Cette année, les protocoles d'émission d'actifs sur la chaîne Bitcoin sont devenus le centre de toutes les discussions. Ces protocoles sont tous des protocoles de métadonnées, qui définissent un bien en enregistrant certaines informations dans une transaction Bitcoin. La différence réside dans le lieu de l'enregistrement, la manière d'enregistrer, etc. Ces différences déterminent les différences entre les protocoles.

1. Qu'est-ce qu'un protocole de métadonnées ?

La blockchain est une structure de liste liée avec des pointeurs de hachage, qui est essentiellement une base de données dont l'état est maintenu par des nœuds distribués. Satoshi Nakamoto a décidé de créer le Bitcoin en enregistrant les données de transaction cryptées par des fonctions de courbe elliptique et des fonctions de hachage sur la blockchain. Ce qu'il faut retenir ici, c'est que tant que vous pouvez imaginer un moyen d'enregistrer quelque part quelle adresse a transféré un montant de quel actif à quelle adresse, et que vous pouvez simplement vérifier que la source de l'actif est légitime, que l'actif n'a pas été dépensé, que la signature de la transaction est légitime, etc.

Dans les premiers temps de Bitcoin, quelqu'un a pensé que cette information pourrait être enregistrée dans la sortie op_return, de sorte que la sécurité de Bitcoin pourrait être héritée et que de nouveaux actifs pourraient être émis directement sur la chaîne Bitcoin sans qu'il soit nécessaire de créer une nouvelle chaîne. Il s'agit du Colored Coin Protocol, le premier protocole de métadonnées de l'histoire. Malheureusement, l'idée du protocole des pièces colorées était trop avancée à l'époque, et les gens doutaient encore de la valeur du bitcoin. La solution la plus convaincante à l'époque consistait à construire une autre blockchain et à trouver un nouveau "grand livre" pour enregistrer le transfert des actifs.

2. BRC-20 : Nouveau paradigme du champ de témoins

En février 2023, l'émergence du protocole Ordinals a de nouveau ouvert l'imaginaire de l'écosystème Bitcoin. Le protocole Ordinals attribue à chaque Satoshi un numéro dans l'ordre dans lequel il est miné, et enregistre des données arbitraires dans le champ Segregated Witness d'une transaction Bitcoin, en l'appelant inscription, et définit la première sortie UTXO de cette transaction. Le propriétaire d'un Cong a la propriété de cette inscription.

Puisque vous pouvez placer n'importe quelle donnée dans le champ témoin, vous pouvez naturellement y placer des données textuelles enregistrant des informations sur les transactions. Il s'agit de la série de protocoles BRC-20. Ils ont placé des données textuelles comprenant le numéro de version du protocole, le type d'opération, le nom de l'actif émis et le montant du transfert dans le champ témoin d'une transaction Bitcoin, définissant ainsi le déploiement d'un actif BRC-20. inscription et transfert.

Le protocole BRC-20 a suscité des réactions enthousiastes et ses principaux atouts sont $Ordi, $Sats, etc. $Ordi est le premier jeton du protocole BRC-20. Il a été déployé le 8 mars de cette année. Il a été entièrement frappé dans les deux jours qui ont suivi son déploiement, avec une offre totale de 21 millions. Sa valeur de marché a atteint 630 millions de dollars américains en mai, et sa valeur de marché actuelle est d'environ 410 millions de dollars américains. La popularité de $Ordi a conduit au déploiement continu de divers actifs BRC-20, dont le plus représentatif est $Sats, qui a été déployé le 9 mars avec un total de 2 100 billions, et qui n'a été entièrement gravé que le 24 septembre. La valeur de marché de $Sats a un jour dépassé celle de $Ordi, et sa valeur de marché actuelle est d'environ 270 millions de dollars.

Après le BRC-20, une série de protocoles d'émission d'actifs basés sur les Ordinaux ont commencé à apparaître, mais ils ne sont pas fondamentalement différents. Ils placent tous des métadonnées dans le champ du témoin. Ses principaux avantages sont le déploiement gratuit, l'inscription publique, la simplicité et la facilité de compréhension, ainsi qu'une grande transparence. Toutes les informations sont divulguées sur la chaîne, et chacun peut vérifier ce qu'il transige sur la chaîne. Ces caractéristiques ont créé une atmosphère populaire pour le BRC-20, et les "joueurs" sont entrés sur le marché les uns après les autres, déployant ou gravant des actifs dont ils pensent qu'ils seront multipliés.

D'autre part, le protocole d'émission d'actifs de la série BRC-20 rend les frais de transaction du bitcoin très élevés. C'est naturellement une bonne nouvelle pour les grands mineurs, mais pour les petits nœuds qui maintiennent le statut de Bitcoin, le protocole de la série BRC-20 a L'empreinte sur la chaîne est sérieuse, et une grande quantité d'UTXO avec un montant de 546 satoshis sera générée, ce qui fait que leurs coûts d'exploitation augmentent également.

3. Pierre runique : retro op_return réapparaît

Casey Rodarmor, le fondateur du protocole Ordinals, a tweeté le 26 septembre 2023, proposant l'idée d'un nouveau protocole d'émission de métadonnées Runes (plus tard renommé Runstone). Casey a déclaré que l'intention initiale du protocole Ordinals était de créer une belle "galerie d'art" en bitcoin, mais que la folie de BRC-20 mettait en danger le bitcoin, et que personne ne pouvait empêcher les "joueurs" de participer à des jeux d'argent, il a donc soulevé l'espoir d'établir un protocole d'émission d'actifs de métadonnées plus propre afin que les "joueurs" puissent continuer à "jouer" sans créer un grand nombre d'UTXO et augmenter le fardeau des nœuds.

Runstone est une réplique de l'ancien protocole des pièces de monnaie colorées, qui enregistre les métadonnées de l'actif défini dans la sortie op_return d'une transaction Bitcoin. op_return est un opcode spécial du script Bitcoin. Toutes les instructions après op_return ne seront pas exécutées, de sorte que l'UTXO contenant op_return est considérée comme n'étant jamais dépensée et peut donc être éliminée de l'ensemble des UTXO afin de réduire les coûts de maintenance du nœud. Par conséquent, toute information peut être enregistrée dans la sortie op_return (cette sortie n'a pas besoin de contenir des bitcoins), et l'empreinte sur la chaîne est relativement propre, et la charge sur les nœuds est relativement faible.

Le concept de Runestone a suscité de vives discussions, mais malheureusement Runestone n'a pas été mis en œuvre jusqu'à aujourd'hui. Cependant, Benny, le fondateur de TRAC, a rapidement lancé un protocole d'émission d'actifs similaire - le protocole Pipe, qui est également un protocole d'émission d'actifs de métadonnées qui stocke des données dans la sortie op_return. Le protocole Pipe hérite de la volonté de Casey de créer un protocole d'émission d'actifs avec une empreinte propre sur la chaîne. Il hérite également du concept de base du protocole BRC-20, à savoir le déploiement libre et l'inscription publique. Cela ne fait pas partie du plan de Runestone. Casey estime manifestement que le déploiement libre et l'inscription publique sont les principaux responsables de la congestion de la blockchain Bitcoin. Par conséquent, dans la vision de Casey, Runstone sera un atout dominé par les largages aériens du côté du projet. Accord d'émission, mais le marché préfère manifestement la méthode du déploiement libre et de l'inscription publique.

Le premier jeton du protocole Pipe, $Pipe, a été déployé le 28 septembre, avec une offre totale de 21 millions et une valeur de marché actuelle d'environ 30 millions de dollars américains. Bien que $Pipe soit gravé publiquement, c'est l'un des rares jetons appartenant à un projet parmi les nombreux jetons actuels. L'équipe TRAC a déclaré que $Pipe sera régi par $Tap, et que $Tap est le premier jeton du protocole TAP, un autre protocole d'émission d'actifs de type BRC-20 développé par l'équipe TRAC, et que $Tap sera régi par $Trac. est un jeton BRC-20.

Le plus grand défaut des protocoles tels que Runestone et Pipe est l'espace de stockage limité de op_return. Cette limitation n'a pas un grand impact sur les actifs homogènes, mais elle a des contraintes évidentes sur les actifs non fongibles.

4. Protocole Taproot Asset : Réaliser une expansion substantielle des capacités grâce à des engagements au niveau de la chaîne

Il y a toujours eu des tentatives d'émission d'actifs sur la chaîne Bitcoin. Certains cypherpunks très idéalistes ne croient pas à l'émission d'actifs spéculatifs sur la chaîne Bitcoin pour que les "joueurs" et les mineurs puissent en profiter. nécessaire. Ils s'efforcent d'éviter que le protocole d'émission d'actifs n'affecte l'utilisation normale du réseau Bitcoin. Pour ce faire, elles consacrent plus de temps au développement de technologies plus complexes.

L'équipe de développement du Lightning Network de Bitcoin, Lightning Labs, a commencé à développer un protocole de stablecoin du Lightning Network appelé Taro en avril 2022. Elle a été rebaptisée Taproot Asset en mai 2023. Plus tard, le 19 octobre 2023, Taproot Asset a officiellement lancé son premier protocole monétaire principal. Version nette. La vision de Lightning Labs est de combiner le réseau Lightning avec l'émission d'actifs monétaires stables pour permettre des transactions de change mondiales et remplacer le système de paiement des transactions de détail dominé par les devises dans certains domaines.

Le protocole Taproot Asset est également un protocole d'émission de métadonnées, mais Taproot Asset ne stocke pas de données dans le champ témoin de l'entrée de la transaction ni dans la sortie op_return. En effet, Taproot Asset ne stocke pas les données directement sur la chaîne, mais les engage dans un chemin de script de type P2TR UTXO. Par conséquent, à en juger par les résultats, un déploiement et une transaction Taproot Aesst ne laisseront pratiquement aucune empreinte sur la chaîne, car aux yeux des observateurs, il s'agit simplement d'une transaction Bitcoin ordinaire transférant de l'argent à l'adresse Taproot.

Est-ce sans danger ? La réponse est oui, car chaque fois qu'un actif Taproot est transféré, une preuve de métadonnées Merk doit être soumise. S'il y a des doubles dépenses ou des changements inattendus, la valeur finale du hachage de la racine sera également Il est différent de ce qui est attendu et est rejeté.

En raison de la complexité technique, il n'y a pas beaucoup d'actifs émis par le biais du protocole Taproot Asset. Parmi eux, le plus populaire est le protocole Nostr Assets, qui est un projet écologique de Bitcoin combinant le protocole Nostr, le protocole Taproot Asset et le Lightning Network. Il existe deux types de jetons initiaux, $Trick et $Treat, avec 210 millions chacun. Actuellement, seuls 20 % sont libérés par largage, le reste étant conservé par l'équipe de Nostr Assets. $Trick et $Treat sont des actifs émis par le protocole Taproot Asset. L'équipe de Nostr Assets a déclaré qu'à l'avenir, elle développerait une méthode d'inscription publique afin que les gens puissent librement déployer et inscrire les jetons du protocole Taproot Asset sur la plateforme du projet.

Cependant, Taproot Asset n'est pas une solution parfaite. Il est techniquement trop complexe, ce qui ne favorise pas la compréhension et la confiance des utilisateurs, et peut présenter des vulnérabilités imprévisibles. En outre, le coût de vérification de Taproot Asset a augmenté de façon exponentielle, ce qui n'est pas négligeable pour les utilisateurs et les institutions tierces. La chose la plus importante est que Taproot Asset ne stocke pas les métadonnées sur la chaîne, les utilisateurs doivent donc sauvegarder les métadonnées localement ou faire appel à un univers similaire à celui d'une organisation tierce pour stocker les données.

5. La vague BRC-20 a été photographiée. Quels sont les avantages et les inconvénients de Runestone & Taproot Asset ?

Série BRC-20 et série Runestone

1. Le plus grand avantage des protocoles de la série Runestone par rapport à la série BRC-20 est également le plus grand inconvénient de la série BRC-20 - un encombrement important sur la chaîne. Le BRC-20 générera un grand nombre d'UTXO abandonnées. En effet, le protocole BRC-20 adopte un modèle de compte pour la tenue du grand livre. Le titulaire doit donc inscrire "Transfert" pour spécifier le montant qui doit être transféré à l'adresse cible. Les protocoles de la série Runestone utilisent un modèle UTXO similaire à celui de Bitcoin pour la tenue du grand livre, c'est-à-dire que lors d'un transfert, vous indiquez le montant transféré à l'adresse cible et le montant qui vous a été remis en échange. Cette conception présente deux avantages. Premièrement, il réduit considérablement l'empreinte sur la chaîne et la pollution du protocole d'émission d'actifs sur la chaîne Bitcoin. Deuxièmement, pour les indexeurs hors chaîne, le coût de la tenue du grand livre est moins élevé et l'opération est plus simple.

2. Les protocoles de la série Runstone sont plus propices à l'émission d'airdrop à grande échelle. Ce n'est pas nécessairement ce que les "joueurs" veulent voir, mais c'est peut-être ce que les investisseurs institutionnels veulent voir. Mais cela n'est pas absolu. Par exemple, le protocole Pipe prend également en charge la forme de gravure publique qu'affectionnent les "joueurs".

3. La série BRC-20 dispose d'un plus grand espace de stockage. La série BRC-20 basée sur le protocole Ordinals stocke des données dans le champ témoin de l'entrée de la transaction, et ces informations peuvent bénéficier de la réduction Segment Witness, donc en théorie, tant que les données placées dans le champ témoin sont suffisamment importantes, vous pouvez créer des transactions d'une taille proche de 4 Mo (le plus grand NFT Ordinals a une taille de 3,94 Mo, avec une transaction occupant la quasi-totalité du bloc). L'introduction d'une technologie d'inscription récursive permet également de créer des biens non fongibles de plus grande taille. La série Runestone sera confrontée à la limite de taille op_return80KB, ce qui limitera considérablement l'émission d'actifs non fongibles par leur intermédiaire. Même lors de l'émission d'actifs homogènes, une transaction trop importante ne peut être émise en une seule fois.

Taproot Asset Protocol et les deux premières séries

La conception complexe de Taproot Asset a pour but de réduire l'empreinte sur la chaîne et d'être compatible avec le Lightning Network, mais sa mission est totalement différente. Mais comme il s'agit d'un protocole à code source ouvert, les "joueurs" en feront grand cas aussi longtemps qu'ils le pourront. C'est pourquoi nous ne comparons ici que le protocole Taproot Asset avec les deux premières séries sous cet angle.

1. Comme pour les deux séries précédentes, Taproot Asset doit également introduire la confiance des tiers. Les deux premières séries doivent faire confiance à l'index hors chaîne, et Taproot Asset doit faire confiance à l'univers qui stocke et vérifie les métadonnées. Mais il y a une différence. La structure des données de Taproot Asset est conçue pour assurer la simplicité et la fiabilité de la vérification de l'univers. Toutefois, compte tenu du fait que la complexité de Taproot Asset rend difficile la compréhension et la confiance des utilisateurs, il subsiste une incertitude quant au coût de vérification d'Universe. . En outre, de nombreux investissements ont été réalisés dans la construction de l'indice hors chaîne de la série BRC-20. On peut donc supposer qu'à court terme, Taproot Asset Universe aura des coûts globaux plus élevés en raison de la lenteur de la construction et de l'acceptation par les utilisateurs. Mais à long terme, le coût global de Taproot Asset Universe peut être inférieur à celui de la série BRC-20.

2. Au cours du développement, Lightning Labs a ouvert la voie à la connexion de Taproot Asset au Lightning Network en termes de détails techniques. C'est le plus grand avantage du protocole Taproot Asset par rapport aux deux séries précédentes. Taproot Asset peut être échangé sur le Lightning Network, ce qui réduit encore l'empreinte de Taproot Asset sur la chaîne, n'augmente pas les taux du réseau Bitcoin et permet aux traders d'éviter des frais de transaction élevés. D'une part, la série actuelle de BRC-20 rend les frais du réseau Bitcoin plus élevés. D'autre part, lorsque les utilisateurs échangent des actifs de la série BRC-20, ils peuvent avoir à supporter plus de 10 dollars américains de frais de transaction pour une seule opération en raison de la fragmentation de l'UTXO dans leurs portefeuilles.
   

3. Tout comme la série Runstone, le protocole Taproot Asset est plus propice à l'émission d'airdrop à grande échelle. Mais elle n'est pas absolue. Par exemple, Nostr Asset Protocol a promis de prendre en charge la gravure publique.

4. Toutefois, le protocole Taproot Asset n'est pas aussi performant que les deux séries précédentes et que le protocole Ordinals en ce qui concerne sa capacité à émettre des actifs non fongibles. Comme Musk l'a reconnu, les deux premières séries et le protocole Ordinals écrivent tous deux des données sur la blockchain, et chaque pixel de chaque image est écrit sur la blockchain. Les actifs non fongibles émis par Taproot Asset sont seulement promis à la chaîne, et les données spécifiques sont sauvegardées localement ou dans l'univers. Si les données sont perdues pour une raison quelconque, la valeur de hachage promise sur la chaîne n'aura aucune signification.

6. Résumé

La principale différence entre les différents protocoles de métadonnées réside dans les différents emplacements d'enregistrement des données dans la blockchain, les différentes méthodes d'enregistrement et les différentes méthodes de mise à jour du grand livre. Ces différences déterminent les caractéristiques des différents protocoles. Les protocoles qui enregistrent des données dans des champs témoins, tels que les protocoles de la série BRC-20, disposent d'un espace de données suffisant mais ont une empreinte importante sur la chaîne, et leurs modèles de compte génèrent un grand nombre d'UTXO rejetées, ce qui alourdit la charge des nœuds. Les protocoles qui enregistrent des données dans op_return, tels que les protocoles Runstone ou Pipe, améliorent cet aspect. Le protocole Taproot Asset, qui promet des données sur la chaîne, a l'empreinte la plus propre sur la chaîne, mais sa technologie est complexe et ne favorise pas la compréhension et la confiance des utilisateurs.

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