oportunidad de mercado

el CEO de BlackRock, Larry Fink,vela tokenización como el futuro de las finanzas y una evolución clave del mercado, que influye en otros grandes jugadores. nuestra investigación sobre el red Dusk y Ondo finanzas muestra que los activos del mundo real (RWA) se están convirtiendo en una parte crucial de la industria de las criptomonedas. En mayo de 2024, el mercado de RWA superó los 6.600 millones de dólares, y la tokenización de activos es esperado para alcanzar los 10 billones de dólares en 2030.

a principios de este mes, la federación mundial de intercambios (wfe) publicadoun documento sobre la tokenización, llamándola una progresión natural en finanzas. jp morgan también está activoen este espacio, con Fidelity Internationalusandojp morgan'sOnyxplataforma de activos digitales para tokenizar acciones en un fondo del mercado monetario.

la Corporación de Depósito y Compensación de Valores (DTCC) recientementecompletadoun piloto para probar la tecnología y los estándares de tokenización de fondos. deutsche bank tieneunidoEl proyecto Guardian de la autoridad monetaria de Singapur, un consorcio blockchain que incluye a JP Morgan, Citi, BNY Mellon, UBS, HSBC y otros, para explorar una plataforma blockchain interoperable para fondos tokenizados.

fuente: investigación de roland berger

el creciente interés en esta narrativa ha llevado a un aumento en proyectos compitiendo para convertirse en los principales actores en el campo. Entre ellos,SWAP de IX destaca por su enfoque único y sus ambiciosos objetivos. IX Swap es una plataforma de lanzamiento y DEX de tokenización de activos del mundo real que permite el comercio de tokens de seguridad a través de custodios y corredores de bolsa con licencia, con el objetivo de democratizar el acceso a las inversiones en el mercado privado y abordar los desafíos de falta de liquidez que enfrenta la industria de la tokenización.

ahora, vamos a adentrarnos en lo que eso realmente significa.

Hagamos un viaje a 2017. Como explica el cofundador de IX Swap Julian kwanen una entrevista reciente, en aquel entonces, si estabas entre las 10 principales criptomonedas, contabas con un importante apoyo para la creación de mercado y podías permitirte ser listado en los principales exchanges. Sin embargo, la mayoría de las altcoins se limitaban a listados básicos, sin libros de órdenes, creadores de mercado o liquidez.

Uniswapemergió como una innovación transformadora en defi, permitiendo a cualquier persona con dos criptomonedas crear un pool de liquidez a través de contratos inteligentes. esto democratizó la provisión de liquidez, permitiendo a los titulares de activos ganar comisiones y operar directamente en la plataforma.

Hoy en día, está surgiendo un desafío de liquidez similar en el espacio RWA a medida que más activos se tokenizan. IX Swap tiene como objetivo convertirse en el Uniswap del reino de los tokens de seguridad, permitiendo a cualquier persona con RWAS y USDC (u otras criptomonedas) crear legalmente fondos de liquidez. Esto facilita la compra y venta de activos tokenizados, abordando los problemas de liquidez y haciendo más accesibles las inversiones en el mercado privado.

fuente: investax

Hay mucho que analizar aquí, así que desglosemos paso a paso, comenzando con lo que ofrece ix swap.

visión general de las ofertas de intercambio de ix

Producto de trading secundario de iX Swap

en la última década, los mercados privados han demostrado Crecimiento más fuerte en los mercados de capitales que en los mercados públicos, especialmente a partir de 2016. También han demostrado ser más resistentes a las fluctuaciones en el sentimiento. IX Swap pretende aprovechar estas fortalezas abriendo los mercados privados a todo el mundo, permitiendo el acceso a activos que antes eran inaccesibles.

Fuente: EY Research

la plataforma permite el comercio de tokens de seguridad (STOs) y NFTs fraccionados (f-NFTs), digitalizando carteras de activos tradicionales y proporcionando acceso a activos del mundo real como capital privado, bienes raíces, infraestructura, recursos naturales y deuda privada. Esto se logra a través de piscinas de liquidez y funciones de creación de mercado automatizadas (AMM) compatibles con la regulación. Actuando como un puente CEFI-DeFi, IX Swap facilita el comercio a través de custodios y corredores con licencia, asegurando la propiedad genuina y los reclamos sobre estos activos.

Fuente: IX Swap

Plataforma de lanzamiento de intercambio de IX

El intercambio de IX Lanzamiento es una plataforma de crowdfunding que ofrece oportunidades de inversión exclusivas en startups prometedoras. Permite a las personas invertir en acuerdos tokenizados en sectores como finanzas, blockchain, energía, tecnología, bienes raíces, atención médica, juegos y más.

Cada oportunidad de inversión en la plataforma es revisada por el equipo para garantizar confianza. El lanzamiento de ixs cumple con las regulaciones, proporcionando un entorno seguro. Utiliza tokens de seguridad para representar la equidad de las personas, lo que hace que las transacciones sean transparentes y seguras en la cadena de bloques.

solución SaaS de intercambio de IX

el software como servicio (SaaS) de intercambio de IXsolución de liquidezmejora la liquidez para las plataformas de rwa a través de creadores de mercado automatizados y pools de liquidez. ix swap logra esto ofreciendo una solución saas basada en suscripción mensual que conecta a los emisores de tokens de seguridad con un grupo de proveedores de liquidez. esta plataforma automatiza el proceso de emparejar órdenes de compra y venta, garantizando liquidez continua para los tokens de seguridad. El servicio aprovecha los contratos inteligentes para facilitar transacciones seguras y transparentes, lo que facilita a los titulares de tokens comprar y vender sus tokens sin fluctuaciones significativas de precios.

Los beneficios clave incluyen el cumplimiento normativo, lo que garantiza operaciones seguras y legales, y la compatibilidad entre cadenas, lo que permite que la solución funcione en diferentes redes blockchain. IX Swap también ofrece servicios integrales de asesoramiento y soporte.

el token ixs

El token IXS es el token nativo de la plataforma IX Swap, que sirve como base de su ecosistema. Incentiva el crecimiento del ecosistema con una economía deflacionaria incorporada, utilizando tarifas netas para operaciones de recompra y quema para aumentar la escasez y el valor. Los beneficios de usar IXS incluyen tarifas con descuento, acceso a IXS Launchpad y soluciones de liquidez SaaS. También actúa como token de pago nativo en InvestaX, admite el staking para obtener recompensas y permite la minería de liquidez para aumentar los rendimientos. Además, la celebración de IXS otorga capacidades de gobernanza en cadena para la gestión de ecosistemas.

a continuación se presentan las estadísticas actuales del mercado para el token ixs a partir del 20 de junio de 2024

• Capitalización de mercado: $121,211,081
• valoración totalmente diluida: $124,855,283
• Volumen de operaciones en 24 horas: $1,624,331
• Suministro circulante: 174,746,266 IXS
• suministro total: 180,000,000 ixs
• Suministro máximo: 180.000.000 iXs
• Red: Ethereum (red principal), Polygon (puenteado)

fuente: ix swap

fuente: chainbroker

si desea obtener más información sobre los productos de Swap de IX, simplemente visite su sitio web y explorar más a fondo. En la siguiente sección, trataremos de compartir algunas reflexiones que nos vinieron a la mente cuando exploramos este tema por primera vez.

navegando ix swap: perspectivas y reflexiones

fuente: ix swap

comprensión de la propiedad fraccionada

la propiedad fraccional a menudo se considera un beneficio clave para aumentar la liquidez. implica dividir un activo en acciones más pequeñas, lo que lo hace accesible a más inversores. esto puede mejorar la liquidez al aumentar el número de compradores y vendedores potenciales. sin embargo, es importante tener en cuenta que la fraccionalización no es un concepto nuevo; los sistemas financieros tradicionales han ofrecido durante mucho tiempo acciones fraccionarias. por ejemplo, puedes ser propietario de fracciones de acciones a través de servicios como robinhood o bienes raíces fraccionados a través de empresas como fundrise. además, la fraccionalización por sí sola no crea demanda; simplemente pone a disposición porciones más pequeñas de un activo para el comercio. la demanda depende del valor del activo y las condiciones del mercado.

ix swap permite la tokenización de activos, permitiendo la propiedad fraccional y potencialmente mejorando la liquidez al simplificar el proceso de emisión y comercio en su exchange descentralizado. Sin embargo, aunque la tecnología blockchain puede agilizar la creación y transferencia de acciones fraccionales, no aumenta automáticamente la demanda de los activos. Comprender la diferencia entre la propiedad fraccional y la facilidad de emisión es crucial para evaluar su impacto en la liquidez.

por ejemplo,IXApeLos tokens representan la propiedad fraccionada del NFT de bored ape #2371 de howey tez del Bored Ape Yacht Club. La tokenización de este NFT en 5.000 tokens ixape democratiza la propiedad y distribuye el interés económico vinculado a este activo digital de alto valor.

consideraciones de cumplimiento legal

las rwas digitales fraccionadas y los nfts se clasifican como valores por ley. esto impide que ix swap opere como uniswap, donde las transacciones son simples y sin intermediarios. los tokens de seguridad requieren el cumplimiento de leyes que involucran a un corredor de bolsa y a un custodio.

este requisito legal es la razón por la cual es poco probable que uniswap liste rwas. cuando participas en un pool de liquidez en ix swap, tu rwa es custodiado por un custodio con licencia, no solo administrado por un contrato inteligente. el token envuelto que representa tu rwa entra en el pool y se calcula tu participación. esta estructura permite a ix swap unir las finanzas tradicionales y el mundo descentralizado, ofreciendo una forma legal de comerciar rwas tokenizadas.

Por lo tanto, aunque IX Swap no puede convertirse en un protocolo completamente descentralizado, universal y sin permisos como Uniswap, con un número limitado de jurisdicciones en las que la empresa estará disponible, no significa necesariamente que sea algo malo. La mayoría de los mercados todavía necesitan marcos regulatorios, especialmente para los tokens de seguridad, y todavía hay oportunidades interesantes dentro de los límites legales.

el caso de IX Swap a pesar de los grandes jugadores

mientras las principales instituciones están explorando la tokenización, ix swap tiene un papel que desempeñar al proporcionar servicios accesibles dentro de los límites del kyc, lo que permite a una gama más amplia de usuarios participar. ix swap democratiza el acceso a activos tokenizados, ofreciendo oportunidades para inversores más pequeños que podrían tener dificultades con las instituciones más grandes. a diferencia de los intercambios tradicionales, los movimientos on-chain en blockchains públicos están abiertos a todos, mejorando la transparencia.

IX Swap cierra la brecha entre las finanzas tradicionales y los mercados descentralizados, complementando los esfuerzos de las principales instituciones al tiempo que amplía el acceso a la tecnología blockchain pública. El crecimiento de Uniswap pone de manifiesto la demanda de los inversores minoristas deseosos de comerciar con criptomonedas, una demanda que IX Swap pretende satisfacer para los activos tokenizados.

Sin embargo, la cuestión sigue siendo si existe una demanda genuina de esos activos. experimentos de tokenización, como el de Galaxy Digital violín StradivariusLas NFT y la idea de co-propiar un Ferrari son interesantes pero su sostenibilidad a largo plazo es incierta. ¿Cuántas personas ves emocionadas por co-propiar un Ferrari o una NFT? La suposición de que todo debe ser tokenizado es cuestionable.

equipo, financiamiento y asociaciones

El equipo de IX Swap comenzó a trabajar en la idea de un creador de mercado automatizado para la industria de tokens de seguridad en 2017. La plataforma se lanzó oficialmente en septiembre de 2021, fundada por Julian Kwan, Alice Chen, y Aaron ong. Julian es un emprendedor con experiencia en plataformas digitales y blockchain, Alice tiene experiencia en derecho y corporaciones, y Aaron se especializa en mercados de capitales y asesoramiento de inversiones.

Fuente: IX Swap

Recientemente, IX Swap fue adquirido por la empresa matriz deInvestaX, una plataforma líder de tokenización con licencia de Singapur. Esta adquisición tiene como objetivo mejorar sus capacidades, abordar problemas de liquidez en la industria y ampliar su presencia y oferta en el mercado.

rondas de financiamiento

Ronda 2 de IDO (8 de septiembre de 2021): recaudó USD 100,000 a USD 0.14 por token, logrando un ROI de 5.56x en USD. La prevaloración fue de 25,2 millones de dólares y la ronda se alojó en la plataforma Poolz.

ido ronda 1 (7 sept 2021): recaudó $186,165 a $0.389 por token, lo que resultó en un roi de 2x en usd. esta ronda tuvo una prevaloración de $70.02 millones y tuvo lugar en occamrazer.

ieo en kucoin (3 sept 2021): recaudó $700,000 a $0.14 por token con un roi de 5.56x en usd. La prevaloración se situó en $25.2 millones, y el evento se llevó a cabo en el centro de atención de kucoin.

Ronda privada (junio de 2021): recaudó 1,75 millones de dólares a 0,05 dólares por token, con un impresionante ROI de 15,55 veces en USD. La prevaloración fue de 9 millones de dólares.

Asociaciones

este año, ix swap ha aseguradovarias asociaciones clave para mejorar su plataforma. colaboraciones con Electrowizyenfocarse en gamificar la gestión de activos de energía renovable, mientras Nanuhm ángelesayuda a tokenizar contenido coreano para la participación minorista global. Apoyo degrupo espartano y Grupo de facultad underscores ix el compromiso de swap de democratizar el acceso a rwas. asociaciones con Cogito finanzasyQuillAuditsaumentar la liquidez y la seguridad, mientras se alía conAlphaXyRealtyXbusca revolucionar la tokenización de bienes raíces. ix swap ha establecido estas asociaciones estratégicas con la esperanza de ampliar los límites del mercado rwa y promover la innovación en las finanzas descentralizadas.

competidores

aparte de los proyectos rwa ya revisado por endrino, Centrifugadora es un actor clave en el espacio RWA, conocido por tokenizar activos como facturas, regalías y bienes raíces. Se integra bien con protocolos DeFi como MakerDAO, lo que aumenta la liquidez. Sin embargo, su enfoque en tipos de activos específicos puede ser limitante, y no tiene la misma base de usuarios o liquidez que algunas plataformas más grandes.

Tinlake, un proyecto de centrifuge, permite crear pools respaldados por activos, ofreciendo flexibilidad en la gestión de diferentes activos. Asegura transparencia y titularización en cadena, pero puede ser complejo de entender y usar, y también enfrenta problemas de liquidez.

RealTse especializa en tokenizar bienes raíces, lo que permite la propiedad fraccional y proporciona dividendos de ingresos por alquiler. Si bien es genial para los entusiastas de los bienes raíces, su enfoque estrecho y concentración primaria en el mercado estadounidense puede no ser atractivo para aquellos que buscan inversiones más diversas o internacionales.

Maple financese dirige a prestatarios y prestamistas institucionales, proporcionando una plataforma segura con evaluación de riesgo crediticio y préstamos subcolateralizados. Es excelente para uso institucional, pero puede no ser ideal para aquellos que buscan inversiones de RWA más amplias y enfrenta desafíos regulatorios debido a su modelo de préstamo.

Jilguero se enfoca en proporcionar crédito a los mercados emergentes, ofreciendo una oportunidad de inversión única e involucrando a la comunidad en la suscripción y la gobernanza. Sin embargo, este enfoque conlleva mayores riesgos debido a las condiciones económicas inestables en algunos mercados emergentes, y tiene una liquidez limitada.

Tokenyproporciona soluciones integrales para la tokenización de activos, incluyendo cumplimiento y emisión, y cuenta con sólidas asociaciones con instituciones financieras. sin embargo, se centra principalmente en la emisión de tokens y el cumplimiento, con menos énfasis en la liquidez del mercado secundario, y no ha logrado la misma adopción y base de usuarios que las plataformas más grandes.

ix swap tiene como objetivo conectar DeFi con tokens de seguridad, proporcionando liquidez y cumplimiento regulatorio para activos del mundo real tokenizados. Si bien esto le da una ventaja única, ix swap todavía necesita desarrollar su liquidez y adopción de usuarios para igualar a los jugadores más grandes en el espacio.

Análisis on-chain

El token ixs ha estado superando al mercado desde noviembre del año pasado, entrando en una tendencia alcista sostenida con algunos períodos de consolidación. A pesar de este sólido rendimiento, el proyecto todavía tiene una capitalización de mercado relativamente pequeña, lo que lleva a picos ocasionales y alta volatilidad. Si bien el análisis técnico puede tener una efectividad limitada para este tipo de proyectos, aquí hay una visión general de su rendimiento del token desde entonces.

fuente: tradingview

∞según la función de dinero inteligente de nansen, el número de billeteras inteligentes y titulares ha estado aumentando constantemente desde el comienzo del año. sin embargo, este crecimiento no ha sido acompañado por un aumento significativo en los saldos. es importante tener en cuenta que esta función solo considera las billeteras que han tenido un buen rendimiento durante un período prolongado. en el mercado actual, los inversores individuales a menudo utilizan múltiples billeteras, por lo que los datos podrían no capturar completamente toda la imagen. no obstante, sigue siendo una tendencia interesante para observar.

Fuente: Nansen

la semana pasada, se identificó una de las billeteras más grandes acumulando ixs, con un total de $1.1 millones en activos, incluyendo 198,839 tokens ixs valorados en aproximadamente $150,000. esta billetera pertenece al conocido kol e inversorGenio del pollo, quien reveló públicamente su billetera este año. la dirección de la billetera es:

0xeb2eb5c68156250c368914761bb8f1208d56acd0

No ha habido ventas significativas de IX de billeteras grandes durante la semana pasada.

segúnMapas de burbujas, después de excluir saldos de intercambio y puentes, la distribución de tokens entre los titulares es la siguiente:

origen: mapas de burbujas

factores fundamentales alcistas

• ix swap está trabajando en una narrativa convincente que está ganando una tracción significativa y demostrando un potencial de crecimiento inmenso. Si el impulso continúa y el proyecto mantiene actividades consistentes y confiables, eventualmente podría considerarse un pionero original en su campo con una valoración potencialmente más alta.
• En el mercado actual, muchos proyectos recién lanzados tienen altos FDVs, lo que sugiere que podrían estar sobrevalorados en relación con sus fundamentos y posición en el mercado. Sin embargo, IX Swap tiene un FDV de alrededor de $135 millones, lo que es similar a su capitalización de mercado. Esto ofrece una valoración más equilibrada y una relación de riesgo-recompensa atractiva.
• El proyecto prioriza la seguridad y el cumplimiento, que son cruciales para ganar la confianza de los inversores. Este enfoque reduce los riesgos relacionados con el fraude y los problemas legales, lo que lo convierte en una inversión más confiable.
• ix swap está liderado por un equipo transparente y experimentado, clave para entender el mercado, evitar errores comunes y ejecutar efectivamente su visión.

factores fundamentales bajistas

• con una atractiva capitalización de mercado de menos de $200 millones, ix swap conlleva riesgos, especialmente en el altamente volátil mercado de criptomonedas. Los repentinos descensos podrían afectar negativamente el valor de los tokens ixs y el sentimiento de los inversores, lo que podría llevar a pérdidas potenciales. Los inversores deben estar preparados para un camino potencialmente difícil por delante.
• El cambiante panorama normativo para DeFi y RWA tokenizados significa que el intercambio IX podría no poder operar en muchos países. Los cambios en la normativa o requisitos de cumplimiento más estrictos podrían afectar adversamente las operaciones y perspectivas de crecimiento del intercambio IX.
• El espacio de DeFi, incluido para activos del mundo real, es altamente competitivo. IX Swap enfrenta una fuerte competencia tanto de jugadores establecidos como de nuevos participantes, lo que podría limitar su cuota de mercado y su potencial de crecimiento.
• Lograr una adopción generalizada y mantener la liquidez para rwas tokenizados puede ser un desafío. Si el intercambio de ix no logra atraer una base de usuarios o proveedores de liquidez suficientes, puede tener dificultades para alcanzar sus objetivos de crecimiento y ingresos.

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