مقدمة العملة

بدءًا من جنون الطرح الأولي للعملة (ICO) في عام 2017 وحتى صيف DeFi في عام 2020 وانفجار NFT في عام 2021، كانت كل سوق صاعدة مدفوعة بقصص جديدة. إذا أردنا أن نحدد السرد الرئيسي للسوق الصاعدة الجديدة، فلا يمكن تجاهل الارتفاع الكبير في شعبية معيار BRC-20، الذي يمثل جنون النقش.

إذا نظرنا إلى عام 2023 بأكمله في أوائل عام 2024، فقد شهد نظام Bitcoin البيئي تنوعًا وتألقًا ملحوظًا، بدءًا من اللحظة التاريخية لـ "الموافقة الفورية على Bitcoin ETF" في بداية العام وحتى ظهور بروتوكول BRC-20، Bitcoin NFTs وحلول الطبقة الثانية والبنية التحتية للنظام البيئي.

الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول للبيتكوين الفوري

إذا أردنا تحديد لحظة تاريخية في صناعة العملات المشفرة في السنوات الأخيرة، فستكون بلا شك الموافقة على صندوق Bitcoin ETF الفوري من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في 10 يناير من هذا العام.

بعد عدة سنوات من التكهنات والترقب، استقر الغبار أخيرًا على صندوق Bitcoin ETF، مما يمثل بداية حقبة جديدة حيث تتكامل Bitcoin حقًا مع التمويل التقليدي. في غضون ثلاثة أيام من إطلاق Bitcoin ETF، اقترب حجم التداول من 10 مليارات دولار تقريبًا، مما يجعلها واحدة من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة أداءً في التاريخ.

نظرة عامة على البيانات ذات الصلة للأيام الثلاثة الأولى بعد إطلاق صندوق Bitcoin ETF الفوري (المصدر: بلومبرج)

على الرغم من تراجع سعر بيتكوين من أكثر من 48,000 دولار أمريكي إلى أكثر من 38,000 دولار أمريكي بعد إطلاق صندوق Bitcoin ETF الفوري، فقد دارت المناقشات في السوق في البداية حول مشاعر مثل "الأخبار الإيجابية تجلب جانبًا سلبيًا" و"صندوق Bitcoin ETF الرمادي يسبب التفريغ". ومع ذلك، تشير البيانات المتعلقة بصافي تدفق الأموال إلى صندوق الاستثمار المتداول (ETF) إلى أن الموافقة على صندوق Bitcoin المتداول (ETF) الفوري ستصبح قناة مهمة للأموال خارج السوق لدخول سوق العملات المشفرة. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يصبح تأثير القيمة لقناة التمويل هذه واضحًا بشكل متزايد في المستقبل.

تشير الموافقة على Bitcoin ETF إلى أن Bitcoin لم تعد أصلًا متخصصًا داخل مجتمع صغير. وبدلا من ذلك، فإنها تتماشى رسميا مع سوق رأس المال العالمي، وتكتسب تدريجيا القبول في الأسواق الرئيسية. قد تمنع القوة التنظيمية وتدفق الأموال الكبيرة خارج السوق أسعار البيتكوين من التعرض لتقلبات شديدة كما رأينا في الماضي. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يفيد هذا التطوير النظام البيئي للبيتكوين بأكمله وصناعة العملات المشفرة بأكملها من خلال الحد من الهجرة الجماعية للمواهب والأموال خلال كل سوق هابطة رئيسية، مما يعزز تنمية أكثر استدامة للصناعة بأكملها.

يطلق بروتوكول الترتيبات رواية جديدة

بصرف النظر عن صندوق Bitcoin ETF الفوري، كان التطور الأكثر أهمية في نظام Bitcoin البيئي خلال العام الماضي هو إصدار بروتوكول Ordinals.

تم بناء الارتفاع اللاحق في شعبية بروتوكول BRC-20 وBitcoin NFTs على بروتوكول Ordinals. يمكن القول أنه بدون تطوير Casey Rodarmor لبروتوكول Ordinals، لن يكون هناك أي ارتفاع في النظام البيئي الأساسي للبيتكوين المدفوع ببروتوكول BRC-20.

تم إصدار بروتوكول Ordinals في يناير 2023 وهو بروتوكول لإصدار الأصول يعتمد على Bitcoin.

نظرًا لأن Bitcoin لا تحتوي على عقود ذكية كاملة تورينج مثل Ethereum، مما يسمح بالإصدار المباشر للرموز المميزة أو NFTs، فقد أتاحت ترقيات SegWit وTaproot لـ Bitcoin تخزين البيانات التعسفية (حتى 4 ميجابايت) في كتل Bitcoin. وهكذا، قام كيسي، مؤسس بروتوكول الأوردينالز، بتعيين أرقام لأصغر وحدة من البيتكوين، وهي ساتوشي، ودمج محتويات مختلفة مثل الصور والنصوص والصوت وحتى مقاطع الفيديو في ساتوشي مرقمة. جعل هذا الابتكار من الممكن إصدار NFTs على Bitcoin وحتى إصدار الرموز المميزة.

منذ إصدار بروتوكول Ordinals في يناير 2023، تجاوز عدد التسجيلات التي تم إنشاؤها من خلال بروتوكول Ordinals 55 مليونًا، مما أدى إلى توليد رسوم تزيد عن 5700 بيتكوين لمنتجي كتل البيتكوين. في بيئة اليوم التي تتسم بانخفاض إنتاج البيتكوين، يوفر ظهور نقوش الترتيبية حوافز جديدة لمنتجي كتل البيتكوين الذين يواجهون عوائد متناقصة. يعد هذا التطور بلا شك عاملاً إيجابيًا مهمًا لأمن وازدهار نظام Bitcoin البيئي بأكمله.

عدد واتجاه النقوش الترتيبية ورسوم المعاملات (المصدر: Dune @dgtl_aasets)

في حين ظهرت العديد من البروتوكولات الجديدة مثل Atomicals وRunes وPip في النظام البيئي الحالي للبيتكوين، فإن بروتوكول Ordinals، باعتباره طليعة هذه الموجة من إصدار أصول النظام البيئي للبيتكوين، يتفوق على البروتوكولات الأخرى من حيث القيمة السوقية الإجمالية وحماس المجتمع.

يمكن القول أن بروتوكول Ordinals أشعل موجة الحماس هذه في نظام Bitcoin البيئي، أو بالأحرى، أطلق هذه السوق الصاعدة.

انفجار بروتوكول BRC-20

إذا تحدثنا عن المصطلح الأبرز في نظام البيتكوين البيئي في عام 2023، فسيكون بلا شك “النقوش”.

على الرغم من أن المعنى الحقيقي لـ "النقوش" يشير إلى NFTs أو الرموز المميزة التي تم سكها من خلال بروتوكول Ordinals، في ظل الهوس السائد بـ "النقوش"، تشير معظم النقوش إلى الرموز المميزة الموجودة في بروتوكول BRC-20.

في بداية بروتوكول Ordinals، ركز بشكل أساسي على إصدار NFTs. ومع ذلك، بعد شهرين، أدرك مبرمج مجهول يُدعى Domo أن بروتوكول Ordinals لا يمكنه إصدار NFTs فحسب، بل أيضًا رموز متجانسة. عندما يتم سك النقوش وفقًا لمعيار بروتوكول موحد، يمكنها إنشاء رموز متجانسة، ويشار إلى هذه الرموز المميزة باسم رموز BRC-20.

منذ إنشائها في مارس من العام الماضي، شهدت رموز BRC-20 انفجارًا كبيرًا. تجاوزت القيمة السوقية الإجمالية للتوكنات في مسار BRC-20 الآن 3.3 مليار دولار. تم إدراج المشاريع الرائدة مثل Ordi والوصيف Sats على التوالي في أفضل المنصات، وصعدت بسرعة إلى أعلى 60 من حيث القيمة السوقية.

من كونه ميمًا غير معروف إلى أن يصبح محبوبًا لرأس المال، فقد سيطر BRC-20 بالفعل على دائرة الضوء.

Bitcoin NFT يتفوق على Ethereum NFT

تتمتع Bitcoin NFTs بتاريخ طويل، ولكن لم تبدأ Bitcoin NFTs حقًا في اكتساب قوة إلا بعد ولادة بروتوكول Ordinals.

ومع ذلك، فإن مدى هذا "الجذب" يتعلق بالإيثيريوم وغيره من رموز NFT الخاصة بالنظام البيئي. في الوقت الحالي، لا تزال رموز NFT الخاصة بالبيتكوين مقتصرة على دائرة صغيرة ولم تجتذب، مثل الجولة السابقة من رموز NFT الخاصة بـ Ethereum، تدفقًا كبيرًا من الأموال والمواهب الخارجية.

مساحة NFT الإجمالية حاليًا في حالة هادئة نسبيًا. منذ آخر سوق هابطة، كافحت NFTs ذات الأسهم الممتازة في Ethereum، مع انخفاض الأسعار بشكل مستمر. حتى الآن، لم تستعيد مساحة Ethereum NFT بأكملها الكثير من الزخم. في بعض الأحيان، قد يخلق المشروع بعض التموجات، لكنه لم يشعل حقًا مساحة NFT.

وفقًا لبيانات Cryptoslam، في آخر 30 يومًا، تجاوز حجم تداول Bitcoin NFTs بكثير حجم تداول Ethereum وغيرها من NFTs للسلسلة العامة. لقد تجاوز حجم تداول Bitcoin NFTs Ethereum NFTs بأكثر من الضعف. علاوة على ذلك، ظهرت NFTs الشهيرة في نظام Bitcoin البيئي مثل Bitcoin Frogs وBitmap على التوالي، مما يشكل اتجاهًا لتحدي NFTs الممتازة.

المصدر: Cryptoslam.io

في عام واحد فقط، لم تتجاوز Bitcoin NFTs Ethereum NFTs فحسب، بل وصلت أيضًا إلى نطاق كبير. على الرغم من أنها ليست بارزة مثل Ethereum NFTs في عام 2021، فليس من المبالغة وصف مساحة Bitcoin NFT بأنها "مزدهرة".

ARC20 والبروتوكولات الأخرى تزدهر

أي شيء جديد له عيوبه حتماً، سواء كان بروتوكول Ordinals أو بروتوكول BRC20. بعد ظهور بروتوكول Ordinals، ظهرت بسرعة مجموعة كبيرة من البروتوكولات الجديدة في نظام Bitcoin البيئي، بما في ذلك Atomicals وRunes وPIPE وStamps وBitVM والمزيد. تدعي معظم هذه البروتوكولات أنها تعمل على تحسين بروتوكول الترتيبات، مما يوفر مشهدًا حيويًا ومتنوعًا.

بالمقارنة مع بروتوكول Ordinals، فإن بروتوكول Atomicals أكثر لامركزية من حيث تسلسل تداول الأصول، ولا يعتمد على تسلسلات الطرف الثالث. في البداية، واجه بروتوكول Atomicals شعبية أقل بسبب صعوبته الفنية العالية ودعمه المؤسسي المحدود مقارنة بالبروتوكول Ordinals. ومع ذلك، بدعم من Unisats والدعم المشاع من منصة رئيسية، أظهرت Atomicals اتجاه نمو ملحوظ.

يهدف بروتوكول Runes، الذي اقترحه مؤسس بروتوكول Ordinals، Casey، إلى معالجة مشكلات الكفاءة الموجودة في BRC20. ومع ذلك، كان تطورها بطيئًا نسبيًا، ولم تشكل نظامًا بيئيًا خاصًا بها مثل بروتوكولات Ordinals أو Atomicals. بدلاً من ذلك، استنادًا إلى مفهوم بروتوكول Runes، قام بيني، مبرمج النظام البيئي للبيتكوين، بتطوير بروتوكول PIPE، حيث قام بدمج نقاط القوة في بروتوكولي Ordinals وRunes بذكاء.

على النقيض من الجدل الدائر حول الإزالة المحتملة للبيانات الزائدة التي جلبها بروتوكول Ordinals إلى كتل Bitcoin، يؤكد بروتوكول Stamps على موثوقية البيانات التي لا يمكن إزالتها نهائيًا من دفتر حسابات Bitcoin العام. لذلك، وسط الجدل الدائر حول إمكانية إزالة البيانات بسبب تفشي Ordinals NFT، تحول الاهتمام نحو بروتوكول Stamps.

ومع ذلك، في الوقت الحاضر، على الرغم من تنوع البروتوكولات في نظام البيتكوين البيئي، يبقى التركيز على بروتوكول Ordinals. علاوة على ذلك، فإن البروتوكولات المختلفة في نظام البيتكوين البيئي ليست مترابطة، حيث يستخدم معظمها محافظ ومنصات تداول مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، تواجه بعض البروتوكولات أحيانًا حرقًا لعمليات نقل الأصول، مما يجعل حاجز الدخول مرتفعًا نسبيًا بالنسبة للوافدين الجدد.

صعود طبقة العقود الذكية في البيتكوين

مع ظهور بروتوكول Ordinals، اشتد الازدحام على شبكة Bitcoin الرئيسية، مما أدى إلى زيادة مستمرة في رسوم المعاملات. ونتيجة لذلك، بدأت طبقة العقود الذكية الخاصة بالبيتكوين، والتي تهدف إلى معالجة ازدحام الشبكة وخفض رسوم المعاملات، في اكتساب المزيد من الاهتمام.

حاليًا، هناك العديد من مشاريع العقود الذكية على Bitcoin، ولكن هناك مشروعان يبرزان بإجماع قوي هما Stacks وRSK.

فيما يتعلق بإجمالي القيمة المقفلة (TVL)، تفتخر RSK حاليًا بإجمالي قيمة مقفلة بالمليارات، مما يجعلها المشروع صاحب أعلى قيمة مقفلة في نظام Bitcoin البيئي. ومع ذلك، على الرغم من حجم TVL الكبير، لم يشهد نظام RSK البيئي ظهور العديد من المشاريع المتميزة وسط الطفرة الأخيرة في نظام Bitcoin البيئي، ولم يكن هناك الكثير من النشاط الملحوظ.

على الرغم من أن Stacks لا تتمتع بـ TVL مرتفع، إلا أنها تستفيد من الظروف المواتية، كما أن تطوير نظامها البيئي يستحق الثناء، مما يجعلها واحدة من أكثر المشاريع المميزة المتوقعة في نظام Bitcoin البيئي. وفقًا لآخر التحديثات الرسمية، من المتوقع أن تكتمل ترقية ناكاموتو قبل خفض عملة البيتكوين إلى النصف، مما يعزز أداء شبكة Stacks بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، يخطط المشروع لإطلاق SBTC، وهي عملة مستقرة مرتبطة بـ BTC، والتي من المتوقع أن تزيد بشكل كبير من سيولة البيتكوين. نظرًا لكونه أول رمز متوافق رسميًا مع هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)، فإن Stacks لديها بالفعل العديد من الميزات الجديرة بالملاحظة.

وبطبيعة الحال، مع ازدهار النظام البيئي للبيتكوين، ظهرت العديد من مشاريع العقود الذكية للبيتكوين مؤخرًا، ويبقى أن نرى ما إذا كان بإمكانها إحداث تأثير كبير.

بروتوكول RGB يأتي إلى أعين الجمهور

تم اقتراح بروتوكول RGB في البداية في عام 2016 ولكنه ظل هادئًا نسبيًا حتى أبريل 2023 عندما تم إصدار الإصدار 0.1 من بروتوكول RGB، مما يمثل دخوله رسميًا في الاستخدام التجاري.

أحدث إصدار هذا الإصدار اختراقات كبيرة، بما في ذلك إزالة القيود المفروضة على تطوير العقود الذكية، والتكامل مع الشبكة المسرّعة، ودعم المحافظ. أدت هذه التطورات إلى إعادة بروتوكول RGB إلى أعين الجمهور وسط الطفرة الحالية في نظام Bitcoin البيئي. أدى التكامل مع شبكة Lightning Network، على وجه الخصوص، إلى قيام الكثيرين بمقارنة بروتوكول RGB مع Taproot Assets، مع الأخذ في الاعتبار مزايا الاستفادة من أمان شبكة Bitcoin الرئيسية واستخدام عقد القناة الموجودة في شبكة Lightning Network.

ومع ذلك، اعتبارًا من الآن، لا تزال معظم المشاريع ضمن نظام RGB البيئي في مرحلة التطوير أو المرحلة التجريبية، ولن يصبح الأداء الحقيقي واضحًا إلا مع مرور الوقت.

تدفع الشبكة المسرّعة عملة البيتكوين إلى عصر الأصول المتعددة

يشير إصدار أصول Taproot الخاصة بـ Lightning Network إلى دخول Bitcoin إلى عصر إصدار أصول متعددة، على غرار Ethereum.

في حين أن البروتوكولات مثل BRC20 شائعة حاليًا، فإن شبكة Bitcoin تسجل البيانات بشكل سلبي فقط، وبمجرد إصدارها، لا يكون لدى فرق المشروع أي وسيلة لتنفيذ عمليات مثل السحب أو النسخ أو إعادة شراء الرموز المميزة. بمعنى آخر، على الرغم من أن البروتوكولات مثل BRC20 توفر إصدارًا رمزيًا أكثر عدلاً وأكثر فائدة لمستثمري التجزئة، فإن الافتقار إلى التمكين والعمليات من قبل فريق مركزي يجعل من الصعب على المشروع أن ينمو حقًا.

من خلال أصول Taproot على شبكة Lightning Network، يمكن للفرق إصدار الأصول وحرقها. بالإضافة إلى ذلك، سيكون التداول اللاحق للأصول متوافقًا بشكل مباشر مع أكثر من 14000 عقدة لشبكة Lightning Network الموجودة على مستوى العالم. يجمع هذا الحل بين أمان شبكة Bitcoin الرئيسية وخصائص المعاملات السريعة ومنخفضة الرسوم لشبكة Lightning Network، مما يجعلها تبدو كحل متفوق لإصدار الأصول لنظام Bitcoin البيئي.

أعلنت منصة Nostra Assets عن تقديم وظيفة Taproot Assets في نوفمبر 2023. تحتوي المنصة حاليًا على أربعة أنواع من الأصول، وعلى الرغم من أن شعبيتها ليست عالية جدًا بعد، إلا أن تجربة التداول الإجمالية قابلة للمقارنة بتجارب الدفع المركزية، مما يوفر تجربة سلسة وسلسة.

اعتبارًا من الآن، هناك 14,658 عقدة لشبكة Lightning Network على مستوى العالم، مع أكثر من 4,900 عملة بيتكوين مقفلة في شبكة Lightning Network. على مدى العامين الماضيين، خلال السوق الهابطة، لم يشهد عدد عملات البيتكوين في الشبكة المسرّعة تقلبات جذرية مع السوق ولكنه أظهر اتجاه نمو بطيء وثابت.

تتغير عملة البيتكوين المقفلة بمرور الوقت على الشبكة المسرّعة (المصدر: bitcoinvisuals)

ومع ذلك، في الوقت الحاضر، فإن الشبكة المسرّعة، سواء من حيث عدد العقد أو كمية BTC المقفلة، صغيرة نسبيًا. حاليًا، تتضمن في الغالب معاملات صغيرة ولم يتم ربطها بعد بأصول أخرى في نظام البيتكوين البيئي. ومع ازدهار أصول النظام البيئي للبيتكوين مثل Taproot Assets وبروتوكول RGB في المستقبل، يُعتقد أنه يمكن تعظيم قيمة الشبكة المسرّعة.

يجلب BitVM أملًا جديدًا لعقود Bitcoin الذكية

على الرغم من مكانة البيتكوين منذ فترة طويلة باعتبارها "الذهب الرقمي"، إلا أن استكشاف قابليتها للبرمجة لم يتوقف أبدًا. في أكتوبر 2023، تم إصدار ورقة عمل BitVM بعنوان "BitVM: حساب أي شيء على Bitcoin"، والتي تقترح حلاً لتحقيق اكتمال Turing دون تغيير الإجماع الحالي لشبكة Bitcoin. يتيح هذا الحل إمكانية تشغيل عقود معقدة على البيتكوين، مما يشعل أملًا جديدًا في ازدهار عقود البيتكوين الذكية والنظام البيئي.

ومع ذلك، اعتبارًا من الآن، يظل BitVM مجرد مفهوم، ومن المتوقع أن يكون التنفيذ العملي رحلة طويلة.

إذا كان من الممكن تنفيذ بروتوكولات مثل Taproot Assets وRGB، جنبًا إلى جنب مع Lightning Network، بسرعة وتلبية التوقعات، فقد يكون هذا طريقًا أسرع لازدهار نظام Bitcoin البيئي.

البنية التحتية البيئية الأخرى تأتي في المقدمة

بالإضافة إلى هذه التطورات، ظهرت العديد من المشاريع الواعدة الأخرى في عام 2023 المتفجر لنظام البيتكوين البيئي.

على سبيل المثال، توفر Thorchain، التي تتعمق في الوظائف عبر السلاسل، معاملات عبر السلاسل للأصول متعددة السلاسل، بما في ذلك البيتكوين. نجم صاعد آخر في مجال السلاسل المشتركة لنظام Bitcoin البيئي هو Multibit، الذي يقدم خدمات عبر السلاسل من BRC20 إلى شبكات ETH/BNB. يتضمن ذلك منصات IDO مثل Bounce وBakery وTurtsat ومنصة العملة المستقرة BSSB، من بين مشاريع البنية التحتية البارزة الأخرى للنظام البيئي للبيتكوين.

من المؤكد أنه مع نضج الإيثيريوم والأنظمة البيئية العامة الأخرى بشكل متزايد، فإن ظهور مشاريع النظام البيئي للبيتكوين له العديد من المسارات المرجعية. في ظل معنويات السوق المتحمسة الحالية، من الأسهل جمع الإجماع بسرعة ودفع القيمة السوقية.

وبغض النظر عن ذلك، فإن ظهور النقوش مثل BRC20 قد اجتذب المزيد من الأموال والموارد لبناء البنية التحتية الأساسية لنظام البيتكوين البيئي بشكل تعاوني.

خاتمة

لقد كان عام 2023 عامًا رائعًا لكل من نظام البيتكوين البيئي وصناعة العملات المشفرة بأكملها، مما أدى إلى بناء الزخم للسوق الصاعد القادم.

ما هو تطور نظام البيتكوين البيئي في عام 2024؟ بعد جنون الميمات مثل BRC20 وBitcoin NFT، هل سيستقر قدر كبير من الأموال والموارد في تطوير النظام البيئي، مما يكرر المسار إلى الازدهار الذي شهدناه في النظام البيئي للإيثيريوم؟ أم سيكون مشهد الفوضى بعد الإثارة، مما يترك الأمور في حالة من الفوضى؟

الأول هو الأكثر احتمالا، نظرا لأنه في ظل الإثارة قصيرة المدى، شهدنا حماسا من المطورين والمجتمعات والمستثمرين تجاه نظام البيتكوين البيئي.

في هذه السوق الصاعدة، من المرجح أن يلعب نظام البيتكوين البيئي دورًا حاسمًا ولا غنى عنه.

تنصل:

1. أعيد طبع هذه المقالة من [白话区块链]. جميع حقوق الطبع والنشر مملوكة للمؤلف الأصلي [جويس]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.