En el último campo de la tecnología blockchain, el concepto de blockchain modular de Celestia ha abierto un camino completamente nuevo para la expansión y optimización de blockchain. Un caso notable es la aplicación de Manta: al adoptar Celestia como su capa de disponibilidad de datos en lugar de la plataforma tradicional de Ethereum, Manta ha logrado más del 99% de ahorro de costos, atrayendo la atención generalizada de la industria (consulte la información relevante para obtener más detalles). De cara al futuro, prevemos que miles de rollups elegirán Celestia como su capa de disponibilidad de datos, sentando las bases para un ecosistema de rollups nuevo y escalable. Actualmente, el aumento en el precio de $TIA se atribuye a su posición única en la narrativa modular, proporcionando la única exposición a la liquidez del mercado sin ningún plan de desbloqueo de tokens en el próximo año. A medida que la narrativa modular continúa creciendo, esperamos que los capitalistas de riesgo busquen cada vez más oportunidades de inversión en Celestia u otros proyectos modulares de alta calidad. En esta tendencia, Celestia tiene el potencial de convertirse en el próximo centro de Cosmos. Por lo tanto, para proyectos clave en la etapa de desarrollo del ecosistema modular, como Dymension y Neutron, el mercado y los inversores deben prestar mucha atención.

Descripción general del proyecto

Al hablar de los antecedentes del proyecto Neutron, podemos ver su posición de liderazgo dentro del ecosistema IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron no solo sirve como una puerta de enlace vital para conectar la red Cosmos con otros sistemas, especialmente Ethereum y el mundo modular, sino que también está diseñado a propósito para ser la plataforma preferida para implementar contratos inteligentes entre cadenas.

A través de su componente Nexus, Neutron entra en el mundo de las cadenas de bloques modulares. Nexus está construido conjuntamente por desarrolladores de Neutron, Hyperlane y Mitosi, integrando la tecnología de seguridad modular de IBC e Hyperlane. Esta plataforma establece un puente entre Cosmos, Ethereum y el ecosistema modular, lo que permite transferencias de activos rápidas y seguras. Admite transferencias de activos a cualquier rollup, como Arbitrum, Manta, Eclipse y más, lo que brinda acceso rápido a la liquidez en varios dominios en los ecosistemas Cosmos y Celestia para aplicaciones entre cadenas.

Por lo tanto, Neutron ofrece interoperabilidad a través de múltiples ecosistemas de blockchain, lo que lo convierte en una opción de inversión de alto riesgo y alta recompensa para $TIA. Desempeña un papel fundamental no solo en los ecosistemas de Ethereum y Celestia, sino que también ocupa una posición importante dentro del ecosistema de Cosmos.

Las aplicaciones de contratos inteligentes compatibles con Neutron y los rollups en su red pueden lograr escalabilidad en más de 50 redes a través de la tecnología IBC, que abarca las cadenas Cosmos y EVM. Esta característica posiciona a Neutron como líder en tráfico IBC dentro del Cosmos, superando a cadenas conocidas como Injective, dYdX y Kujira.

Cabe mencionar que Neutron ha establecido una estrecha conexión con Cosmos Hub y el ecosistema IBC. Al compartir el 25% de las tarifas de transacción y los ingresos por valor extraíble minero (MEV), ha forjado una sólida alianza con la comunidad ATOM. Este movimiento estratégico no solo fortalece la posición de Neutron dentro del ecosistema Cosmos, sino que también agrega impulso a su desarrollo en el panorama más amplio de blockchain.

Ecosistema Financiero

En el desarrollo del ecosistema Neutron, una iniciativa fundamental es su programa de financiación lanzado, que proporciona apoyo financiero de 20 millones de tokens NTRN a aplicaciones descentralizadas innovadoras (dApps), lo que constituye el 2% de su suministro total. Esta estrategia tiene como objetivo estimular la innovación y el crecimiento en la red de Neutron.

En la plataforma Neutron, ya se están construyendo varias dApps conocidas con bases de usuarios y efectos de red sustanciales. Entre ellas se encuentran:

● Lido: Los desarrolladores de Lido han introducido un marco innovador destinado a introducir su protocolo de staking de liquidez en el ecosistema Cosmos a través de Neutron. Este movimiento significa un paso significativo para Lido en la expansión de sus capacidades de cadena cruzada.

● Mars Protocol: Este es un mercado de divisas de cadena cruzada, y su colaboración con Neutron indica sus esfuerzos conjuntos en el avance de las finanzas descentralizadas.

Además, Neutron también se ha asociado con varios proyectos dentro de la región económica de Cosmos, incluidos Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport y Shogun. Estas asociaciones no solo mejoran la posición de Neutron dentro del ecosistema Cosmos, sino que también establecen una base sólida para su influencia y escalabilidad en el ámbito más amplio de la cadena de bloques.

Tokenomics (Tokenómica)

Capitalización de mercado y clasificación: Neutron tiene actualmente una capitalización de mercado de aproximadamente 385 millones de dólares, ocupando el puesto 150 en el mercado mundial de criptomonedas.

Valoración totalmente diluida (FDV): Suponiendo que todos los tokens estén en circulación, su valoración totalmente diluida alcanza los 1.300 millones de dólares.

Valor total bloqueado (TVL): Según los datos de DeFiLlama, el valor total bloqueado (TVL) de Neutron en el sector de las finanzas descentralizadas (DeFi) es de USD 50 millones.

Suministro circulante y suministro máximo: El suministro circulante actual de tokens NTRN es de 278,68 millones, lo que representa el 27,87% del suministro máximo (1 mil millones).

En cuanto al desbloqueo de tokens, a partir de junio de 2024, las principales partes interesadas, incluido el equipo, los inversores y los asesores, no tienen planes significativos de desbloqueo de tokens. Cada mes, se desbloquearán 1,67 millones de tokens (0,17% del suministro máximo), principalmente para mejorar la liquidez del mercado. Este mecanismo de desbloqueo periódico puede considerarse un "desbloqueo alcista", ya que contribuye a aumentar la liquidez del mercado, atrayendo a grandes inversores e instituciones a comprar tokens a mayor escala.

Los usos principales del token Neutron (NTRN) incluyen:

● Combustible para dApps: NTRN se utiliza para activar y operar aplicaciones descentralizadas en la red.

● Participación en la gobernanza: Los titulares pueden apostar tokens NTRN en la tesorería con derecho a voto para participar en la gobernanza de la red y en los procesos de toma de decisiones.

● Activo DeFi fundacional:

Emparejado con otros tokens en pools de liquidez y bóvedas de rendimiento para mejorar la liquidez.

Se utiliza como garantía en el mercado de divisas.

Se emplea como moneda de pago en organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) en la red.

Inflación de divisas y gestión del flujo de tokens:

Neutron Network gestiona el flujo de tokens de varios canales, incluidas las tarifas de transacción, las ofertas de MEV-Tendermint y los ingresos de dApp, a través de su módulo de distribución. La red asigna el 25% de los ingresos simbólicos a Cosmos Hub como recompensa por proporcionar seguridad. Los tokens NTRN restantes se queman, creando un modelo de activos deflacionario. Las tarifas recaudadas en monedas distintas de NTRN se asignan a la reserva de la DAO para respaldar el crecimiento y las operaciones de la red.

Estrategia de distribución de tokens:

Tesorería: 27,00% de la oferta total, sirviendo como activos de liquidez controlados por mecanismos de gobernanza. El 10% de la oferta ha sido decidida por votación de gobierno para ser transferida a la fundación.

Reserva: 24,00% del suministro total, desbloqueado en función de la actividad on-chain. Cuanta más actividad, más rápido se desbloquea el token y viceversa.

Equipo: 23,00% de la oferta total.

Inversores: 11,00% de la oferta total.

Airdrop: 7,00% del suministro total.

Bootstrapping de liquidez: 5,00% de la oferta total.

Binance Launchpool: 2.00% del suministro total.

Asesores: 1,00% de la oferta total.

Plan de desbloqueo de tokens:

Fuente::https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

Estado de la recaudación de fondos:

● En la ronda de financiación inicial del 21 de junio de 2023, Neutron recaudó 10 millones de dólares con un precio de emisión de tokens de 0,09 dólares por token, obteniendo actualmente un retorno de la inversión de 15,39x.

● En esta ronda se vendieron un total de 110 millones de tokens, lo que representa el 11,00% de la oferta total.

● Esta ronda de financiación fue liderada por varias instituciones de inversión conocidas, como Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures y Nomad Capital.

● Esta estructura integral de economía de tokens no solo proporciona a Neutron una base financiera sólida, sino que también establece su posición única en el mercado de criptomonedas a través de su estrecha conexión con Cosmos Hub.

Factores alcistas:

• En el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) de Cosmos, Neutron desempeña un papel fundamental. En comparación con sus principales competidores (ATOM, TIA, SEI e INJ), Neutron ofrece una serie de características interesantes, pero está relativamente infravalorado, lo que indica que puede ser subestimado por el mercado.
• Neutron está configurado para proporcionar servicios de liquidación para los rollups de Celestia y sirve como puente principal para $TIA liquidez, lo que tiene una importancia significativa en el espacio modular DeFi.
• En los próximos seis meses, no hay eventos significativos de desbloqueo de tokens planeados para ninguna de las partes interesadas, lo que brinda estabilidad al mercado.
• NTRN cotiza en varios exchanges centralizados importantes, como Binance, lo que mejora su liquidez y exposición al mercado.
• NTRN tiene una economía de tokens atractiva, sin inflación monetaria dentro del sistema, y es un activo deflacionario, con el 75% de las tarifas quemadas.

Factores bajistas:

• Con el auge de los nuevos protocolos modulares de cadena de bloques, Neutron puede enfrentarse a la competencia de estos protocolos emergentes, lo que podría desviar la atención de Neutron.
• Aunque Neutron inicialmente siguió la tendencia de precios de TIA, el interés de la comunidad en él ha disminuido, lo que ha llevado a una disminución en su influencia en el mercado.
• La actividad del ecosistema on-chain de Neutron es relativamente baja, con un valor total bloqueado (TVL) de USD 50 millones, concentrado principalmente en Astroport, lo que indica su participación limitada en el espacio DeFi.

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