel et capitalisation boursière

Le TVL s'élève à 48 millions de dollars, tandis que la capitalisation boursière a déjà dépassé les 80 millions de dollars. Selon le ratio typique des projets DeFi de TVL à la capitalisation boursière étant d'environ 1:1, le TVL actuel peut sembler insuffisant par rapport à la capitalisation boursière. Cette disparité met en évidence des domaines potentiels de croissance de la liquidité du protocole.

Résumé du projet

Maya Protocol est une plateforme DeFi cross-chain construite comme un fork amical de Thorchain. Bien qu’il introduise certaines fonctionnalités innovantes, telles que la protection contre les pertes impermanentes et un mécanisme à double jeton, il reste relativement ordinaire par rapport à d’autres projets.

Thorchain, ou RUNE, est un acteur majeur dans l'espace de l'interopérabilité cross-chain, et bien que Maya Protocol vise à améliorer les capacités de Thorchain, il peine encore à faire une marque significative par lui-même. Malgré une augmentation remarquable de 1000x de la valeur du jeton à partir de son plus bas niveau, la valeur totale bloquée (TVL) n'a pas suivi le rythme. La TVL a atteint son maximum d'environ 80 millions de dollars mais a récemment chuté à 48 millions de dollars, suscitant des inquiétudes quant à la durabilité de la valeur du jeton sans croissance correspondante de la liquidité.

En comparaison avec d'autres projets DeFi au sein de l'écosystème Bitcoin, dont beaucoup souffrent d'une TVL extrêmement faible ou de valeurs de jetons stagnantes, le protocole Maya se démarque comme un projet relativement performant. Cependant, l'écart entre sa capitalisation boursière et sa TVL suggère une volatilité potentielle de la valeur du jeton. Une TVL plus stable et plus élevée pourrait améliorer ses perspectives.

Démenti:

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