Introducción

¿Qué sabes sobre los riesgos de operar con criptomonedas? A medida que prosperan numerosos proyectos de criptomonedas, hay más y más riesgos a considerar, incluidas estafas comunes, hacks y riesgos regulatorios.

Quizás haya escuchado que las criptomonedas tienen mayores riesgos en comparación con las finanzas tradicionales. Existen diferentes formas de manejar y responder a cada tipo de riesgo. Este artículo discutirá varios riesgos que pueden generar pérdidas al operar con criptomonedas y propondrá medidas de gestión de riesgos.

Riesgos del Sistema

El riesgo del sistema es el riesgo inherente de toda la industria de la criptografía, que generalmente se refiere a la turbulencia de los precios del mercado causada por influencias internas o externas.
Por ejemplo, la Reserva Federal ha estado aumentando las tasas de interés desde marzo de 2022 y luego comenzó a reducir su balance general en junio, reduciendo gradualmente las inyecciones de capital de su inversión anterior en bonos, lo que provocó que los fondos del mercado regresaran al sistema bancario, lo que hizo que los mercados de inversión sufrieran. . Además, la guerra Rusia-Ucrania y la pandemia han provocado la crisis de la cadena de suministro, altas tasas de desempleo e hiperinflación, lo que obliga a la Fed a subir aún más las tasas de interés, lo que genera un círculo vicioso.
¿Cómo gestionar los riesgos del sistema? Cambie su mentalidad y optimice su asignación de activos. No entre en pánico y espere pacientemente el próximo mercado alcista.

Riesgos de mercado

Los criptomercados están abiertos 24/7. No existe un límite de fluctuación de precios, por lo que se deben tener en cuenta los riesgos de liquidación causados por cambios drásticos en los precios.

1. Fluctuaciones extremas de precios
   En el espacio criptográfico, es muy común presenciar grandes fluctuaciones de precios y cambios drásticos en el valor de un activo. Tome bitcoin como ejemplo, el precio de bitcoin alcanzó un pico histórico de alrededor de $ 69,000 en noviembre de 2021. Después de noviembre, el precio siguió cayendo y bitcoin marcó oficialmente el comienzo de un mercado bajista en mayo de 2022. En junio se produjo un precio más bajo de unos 17.600 dólares, lo que significa que bitcoin experimentó una caída del 74,44 % en unos 7 meses.

Fuente: TradingView

1. Riesgo de liquidación
   Liquidación significa que cuando el valor de la garantía del prestatario cae bruscamente con la fluctuación del precio, para que el contrato inteligente funcione con normalidad, el mecanismo de liquidación ofertará y subastará la garantía del prestatario. Cuando ocurre una gran cantidad de liquidaciones, los precios de mercado caerán y esto puede convertirse en un riesgo de sistema en toda la industria. El colapso de Lehman Brothers en 2008 es un ejemplo famoso.

Liquidación institucional a gran escala en el criptomercado en 2022: Celsius, una plataforma de criptopréstamo implicada en la quiebra de Three Arrows Capital, realizó reembolsos a varios protocolos de préstamo para reducir el precio de liquidación después de suspender los retiros de los usuarios el 13 de junio. Celsius aún se declaró en bancarrota el 14 de julio, con una deuda de hasta 5.500 millones de dólares estadounidenses. También se sospecha que cubrieron una pérdida de 40.000 ETH. El 8 de julio, Tether liquidó un préstamo BTC sobrecolateralizado de Celsius, lo que hizo que Celsius perdiera casi 100 millones de dólares.

Uno de los reembolsos realizados por Celsius fue mover alrededor de 24,462 WBTC (con un valor de hasta $ 530 millones) a FTX. Aunque no hay una declaración oficial de por qué tomaron esta decisión, la comunidad especula que Celsius podría tener la intención de vender activos a cambio de liquidez para pagar las deudas. Pero la venta masiva condujo a una fuerte venta en el mercado, lo que sin duda hizo que el precio de mercado cayera más drásticamente.

1. Riesgo de liquidez
   En pocas palabras, el riesgo de liquidez se refiere a la facilidad y rapidez con la que se puede cobrar un activo. En términos generales, cuando se negocian divisas de baja capitalización de mercado y proyectos NFT, a veces la demanda se reduce a medida que disminuye la popularidad, es decir, este activo ahora tiene poca liquidez. Por lo tanto, es necesario considerar si existe un valor real detrás de un proyecto al comprar sus tokens.

Luego de la suspensión de Celsius de los retiros de usuarios el 13 de junio, que causó pánico en su comunidad, Babel Finance, otro protocolo de préstamo de criptomonedas también anunció la suspensión de los servicios de canje y retiro. Babel Finance declaró en su sitio web oficial el 20 de junio que, dado el contexto actual de alta volatilidad del mercado, Babel Finance se enfrenta a un grave desafío de liquidez.

¿Cómo gestionar los riesgos de liquidez? Cuando se enfrente a fluctuaciones de precios, riesgos de liquidación y otros, debe asegurarse de realizar la diligencia debida antes de invertir en cualquier proyecto y de que el precio del activo esté en línea con su valor real. Optimice la asignación de activos para reducir el riesgo de ejecución y colapso de precios.

Riesgos operativos

1. Riesgos cambiarios
   Los riesgos de cambio se refieren a los riesgos relacionados con los intercambios centralizados y descentralizados donde los activos del usuario no se pueden retirar.

La suspensión de retiros y la suspensión de operaciones en Celsius mencionadas anteriormente entran en la categoría de riesgo cambiario. A diferencia de los bancos tradicionales que pueden obtener préstamos a corto plazo de otros bancos o del banco central, el sistema DeFi como industria emergente no ha desarrollado un modelo de préstamo "interbancario". Debido al dilema de liquidez de DeFi, si no hay un modelo económico detrás de la generación de flujo de caja, con las altas tasas de interés, no es posible tomar prestado de otros protocolos. Luego, el proyecto tendrá que utilizar los activos invertidos por los nuevos usuarios para pagar a los usuarios más antiguos. Una vez que no haya una inyección continua de capital, el proyecto enfrentará la insolvencia. Entonces, la suspensión del retiro solo generará pánico, deteriorará aún más la situación y, finalmente, obligará a la empresa a declararse en quiebra.

1. Fondos perdidos en transferencias
   Al transferir, depositar y retirar criptomonedas, los usuarios deben seleccionar la cadena de bloques e ingresar la dirección del destinatario. Si selecciona la cadena de bloques incorrecta o ingresa la dirección incorrecta, puede ser muy difícil recuperar los fondos perdidos. Tenga mucho cuidado.

2. Clave privada perdida
   Cada billetera criptográfica tiene una clave privada única, que se compone de un número aleatorio de 32 bits y 64 caracteres hexadecimales generados por un algoritmo de encriptación. Generalmente no es posible memorizar la clave privada. En cambio, la gente suele escribirlos o tomar una foto.

En las finanzas tradicionales, si un usuario olvida su contraseña, el banco puede ayudarlo a recuperarla o restablecerla. En crypto, debido a su anonimato y descentralización, la propiedad de los activos en la billetera solo puede probarse mediante la clave privada. Eres la única persona que conoce tu clave privada. Si lo pierde, nadie puede recuperarlo y todos los activos en la billetera se pierden para siempre.

A partir de 2021, se han perdido alrededor de 4 millones de bitcoins debido a la pérdida de claves privadas. Uno de los casos más conocidos: el ex CTO de Ripple, Stefan Thomas, tiene 7,002 BTC en su billetera fría IronKey, pero olvidó la clave privada y no puede hacer nada con esta enorme suma. Lo que es aún más trágico es que IronKey tiene un límite de 10 intentos de inicio de sesión incorrectos. Después de llegar a 10 fallas, la cuenta se bloqueará para siempre. Ahora, a Thomas solo le quedan 2 oportunidades.

¿Cómo controlar los riesgos operacionales? Siempre preste atención a las noticias de intercambios centralizados y descentralizados. Manténgase racional cuando se trata de oportunidades de inversión con rendimientos anualizados increíblemente altos. También se debe tener cuidado cuando se negocian o transfieren fondos. ¡Y nunca pierda sus claves privadas!

Estafas y trucos

La Comisión Federal de Comercio de EE. UU. (FTC, por sus siglas en inglés) señaló que desde octubre de 2020 hasta marzo de 2021, hasta 7000 personas perdieron activos digitales por estafas, por un monto aproximado de $80 millones de dólares. En comparación con la pérdida de $ 7,5 millones de dólares de 570 casos de estafa criptográfica en el año anterior, la pérdida total ha aumentado más de 10 veces, lo que significa que los estafadores criptográficos realmente funcionan.

Formas de estafas de criptomonedas:
una. Ataques de piratas informáticos
b. Suplantación de identidad
C. estafas de obsequios
d. ofertas de trabajo falsas
mi. estafas de reembolso
F. falso IC0
gramo. Monederos criptográficos falsos
H. estafas de tarjetas SIM
i. programas maliciosos

A continuación, explicaremos brevemente las formas comunes de estafas y cómo lidiar con ellas.

1. Ataques a monederos descentralizados
   A medida que DeFi crece en 2021 y atrae mucha atención y capital, las billeteras de intercambio descentralizadas se han convertido en el objetivo de muchos ataques cibernéticos. Todas las transacciones de intercambios descentralizados se realizan en la cadena de bloques. Todos sus activos digitales se almacenan en las billeteras de los usuarios o en un contrato inteligente. Cada transacción en una cadena de bloques es transparente sin custodios de terceros ni claves privadas. Los usuarios tienen control total sobre sus fondos y mantienen un alto grado de autonomía de activos. Sin embargo, si los inversores no administran bien sus activos, aún pueden ser robados.

Los datos de la firma de criptoseguridad CipherTrace muestran que los ataques de piratas informáticos a DeFi en 2021 representan más del 60% de todos los ataques de piratas informáticos en este año. En 2020, esta proporción era solo del 20%. El monto robado en la primera mitad de 2021 tiene un valor de alrededor de 156 millones de dólares, que ya es superior al total de 129 millones de dólares robados en 2020.

A. El mayor robo de criptomonedas hasta la fecha
El 30 de marzo de 2022, Sky Mavis, el desarrollador de Axie Infinity, afirmó haber descubierto que los piratas informáticos robaron claves privadas para falsificar transacciones y obtener otras criptomonedas. El hacker robó fondos del puente Ronin que usa Axie Infinity.

​​El valor total de la pérdida se estima en alrededor de $625 millones, incluidos 173 600 ETH o WETH (alrededor de 597 millones) y 25,5 millones de USDC, lo que lo convierte en el robo más grande en la historia de las criptomonedas.

Tres meses después del ataque, se reconstruyó el puente que conecta a Ronin con la red principal de Ethereum y se restauraron los servicios de retiro.

Fuente: Twitter de Ronin

B. Los 10 principales robos de criptomonedas a partir de junio de 2022

Fuente: Statista/Bloomberg, Business Insider, TechCrunch, CNBC, Ronin Network, Vice.

La víctima del mayor robo de criptomonedas de la historia es Ronin Network antes mencionada, con una cantidad robada de hasta $625 millones. En segundo lugar está Poly Network con una pérdida total de $611 millones. Poly Network es un protocolo de cadena cruzada, donde los usuarios pueden usar los mismos activos para beneficiarse de diferentes fondos comunes. En este caso, el hacker aprovechó las lagunas entre diferentes contratos inteligentes para robar fondos.

Los dos casos principales están relacionados con DeFi. Como este próspero sector crece día a día, también se ha convertido en el objetivo preferido de los piratas informáticos.

1. Ataques de piratas informáticos en el segundo y tercer trimestre de 2022
   R. Los piratas informáticos crearon conexiones de billetera maliciosas y robaron los fondos de los usuarios.
   El mayor robo de NFT en 2022 ocurrió el 17 de julio. Los piratas informáticos se colaron en la famosa plataforma de acuñación de NFT Premint y robaron 320 NFT. Premint admitió oficialmente que fueron invadidos por un tercero desconocido, lo que resultó en la pérdida de los activos del usuario. Luego retiraron temporalmente su sitio web para evitar más pérdidas.

Fuente: Premint Twitter

Según el análisis de CertiK, una empresa de seguridad de blockchain, el hacker usó un código JavaScript malicioso para piratear Premint y configurar una ventana emergente en el sitio web, sugiriendo a los usuarios que verifiquen sus billeteras aquí. Parecía ser algo que puede mejorar la seguridad, pero de hecho, fue un robo.

Los proyectos populares de NFT que habían sido robados en ese momento incluyen Bored Ape Yacht Club, Otherside, Moonbirds Oddities y Goblintown. Los piratas informáticos obtuvieron alrededor de 280 ETH vendiendo los NFT robados en Opensea y otras plataformas. Dado que algunos usuarios escépticos apelaron activamente a la comunidad para que tuviera cuidado, la rápida difusión de la noticia impidió que los piratas informáticos vendieran más NFT robados.

Después del hackeo, Premint emitió una declaración oficial para recordar a los usuarios que Premint no requerirá acceso a ninguna transacción y que los usuarios siempre deben ser cautelosos.

B. Regalos fraudulentos

Bored Ape Yacht Club (BAYC), uno de los mayores proyectos de NFT y apreciado por muchas figuras públicas, ha sufrido 3 ataques de piratas informáticos hasta 2022.

El 25 de abril de 2022, los piratas informáticos obtuvieron el control de la cuenta de Instagram de BAYC y publicaron información falsa sobre lanzamientos desde el aire. Los piratas informáticos robaron 134 NFT de Boring Ape de alto precio con un valor total de alrededor de $ 3 millones a través del enlace de phishing adjunto a la publicación.

A principios de junio de 2022, los piratas informáticos publicaron enlaces maliciosos en el servidor Discord de BAYC, alegando que regalaban NFT gratuitos. Algunos usuarios cayeron en la estafa y les robaron sus activos. Según PeckShield, se robaron un BAYC y dos tokens Mutant Apes (con un valor total aproximado de $350,000).

Fuente: OK Hotshot Twitter

Consejos para inversores: solo invierta en proyectos que hayan pasado auditorías de seguridad. Cancelar los derechos de emisión que actualmente no se utilizan. A continuación se describe brevemente cómo revocar las asignaciones de contratos inteligentes.

1. Desconecte la billetera y Dapp. Revocar las asignaciones de contratos inteligentes.
   La asignación de contrato inteligente significa permitir que Dapps realice operaciones en nombre de los usuarios y mueva los activos en la billetera.
   Los activos en la billetera solo se pueden mover u operar después de obtener el permiso. Para mejorar la eficiencia y evitar la molestia de revisar manualmente los permisos, generalmente se permite que los contratos inteligentes muevan activos en la billetera. Sin embargo, esto no siempre es seguro.

Revocar una aprobación/permiso de un contrato inteligente significa que la Dapp ya no puede acceder a la billetera ni mover los activos. Desconectar su billetera significa que esta Dapp ya no puede confirmar autorizaciones, iniciar transacciones o verificar registros anteriores. Sin embargo, desconectarse de la Dapp no significa que la billetera también esté desconectada del contrato inteligente. El contrato inteligente aún podría mover activos en la billetera.
Por lo tanto, se recomienda desconectar su billetera y Dapps, y también revocar las asignaciones de contratos inteligentes al mismo tiempo, para evitar que los contratos inteligentes maliciosos roben en secreto sus activos.

Consejos para garantizar la seguridad de la billetera:

1. Desconecte regularmente billeteras y Dapps, y revoque las asignaciones de contratos inteligentes.
2. Preste especial atención al contenido de permisos de la licencia.
3. Cuando pruebe un nuevo proyecto, use una nueva billetera.
4. Usa billeteras frías.

Incertidumbre legal y regulatoria

Aunque las criptomonedas están fuera de las regulaciones de la mayoría de los gobiernos, las finanzas tradicionales y la industria de las criptomonedas aún están interconectadas. Los criptomercados están sujetos a incertidumbres regulatorias.

El 4 de septiembre de 2017, el Banco Popular de China declaró que restringiría los IC0 y exigió que el registro de nuevos usuarios se detuviera en 10 días y que todos los servicios relacionados finalizaran a fin de mes. Después del lanzamiento de estas nuevas políticas, surgió el pánico en la criptocomunidad y la gente se apresuró a vender sus activos digitales, lo que provocó una caída libre de los mercados. Pero luego los mercados volvieron a ser alcistas y, a fines de ese año, el precio de bitcoin alcanzó su primer pico.

Para frenar la tasa de inflación más alta del 8,3 % desde 1981, la Fed originalmente moderada abandonó su política monetaria conservadora que duró más de una década, elevó las tasas de interés a principios de 2022 y redujo su balance en junio, en un esfuerzo por retirar fondos del mercado de vuelta al sistema bancario y reducir la inflación.

Sin embargo, este movimiento también destruyó la moral de los mercados financieros. Como resultado, las acciones y las criptomonedas estadounidenses siguieron cayendo durante 9 semanas consecutivas desde finales de marzo. Sin embargo, el aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal no ayudó mucho a la tasa de inflación vertiginosa. La inflación subió al 9,1% en junio de 2022, otro máximo de 40 años. Las políticas monetarias actuales, junto con la depresión del mercado, solo traen más decepciones a los inversores.

Conclusión

Si bien algunos de los riesgos mencionados anteriormente son casi impredecibles e inevitables al operar con criptomonedas, un buen conocimiento de la gestión de riesgos aún puede ser muy útil.

De acuerdo con el conocido principio de Pareto, el 80% de los activos deben almacenarse en billeteras frías relativamente seguras, lo que hace imposible que los piratas informáticos roben. El 20% restante se puede colocar en diferentes “canastas”. Los inversores inteligentes tienden a diversificar los riesgos en lugar de evitarlos, reduciendo así la proporción de activos afectados cuando los riesgos se convierten en un peligro real.

Tener una buena comprensión de los riesgos y los buenos hábitos es importante. Como se demostró anteriormente, no es fácil otorgar permisos a nadie ni a nada. También debe estar familiarizado con las estafas comunes. Recuerda que las cosas que dicen ser gratis siempre tienen costos ocultos.

Debido a su naturaleza anónima, las criptomonedas requieren que los inversores mantengan todos los datos y activos por sí mismos. El cuidado y la precaución especiales son imprescindibles cuando se trata de administrar claves privadas y transferir activos digitales. Esté siempre al tanto de la existencia de piratas informáticos DeFi y revoque las asignaciones de contratos inteligentes no utilizadas.

Hacer su propia diligencia y mantener buenos hábitos comerciales hace maravillas para reducir los riesgos y mejorar su experiencia comercial.